Au fur et à mesure que la technologie blockchain progresse et devient plus populaire, nous continuons à trouver des façons plus intéressantes de l'utiliser. Et les jetons de sécurité en sont un excellent exemple.
Les jetons de sécurité sont achetés et vendus en utilisant le même technologie blockchain sous forme de crypto-monnaies et de jetons non fongibles (NFT). Cependant, cette technologie numérique est utilisée pour signifier la propriété d'un actif, semblable à un stock.
Voici un aperçu du fonctionnement des jetons de sécurité et de ce qu'il faut rechercher lorsque vous investissez dans cette classe d'actifs relativement nouvelle.
La version courte
- Les jetons de sécurité sont l'équivalent blockchain des actions ou des actions pré-IPO, représentant la propriété d'une entreprise ou d'un projet.
- Toute action qui se négocie en bourse peut être convertie en un jeton de sécurité (appelé tokenized actions), mais là où les jetons de sécurité peuvent être particulièrement utiles, c'est pour investir dans des entreprises avant leur IPO.
- Les jetons de sécurité pré-IPO peuvent être très risqués car ils combinent les caractéristiques des investissements de démarrage avec les crypto-monnaies.
Qu'est-ce qu'un jeton de sécurité ?
Un jeton de sécurité est un actif monétaire numérique représentant la propriété d'une entreprise ou d'un projet sous-jacent. Chaque jeton est stocké sur un portefeuille numérique à l'aide technologie blockchain, similaire aux crypto-monnaies et aux NFT. En fait, ils utilisent souvent le même logiciel que les projets blockchain existants.
Alors que les crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum agissent plus comme de la monnaie fiduciaire dans la mesure où vous les utilisez pour acheter et vendre d'autres actifs, les jetons de sécurité représentent une partie de la propriété d'un actif, ce qui les rend plus semblables à des actions.
Toute action négociée en bourse peut être convertie en action symbolique. En fait, il y a déjà actions tokenisées pour de nombreuses entreprises populaires telles que Tesla et Amazon. Cependant, là où les jetons de sécurité peuvent être particulièrement utiles, c'est pour investir dans des entreprises avant l'introduction en bourse.
L'accès aux actions pré-IPO a traditionnellement été réservé aux sociétés de capital-risque. Mais les jetons de sécurité permettent à quiconque d'investir facilement dans une entreprise avant son introduction en bourse. Toujours, investir dans des jetons de sécurité comporte bon nombre des mêmes risques que investir dans des actions pré-IPO. Vous pourriez voir votre investissement augmenter de 10 fois ou plus. Mais votre investissement pourrait également s'effondrer si le projet échoue ou fait faillite.
Bien que vous puissiez gagner d'énormes rendements, vous pouvez également tout perdre. En gardant à l'esprit les risques et les avantages potentiels, vous devez faire preuve de prudence lorsque vous investissez dans des jetons de sécurité pré-IPO.
En savoir plus >>> Comment déterminer votre tolérance au risque
Comment fonctionnent les jetons de sécurité ?
Les jetons de sécurité sont des actifs de blockchain suivis à l'aide d'un registre public appelé blockchain. Si vous n'êtes pas familier, les blockchains sont des bases de données distribuées. De nombreux ordinateurs dans le monde, appelés «mineurs», travaillent ensemble ou se font concurrence pour traiter et valider de nouvelles transactions. Cela conduit à une source fiable et incontestée pour l'historique de propriété de tous les actifs de cette blockchain.
Comme les crypto-monnaies, les jetons de sécurité sont détenus à l'aide de portefeuilles numériques. Chaque portefeuille numérique se compose d'une adresse publique et d'une clé privée utilisée pour envoyer et recevoir des transactions. Si vous possédez un portefeuille de crypto-monnaie compatible avec le jeton souhaité, vous pouvez l'acheter, probablement avec la crypto-monnaie, et peut continuer à prouver la propriété de cet actif en contrôlant votre numérique porte monnaie.
Lorsque les jetons sont vendus pour la première fois au public, le vendeur conserve tout le produit de cette vente. Comme lorsqu'une entreprise devient publique avec une introduction en bourse, ces fonds sont souvent utilisés pour aider à investir dans le projet et à le développer. Cependant, l'industrie de la crypto-monnaie est mûre avec escrocs.
Soyez très conscient et prudent des projets de crypto-monnaie qui pourraient chercher à s'en tirer avec votre argent durement gagné et offrir très peu en retour.
Après tout, quelque chose ne vaut que ce que quelqu'un d'autre paiera pour cela. Si le jeton de sécurité de crypto-monnaie que vous achetez s'avère être une arnaque, vous pourriez perdre la totalité de votre investissement.
Restez en sécurité là-bas >>> Comment éviter les arnaques à la crypto-monnaie
Exemples de lancements récents de jetons de sécurité
En avril 2022, la société de maquillage ODDITY annoncé le lancement de son jeton de sécurité qui fonctionne sur la blockchain Ethereum. Si Oddity devient publique, les actions symboliques seront converties en actions ordinaires avec une remise de 20 % sur le prix de l'introduction en bourse. Mais jusque-là, ils ne seront pas échangeables.
En juin 2022, la société de capital-investissement basée sur la blockchain Realio révélé qu'il permettrait la négociation secondaire du jeton de sécurité Realio (RST) sur la plateforme de négociation alternative tZERO ATS. L'entreprise dit que RST est le "Le premier jeton d'équité hybride DeFi au monde."
Les jetons de sécurité sont-ils légaux ?
Étant donné que les jetons de sécurité représentent la propriété de titres, ils doivent suivre les mêmes lois que les actions et sont réglementés par le Commission de Sécurité et d'Echanges (SECONDE). Pour qu'un jeton soit légal, il doit s'enregistrer auprès de la Securities and Exchange Commission et suivre toutes les directives de la SEC et les autres réglementations gouvernementales applicables.
Certaines crypto-monnaies ont été accusées d'enfreindre ces réglementations. Plus particulièrement, peut-être, est Ondulation. Également connu sous le nom de XRP, Ripple a été accusé d'agir en tant que fournisseur de titres non enregistré. C'est pourquoi il est si difficile pour les nouveaux acheteurs de trouver Ripple répertorié dans les échanges ciblant les utilisateurs aux États-Unis.
Pour résumer, les jetons de sécurité boîte être légal, mais ils ne le sont pas toujours juridique. Si vous envisagez d'investir dans un, il est essentiel de faire preuve de diligence raisonnable pour vous assurer que l'investissement est légitime. Cela inclut de fonctionner dans les limites de la loi.
Avantages et inconvénients des jetons de sécurité
avantages
- Les jetons de sécurité offrent une méthode innovante pour libérer des parts de propriété dans une entreprise au grand public.
- Les jetons de sécurité démocratisent l'accès aux offres initiales pour les nouveaux projets et les sociétés que les maisons de courtage pourraient autrement réserver aux investisseurs fortunés.
- Grâce à la blockchain, les jetons de sécurité conservent un enregistrement solide de l'historique de propriété, et il ne devrait y avoir aucun litige sur le propriétaire actuel des actifs.
les inconvénients
- Il existe un risque élevé d'escroqueries, de fraudes et de pertes dans l'industrie des jetons de valeurs mobilières.
- Les actifs numériques nécessitent des connaissances techniques et des compétences informatiques pour être utilisés.
- Cette nouvelle classe d'investissement est soumise à moins de réglementations et de surveillance.
L'essentiel
De nombreuses offres de jetons de sécurité ont été destinées à de petits projets qui ne conviennent pas à la plupart des investisseurs. Mais quelques entreprises liées à la blockchain ont pris des mesures pour offrir des jetons de sécurité à leurs entreprises ou symboliser d'autres actions que les utilisateurs peuvent acheter et vendre en tant que jetons.
Avec les jetons de sécurité, vous pouvez envoyer à votre ami ou à un membre de votre famille une part d'actions avec la même facilité que l'envoi d'un NFT ou d'un bitcoin. À mesure que la technologie et la réglementation se développent, il s'agit d'un développement passionnant pour l'avenir du marché boursier.
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Eric Rosenberg est un écrivain spécialisé dans les finances, les voyages et la technologie à Ventura, en Californie. Il est un ancien directeur de banque et un professionnel de la finance et de la comptabilité des entreprises qui a quitté son emploi de jour en 2016 pour se consacrer à plein temps à son activité en ligne. Il possède une expérience approfondie de la rédaction sur les banques, les cartes de crédit, les investissements et d'autres sujets financiers et est un hacker de voyage passionné. Lorsqu'il n'est pas au clavier, Eric aime explorer le monde, piloter de petits avions, découvrir de nouvelles bières artisanales et passer du temps avec sa femme et ses petites filles.