Lorsque l'économie traverse des périodes d'expansion et de récession, les taux d'intérêt augmentent et diminuent également. La Réserve fédérale dicte souvent les taux, car elle peut augmenter ou baisser les taux pour stimuler la croissance économique. Alors que la hausse des taux d'intérêt peut souvent signifier une augmentation de choses comme les taux hypothécaires, il peut y avoir des opportunités pour les investisseurs qui cherchent à développer leurs actions. Mais comment les secteurs sont-ils touchés par les taux d'intérêt? Quels sont les meilleurs secteurs pour la hausse des taux? Voici ce que vous devez savoir sur la hausse des taux et votre portefeuille.
Dans cet article:
Le modèle de risque à quatre facteurs
Lorsque vous examinez votre portefeuille de placements, il est important de comprendre les risques potentiels en jeu. En général, quatre facteurs principaux influent sur le risque de votre portefeuille :
- Risque du marché: Le risque présenté par le marché boursier en général.
- Risque de taux: L'impact de la hausse ou de la baisse des taux d'intérêt sur la performance des actions.
- Risque de change : La façon dont la valeur du dollar affecte les actions et autres investissements.
- Risque matières premières : Comment les prix des matières premières et leurs effets sur l'économie impactent divers secteurs boursiers.
Le risque de taux d'intérêt n'est qu'un élément, mais il peut s'agir d'un élément important auquel il faut prêter attention lors de la gestion de votre portefeuille et de l'élaboration d'une stratégie à long terme.
Industries les plus touchées par les taux d'intérêt
En ce qui concerne les secteurs touchés par les taux d'intérêt, vous êtes susceptible de voir la plus grande sensibilité avec les sociétés liées à la finance. Par exemple:
- La hausse des taux d'intérêt est souvent liée à la croissance économique. Lorsque l'économie s'améliore et que les gens peuvent dépenser plus d'argent, inflation peut être un facteur de hausse des taux d'intérêt. De plus, le bon du Trésor à 10 ans devrait voir un rendement plus élevé, ce qui est un autre signe qu'il y a plus d'argent en circulation économique.
- Que cet argent provienne d'un relance du gouvernement ou de la croissance économique en général, une augmentation de l'argent circulant dans l'économie peut entraîner de l'inflation et des taux plus élevés. Les sociétés financières - celles qui s'occupent d'investissement, de prêt et d'assurance - peuvent toutes bénéficier d'une hausse des taux.
- Cependant, avec plus d'argent sur le marché et plus de consommateurs plus à l'aise avec leurs finances, les secteurs traitant des produits de base peuvent également bien se porter. Les produits d'hygiène, les articles ménagers et les aliments bénéficient tous lorsque les consommateurs se sentent plus en confiance. Vous êtes également susceptible de voir plus de divertissement dans un environnement comme celui-ci.
- Pour terminer, il y a de fortes chances que certains fabricants, en particulier ceux liés à la construction de maisons, sont susceptibles de voir des améliorations à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Pensez aux fabricants de pièces de camions qui constatent une augmentation de la demande à mesure que la construction s'accélère ou aux fabricants d'appareils électroménagers qui doivent équiper de nouvelles maisons.
Dans quoi investir lorsque les taux d'intérêt augmentent
Lorsque vous considérez les secteurs touchés par les taux d'intérêt, c'est une bonne idée de voir s'il est logique de changer votre stratégie. Soyez conscient de vos besoins individuels; il peut être judicieux de consulter un professionnel avant d'apporter des modifications à votre portefeuille. Voici quelques idées de quoi investir lorsque les taux d'intérêt augmentent :
Meilleurs fonds d'actions pour la hausse des taux d'intérêt
Voici quelques exemples d'actions et de fonds que les investisseurs tentent de tirer parti de la hausse des taux. Ce ne sont pas des recommandations et nous ne vous conseillons pas non plus de les acheter. Vous devrez faire vos propres recherches pour déterminer les meilleures actions et les meilleurs fonds qui vous conviennent, ainsi qu'à votre portefeuille d'investissement. Mais en général, choisir fonds d'actions de croissance peut vous aider à profiter d'un environnement de hausse des taux d'intérêt.
- Par exemple, le Jensen Quality Growth Fund (JENSX) compte diverses sociétés qui représentent généralement une croissance, comme UnitedHealth Group et Microsoft.
- Si vous recherchez des noms familiers avec un potentiel de croissance, le T. Fonds de croissance de premier ordre Rowe Price (TRBCX) peut également être un bon choix.
En outre, fonds d'actions de santé peut également être un bon endroit pour investir si vous espérez profiter de la hausse des taux d'intérêt.
- Le fonds Vanguard Health Care (VGHCX) offre un accès aux entreprises impliquées dans l'avenir de la santé.
- Si la biotechnologie et l'avancement vous intéressent davantage, le fonds Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) peut offrir des opportunités intéressantes.
Si vous ne savez pas dans quelles actions investir, nous vous recommandons de consulter un conseiller financier pour déterminer la meilleure stratégie pour vous. Vous pouvez trouver un conseiller financier certifié par Registre des paladins.
Meilleurs secteurs pour la hausse des taux d'intérêt
Certains secteurs se portent bien lorsque les taux d'intérêt augmentent, notamment :
- Soins de santé: Les gens ont besoin de soins de santé quoi qu'il arrive. Cela fait de la santé un secteur à considérer, surtout en période de hausse des taux d'intérêt.
- Biens de consommation: Il y a certaines choses dans la vie qui sont certaines, mais on peut toujours compter sur les besoins de base comme la nourriture et les articles ménagers. C'est pourquoi les stocks de biens de consommation sont souvent stables, car les gens auront encore besoin de faire leurs courses pendant une récession.
- Financières : Comme nous l'avons mentionné précédemment, les actions financières bénéficient souvent le plus de la hausse des taux d'intérêt en raison de leur lien avec des produits tels que les prêts hypothécaires et les prêts.
Il est important de noter que même si ces secteurs peuvent bien performer alors que les taux augmentent, un la correction peut changer l'image. Si le marché boursier chute parce que les taux d'intérêt augmentent trop en trop peu de temps, certains de ces secteurs pourraient être durement touchés. Le secteur financier pourrait bien s'en tirer avec la hausse des taux d'intérêt, mais si la situation se détériore marché baissier territoire, la situation pourrait changer et ces types d'actions pourraient également connaître de fortes baisses, car le risque de taux d'intérêt est éclipsé par le risque de marché.
La hausse des taux d'intérêt aide-t-elle les banques ?
Les banques peuvent en fait tirer un bon coup de pouce de la hausse des taux d'intérêt. Cela tient en partie au fait que des taux plus élevés signifient qu'ils peuvent facturer plus d'intérêts sur les produits de prêt. Si une banque peut vous facturer un taux d'intérêt plus élevé sur une hypothèque ou une carte de crédit, elle peut gagner plus d'argent. La banque ne vous a plus prêté, mais elle reçoit un rendement plus élevé.
Les assureurs peuvent également s'en tirer raisonnablement bien lorsque les taux augmentent. De nombreuses compagnies d'assurance comptent sur placements obligataires - en particulier les bons du Trésor à long terme - comme investissements de base. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les rendements obligataires augmentent également. Cela offre des rendements plus élevés pour ces investissements.
À qui profite une hausse des taux d'intérêt ?
En général, alors que les banques et les assureurs profitent de la hausse des taux d'intérêt, certains consommateurs peuvent également en profiter.
- Investisseurs réguliers — Si les taux augmentent à un rythme gérable et sont une manifestation de la croissance économique, les investisseurs réguliers peuvent en profiter. Avec un intérêt accru pour le marché boursier et l'investissement, il est possible de voir des gains dans votre portefeuille et même de réaliser un profit. \
- Épargnants — En plus de cela, les épargnants profitent souvent de la hausse des taux. Si vous détenez une partie de votre portefeuille dans des fonds du marché monétaire, des CD et comptes d'épargne à haut rendement, vous pouvez voir un avantage de la hausse des taux. En général, les épargnants profitent de la hausse des taux.
- Investisseurs obligataires — De même, les investisseurs obligataires peuvent voir des avantages potentiels à mesure que les taux augmentent. Les fonds obligataires et les obligations individuelles ont tendance à afficher des rendements plus élevés, ce qui vous donne la possibilité d'investir et d'obtenir un meilleur rendement sur certains de vos actifs générateurs de revenus.
Qui est à risque en cas de hausse des taux d'intérêt ?
Lorsque les taux d'intérêt augmentent rapidement et que l'inflation devient un problème, cela peut en fait entraîner un krach boursier.
- Sociétés cotées en bourse — Si les taux augmentent pour ralentir l'inflation, les entreprises doivent emprunter à des taux plus élevés, ce qui peut réduire leurs marges bénéficiaires. Lorsque cela se produit, le cours de leurs actions peut chuter, incitant les investisseurs à vendre.
- Correction boursière — Une hausse rapide des taux d'intérêt a tendance à susciter des craintes d'inflation, ce qui peut entraîner une correction boursière — suivie d'un éventuel marché baissier. Lorsque cela se produit, les investisseurs sont perdants, surtout s'ils paniquent et vendent, bloquant ainsi les pertes.
- Emprunteurs — Les emprunteurs sont également menacés par la hausse des taux d'intérêt. Si vous avez une dette variable à taux d'intérêt élevé, comme les cartes de crédit, la hausse des taux peut entraîner des problèmes financiers. Il est plus difficile de rembourser une dette lorsqu'une plus grande partie de votre paiement mensuel est consacrée aux frais d'intérêt.
Les taux continueront-ils d'augmenter ?
Il est difficile de dire si les taux continueront d'augmenter. Quelques les prévisionnistes s'attendent voir une hausse des taux à long terme, mais ils s'attendent à ce que le taux de hausse soit gérable. En fin de compte, il est difficile de prédire exactement ce qui va se passer. Cependant, les taux devraient augmenter si l'économie se réchauffe ou si davantage de mesures de relance suscitent des craintes inflationnistes.
L'essentiel
Lors de la création de votre stratégie de portefeuille, il est logique de considérer quels secteurs sont affectés par les taux d'intérêt et d'examiner comment cela pourrait affecter votre performance. Soyez prudent, cependant. Envisagez de consulter un professionnel de l'investissement avant d'apporter des modifications à votre portefeuille en raison de préoccupations concernant la hausse des taux d'intérêt.