Les indicateurs économiques peuvent être des outils utiles pour mieux comprendre ce qui se passe avec l'économie. Les décideurs politiques et les économistes utilisent ces mesures lorsqu'ils élaborent la politique budgétaire et monétaire. Les investisseurs individuels les utilisent également pour élaborer leur stratégie d'investissement ou même prendre des décisions d'achat importantes.
Que vous utilisiez ou non des indicateurs économiques pour prendre des décisions financières, il est important de comprendre ce que sont les indicateurs et ce qu'ils signifient chacun. Dans ce guide, nous expliquons ce qu'est exactement un indicateur économique, quels sont les indicateurs économiques les plus importants et comment vous pouvez les utiliser en tant qu'investisseur.
Dans ce guide
Qu'est-ce qu'un indicateur économique ?
Un indicateur économique est une mesure qui peut vous donner un aperçu de la performance économique d'un pays particulier. Les entreprises utilisent des indicateurs économiques à des fins internes. Mais les gens utilisent également ces mesures au niveau macroéconomique pour évaluer la santé de l'économie globale.
À grande échelle, les indicateurs économiques aident les économistes et les responsables gouvernementaux à élaborer des politiques. Et à plus petite échelle, ces indicateurs aident les consommateurs individuels et les investisseurs à prendre des décisions concernant leur argent.
Les indicateurs économiques se répartissent généralement en trois catégories: avancé, retardé et coïncident.
- Un indicateur avancé est un indicateur qui peut être utilisé pour prédire les changements dans d'autres mesures économiques. Les économistes et les décideurs utilisent des indicateurs avancés pour faire des prévisions et élaborer une politique budgétaire et monétaire. Les investisseurs et les entreprises les trouvent également utiles. Des exemples d'indicateurs avancés incluent les commandes de biens durables, le marché boursier, la courbe des taux et plus encore.
- Les indicateurs retardés montrent une tendance économique qui s'est déjà produite. En d'autres termes, ils ne peuvent pas être utilisés pour prédire les tendances futures. Les gens les utilisent pour confirmer les tendances et identifier les points de retournement de l'économie. Des exemples d'indicateurs retardés comprennent le taux de chômage, l'indice des prix à la consommation (IPC) et d'autres.
- Enfin, un indicateur coïncident est celui qui fournit des données utiles sur un événement économique qui se produit actuellement. Les économistes, les décideurs et autres décideurs les utilisent fréquemment. Ces indicateurs fournissent la chose la plus proche des données en temps réel. Les indicateurs économiques coïncidents comprennent le produit intérieur brut (PIB), les ventes au détail et les niveaux d'emploi.
Indicateurs économiques à connaître en tant qu'investisseur
Il existe de nombreux indicateurs économiques que les économistes, les décideurs, les investisseurs et les propriétaires d'entreprise peuvent utiliser pour évaluer la santé financière de l'économie. Cependant, il existe une poignée d'indicateurs économiques incontournables qui sont les plus utiles et que tous les investisseurs devraient comprendre.
PIB
Le produit intérieur brut (PIB) d'un pays mesure la valeur de tous les biens et services produits dans le pays au cours d'une période donnée. Le PIB est généralement utilisé comme un tableau de bord de la santé économique globale d'un pays.
Le département américain du Commerce publie le PIB tous les trimestres. En général, une augmentation du PIB est considérée comme une tendance positive. Une baisse est considérée comme négative.
Le PIB est déclaré dans les deux nominal et réel Nombres. Le PIB nominal (ou standard) ne reflète pas nécessairement la croissance réelle de l'économie, car il ne tient pas compte de l'inflation. Le PIB réel soustrait le taux d'inflation du PIB. Et cela donne une image plus précise.
La mesure du PIB est encore plus importante que le calcul du PIB Taux de croissance. Ce taux de croissance nous montre à quel point l'économie a augmenté – ou rétréci – depuis la dernière période de référence.
Par exemple, en 2020, le PIB américain était de 20 937 milliards de dollars, selon les données du Banque mondiale. Sans contexte, il est difficile de savoir exactement ce que cela signifie. Mais lorsque nous regardons le PIB de l'année précédente, nous voyons que l'économie a en fait connu une croissance négative, puisque le PIB de 2019 était de 21 433 milliards de dollars.
Taux de chômage
Chaque mois, le Bureau of Labor Statistics (BLM) des États-Unis publie des données sur l'emploi total non agricole dans le pays. Il indique également le taux de chômage, ou le pourcentage de travailleurs qui sont actuellement au chômage et qui recherchent activement et sont disponibles pour travailler. Le taux de chômage exclut les travailleurs qui ne recherchent pas activement de travail, à l'exception de ceux qui sont sans emploi et veulent un emploi mais n'en cherchent pas actuellement parce qu'ils pensent qu'il n'y a pas d'emploi disponible.
Les données sur l'emploi sont l'une des mesures les plus importantes de l'économie. C'est également l'un des sujets les plus discutés par les économistes, les décideurs, les médias et les consommateurs individuels. Elle affecte les particuliers, les entreprises, le marché boursier et les décisions des décideurs politiques. En général, un faible taux de chômage nous montre que l'économie est en plein essor et que parce que les entreprises embauchent, elles ont confiance en leur croissance.
Par conséquent, un faible taux de chômage a souvent un impact positif sur le marché boursier. D'un autre côté, un taux de chômage en hausse affecte négativement le marché boursier. Un taux en hausse montre que les entreprises n'embauchent pas et peuvent donc ne pas croître.
Bourse
La bourse est sans aucun doute l'un des indicateurs économiques qui retient le plus l'attention. Et les investisseurs en voient les effets chaque jour lorsqu'ils vérifient leurs comptes de retraite et autres comptes de courtage.
Bourse fait généralement référence à toutes les bourses où les actions sont achetées et vendues. Cependant, lorsque les gens analysent les mouvements du marché boursier, ils ne considèrent généralement que les indices clés comme le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average.
Le marché boursier est généralement proactif plutôt que réactif. Il indique ce que les investisseurs s'attendent à ce qu'il se passe dans l'économie plutôt que ce qui s'est déjà produit. Le marché boursier monte si les investisseurs s'attendent à une croissance de l'économie. En revanche, le marché boursier risque de ralentir ou de se dégrader si les investisseurs anticipent une ralentissement économique.
Indices des prix
Il existe deux principaux indices de prix qui sont utilisés comme indicateurs économiques: l'indice des prix à la consommation (IPC) et l'indice des prix à la production (IPP).
L'IPC est une mesure des prix des biens et services. Le BLM calcule ce nombre en examinant la variation moyenne des prix que les clients urbains paient pour les biens et services. Ceux-ci incluent la nourriture, les vêtements, le transport, les soins de santé et plus encore. Le BLM publie l'IPC sur une base mensuelle. L'IPC aide les économistes à mesurer inflation. Une hausse des prix des biens et services indique l'inflation. La baisse des prix indique une déflation.
L'IPP est une mesure des prix reçus par les producteurs nationaux. Comme l'IPC, l'IPP mesure les variations de prix. L'IPC mesure le prix que paient les consommateurs. Le PPI mesure le prix de vente que les producteurs reçoivent. L'IPP reflète généralement l'inflation avant l'IPC. En conséquence, cela peut être un signe des choses à venir.
Le PPI mesure également une sélection plus large d'articles. L'IPC mesure uniquement les prix que paient les consommateurs urbains. Le PPI couvre tout le pays. L'IPC ne mesure qu'un échantillon de biens et de services. Le PPI mesure toutes les industries.
Taux d'intérêt
Un taux d'intérêt est un pourcentage que les prêteurs facturent aux emprunteurs sur les prêts et autres dettes. Plutôt que d'être un signe de l'avenir de l'économie, les taux d'intérêt sont un outil que le Réserve fédérale utilise pour contrôler la croissance économique.
Lorsque l'économie croît rapidement, la Fed augmente souvent les taux d'intérêt afin de ralentir la croissance économique et donc l'inflation. Et lorsque l'économie est à la traîne, la Fed est susceptible de baisser les taux d'intérêt pour stimuler la croissance économique.
Les taux d'intérêt peuvent être un outil utile pour les investisseurs. Ils indiquent comment le gouvernement perçoit la santé de l'économie. Les taux d'intérêt aident également les particuliers et les entreprises à prendre des décisions d'achat. Un taux d'intérêt plus bas signifie qu'il est moins cher d'emprunter de l'argent. Les gens font souvent de gros achats lorsque les taux d'intérêt sont plus bas.
En savoir plus: Pourquoi la Fed voudrait-elle de l'inflation ?
Confiance et sentiment des consommateurs
L'indice de confiance des consommateurs (ICC) et l'indice de sentiment des consommateurs (CSI) sont des signes de la façon dont consommateurs penser à l'état actuel de l'économie. Les deux montrent à quel point les consommateurs sont confiants dans l'économie actuelle. Le Conference Board publie le CCI le dernier mardi de chaque mois. L'Université du Michigan publie le CSI deux fois par mois.
Ventes au détail
Chaque mois, le U.S. Census Bureau publie le rapport sur les ventes au détail, qui est une mesure de toutes les ventes des magasins de détail américains. Les ventes au détail peuvent être un indicateur de la confiance des consommateurs. Une augmentation des dépenses de consommation signifie généralement que les consommateurs ont confiance dans l'économie. En conséquence, la hausse des ventes au détail provoque souvent une hausse du marché boursier. En revanche, une baisse des ventes au détail signale un manque de confiance des consommateurs et peut entraîner une baisse de la bourse.
Commandes de biens durables
Les biens durables, également appelés biens de consommation durables, sont les produits que les consommateurs achètent généralement moins souvent que tous les trois ans. Ils comprennent des articles plus chers comme les voitures et les appareils ménagers. Chaque mois, le Census Bureau publie un rapport sur les biens durables. À l'instar des données sur les ventes au détail, les commandes de biens durables peuvent être un signe de la confiance des consommateurs dans l'économie. Une hausse des commandes de biens durables signale généralement une bonne santé économique. Une baisse des commandes peut être le signe de problèmes à venir.
Comment utiliser les données économiques comme indicateur
C'est une chose de savoir quels sont les indicateurs économiques les plus importants. C'est une toute autre chose de savoir comment les utiliser. Après tout, si vous comprenez ce que signifient les différents indicateurs économiques, vous pouvez les utiliser pour prendre des décisions d'investissement et d'achat judicieuses. Vous pouvez également avoir un aperçu des raisons pour lesquelles la Fed et les décideurs politiques prennent certaines décisions.
Tout d'abord, comprenez quels indicateurs sont pertinents pour vous en tant qu'investisseur. Il existe de nombreux indicateurs différents. Il serait presque impossible de rester à jour sur chacun d'eux à moins que ce ne soit votre travail. Décidez donc quels indicateurs sont les plus pertinents pour votre situation.
Il est également important de comprendre la signification de chaque indicateur. Considérer un indicateur retardé comme un signe des choses à venir ne serait tout simplement pas utile. Ces indicateurs reflètent des événements économiques qui se sont déjà produits. De même, un indicateur avancé peut ne pas être utile pour vous dire comment se porte l'économie aujourd'hui. Ceux-ci prédisent les événements économiques futurs.
Sachez également qu'il n'est pas nécessaire de suivre de près tous les indicateurs économiques pour être un investisseur performant. En général, le temps dans le marché bat Horaire le marché. Même les meilleurs économistes et les investisseurs les plus prospères ne peuvent pas parfaitement chronométrer le marché. Avec une stratégie d'investissement à long terme d'investissement dans des fonds indiciels ou investissement d'achat et de conservation, les flux et reflux du marché ne seront pas aussi importants.
Si vous suivez de près les indicateurs économiques et que vous les utilisez dans votre stratégie d'investissement, prenez-les avec précaution et évitez les décisions impulsives et émotionnelles. Adoptez une approche mesurée car les indicateurs individuels peuvent ne pas fournir beaucoup de contexte et peuvent ne pas raconter toute l'histoire.
La ligne de fond
Les indicateurs économiques peuvent être des outils utiles pour comprendre l'état actuel de l'économie et prévoir ce qui pourrait arriver à l'avenir. Certains des indicateurs les plus importants incluent le PIB, l'IPC et le taux de chômage. Bien que ces indicateurs puissent vous aider à orienter vos décisions d'investissement, il est important de les examiner dans un contexte plus large.