LEX Markets Review: Investissez dans l'immobilier commercial avec 250 $

L'immobilier est un moyen populaire de diversifier votre portefeuille loin du marché boursier. Et grâce à la montée en puissance des sociétés de crowdfunding immobilier, il est plus facile que jamais d'investir dans l'immobilier sans devenir propriétaire ou avoir de gros capitaux.

LEX Markets est une société plus récente sur le bloc qui en est un parfait exemple. Il permet aux investisseurs non accrédités d'ajouter des biens immobiliers commerciaux à leurs portefeuilles, et l'exigence d'investissement minimum n'est que de 250 $.

Cependant, LEX Markets est un peu différent en termes de structuration de votre plate-forme de financement participatif moyenne. Et ce n'est pas forcément le meilleur choix selon les types de propriétés que vous recherchez. Notre examen de LEX Markets couvre le fonctionnement de cette plate-forme afin que vous puissiez décider si cela vaut la peine d'investir.

Avantages et inconvénients

Qu'est-ce que LEX Markets ?

LEX Markets est une place de marché de titres immobiliers fondée en 2017. Pour les investisseurs, LEX offre un accès plus facile aux transactions immobilières commerciales individuelles pour aider à diversifier leurs portefeuilles. Et pour les propriétaires, c'est un moyen efficace de lever des capitaux.

À première vue, LEX ressemble beaucoup à beaucoup d'autres sites de crowdfunding immobilier. Cependant, il offre des opportunités immobilières commerciales individuelles, alors que de nombreux concurrents proposent des fonds de propriétés diverses. Et comme les actions commencent à 250 $, la barrière à l'entrée est plus faible que certaines plateformes qui facturent de 5 000 $ à 25 000 $ ou plus pour des transactions individuelles.

De plus, LEX explique comment seulement 1% environ des candidats sont réellement répertoriés sur la plate-forme en raison de son processus de diligence raisonnable rigoureux. Il existe également certaines exigences, comme une taille d'actif minimum de 10 millions de dollars et un historique de flux de trésorerie positif, pour qu'une offre soit approuvée.

Comment fonctionne LEX Markets ?

LEX Markets est disponible pour tout investisseur américain de plus de 18 ans, et il n'y a pas accréditation exigence. Une fois inscrit, vous répondez à un bref questionnaire sur vos objectifs de placement, tolérance au risque, votre niveau de revenu et le moment où vous envisagez d'investir.

De là, vous pouvez voir et acheter des actions pour diverses propriétés génératrices de revenus. Au moment d'écrire ces lignes, LEX a deux propriétés ouvertes avec une troisième propriété à venir. L'entreprise investit dans l'immobilier commercial comme les immeubles commerciaux ou les maisons multifamiliales. Et, plus important encore, les bâtiments sont déjà développés et génèrent des revenus, vous n'avez donc pas à attendre des années pour qu'un projet soit réellement développé.

Les actions commencent à 250 $ lors de l'introduction en bourse de la propriété, mais peuvent ensuite fluctuer en fonction de l'offre et de la demande. Et un aspect unique est qu'il titrise les actifs afin que les actions se négocient comme vous le feriez pour les actions d'un FPI ou actions. Il possède sa propre plate-forme de négociation, le LEX Alternate Trading System (ATS), qui est construit avec la technologie de négociation NASDAQ pour permettre la négociation quotidienne.

Lorsque vous achetez des actions, vous pouvez voir une ventilation du ratio prêt-valeur de la propriété, de l'évaluation implicite, du volume des transactions sur 30 jours et des distributions déclarées.

Comme vous pouvez le voir dans l'écran d'ordre d'achat ci-dessus, la plate-forme de LEX fonctionne plus comme un courtier en ligne que les sociétés de financement participatif comme Maisons arrivées ou HappyNest fais. Cependant, l'idée est similaire en ce sens qu'elle permet aux investisseurs d'acheter des actions de propriétés génératrices de revenus.

Comment fonctionnent les distributions en espèces ?

Avec LEX Markets, vous investissez dans l'immobilier commercial qui génère déjà des revenus. C'est différent de certains plateformes d'investissement immobilier fractionné qui proposent également des biens immobiliers résidentiels comme maisons unifamiliales. Cependant, le processus de distribution est similaire à la plupart des plateformes de financement participatif.

LEX calcule et verse les distributions en espèces tous les trimestres. D'après LEX, "Les distributions sont calculées à la discrétion du propriétaire pour lui permettre une flexibilité dans l'exploitation de l'actif. Il n'y a pas de formule établie, mais les distributions sont généralement dérivées des flux de trésorerie nets de l'immeuble après le paiement des dépenses courantes et le service de la dette sur la propriété.

Cependant, si les propriétaires fonciers versent aux propriétaires, y compris eux-mêmes, une distribution en espèces, ils doivent payer les actionnaires à un taux égal. L'argent apparaît sur votre compte de courtage, et vous pouvez ensuite retirer vos fonds ou investir dans des actions supplémentaires.

Une caractéristique que LEX souligne également est que les offres sont structurées comme un partenariat coté en bourse (PTP). Cela signifie qu'une partie seulement du revenu est imposée comme un revenu ordinaire. Les investisseurs reçoivent en fait une annexe K qui est utilisée pour déclarer les revenus, les pertes et les dividendes des partenaires d'une entreprise ou des actionnaires de S-Corporation. Cette imposition directe est différente du dépôt d'un formulaire 1099 émis par de nombreuses sociétés de financement participatif.

Je n'ai pas investi dans LEX Markets pour le moment, donc je ne peux pas vérifier comment les choses se décomposent à la saison des impôts. Mais le modèle fiscal de transmission est un argument de vente unique sur lequel insiste l'entreprise. Si vous envisagez d'investir, envisagez de parler avec votre comptable ou de vous familiariser avec les différences dans les règles fiscales.

Frais de LEX Markets

LEX Markets facture des frais trimestriels de 0,25 % basés sur les 90 derniers jours de la valeur marchande d'une propriété. Cela équivaut à 1% par an en frais annuels. Il n'y a pas de commissions ou de frais de négociation supplémentaires dont les investisseurs doivent s'inquiéter.

Les propriétaires décident si et quelles distributions en espèces effectuer sur les propriétés, et ils peuvent prendre en compte divers frais de gestion avant de payer les distributions. Vous pouvez afficher une ventilation des frais et dépenses sur chaque annonce pour avoir une meilleure idée des coûts opérationnels.

Payer 1% est peu élevé dans le monde de l'investissement immobilier, mais encore une fois, lisez attentivement les états financiers pour évaluer l'impact des dépenses opérationnelles sur les distributions.

Liquidité

Comme il possède sa propre plateforme de négociation, LEX offre plus de liquidités que de nombreuses sociétés de financement participatif immobilier. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions lorsque les marchés sont ouverts, et il n'y a pas d'exigence de détention minimale ni de pénalités de vente.

Cependant, prenez cette liquidité avec un grain de sel. Au moment de la rédaction, les propriétés ouvertes ont des volumes de négociation sur 30 jours de 102 actions et 140 actions respectivement. Il s'agit d'un volume de transactions très faible et la liquidité n'est pas garantie. Les investisseurs devraient toujours considérer cela comme un investissement à long terme à moins que le volume des échanges ne montre une croissance régulière.

Comment contacter LEX Markets

Vous pouvez joindre LEX Markets en appelant le 212-941-2700 ou en envoyant un e-mail à [email protected]. Le site Web contient également une section FAQ complète pour les investisseurs et les propriétaires.

LEX Markets est-il sûr ?

LEX Markets est un courtier enregistré à la FINRA et est réglementé par la SEC. Cela signifie qu'il est autorisé à faciliter les transactions sur titres, c'est pourquoi les investisseurs peuvent échanger des actions individuelles de propriétés. Et comme cela fonctionne avec Apex Clearing Corp, membre du SIPC, vous obtenez également jusqu'à 500 000 $ d'assurance sur vos titres et jusqu'à 250 000 $ sur les soldes de trésorerie.

L'investissement immobilier comporte toujours des risques, en particulier lorsqu'il s'agit de propriétés individuelles. Les distributions en espèces ne sont pas non plus garanties et le cours des actions peut baisser. Coller avec FPI commerciales ou les fonds immobiliers peuvent vous aider à réduire votre risque par rapport à l'investissement dans des transactions individuelles. En fin de compte, vous devez faire preuve de diligence raisonnable et tenir compte des risques de ce type d'investissement immobilier.

Meilleures alternatives

En l'absence d'exigence d'accréditation et d'accès à l'immobilier commercial individuel, LEX Markets se différencie de la plupart des grands acteurs du secteur. Ses faibles frais de gestion annuels de 1% et ses plateformes de trading personnalisées sont également des avantages.

Cependant, LEX est une nouvelle entreprise, et cela se voit quand on regarde le manque d'offres actuelles. Le manque de données de performance historiques est un autre obstacle malheureux et inévitable auquel les nouvelles plateformes d'investissement doivent faire face.

Heureusement, il existe de nombreuses alternatives que vous pouvez utiliser pour investir dans l'immobilier si vous souhaitez utiliser des plateformes plus établies.

Points forts
Évaluation	9/10	8/10	9/10
Investissement minimal	$10	$25,000	$5,000
Frais de compte	1 an	Aucun	1-1,25 %/an de frais de gestion d'actifs
FPI privée
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Fundrise est l'une de nos alternatives préférées en raison de la faible exigence d'investissement minimum et de l'absence d'exigence d'accréditation. Vous payez 1% de frais annuels comme LEX, mais Fundrise vous permet d'investir dans une variété de fonds au lieu d'offres individuelles. Et le minimum de 10 $ le rend idéal pour investir dans l'immobilier sans trop d'argent.

CrowdStreet et RealtyMogul sont également d'excellentes alternatives si vous avez plus d'argent à investir et que vous souhaitez une variété d'offres et de fonds individuels. Notez simplement que la plupart des transactions sur ces deux plateformes ne sont disponibles que pour les investisseurs accrédités.

Conclusion

Le monde de l'investissement immobilier est devenu assez encombré au cours des dernières années. Des entreprises comme Fundrise, CrowdStreet et d'autres dominent encore largement le monde du financement participatif. Mais nous voyons également de nouveaux entrants comme LEX Markets, Arrived Homes et bien d'autres.

Je pense que LEX fait un travail décent pour se différencier avec ses faibles exigences d'investissement minimum, ses transactions immobilières commerciales individuelles et la manière dont les transactions sont structurées. Mais à l'heure actuelle, le manque d'opportunités d'investissement ouvertes et un bilan limité sont deux inconvénients.

Vous pouvez envisager LEX si vous voulez diversifiez votre portefeuille avec des biens immobiliers individuels. Mais les investisseurs plus prudents sont probablement mieux lotis avec des entreprises plus établies dans l'espace.