Ce n'est un secret pour personne que les avocats gagnent beaucoup d'argent. Les procès peuvent durer des années et les avocats facturent des centaines de dollars de l'heure. Mais les avocats et les gagnants ne sont pas les seuls à pouvoir gagner de l'argent grâce aux poursuites. En fait, les investisseurs peuvent aussi parfois obtenir des retours sur des affaires très médiatisées grâce au financement des litiges.
Alors, qu'est-ce que le financement des litiges et comment les investisseurs peuvent-ils gagner de l'argent grâce au système judiciaire? Voici ce que vous devez savoir sur cette catégorie naissante d'investissements alternatifs.
La version courte
- Les sociétés de financement de litiges aident les plaignants et les cabinets d'avocats à payer leurs frais de justice et leurs frais juridiques en échange d'une réduction de tout rendement financier des poursuites.
- C'est un investissement très risqué, car l'investisseur ne recevra pas d'argent si l'argent n'est pas récupéré du procès.
- Les particuliers peuvent demander un financement pour les cas de blessures corporelles, mais le financement des litiges commerciaux est plus courant.
- Il existe quelques plateformes sur lesquelles les investisseurs peuvent investir dans des poursuites en justice, mais cela n'est généralement ouvert qu'aux investisseurs accrédités en raison de sa nature à haut risque.
Qu'est-ce que le financement des litiges ?
Aller au tribunal coûte cher et prend du temps. Entre les frais d'avocat, les recherches, les interrogatoires, les requêtes, la préparation des témoins, les procès, les citations à comparaître, les appels, les frais de justice et les enquêtes, le coût d'une action en justice peut rapidement atteindre 40 000 $ ou plus. Et vous pourriez même ne pas gagner votre cause.
Le financement alternatif des litiges se produit lorsqu'un tiers fournit du capital ou de l'argent au demandeur (la personne qui porte l'affaire devant le tribunal) en échange d'un retour sur l'argent récupéré. Surtout, les investisseurs perdront tout leur argent si le demandeur perd l'affaire.
Le financement des litiges ou le financement juridique a un rôle à jouer pour aider les personnes qui, autrement, n'auraient pas les moyens d'aller en justice. Alors que ce investissement alternatif existe depuis des décennies, il devient de plus en plus populaire.
Selon l'ancien juge de la Cour suprême du comté de New York Eileen Bransten, "le financement des litiges permet aux poursuites d'être tranchées en fonction de leurs mérites, et non en fonction de la partie qui a les poches les plus profondes ou le plus grand appétit pour les litiges prolongés."
En d'autres termes, le financement des litiges peut aider la personne moyenne à aller en justice et lui donner une chance de gagnant sur la base des faits présentés au juge et au jury - et non sur le montant d'argent qu'ils dépensent pour les avocats.
Qu'est-ce que le financement des litiges commerciaux ?
Il existe généralement deux catégories de financement des litiges: les litiges de consommation et les litiges commerciaux.
Les procès des consommateurs portent sur des intérêts individuels, impliquant généralement des dommages corporels. Mais le financement des litiges commerciaux implique des affaires vs. des analyses de rentabilisation souvent très compliquées et comportant des dommages-intérêts coûteux. Les entreprises utilisent souvent le financement des litiges commerciaux pour lever des capitaux supplémentaires afin de payer les frais d'avocat ou de couvrir les dépenses personnelles.
Le financement des litiges commerciaux a une structure de retour sans recours, ce qui signifie que le destinataire ne doit rien si l'affaire n'aboutit pas à un recouvrement financier. La chose la plus importante à garder à l'esprit est que le financement des litiges commerciaux est un investissement, pas un prêt, et les investisseurs ne sont pas assurés d'un retour sur investissement.
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Types de financement des litiges commerciaux
Il existe différents types de financement des litiges commerciaux, mais les deux principaux sont le financement de cas unique et le financement de portefeuille.
Dans financement au cas par cas, le capital est utilisé pour soutenir un seul cas. Elle couvre généralement les honoraires d'avocat, les frais de justice et les frais liés aux divulgations ou aux témoins experts.
Avec financement de portefeuille, généralement, quatre affaires ou plus sont en litige avec un cabinet d'avocats. Lorsqu'un ou plusieurs dossiers sont clôturés, l'investissement est remboursé. L'argent est utilisé pour financer des affaires pour le demandeur, la défense ou les deux.
Comment fonctionne le financement des litiges ?
Si une entreprise souhaite poursuivre une action, elle peut s'adresser à une société de financement de litiges pour obtenir des capitaux en échange d'une réduction de tout recouvrement financier. Cela permet à l'affaire de se poursuivre sans être gênée par le coût de la poursuite du procès jusqu'au jugement final ou à l'appel.
Le financement des litiges a débuté en L'Australie dans les années 1990 après l'abrogation de plusieurs lois de Maintenance et de Champerty. Pour le dire dans un langage non juridique, jusque dans les années 1990, l'ingérence extérieure (ou le financement) des procédures judiciaires était illégale dans de nombreux pays. Mais la suppression de ces lois, qui avaient leurs racines au Moyen Âge, a ouvert la porte au financement des litiges tel que nous le connaissons aujourd'hui.
Aujourd'hui, l'industrie est largement non réglementée au niveau fédéral, malgré les tentatives du Chambre de commerce des États-Unis pour rendre l'industrie plus transparente.
Le secteur s'est développé: 47 bailleurs de fonds avaient sous gestion 12,4 milliards de dollars d'actifs en 2021. Plus de la moitié de ce financement est accordé aux 200 plus grands cabinets d'avocats du pays, selon une enquête annuelle Conseillers Westfleet.
Qui est impliqué dans le financement des litiges ?
Dans le financement alternatif des litiges, trois groupes sont généralement impliqués: les avocats, les plaignants et les investisseurs.
- Avocats servir de gardiens de tous les fonds reçus d'une affaire judiciaire et sont responsables de la distribution de l'argent. Les cabinets d'avocats peuvent parfois recevoir un financement directement des investisseurs s'ils travaillent sur des affaires avec plusieurs clients avec des accords d'honoraires conditionnels, c'est-à-dire lorsque les avocats acceptent d'accepter un certain pourcentage de tout récupération.
- La demandeurs impliqués dans le procès acceptent l'investissement pour aider à payer les frais de justice, les frais de justice ou les dépenses personnelles.
- Et investisseurs financer le procès en versant un paiement initial en espèces en échange d'une partie de tout produit futur potentiel.
Sociétés de financement de litiges
Alors que la plupart des financements de litiges proviennent de seulement 47 entreprises, il existe des places de marché en ligne pour les investisseurs accrédités. Bon nombre de ces plateformes investissent dans le financement des litiges commerciaux, qui ont également tendance à disposer d'un plus grand pool d'argent.
LexShares, par exemple, permet aux investisseurs accrédités d'investir dans des cas individuels et de portefeuille et est également ouvert aux résidents non américains. Il n'y a pas de frais de gestion, mais il y a des frais d'intérêts portés et d'autres frais d'administration.
Rue du rendementest une autre plate-forme qui permet aux investisseurs d'investir dans le financement des litiges et d'autres actifs alternatifs. La société facture des frais de gestion de 0% à 2,5% et facturera parfois des frais d'inscription, selon le type d'actif. Ils proposent des affaires de financement des litiges commerciaux et des consommateurs.
Avantages et inconvénients de l'investissement dans le financement des litiges
avantages
- Permet aux entreprises ou aux particuliers de poursuivre des affaires sans se soucier du capital.
- En tant qu'investisseur, vous pouvez obtenir des retours sur votre investissement s'il y a une récupération financière de l'affaire.
- L'investissement n'est pas corrélé à la volatilité du marché boursier.
les inconvénients
- Aucune garantie de rendement et risque très élevé. Vous ne récupérerez pas votre argent s'il n'y a pas de récupération financière de l'affaire.
- Ce nouveau marché est relativement non réglementé.
- Votre argent peut être immobilisé pendant des années, surtout si le procès s'éternise.
L'essentiel
En raison des coûts élevés des poursuites, le financement des litiges est un moyen de plus en plus populaire pour les entreprises et certains particuliers de payer leurs poursuites. Le financement des litiges peut permettre à une affaire d'être jugée sur la base du mérite plutôt que sur la profondeur des poches de quelqu'un.
Cependant, en tant qu'investissement alternatif, le financement des litiges est très risqué et n'est généralement ouvert qu'aux investisseurs qualifiés. Pour ceux qui s'intéressent à cet espace, quelques plateformes vous aideront à investir dans des poursuites approuvées, mais assurez-vous de faire vos recherches avant d'investir.
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