Examen des fonds SoLo: des liquidités rapides pour les emprunteurs, mais les prêteurs pourraient perdre

Vous avez peut-être entendu parler de SoLo Funds, surtout si vous êtes à la recherche d'un prêt rapide mais que vous voulez éviter les prêteurs sur salaire. SoLo Funds est un plateforme de prêt peer-to-peer qui relie directement les particuliers aux prêteurs. En retour, les membres prêteurs peuvent obtenir des rendements sur leurs petits investissements en prêts.

L'entreprise se positionne comme une solide alternative au prêt sur salaire. Plutôt que de travailler avec une banque sans visage, vous pouvez accéder à des fonds grâce à un accord avec un prêteur SoLo Funds. Les investisseurs, ou les prêteurs, décident des prêts à financer et acceptent les conditions de remboursement.

SoLo Funds semble valide, mais il y a des signaux d'alarme à surveiller. Dans cette revue de SoLo Funds, nous examinerons les principaux avantages et les inconvénients potentiels de la plateforme.

Avantages et inconvénients des fonds SoLo

À propos des fonds SoLo

Travis Holoway et Rodney Williams ont créé soLo Funds pour fournir aux communautés mal desservies un accès au capital par le biais de prêts, et non de charité. SoLo Funds a été lancé en 2018 et a accordé plus de 400 000 prêts.

SoLo Funds fonctionne principalement comme une plateforme de prêt et d'emprunt. Lorsque vous avez un besoin financier, vous pouvez créer une demande de prêt sur votre compte et vous mettre rapidement en relation avec un investisseur. La société affirme que le délai médian entre la demande et le prêt financé est d'environ 18 minutes.

L'emprunteur et le prêteur s'entendent sur les modalités de remboursement. Il n'y a pas de frais, mais l'emprunteur peut donner un « pourboire » au prêteur, bien que ce ne soit pas obligatoire. SoLo Funds prévoit d'ajouter éventuellement bancaire avec un réseau de guichets automatiques, de cartes de débit et de comptes rémunérés.

Que propose SoLo Funds ?

Voici un bref aperçu de ce que l'entreprise propose actuellement et de ce qui est en préparation.

Prêt

SoLo Funds propose des services de prêt. En tant qu'investisseur, vous investiriez de l'argent dans des prêts SoLo Funds pour obtenir un rendement tout en servant votre communauté.

Les prêteurs sur la plateforme peuvent consulter le score social et l'historique de remboursement de l'emprunteur, ce qui peut indiquer la probabilité qu'il rembourse le prêt. Il peut s'agir d'un moyen rapide et facile d'investir à petite échelle et d'obtenir potentiellement des rendements grâce à des pourboires.

Emprunt

Soixante et un parfaits d'Américains vivent de chèque de paie à chèque de paie. Une urgence inattendue comme un accident de voiture ou une facture médicale peut signifier que les gens ont besoin d'argent dès que possible. Un prêt SoLo Funds est idéal pour les emprunteurs car ils peuvent obtenir un financement rapidement (par rapport à un processus bancaire ou prêteur qui prend du temps). Ils peuvent également définir les modalités de paiement et le moment où ils effectuent leurs paiements, le tout sans la pression supplémentaire des intérêts composés.

Bancaire

Techniquement, SoLo Funds n'offre pas encore de services bancaires. Mais selon la société, SoLo Wallet comprendra des cartes de débit et de nombreux guichets automatiques accessibles. Il ne facturera pas de frais de découvert aux clients, ce qui est un gros problème, surtout si la clientèle est mal desservi ou sous-bancarisé.

Assurance (pas encore disponible)

Une autre fonctionnalité à venir "bientôt" est l'assistance à l'obtention assurance-vie. SoLo Funds dit vouloir aider les gens à éviter d'avoir à payer les frais funéraires. L'objectif est d'aider les gens à se renseigner sur l'assurance-vie et à s'y inscrire, mais les détails sont encore à venir.

Comptes portant intérêt (pas encore disponibles)

SoLo Funds dit qu'il proposera éventuellement des comptes portant intérêt. Encore une fois, les détails sont vagues - tout le site Web indique en septembre 2022 que leurs comptes rapporteront des taux d'intérêt décents pour les clients. Si ce produit se produit, il pourrait être un excellent ajout aux autres comptes d'épargne à haut rendement sur le marché.

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Frais et tarification des fonds SoLo

Les prêts de SoLo Funds ne génèrent pas d'intérêts composés ni de frais « surprises ». Cependant, les choses se compliquent si les membres emprunteurs ne remboursent pas le prêt à temps. Jeter un coup d'œil à Frais de retard de SoLo Funds et qui ils affectent :

10 % de frais de retard

Les emprunteurs doivent payer des frais de retard de 10 % s'ils ont 35 jours de retard ou plus. Fonds SoLo dit que ces frais de retard soient payés au prêteur. Quatre-vingt-dix jours après l'octroi du prêt, SoLo Funds envoie la dette à une agence de recouvrement tierce.

Frais de transaction Synapse

Si un prêt est transféré aux recouvrements en raison d'un non-paiement, l'emprunteur doit payer ces frais supplémentaires pour les « coûts de transaction de financement et de remboursement ». Synapse, le fournisseur de paiement de l'entreprise, facture apparemment cela dès qu'un prêt a au moins 35 jours de retard, et pas seulement lorsqu'il atteint 90 jours de retard.

Synapse calcule ces frais comme suit: 2x (0,9 % du principal + 0,70 $). Ainsi, si le prêt était de 100 $, les frais de retard seraient de 10 $ et les frais de transaction seraient de 3,20 $, pour un total de 113,20 $.

Frais de recouvrement SoLo

Si vous êtes un prêteur, faites attention: ce sont les frais avec lesquels vous êtes coincé si votre emprunteur ne rembourse pas rapidement. Si 35 jours se sont écoulés depuis l'octroi du prêt et que SoLo Funds récupère les fonds avant l'expiration de la période de 90 jours, la société reprend 20 % du principal du prêt initial.

Frais de recouvrement tiers

Ici, c'est encore pire pour les membres prêteurs de SoLo Funds. Si le prêt est en retard de 90 jours, il entre dans le processus de recouvrement par un tiers. Si cette entité récupère les fonds du prêt, le prêteur ne reçoit que 70 % du montant récupéré.

Les 30 % restants correspondent aux frais de recouvrement du tiers, qui peuvent être reversés uniquement au tiers ou être répartis entre lui et SoLo Funds.

Pourboire

Bien que les pourboires ne soient pas techniquement des frais, ils peuvent faire partie de la transaction de prêt. SoLo Funds déclare que le pourboire n'est pas nécessaire. Les emprunteurs décident si et combien de pourboire, et le montant du pourboire est plafonné à 15 % du montant du prêt demandé. Vous pouvez donner un pourboire à votre prêteur en guise de remerciement ou faire un « don » à SoLo pour le service (ou les deux).

Les fonds SoLo sont-ils sûrs ?

Passons maintenant à la grande question: les fonds SoLo sont-ils sûrs ?

Eh bien, voici ce que l'entreprise a à dire: "Pour les bailleurs de fonds, les retours ne sont pas garantis et le montant du prêt peut être perdu. Oui, il n'y a pas de rendement garanti (c'est à l'emprunteur de décider d'inclure un pourboire ou même de vous rembourser du tout).

SoLo Funds n'est pas une banque. Elle fournit des services bancaires par l'intermédiaire des banques partenaires de Synapse, qui sont toutes membres de la FDIC. Bien que Banques assurées par la FDIC signifie que les comptes sont couverts jusqu'à 250 000 $ par membre et par compte, cela ne s'applique pas aux prêts avec SoLo Funds.

Si vous parcourez les avis des clients sur SoLo Funds, vous verrez un volume élevé de plaintes de la part des membres prêteurs. Les problèmes de paiements en souffrance, l'incapacité de récupérer les fonds et le manque de service client sont courants.

En ce qui concerne la sécurité des membres emprunteurs de SoLo Funds, il semble que ce serait le côté le plus sûr de l'équation. Le seul « risque » qu'un emprunteur prend au départ est qu'aucun prêteur n'accepte de financer sa demande de prêt.

Cependant, rappelez-vous qu'il y a aussi des frais de retard pour les emprunteurs. Vous devrez rembourser votre prêt à temps ou risquer les frais de retard de 10 % plus les frais de transaction Synapse.

Pour les emprunteurs déjà bien ancrés dette de carte de crédit, SoLo Funds pourrait être une option valable. Selon le Bureau de protection financière des consommateurs, les prêts sur salaire d'autres fournisseurs peuvent aller de 10 % à 30 %. Les frais de roulement peuvent faire monter en flèche le solde du prêt, ce qui fait de SoLo Funds une meilleure alternative.

Controverse sur les pourboires de SoLo Funds et préoccupations sur les frais cachés

Maintenant, regardons l'un des drapeaux rouges importants. Le département bancaire du Connecticut a giflé SoLo Funds avec une ordonnance de cesser et de s'abstenir en mai 2022. La raison initiale de la commande est que SoLo Funds n'est pas agréé en tant que petite société de prêt dans cet État – mais attendez, ça empire.

Vous souvenez-vous du pourboire facultatif qui constitue l'intégralité du retour sur investissement des prêteurs? Le département bancaire du Connecticut affirme que SoLo Funds s'est livré à des pratiques louches avec sa politique de pourboire.

Certains des problèmes incluent:

• SoLo Funds utilise les données des médias sociaux pour attribuer aux prêteurs le score SoLo afin de décider quels prêts financer.
• Les prêteurs sont tenus de payer le pourboire SoLo, s'il est offert, au nom de l'emprunteur.
• Le pourboire au prêteur et le pourboire SoLo sont inclus dans les frais financiers. L'ordonnance affirme que les APR CT étaient donc compris entre 43 % et plus de 4 280 % (bien que les déclarations de prêt indiquent que les APR étaient de 0 %).

Le co-fondateur Rodney Williams affirme que c'est tout "un exemple des projecteurs plus sévères que les régulateurs ont mis sur la fintech avec des modèles commerciaux inhabituels.« Il a dit que les coûts des emprunteurs diminuent avec chaque prêt qu'ils reçoivent. Et il a dit que leur emprunteur typique utilise SoLo Funds quatre fois par an, par opposition aux «avances de fonds», qu'il dit que les clients utilisent 30 fois par an.

Williams explique que parce que le processus de pourboire est volontaire, il peut fausser les calculs de l'APR et que la plupart des utilisateurs ne paient pas le maximum en pourboires et en dons.

Comment contacter SoLo Funds ?

Les avis des clients de SoLo Funds brossent au mieux l'image d'un service client inégal. Le seul point de contact fourni par la société est l'adresse e-mail [email protected].

Sur l'App Store et sur le Site du Bureau d'éthique commerciale, de nombreux avis de clients signalent des temps de réponse lents du service client et des problèmes de remboursement.

Meilleures alternatives aux fonds SoLo

Si vous cherchez à prêter de l'argent via une plateforme de prêt peer-to-peer ou si vous avez besoin d'emprunter des fonds, vous pouvez essayer l'une de ces alternatives.

Marché prospère

Prosper est un marché de prêt entre pairs - le premier du genre aux États-Unis. Fondé en 2005, Prosper affirme avoir financé plus de 1,3 million de prêts totalisant plus de 22 milliards de dollars. Les montants des prêts commencent à 2 000 $ et vont jusqu'à 40 000 $.

Prosper comprend des frais de montage, un paiement par chèque, des frais de retard et des frais de fonds insuffisants.

Brigitte

Si le pouvoir des étoiles signifie quelque chose pour vous, consultez Brigit qui est soutenue par Kevin Durant et Ashton Kutcher. Cette application offre jusqu'à 250 $ d'avance de fonds instantanée et a des cotes élevées à la fois sur le Pomme (4,8 étoiles) et Boutiques d'applications Google (4,6 étoiles).

Brigit facture 9,99 $ par mois pour permettre les avances de fonds, ce qui n'est bien sûr pas idéal. Cependant, il n'y a pas de pourboire, contrairement à SoLo Funds, et Brigit peut aider les utilisateurs à construire leur crédit et à économiser plus d'argent.

Conclusion

Dans l'ensemble, SoLo Funds semble essayer de résoudre certains des problèmes inégalités dans le système financier, ce qui est admirable. Pour certains emprunteurs, cela a bien fonctionné. Et cela semble être une meilleure option qu'un prêt sur salaire, compte tenu de la flexibilité, de la rapidité et des conditions de remboursement pour les emprunteurs.

Cependant, les mauvais avis des clients et les questions sur ses pratiques de la part des régulateurs sont des signaux d'alarme. Rester à l'écart jusqu'à ce que l'entreprise améliore ses antécédents peut être le plan d'action le plus sage.

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