Comment éviter l'investissement émotionnel

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De nombreux investisseurs suivent leur instinct et leurs émotions lorsqu'ils prennent des décisions d'achat et de vente, agissant sur des impulsions émotionnelles lorsque le marché boursier est volatil. Il est facile de s'empêtrer dans la peur ou l'excitation lorsque les marchés fluctuent, achètent haut et vendent bas. Mais agir émotionnellement n'est pas nécessairement la meilleure chose pour votre portefeuille d'investissement.

Même si beaucoup de gens réalisent que ce n'est pas la meilleure stratégie, il peut être difficile d'éviter l'investissement émotionnel. Voici quelques pièges comportementaux auxquels les investisseurs peuvent être la proie et nos conseils pour les éviter.

La version courte

  • Il est difficile de ne pas agir sur l'émotion, mais lorsqu'il s'agit d'investir, il est essentiel de rester rationnel.
  • Si vous voulez éviter l'investissement émotionnel, il y a quelques pièges à surveiller. Cela inclut le piège de cécité, le piège d'ancrage, le piège à coûts irrécupérables, et plus encore.
  • Vous pouvez également utiliser de bonnes pratiques d'investissement, telles que diversifier votre portefeuille, planifier à l'avance et automatiser vos investissements.

Comprendre le comportement des investisseurs

Si vous êtes un Star Trek fan, l'investisseur modèle serait M. Spock. Le célèbre personnage de Leonard Nimoy a employé la logique avant tout tout en vivant une existence sans émotion. Cependant, nous ne sommes pas Vulcain. Éviter les émotions et se concentrer sur la logique du marché boursier peut ne pas venir aussi naturellement à nous, les humains.

En réalité, il est difficile d'agir rationnellement en bourse, surtout quand il y a de la volatilité sur les marchés. C'est pourquoi il est important d'investir sur la base de plans financiers solides axés sur le long terme plutôt que de prendre des risques inutiles.

Par exemple, les investisseurs ont tendance à suivre le troupeau en investissant. Ils écoutent les médias et les médias sociaux, achètent à la hausse, puis vendent à la baisse en fonction des prix du marché. L'ancrage, une technique de marketing courante, pousse les investisseurs à attribuer une valeur spécifique à quelque chose (peut-être une action en actions) même si elle peut avoir une valeur intrinsèque inférieure ou supérieure.

Les investisseurs ont également tendance à être opposés aux pertes, doublant les investissements réussis tout en s'accrochant aux perdants dans l'espoir qu'ils se retournent. Ces biais comportementaux peuvent amener les investisseurs à investir leur argent malgré les conditions de marché.

Ces décisions doivent être guidées par les performances financières et boursières, et non par vos performances passées. En comprenant les comportements courants des investisseurs et les pièges psychologiques, vous êtes dans la meilleure position pour investir avec succès.

En savoir plus >>>Qu'est-ce que la finance comportementale?

Les pièges psychologiques que les investisseurs devraient éviter

Bien qu'il existe de nombreux faux pas réguliers sur les marchés financiers, ce sont quelques-uns des comportements négatifs les plus courants à éviter consciemment.

Piège d'ancrage

L'ancrage est un piège d'investissement dans lequel vous pensez que quelque chose a de la valeur actuellement parce qu'il l'a été dans le passé ou qu'il semble étroitement lié à quelque chose d'autre de valeur. Si vous voyez quelque chose en vente au magasin en baisse de 49,99 $ à 29,99 $, vous pourriez penser que vous obtenez une bonne affaire à 29,99 $ parce que c'est "une telle économie". Cependant, il pourrait être réduit parce que personne d'autre n'en veut, et cela n'a jamais vraiment valu 49,99 $ à commencer avec. Ce même processus de réflexion peut conduire à acheter ou à détenir des actions surévaluées.

Piège de cécité

Le piège de la cécité se produit lorsqu'un investisseur sait qu'une action prend une tournure négative mais choisit d'ignorer les signaux d'un danger imminent. Considérez cela comme un effort inconscient pour ignorer la vérité.

Piège de confirmation

Le piège de la confirmation se produit lorsqu'un investisseur se tourne vers d'autres investisseurs individuels qui vivent la même chose pour confirmer qu'ils font le bon choix. Si vous suivez les réseaux sociaux où quelqu'un publie qu'il détient une action et que vous décidez ensuite de faire de même, vous êtes potentiellement victime du piège de la confirmation.

Piège d'exubérance irrationnelle

En bourse, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'exubérance irrationnelle est un piège dans lequel les investisseurs sont enthousiasmés par un investissement réussi et achètent davantage, même si la majeure partie des gains s'est peut-être déjà produite. C'est courant lorsque l'on investit dans une bulle, où les prix continuent d'augmenter alors que les investisseurs irrationnels continuent d'acheter davantage et de stimuler la demande. Finalement, cette bulle peut éclater si l'actif sous-jacent n'est pas à la hauteur du battage médiatique.

Piège à pseudo-certitude

Dans certains cas, les investisseurs limitent leur exposition au marché lorsqu'ils ont confiance en leurs gains et prennent plus de risques lorsqu'ils craignent des pertes. C'est le contraire de ce qu'ils devraient faire dans de nombreuses situations. Si vous investissez lentement dans des actifs plus sûrs et à long terme et que vous vous chargez rapidement dans des actifs plus risqués, vous êtes une victime potentielle de ce piège psychologique de l'investissement.

Piège à relativité

Le piège de la relativité est l'équivalent sur le marché financier de suivre les Jones. Si vous regardez trop les autres investisseurs lorsque vous choisissez votre portefeuille, vous pourriez sans le savoir investir dans le piège de la relativité. N'oubliez pas que vos amis, collègues et autres Redditors ne sont pas vous. Ces personnes peuvent ne pas avoir à cœur vos meilleurs intérêts financiers ou ne pas tenir compte de vos objectifs financiers au moment de choisir leurs investissements.

Piège de supériorité

Avec le piège de la supériorité, les investisseurs pensent qu'ils sont plus intelligents que tout le monde et qu'ils surperformeront les autres investisseurs. Cependant, même les meilleurs gestionnaires de fonds actifs sous-performent les marchés. Si les investisseurs professionnels ne peuvent pas systématiquement battre les marchés, nous ne devrions pas avoir l'orgueil de penser que nous ferons mieux en investissant à temps partiel.

Piège des coûts irrécupérables

Si vous jouez au poker Texas Hold'Em, vous connaissez bien le piège des coûts irrécupérables, même si ce n'est pas de nom. Lorsque vous avez misé de manière constante tout au long, espérant obtenir cette main parfaite sur la dernière carte et ne obtenir ce que vous espérez, si vous continuez à parier malgré une perte probable, ou si vous continuez pari? Même lorsque vous savez que vous avez une main perdante, continuer à parier parce que vous avez déjà engagé des fonds est un exemple du piège des coûts irrécupérables. Lorsque vous conservez des actions à perdre ou que vous en achetez davantage parce que vous vous êtes «déjà engagé», vous faites peut-être le mauvais choix.

Lire la suite >>> Comment arrêter de s'inquiéter des pertes de placement à court terme

6 façons d'éviter l'investissement émotionnel

  1. Anticipez les marchés baissiers : Les marchés montent et descendent. Prévoyez des périodes de repos pour savoir comment vous réagirez plutôt que de suivre des réactions instinctives et de prendre des décisions émotionnelles que vous regretterez plus tard.
  2. Construire un portefeuille diversifié : Construire un portefeuille diversifié, notamment en achetant des fonds indiciels à faible coût et en utilisant coût moyen en dollars, peut vous aider à éviter les pièges de l'achat et de la vente d'actions individuelles.
  3. Évitez de vérifier vos stocks trop souvent : La plupart des investisseurs devraient se concentrer sur le long terme. Vous n'êtes pas obligé de consulter votre portefeuille tous les jours, toutes les semaines ou tous les mois.
  4. Résister à la psychologie du troupeau : Ne vous contentez pas de suivre la meute; utilisez votre propre analyse et thèse d'investissement indépendante lorsque vous investissez.
  5. Suivez une stratégie d'investissement passive : La moyenne d'achat et d'autres stratégies d'investissement passives à long terme vous aident à éviter bon nombre des pièges d'investissement les plus courants.
  6. Automatisez vos investissements : Les investissements récurrents automatisés éliminent une grande partie de la prise de décision psychologique du processus d'investissement.

Supprimer les obstacles à un investissement réussi

Les meilleurs moyens de surmonter les pièges courants de l'investissement et de maîtriser votre psychologie d'investissement tournent autour de la sensibilisation. Comprendre la psychologie des investisseurs et rester concentré sur vos objectifs d'investissement à long terme peut vous aider à détecter les biais ou les pièges dans la construction de votre portefeuille.

Si vous vous retrouvez à faire des erreurs, ne soyez pas trop dur avec vous-même. Cela arrive aux meilleurs d'entre nous de temps en temps. Encouragez-vous à rester objectif. Tenez-vous en aux systèmes pour investir stratégiquement. Surveillez vos performances, gérez bien les pertes et devenez un expert des stratégies d'investissement que vous utilisez. Dans ce cas, il n'y a aucune raison pour que vous ne puissiez pas trouver le moyen d'investir avec succès.

Le temps sur le marché bat généralement le temps sur le marché

Il y a un dicton célèbre qui dit que « le temps sur le marché bat le rythme du marché ». Investisseurs actifs qui achètent et vendent fréquemment et passifs les investisseurs qui essaient de synchroniser les hauts et les bas du marché voient souvent des résultats à long terme inférieurs à ceux qui ont une stratégie à long terme ennuyeuse où ils restent investi.

Si vous automatisez et vous en tenez à la logique plutôt qu'à l'émotion, vous utilisez une combinaison gagnante qui, espérons-le, conduira à des profits d'investissement abondants.

Photo d'Eric Rosenberg

Eric Rosenberg est un écrivain spécialisé dans la finance, les voyages et la technologie à Ventura, en Californie. Il est un ancien directeur de banque et professionnel de la finance d'entreprise et de la comptabilité qui a quitté son emploi de jour en 2016 pour se consacrer à plein temps à son activité en ligne. Il a une expérience approfondie de l'écriture sur les banques, les cartes de crédit, les investissements et d'autres sujets financiers et est un passionné de piratage de voyage. Loin du clavier, Eric aime explorer le monde, piloter de petits avions, découvrir de nouvelles bières artisanales et passer du temps avec sa femme et ses petites filles.

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