Quel est l'avenir de la crypto? 5 pronostics (fous ?)

Pour emprunter mon analogie d'investissement préférée de Bobby Axelrod sur Des milliards, la crypto est un porc sur le LSD - vous ne savez jamais dans quelle direction il va ensuite.

Pour illustrer, personne n'aurait pu prédire avec précision que Bitcoin s'effondrerait soudainement de 71% en quelques semaines seulement, entraînant d'autres cryptos avec lui et essuyant 2 billions de dollars de la capitalisation boursière totale de l'industrie en 2022.

Pour autant que nous sachions, la crypto pourrait se rallier – ou capituler – d'ici 2023. Et à propos de stablecoins? Le métaverse? Et comment tout cela parlera-t-il de régulation tourner?

Après avoir écrit sur la crypto pendant des années - et consulté des collègues de la Chambre de commerce Blockchain - voici cinq de mes prédictions pour l'avenir de la crypto.

Après un rebond de chat mort, Bitcoin mourra d'ici 2024

Les choses ne vont pas bien pour le King of Cryptos en 2022 :

• La Chine et l'Inde, autrefois alliées ténues, sont devenues les ennemies du Bitcoin. Cela signifie que deux des plus grandes superpuissances économiques du monde – et près de 40 % de la population mondiale – ne sont pas autorisées à participer à l'écosystème mondial du Bitcoin.
• La consommation d'énergie vorace de Bitcoin - qui s'élève maintenant à plus de 0.52% de l'approvisionnement mondial en électricité - a entraîné des pannes d'électricité et des crises énergétiques dans plusieurs pays, dont le Canada, le Kazakhstan et l'Iran. Cela a attiré l'attention non seulement des régulateurs financiers, mais aussi des régulateurs environnementaux - et a conduit à Wikipédia refuse d'accepter de nouveaux dons en crypto.
• L'adoption autrefois célébrée du Bitcoin comme monnaie légale au Salvador s'est avérée catastrophique. Juste 14% des entreprises effectuent des transactions en Bitcoin, l'investissement du Trésor a perdu la moitié de sa valeur (50 millions de dollars) et Fitch et le FMI ont jugé El Salvador impossible à prêter.

En raison des problèmes de relations publiques de Bitcoin et d'un exode massif d'investisseurs à l'ère de la pandémie, les prix ont baissé de 71 % en 2022.

À l'exception du président salvadorien Nayib Bukele, la liste des alliés de Bitcoin s'allonge dangereusement en 2022. Et pour un actif 100% spéculatif – dont la valeur dépend uniquement de la popularité – cela peut être catastrophique pour la crypto vieillissante.

Il y a un certain espoir que le Réseau Lightning insufflera une nouvelle vie à Bitcoin en accélérant les vitesses de transaction et en réduisant les frais. Mais une simple mise à niveau technologique ne résoudra pas les problèmes les plus importants ci-dessus.

Je prédis que nous verrons un chat mort rebondir d'ici la mi-2023. Cela peut donner de l'espoir à certains investisseurs, mais pour les plus gros investisseurs, cela offrira une opportunité de finalement liquider leurs avoirs en BTC, garantissant que Bitcoin ne dépassera plus jamais 10 000 $.

Tout bien considéré, je pense que nous verrons le titre suivant en 2024 :

Bitcoin est mort. Vive le bitcoin.

Alors que se passera-t-il lorsque Bitcoin quittera le trône ?

Une crypto de preuve de participation sera bientôt couronnée « le nouveau Bitcoin »

La crypto-monnaie survivra au Bitcoin.

Nous en avons vu les premières preuves lorsque la Chine a purement et simplement interdit le Bitcoin en 2013, puis a immédiatement commencé à développer sa propre monnaie numérique de banque centrale (CBDC): la yuan numérique.

En d'autres termes, même les plus grands ennemis du Bitcoin au monde - la Banque populaire de Chine - ont dû admettre que le concept était plutôt cool (et valait la peine d'être copié).

La crypto-monnaie ne va donc nulle part. Mais qui prendra le trône après Bitcoin si le royaume survit au roi ?

• Certains disent que ce sera Ondulation (XRP). Ses vitesses de transaction ultra-rapides et sa capacité à faciliter les transferts entre les monnaies nationales en font un candidat viable pour le trône.
• D'autres prédisent que ce sera BNB, anciennement connu sous le nom de Binance Coin car il est pris en charge par un méga échange mondial Binance, l'Amazone de la crypto.
• Je vois aussi beaucoup de gens parier sur Cardan (ADA). Conçu par l'un des co-fondateurs de Ethereum, Cardano est largement considéré comme le véritable «crypto de 3e génération» (Bitcoin> Ethereum> Cardano), offrant des vitesses de transaction rapides, un faible impact environnemental et une prise en charge de contrats intelligents, NFT, échanges décentralisés (DEX), et même un système unique de « trésorerie » de collecte des taxes internes pour financer la maintenance régulière et les nouvelles fonctionnalités.

Mais au final, contrairement à la plupart des batailles de succession, la transition vers « le prochain Bitcoin » sera pacifique.

C'est parce que chaque candidat viable au trône utilise preuve de participation, qui est ~99 % plus écologique qu'une preuve de travail. Et lorsque l'impact environnemental de la crypto chute de plusieurs grandeurs - et que le processus de "minage" devient plus démocratisé - cela inaugurera une nouvelle renaissance de l'adoption de la cryptographie par les commerçants de détail et les gouvernements ressemblent.

En parlant de gouvernements…

Les réglementations arrivent enfin – et Biden nommera la SEC, pas la CFTC, pour une raison simple

Maintenant que les consommateurs ont perdu plus d'un milliard de dollars à escroqueries cryptographiques et les comptes cryptographiques pour un dollar sur quatre perdus à cause de la fraude dans le monde, il ne fait aucun doute que des réglementations plus strictes sont à venir.

Une seule question demeure: par qui ?

Depuis septembre 2022, il y a un bras de fer entre les Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (SEC) et le Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sur qui devrait réglementer l'industrie de la cryptographie.

Au risque de trop simplifier les discussions, voici l'essentiel: La SEC affirme que les cryptos sont des titres et relèvent donc de leur compétence. La CFTC, d'autre part, les considère comme des devises et, par conséquent, leur compétence.

Fait intéressant, les deux agences ont poursuivi Coinbase sur des accusations distinctes. En mars 2021, la CFTC a infligé une amende à l'échange 6,5 millions de dollars pour le wash trading, et en 2022, la SEC a ouvert un enquête sur fraude après avoir accueilli le tout premier cas de délit d'initié de crypto.

Même encore, Coinbase préférerait clairement être surveillé par la CFTC puisque «l'approche axée sur l'application» de la SEC a "a étouffé le développement du marché des valeurs mobilières crypto et empêche les entrepreneurs d'utiliser la crypto pour lever des fonds pour leurs entreprises."

Mais le bœuf de Coinbase avec la SEC ne changera pas le fait que ils sont clairement le favori de Biden pour réglementer l'industrie: non seulement parce que la SEC est mieux équipée pour lutter contre la fraude, mais parce que Coinbase "ce ne sont que des monnaies" la défense s'affaiblit.

Quand, pas si le nouveau shérif arrive en ville, nous commencerons probablement à voir des bourses devant s'inscrire en tant que courtiers. Et les ICO devront franchir des étapes réglementaires. Cela ralentira la croissance de l'industrie, bien sûr, mais cela apportera la loi et l'ordre - et, espérons-le, empêchera 1 milliard de dollars supplémentaires de fraude.

Le battage médiatique entourant le métaverse fera plus pour les Stablecoins que le métaverse

Depuis 2019, Meta (fka Facebook) a investi plus de 21 milliards de dollars dans le métaverse - la suite d'Internet basée sur la réalité virtuelle. Et jusqu'à présent, tout ce qu'il a livré, ce sont des mèmes excellents et des rappels concernant Black Mirror :

Le grand public ne semble pas très enthousiasmé par le métaverse. Surtout après que les premiers testeurs comme Joanna Stern du WSJ ont signalé des nausées, de la désorientation et même du harcèlement sexiste.

Mais alors que le métaverse pourrait devenir le flop technologique le plus cher au monde, je prédis que le bien en sortira.

À savoir, que le métaverse contribuera à accélérer l'adoption du stablecoin à l'échelle mondiale.

Si Zuckerberg peut livrer sur sa promesse d'une solution de paiement transparente et alimentée par la blockchain pour le métaverse - une solution à laquelle les gens font tout autant confiance autant que fiat – cela aurait des conséquences plus importantes que le poker en réalité virtuelle.

Par exemple, l'émergence d'une véritable monnaie mondiale pourrait aider à répondre à l'un des problèmes les moins connus des Nations Unies. Objectifs de développement durable: la baisse des frais de transfert de fonds pour envoyer de l'argent à l'étranger, qui se situent actuellement à un douloureux 6,5% et inhibe la croissance des revenus des pays en développement.

Les banques centrales des superpuissances mondiales permettront-elles à une telle monnaie mondialisée d'exister? Certainement pas tous. Si la Banque populaire de Chine réussissait, tout le monde utiliserait le yuan numérique.

Mais la résistance du gouvernement n'a jamais empêché les géants de la technologie d'essayer auparavant. Avec autant de données en jeu, cela ne les arrêtera certainement pas maintenant.

Les géants de la technologie vont déclencher une guerre de Stablecoin - et nous en profiterons probablement tous

Les années 2009 à 2020 ressemblaient à l'ère de la découverte de la crypto: une ère définie par l'exploration et non par le conflit.

C'est parce qu'il y a encore tellement de terrain à couvrir sur cette nouvelle "blockchain" mystérieuse que déclencher des guerres n'a guère de sens. Il est plus productif pour les explorateurs de trouver les limites extérieures de la blockchain que de se battre sur un territoire existant.

Mais avec les stablecoins, tout cela change. Par définition, les stablecoins se battent sur le même territoire car ils ont tous le même objectif.

Et parfois, cela peut devenir vicieux. Il suffit de prendre ce Tweet mal vieilli du fondateur de Terra Luna, Do Kwan, partageant des mots moins qu'encourageants pour le stablecoin concurrent $DAI.

Voici d'autres clichés tirés par Doo Wan Nam, responsable du développement commercial en Asie chez MakerDAO. Il a appelé les leaders du stablecoin Tether (UST) et Magic Internet Money (MIM).

Maintenant, imaginez ce niveau de conflit entre Meta, Microsoft et Google.

Bien sûr, les dirigeants de ces entreprises savent peut-être mieux ne pas exprimer leurs vrais sentiments dans un forum public (d'autant plus qu'ils ont des divisions de relations publiques pour les conseiller autrement), mais le niveau de concurrence intense restera le même - uniquement sur un 1 000x escalader.

La course aux armements cryptographiques

Comme l'Europe vers 1913, nous sommes déjà témoin de la course aux armements. Meta développe paxos (USPD), Microsoft a reçu un brevet américain pour un « service de création de jetons cryptographiques » et Apple a alloué une partie inconnue de son budget annuel de R&D de 25 milliards de dollars à la recherche de jetons pour le métaverse.

En d'autres termes, la Grande Guerre des Stablecoins est sur le point de commencer.

Mais ce ne sera pas aussi mauvais que la Première Guerre mondiale. Parce que lorsque les géants de la technologie se font concurrence, nous avons tous tendance à en profiter. Nous pourrions voir d'énormes bonus d'inscription jetés sur notre chemin, des modes de paiement plus sûrs, voire des incitations à la remise en argent via des cartes de crédit. Cela pourrait également réduire les frais de transfert de fonds pour les Américains nouvellement immigrés qui envoient de l'argent chez eux.

Et à l'échelle mondiale, si un géant américain de la technologie conçoit le premier stablecoin du marché de masse au monde, il pourrait solidifier l'USD en tant que principale monnaie de réserve mondiale pendant encore 500 ans.

L'essentiel

Avec la crypto, la seule constante est le changement. Après avoir lu toutes les prédictions ci-dessus, vous vous demandez peut-être: dois-je acheter? Ou renflouer avant qu'il ne soit trop tard? Vous seul pouvez décider.

Quoi que vous choisissiez, assurez-vous de faire vos recherches avant d'investir, évaluez votre tolérance au risque et assurez-vous de n'investir que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Enquêtez sur la cryptographie par vous-même:

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