Après avoir vendu ma première entreprise, j'ai commencé à m'intéresser à de nombreux investissements différents.
je cherchais à créer plusieurs flux de revenus pour remplacer les revenus de l'entreprise. Cela a conduit à la constitution d'une importante portefeuille de croissance des dividendes qui m'envoie un chèque (figuré) tous les mois.
A fait quelques idiots investissements providentiels, dont certains sont encore en train de ralentir, mais ont également plongé dans le monde des fonds spéculatifs et des fonds de capital-risque.
J'ai appris à être un investisseur qualifié, ce qui est courant pour des choses comme investissements en terres agricoles, mais vit bientôt un autre terme - un Acheteur qualifié. Il s'agit de fonds qui souhaiteraient plus de 100 investisseurs, ce que l'on voit souvent dans les hedge funds et les venture funds.
Curieux de savoir ce qu'il faut pour devenir un acheteur qualifié? Continuer à lire.
Table des matières
- Qu'est-ce qu'un acheteur qualifié ?
- Pourquoi les fonds ont besoin d'acheteurs qualifiés
- Dans quoi les acheteurs qualifiés peuvent-ils investir ?
- Comment devenir un acheteur qualifié
- Vous n'en avez pas besoin
Qu'est-ce qu'un acheteur qualifié ?
Un acheteur qualifié est une personne ou une entreprise qui a investi 5 millions de dollars ou plus, à l'exclusion d'une résidence principale ou d'une propriété appartenant à l'entreprise.
Assez simple, non?
Cela diffère d'un Investisseur accrédité de diverses manières, mais plus particulièrement - l'obstacle des actifs ne prend en compte que les investissements et non votre global valeur nette. Il n'y a également aucun moyen de se qualifier en fonction de vos revenus ou de vos certifications (bien qu'il y en ait pour la gestion des actifs d'investissement des autres).
Ce qui compte comme un investissement est assez large - il comprend les actions, les obligations, les contrats à terme, les matières premières, l'immobilier et tout autre investissements alternatifs. L'idée principale ici est qu'ils veulent vous voir avoir des investissements importants en dehors de votre résidence principale. L'immobilier est parfaitement acceptable, cela ne peut tout simplement pas être votre maison.
La définition exacte, qui est légèrement plus large que celle-ci avec quelques autres « façons » de se qualifier, est couverte par la section 2(a)(51) de la Loi sur les sociétés d'investissement. (plus de détails ci-dessous).
Pourquoi les fonds ont besoin d'acheteurs qualifiés
Si vous êtes un fonds et que vous sollicitez uniquement des investissements auprès d'acheteurs qualifiés, votre fonds est exempté de quelques réglementations de la SEC. Plus précisément, il s'agit d'une exemption 3(c)(7) de la Loi sur les sociétés d'investissement de 1940. L'ICA a été promulguée par le président Roosevelt et donne à la SEC le pouvoir de réglementer les fiducies d'investissement et les conseillers en investissement.
Si vous investissez dans un fonds, c'est la loi qui régit le fonds, ses exigences en matière de déclaration et elle vise à protéger les investisseurs.
Vous avez peut-être déjà entendu parler d'un fonds 3(c)(1) (ou d'un fonds 3C1) et c'est ce qui est utilisé par de nombreuses sociétés immobilières de financement participatif. Ces fonds peuvent solliciter des investisseurs accrédités, mais sont limités à un maximum de 100 investisseurs. C'est pourquoi vous voyez parfois des fonds avec des minimums plus élevés pour les transactions - si une propriété coûte 5 000 000 $, leur minimum doit être de 50 000 $, car ils ne peuvent accepter que 100 investisseurs.
Il semble contre-intuitif qu'il y ait une barre inférieure mais un minimum plus élevé, mais c'est le produit de la loi et ce dans quoi les fonds cherchent à investir.
Avec un fonds 3(c)(7) (ou un fonds 3C7), vous devez solliciter auprès d'acheteurs qualifiés, mais maintenant il n'y a pas de limite (s'ils dépassent 2 000, il y a un examen supplémentaire de la SEC mais pas de limite stricte comme 3C1 fonds). Cela donne au fonds une plus grande flexibilité car une limite de 100 personnes peut être assez restrictive.
Avec les fonds 3C7, il y a moins d'exigences de déclaration - ils n'ont pas besoin de publier des informations ou de décrire leurs positions. Cela peut être un avantage stratégique.
Enfin, il y a les avantages naturels de solliciter uniquement des individus avec 5 millions de dollars ou plus en investissements - ils sont plus enclins à investir des montants plus importants.
Du point de vue de la SEC, si vous avez 5 millions de dollars d'investissements, vous êtes suffisamment sophistiqué pour choisir vos propres paris sans qu'ils les examinent.
Dans quoi les acheteurs qualifiés peuvent-ils investir ?
N'importe quoi!
Alors qu'un investisseur accrédité ne peut investir que dans des fonds 3C1, un acheteur qualifié peut investir dans des fonds 3C1 ainsi que 3C7. Si vous êtes un acheteur qualifié, vous êtes également un investisseur accrédité.
De nombreux hedge funds sont des fonds 3C7, donc à moins que vous ne soyez un acheteur qualifié, vous n'y aurez pas accès.
Comment devenir un acheteur qualifié
La réponse est simple: investissez 5 millions de dollars !
Si vous êtes un investisseur accrédité, de nombreux fonds nécessiteront que vous soyez vérifié via un service tel que VerifyInvestor.com. Sur VerifyInvestor.com, vous soumettez votre documentation montrant que vous vous qualifiez en tant qu'investisseur accrédité et ils obtiennent un comptable, avocat, conseiller financier ou courtier en valeurs mobilières (personne titulaire d'une licence) pour affirmer que vous êtes accrédité sur la base de votre documents.
En tant qu'acheteur qualifié, de nombreux fonds ne nécessitent que votre autocertification. Certains peuvent même ne pas vous demander de pièces justificatives.
Il incombe à l'émetteur (le fonds) de confirmer ces détails, car ce sont eux qui sont à risque.
Vous n'en avez pas besoin
Bon nombre des investissements qui exigent que vous soyez un acheteur qualifié ne sont pas nécessaires pour vous permettre de créer (plus) de richesse. Si vous avez déjà atteint le niveau de 5 millions de dollars d'investissements (merci, même 5 millions de dollars de valeur nette, y compris votre résidence principale), vous avez probablement suffisamment de connaissances financières pour réaliser que ces instruments peuvent être amusants mais ne le sont pas obligatoire.
Investir dans un fonds de capital-risque peut être amusant - vous faites revenir des personnes qui ont une tonne d'expérience dans le domaine, un réseau étendu et un accès à des offres fantastiques.
Mais l'économie d'un fonds de capital-risque est brutale – ils ne s'attendent à ce qu'une petite fraction de leurs investissements soit rentable. Le reste passe à zéro.
Vous pouvez créer de la richesse sans eux en utilisant des fonds indiciels et des fonds communs de placement qui ne nécessitent aucune accréditation ou qualification.
Choisissez un Fonds d'avant-garde et vous êtes prêt à partir - VTSAX pour la victoire! 🙂
Sur Jim Wang
Jim Wang est un trentenaire père de quatre enfants qui contribue fréquemment à Forbes et Blog de l'Avant-garde. Il a également eu la chance d'avoir paru dans le New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur et Marketplace Money.
Jim a un B.S. en informatique et en économie de l'Université Carnegie Mellon, un M.S. en technologie de l'information - Génie logiciel de l'Université Carnegie Mellon, ainsi qu'une maîtrise en administration des affaires de Johns Hopkins Université. Son approche des finances personnelles est celle d'un ingénieur, décomposant des sujets complexes en concepts simples et faciles à comprendre que vous pouvez utiliser dans votre vie quotidienne.
L'un de ses outils préférés (voici mon coffre au trésor d'outils,, tout ce que j'utilise) est Capital personnel, ce qui lui permet de gérer ses finances en seulement 15 minutes chaque mois. Ils offrent également une planification financière, comme un outil de planification de la retraite qui peut vous dire si vous êtes sur la bonne voie pour prendre votre retraite quand vous le souhaitez. C'est gratuit.
Il diversifie également son portefeuille de placements en y ajoutant un peu d'immobilier. Mais pas de logements locatifs, car il ne veut pas d'un deuxième emploi, il a diversifié de petits investissements dans quelques propriétés commerciales et fermes en Illinois, en Louisiane et en Californie à travers AcreTrader.
Récemment, il a investi dans quelques œuvres d'art sur Chefs-d'œuvre trop.
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