Si vous prêtez attention aux nouvelles sur les investissements, vous avez probablement entendu parler du terme, stock de mèmes. Tout comme la crypto, les actions mèmes ont fait la une des journaux en 2021. Et comme la crypto, ce sont des investissements hautement spéculatifs, ce qui soulève la question: est-ce une bonne idée d'investir dans des actions meme, ou faut-il les éviter à tout prix?
Table des matières
- Qu'est-ce qu'un stock de mèmes ?
- Qu'est-ce qui détermine les prix des actions Meme ?
- Les quatre cycles d'action des mèmes
- Exemples d'actions meme
- Quels sont les risques d'investir dans des actions Meme?
- Les mèmes ne sont pas basés sur des principes fondamentaux
- Vous pouvez être en retard à la fête
- Les prix peuvent s'effondrer rapidement
- Coût d'opportunité
- Dois-je investir dans les actions Meme?
Qu'est-ce qu'un stock de mèmes ?
Une action est étiquetée comme une «action mème» lorsque le prix monte en flèche sur la base de rien de plus que du battage médiatique sur les réseaux sociaux. Plus précisément, les investisseurs individuels utilisent les plateformes de médias sociaux pour créer un buzz autour du titre, ce qui entraîne une frénésie d'achat. Très vite, le cours de l'action ne ressemble plus à sa vraie valeur.
L'endroit exact où le mot « meme » entre dans l'image est un peu un mystère. Ce n'est peut-être qu'un mot qui était autrefois vaguement associé au concept, mais qui est devenu une convention acceptée. Quoi qu'il en soit, ce que nous savons avec certitude, c'est quand c'est arrivé – 2021.
Il est préférable de penser à des actions de mèmes comme une publication, une actualité ou une vidéo devenue virale sur les réseaux sociaux. Des millions de personnes se connectent, souvent pour les périodes les plus brèves, donnant à la vidéo 15 minutes de gloire. Mais au lieu d'une histoire ou d'une vidéo, c'est l'action d'une entreprise qui devient virale, ce qui fait augmenter son prix, souvent de façon spectaculaire.
Le potentiel de gains énormes a rendu le concept d'actions meme populaire auprès d'un grand nombre de jeunes investisseurs, généralement des jeunes de la génération Y et des membres de Génération Z.
Les investisseurs en actions Meme ont deux autres traits en commun, en plus d'être jeunes. Ils sont ancrés dans les médias sociaux et motivés par l'idée d'investir de manière rentable grâce au trading à court terme.
Deux réseaux de médias sociaux qui stimulent les stocks de mèmes sont Reddit et Twitter. Cela est particulièrement vrai pour Reddit, qui a des sous-titres, comme WallStreetBets, spécifiquement axés sur les actions.
Un autre facteur est la montée en puissance des applications de trading avec des transactions sans commission. Un excellent exemple est Robin des Bois, qui a été le pionnier du trading sans commission, et a finalement forcé les grandes maisons de courtage à éliminer leurs structures de commission. Agée de quelques années seulement, l'entreprise possède déjà 22,5 millions d'utilisateurs mensuels d'ici le deuxième trimestre 2021.
Avec sa structure sans commission, sa plate-forme conviviale et la possibilité de négocier des fractions d'actions, Robinhood est une plate-forme naturelle pour les traders d'actions meme.
La combinaison de groupes d'investissement sur les réseaux sociaux et de transactions rapides et sans commission sur des plateformes comme Robinhood sert de fondement à la négociation d'actions meme.
Qu'est-ce qui détermine les prix des actions Meme ?
Les cours des actions Meme augmentent en réponse à un intérêt soudain pour les actions par des groupes d'influenceurs des médias sociaux stimulés par les médias sociaux. Lorsqu'ils déclarent qu'un titre est le prochain acteur à succès, ils sont souvent en mesure d'obtenir suffisamment d'adeptes pour se joindre à eux pour créer un sérieux coup de pouce à un titre autrement en difficulté.
L'intérêt de l'influenceur ou du groupe de médias sociaux pour l'action peut être inspiré par l'affection ou la sympathie pour une certaine entreprise. Par exemple, le groupe peut décider que le marché général punit injustement les actions d'une entreprise en particulier. Ils répondront en achetant dans le stock. La force ou la faiblesse fondamentale de l'entreprise est peu préoccupante. Le jeu est strictement basé sur l'action des prix uniquement.
C'est à ce moment-là qu'il est important de comprendre la nature des mouvements du cours des actions. Les cours des actions sont fixés aux marges, qui sont les transactions les plus récentes effectuées. Si un grand nombre d'investisseurs commencent à acheter une action, ils peuvent générer plusieurs centaines d'achats qui peuvent faire monter les prix en flèche. Étant donné que peu d'investisseurs vendent lorsque le prix augmente, la progression se poursuit sans entrave.
Les quatre cycles d'action des mèmes
Selon Mike Minter à Synergies financières, les cycles de stock meme connaissent les quatre phases suivantes:
- Adopteurs précoces: Un groupe d'individus lance la course au mème ou prend le train en marche au début.
- Phase intermédiaire: L'action bénéficie d'une augmentation constante du prix à mesure que de plus en plus d'investisseurs achètent.
- Phase tardive/FOMO: Le cours de l'action atteint son pic. Le prix, cependant, est uniquement motivé par le battage médiatique entourant les gains déjà enregistrés. « FOMO » est l'abréviation de peur de rater. Tout comme la peur peut amener les investisseurs à vendre lorsque l'action perd de l'argent, elle peut amener les gens à investir de peur de manquer des gains continus.
- Phase de prise de bénéfices: Se produit lorsque les premiers utilisateurs et ceux qui sont entrés pendant la phase intermédiaire commencent à vendre pour prendre leurs bénéfices. C'est aussi lorsque le ballon d'actions mème perd son air et commence à couler à sa valeur marchande réelle.
De manière générale, les adopteurs précoces et ceux qui entrent au cours de la phase intermédiaire sont les gagnants – tant qu'ils vendent au plus tard au stade tardif/FOMO. Ceux qui entrent pendant la phase tardive/FOMO ou la phase de prise de bénéfices sont ceux qui sont écrasés.
Exemples d'actions meme
Le phénomène des actions mèmes a commencé au début de 2021, plusieurs actions entrant dans cette catégorie. Deux des actions de mèmes les plus reconnues sont AMC Entertainment Holdings, Inc., la société mère de Théâtres AMC, et GameStop.
Ci-dessous, le Yahoo! La finance tableau des prix depuis le début de l'année pour AMC, qui illustre clairement la puissance du mouvement de stock meme.
L'action se négocie actuellement à environ 37 $ par action, mais elle a dépassé les 50 $ le 2 juin, à son apogée. Mais moins de deux semaines auparavant, le 21 mai, l'action se négociait à moins de 10 $.
Cela signifie que les premiers utilisateurs qui sont sortis avant la phase tardive/FOMO ont perçu un retour de 5 fois leur investissement initial. Mais ceux qui ont acheté au sommet n'ont pas encore récupéré leur investissement initial.
Gamestop (GME) a montré un modèle différent, mais il semble être un favori parmi les participants au stock de mèmes. Il semble que la stratégie du mème ait été utilisée plusieurs fois avec ce stock au cours de l'année en cours.
Une capture d'écran du Yahoo! Tableau des prix GME Finance est montré ci-dessous :
Le 20 janvier, l'action a clôturé à 39,12 $ sur un volume de 33,47 millions d'actions. Mais une semaine plus tard, le 27 janvier, l'action a clôturé à 347,51 $ sur un volume de 93,4 millions d'actions.
Mais ce n'était pas la fin de l'histoire avec GME. Comme vous pouvez le voir sur la capture d'écran, le modèle a été répété au moins deux fois depuis, et sans doute plus si vous comptez des augmentations de prix plus petites.
Quels sont les risques d'investir dans des actions Meme?
Les actions meme peuvent sembler être la stratégie d'investissement idéale: suivez ce que fait le troupeau sur un grand média social et achetez les actions promues par le plus grand nombre de participants. Ensuite, vous tenez simplement et attendez que l'ascenseur monte. Qu'est-ce qui pourrait mal se passer?
Beaucoup.
Considérons les risques suivants que vous prendrez :
Les mèmes ne sont pas basés sur des principes fondamentaux
Vous achèterez une action qui, même si elle connaît une hausse de prix spectaculaire, ce prix n'est absolument pas soutenu par les performances de l'entreprise qui la sous-tend. Par exemple, il peut y avoir une absence totale de croissance des revenus et des bénéfices, de gammes de produits compétitives ou même de gestion compétente. Ce n'est qu'une question de temps avant que la réalité ne rattrape le prix, et vous serez puni pour avoir ignoré les fondamentaux.
Par exemple, AMC a actuellement un bénéfice net négatif de 9,68 $ par action, ce qui en fait une spéculation complète et non un investissement réel. GME a également des rendements négatifs, à -0,99 $ par action.
Les institutions n'achètent pas d'actions meme. Parce qu'elles se concentrent sur les performances à long terme, les grandes institutions n'achètent pas une action simplement parce qu'elle connaît une explosion des prix à court terme. Et si les institutions n'achètent pas, la performance à long terme du titre est vouée à être négative.
Vous pouvez être en retard à la fête
Parce que les montées en bourse des mèmes sont liées aux sentiments d'un groupe d'investisseurs individuels, l'augmentation prendra fin dès que l'intérêt commencera à diminuer. À moins que vous n'entriez dans un stock de mèmes et que vous en sortiez avant que cela ne se produise, vous pourriez vous brûler à la fin d'un cycle de mèmes.
Les prix peuvent s'effondrer rapidement
Parce que les cours des actions mèmes peuvent atteindre des niveaux absurdes, bien au-dessus de ce qui peut être soutenu par la force fondamentale de la société émettrice, les baisses peuvent être spectaculaires et implacables. Nous ne parlons pas non plus d'un recul de 10 ou 20 %. Une fois que l'intérêt pour un stock de mèmes a été atteint et que les premiers utilisateurs quittent le jeu, vous pouvez constater des baisses de 80 %, 90 % ou plus.
De plus, rien ne peut faire s'effondrer le cours d'une action plus rapidement qu'une nouvelle négative. Un seul manque à gagner - des bénéfices inférieurs aux prévisions des analystes du consensus - est tout ce qu'il faudra pour envoyer la tendance des prix dans l'autre sens.
Coût d'opportunité
Pendant que vous êtes occupé à investir dans des actions meme, pensant qu'ils sont les étrangers à l'intérieur des transactions boursières, vous ne participerez pas à des stratégies d'investissement qui ont un potentiel à long terme.
Dois-je investir dans les actions Meme?
Peu importe les performances des mèmes à court terme, ce ne sont pas des investissements à long terme. Ils ressemblent plus à des fusées-bouteilles qui tirent vers le haut lorsqu'elles sont allumées, puis s'écrasent sur terre après avoir dépensé leur carburant.
Si vous êtes fasciné par le concept de stock de mèmes, essayez d'expérimenter avec une toute petite partie de votre portefeuille. 10%, ou mieux, 5%, vous suffira d'apprendre que les actions mèmes ne sont pas des jeux à long terme. Investissez plus et vous pouvez subir une grave destruction de richesse.
Même si le concept d'action meme résonne en vous, la probabilité d'être systématiquement à l'avant-garde des hausses de prix des actions meme est mince. De temps en temps, vous le pouvez, mais il est plus probable que vous vous retrouviez à l'arrière-plan de la plupart des tendances et que vous subissiez des pertes importantes pour ceux qui sont entrés au tout début.
Soyez prévenu !