Investissement pré-IPO: pouvez-vous gagner de l'argent en investissant dans des actions pré-IPO ?

Investir dans des actions sur les principaux marchés comme la Bourse de New York et le NASDAQ est un moyen populaire d'accroître votre patrimoine au fil du temps, mais ce n'est pas le seul moyen d'acheter des actions d'une entreprise. Les investisseurs qualifiés peuvent être en mesure d'investir dans des entreprises avant qu'elles n'introduisent leurs actions sur un marché boursier public.

C'est ce qu'on appelle l'investissement pré-IPO: investir dans une entreprise avant son introduction en bourse.

Qu'est-ce qui différencie l'investissement pré-IPO de l'investissement IPO? Et quels sont les risques et les opportunités impliqués? Cet article vous aidera à en savoir plus sur cette option d'investissement passionnante, à mieux comprendre si cela a du sens pour vous et à apprendre comment commencer à investir avant l'introduction en bourse.

Qu'est-ce qu'un investissement pré-IPO ?

En règle générale, les entreprises qui cherchent à passer de sociétés privées à des sociétés publiques offrent de nouvelles actions aux investisseurs appelées sociétés publiques initiales. offres, ou introductions en bourse. L'investissement pré-IPO, c'est quand une entreprise vend des actions privées pour lever des capitaux avant une première introduction en bourse. offre. Les sociétés peuvent vendre ces actions à fonds spéculatifs, des sociétés de capital-investissement et de riches investisseurs particuliers.

Contrairement aux introductions en bourse, les actions pré-IPO sont offertes en privé à certains investisseurs au lieu des marchés boursiers publics. En raison de leur exclusivité, les actions et les actions pré-IPO sont également plus difficiles d'accès pour les investisseurs particuliers. Les investisseurs particuliers peuvent avoir besoin de travailler avec une société de courtage privée ou un conseiller financier pour accéder à ces actions.

Les achats pré-IPO sont réglementés par la période de blocage obligatoire de six mois de la Securities and Exchange Commission (SEC). La période de blocage a été établie pour empêcher les investisseurs de liquider les actions de leur société peu après en les achetant, protégeant les actions de l'extrême volatilité et de la pression venant du public marché.

En savoir plus>>Investissement IPO: devriez-vous investir dans une introduction en bourse ?

Investir dans des actions pré IPO

Il existe plusieurs façons d'acheter des actions d'une société avant l'introduction en bourse, mais gardez à l'esprit qu'elles sont assorties de plus de restrictions que les autres actions.

Pour commencer, ces actions sont généralement limitées par la loi à investisseurs accrédités. Selon la Securities and Exchange Commission, les investisseurs qualifiés doivent avoir un revenu gagné d'au moins 200 000 $ au cours des deux dernières années ou une valeur nette de plus de 1 000 000 $, à l'exclusion d'une résidence principale. En 2020, cette définition élargie pour inclure des personnes ayant des connaissances et une expertise financières pertinentes, augmentant ainsi le nombre de personnes pouvant être admissibles.

Être un investisseur accrédité peut vous permettre d'investir dans davantage d'échanges privés. Mais vous devrez toujours contacter un conseiller financier, un courtier privé ou une banque locale pour vous aider à accéder à ces actions.

Notez que quelques grands courtiers comme SoFi, TD Améritrade, et fidélité permettre à certains de leurs clients de participer à des introductions en bourse avant qu'ils n'atteignent le marché boursier secondaire. Cependant, aucun de ces courtiers ne vous permettra d'investir dans une entreprise avant l'annonce de son introduction en bourse.

Investissement providentiel avant l'introduction en bourse

Une autre option pour investir dans des actions pré-IPO est en tant qu'investisseur providentiel. Les investisseurs providentiels sont des particuliers fortunés qui investissent souvent leur propre argent dans une entreprise pendant sa phase de démarrage risquée en échange d'une participation dans l'entreprise. Cependant, comme ils investissent tôt dans la vie d'une entreprise, les investisseurs providentiels ne verront probablement pas de rendements rapides.

Plateformes d'investissement pré IPO

Les personnes qui n'ont peut-être pas beaucoup d'argent à verser dans une entreprise peuvent trouver une méthode plus accessible pour investir dans des entreprises privées via des plateformes de financement participatif en ligne. Certaines plates-formes d'investissement pré-IPO populaires incluent :

• Démarrer le moteur
• ÉquitéZen
• Raison
• Linqto
• MarchéX
• Forger
• Club pré IPO

Risques et avantages d'investir avant l'introduction en bourse

Un risque important pour les startups et autres entreprises en phase de pré-introduction en bourse est le potentiel démesuré de faillite. Il n'y a aucune garantie que l'offre publique initiale se déroulera bien, ce qui signifie qu'ils pourraient être incapables de lever le capital nécessaire pour rester à flot. Ce risque peut alors être répercuté sur les investisseurs, qui peuvent perdre totalement leur investissement.

Pour atténuer les risques, toute personne susceptible d'investir dans des actions pré-IPO doit lire attentivement le mémorandum de placement privé (PPM) de la société. Le PPM est un plan d'affaires qui décrit les détails des conditions de l'investissement de la société qui l'émet, semblable à un prospectus pour une action ou un fonds coté en bourse.

Même avec un PPM, les entreprises sur les marchés privés peuvent ne pas être aussi transparentes que les sociétés cotées en bourse, qui doivent divulguer certains l'information financière au public par la loi.

Mais de l'autre côté de la médaille, les actions pré-IPO ont le potentiel de gains plus importants. Les premiers investisseurs peuvent obtenir ces actions ou ces fonds à des prix inférieurs avant qu'ils ne soient disponibles sur une bourse publique. Étant donné que moins d'investisseurs ont accès aux pré-IPO, les récompenses pourraient être plus importantes pour les quelques privilégiés qui obtiennent ce buy-in.

Connexe>> Risque d'investissement 101

L'investissement en actions avant l'introduction en bourse est-il une bonne idée ?

Si vous êtes un investisseur accrédité, avez une valeur nette élevée ou avez un tolérance au risque élevée, les actions pré-IPO peuvent être appropriées. Entrer tôt dans les actions pré-IPO a tendance à offrir un rendement plus élevé lorsque l'action devient publique et cotée à la Bourse de New York, au NASDAQ ou ailleurs.

Pour la personne moyenne, les actions pré-IPO peuvent ne pas être une bonne idée. Bien que la récompense d'un investissement réussi puisse être très élevée, le risque est également très élevé. Cela est particulièrement vrai pour quelqu'un qui n'est pas bien informé des tendances du marché et du fonctionnement de l'entreprise.

Conclusion

L'investissement pré-IPO est plus limité que l'investissement dans des sociétés cotées en bourse. La plupart des investisseurs de détail auront besoin d'une aide extérieure pour accéder à ces actions et actions. Les banquiers privés, les courtiers privés, les conseillers financiers, les investisseurs providentiels et les plateformes en ligne sont des options permettant aux investisseurs de détail d'accéder aux actions pré-IPO.

Comme de nombreux investissements, les pré-introductions en bourse comportent un risque élevé, mais peuvent entraîner de gros bénéfices. Les investisseurs intelligents qui placent leurs fonds dans la bonne entreprise pourraient en tirer un énorme profit. Cependant, les mauvaises performances de l'introduction en bourse, la faillite, la transparence limitée et d'autres facteurs peuvent entraîner des pertes massives.

Les actions pré-IPO peuvent être un bon investissement pour ceux qui ont une valeur nette élevée et une tolérance au risque élevée, donc si vous cherchez à comprendre les entreprises en démarrage et effectuer des retours avant qu'une entreprise ne devienne publique, un achat pré-IPO peut être un ajout raisonnable à votre portefeuille. Pour la plupart des gens, cependant, il est probablement préférable de rester à l'écart.

Faites le plein de ces guides>>

• Comment investir dans l'indice S&P 500
• Qu'est-ce que la vente à découvert d'actions? Devrais-je le faire?
• Options de trading vs. Actions
• Que sont les stocks de reproducteurs ?