Le portefeuille traditionnel 60/40: vue d'ensemble et alternatives d'utilisation

Que le marché atteigne un niveau record ou s'effondre, une question revient toujours: est-ce le bon moment pour investir? Dois-je m'en tenir au portefeuille traditionnel 60/40 ou essayer autre chose? Le marché étant à un niveau record, les investisseurs potentiels se demandent anxieusement s'il s'agit du sommet et se donnent un coup de pied lorsqu'ils voient le marché monter. Et lorsque les marchés s'effondrent, l'investisseur intéressé a rarement la force psychologique d'acheter et de risquer de voir ses avoirs s'effondrer.

L'idée de diversification et le portefeuille 60/40 a été créé en partie pour répondre à la question de savoir quel est le bon moment pour investir. Mais les temps ont changé et il semble que le portefeuille traditionnel 60/40 devra changer avec lui. Quelles sont donc les alternatives possibles à l'allocation de portefeuille traditionnelle? Creusons.

Qu'est-ce que le portefeuille traditionnel 60/40 ?

Le portefeuille 60/40 est l'une des allocations les plus anciennes et les plus suivies par les investisseurs. Les conseillers financiers et les grands-parents en vantent les vertus et le font depuis de nombreuses années. L'idée est que 60 % de vos investissements devraient aller dans des actions à grande capitalisation, tandis que les 40 % restants devraient aller dans des bons du Trésor américain et d'autres obligations de qualité supérieure.

Sa simplicité le rend si attrayant. Investir dans des actions produit beaucoup plus de gains que les obligations, mais est beaucoup plus risqué. Pour lisser les krachs boursiers, vous investissez dans des obligations pour protéger votre portefeuille des baisses importantes. Et vous profitez des revenus des obligations tout le temps. Vous devriez sortir gagnant car votre portefeuille baisse beaucoup moins que quelqu'un qui est tout en actions sur le long terme.

L'idée de diversification a été créée en partie pour répondre à la question de savoir quel est le bon moment pour investir. En général, vous devriez toujours avoir des investissements avec un horizon à long terme en tête. Cependant, les marchés ne montent pas toujours, et le ralentissement peut être une mauvaise surprise. Cela est particulièrement vrai pour les investisseurs qui entrent au mauvais moment. Pour cette raison, il est recommandé aux investisseurs inexpérimentés de faire appel à un conseiller financier pour tenir à jour leurs portefeuilles. Vous pouvez facilement trouver un conseiller grâce à des services comme Registre des paladins.

Pourquoi le portefeuille 60/40 ne fonctionne-t-il plus ?

Malheureusement, nous sommes confrontés à une combinaison de circonstances qui peuvent signifier que le portefeuille 60/40 est en fait un énorme danger pour le pécule à long terme des investisseurs.

• Les taux d'intérêt sont à leur point le plus bas de l'histoire et les banques centrales ont clairement indiqué que ce sera la nouvelle norme pour le un avenir prévisible. En raison de taux d'intérêt historiquement bas, les investisseurs ne tirent plus du tout beaucoup de revenus des obligations, éliminant l'une des raisons pour lesquelles ce portefeuille était si attrayant au départ.
• Et avec des taux d'intérêt aussi bas, l'inflation devient un problème majeur pour le portefeuille 60/40. Avec la moindre hausse de l'inflation au-dessus des taux d'intérêt actuels, les investisseurs perdront de l'argent en termes réels sur 40 % de leur portefeuille. Cela signifie que 60 % des actions devront travailler beaucoup plus dur juste pour compenser la perte.
• Lorsque les taux d'intérêt baissent, la valeur de obligations augmente. Cela semble très bien pour le portefeuille, cependant, les taux d'intérêt sont déjà à ou près de zéro. Cela signifie que les taux d'intérêt ne baisseront probablement pas et, par extension, la valeur des obligations n'augmentera pas.

Gardez à l'esprit que les taux d'intérêt n'ont cessé de baisser depuis 40 ans, ce qui signifie un marché haussier sans précédent de 40 ans pour les obligations. Alors que les taux d'intérêt atteignent essentiellement un plancher, il devient de plus en plus probable que les taux d'intérêt commenceront à s'inverser à un moment donné, faisant baisser la valeur des obligations avec eux.

Alternatives au portefeuille 60/40

Heureusement, le portefeuille 60/40 n'est pas la seule allocation de portefeuille qui existe. Aujourd'hui, il est plus facile que jamais d'investir dans un certain nombre de classes d'actifs qui offrent encore plus de diversification.

FPI

Une classe d'actifs que chaque investisseur devrait envisager d'ajouter à son portefeuille est FPI ou fiducies de placement immobilier. Ce sont des véhicules d'investissement qui mettent en commun de l'argent afin d'investir dans le marché immobilier. Selon la loi, ils doivent verser au moins 90 % de leurs revenus en dividendes. Cela signifie que les investisseurs peuvent gagner un beau revenu tout en bénéficiant de la résilience de l'immobilier à l'inflation grâce à ce qu'il s'agit d'un véritable atout. Vous pouvez commencer par investir dans des FPI avec Investissements d'origine.

Aristocrates de dividendes

Les investisseurs devraient également se pencher sur un groupe d'actions de premier ordre appelé le Aristocrates de dividendes, qui ont réussi à augmenter les dividendes consécutivement chaque année pendant au moins 25 ans. Bon nombre de ces sociétés sont des marques de grande qualité telles que Coca Cola, qui sont susceptibles de survivre aux krachs boursiers tout en versant aux investisseurs un bon dividende comme source de revenus.

Marchandises

Le réglage final se présente sous la forme de marchandises. Il s'agit d'une vaste catégorie, mais heureusement, il existe un certain nombre d'ETF qui suivent marchandises index. Alternativement, les investisseurs peuvent acheter des ETF qui suivent les matières premières les plus importantes telles que l'or et le pétrole.

Bien que les matières premières soient les plus volatiles du groupe, elles offrent également la meilleure protection contre l'inflation et, dans le cas de l'or, peuvent constituer une protection décente contre récessions. En raison de leur volatilité, il est recommandé de ne détenir qu'une petite partie de votre portefeuille en matières premières.

Compositions de portefeuille alternatives

Il n'y a pas de solution unique pour les investisseurs. Votre portefeuille doit être unique en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs. Un jeune cherchant à maximiser ses gains et un retraité cherchant à préserver son patrimoine ont deux objectifs très différents et devraient également avoir deux portefeuilles différents. Travailler avec un conseiller financier ou un gestionnaire de patrimoine peut vous aider à avoir une meilleure idée de la stratégie qui pourrait vous convenir.

Cela étant dit, voici quelques exemples généraux pour différentes situations afin d'inspirer vos propres constructions de portefeuille :

L'investisseur agressif

Il s'agit d'un exemple de portefeuille pour les investisseurs qui sont prêts à prendre plus de risques. Par exemple, une personne dans la mi-vingtaine qui a beaucoup de temps avant d'avoir besoin d'accéder à ses investissements pourrait vouloir être plus agressive dans son approche d'investissement.

L'investisseur de revenu

Cette approche d'investissement est la meilleure pour les investisseurs qui souhaitent créer un flux de revenus régulier. Cela peut fonctionner pour les investisseurs en milieu de carrière ou pour tous ceux qui souhaitent maintenir leurs investissements à un rythme constant.

L'investisseur équilibré

Pour les investisseurs qui veulent investir dans un peu de tout. Avoir une variété de placements peut vous aider à diversifier votre portefeuille. Il aide également à équilibrer votre portefeuille en cas de volatilité des actions, tout en vous laissant la possibilité de faire fructifier vos investissements.

De nouveaux problèmes nécessitent de nouvelles solutions

Que nous le sachions ou non, nous entrons dans une nouvelle phase de l'histoire financière. Les taux d'intérêt n'ont jamais été aussi bas, et personne ne sait exactement quelles en seront les implications à long terme. Quoi qu'il en soit, le portefeuille 60/40 comporte beaucoup trop de risques associés dans l'environnement actuel pour qu'il continue d'être une bonne option pour les investisseurs.

Si vous voulez être vraiment protégé contre un danger financier potentiel, vous devrez tenir compte des changements dans le monde. Heureusement, le moment n'a jamais été aussi propice pour les investisseurs individuels d'accéder à différentes classes d'actifs. Comme toujours, faites votre propre diligence raisonnable et construisez un portefeuille pour vos propres objectifs.