Ratio risque/rendement: qu'est-ce que c'est et comment le calculer

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Le rapport risque/rendement est un outil essentiel pour déterminer si un investissement vaut un risque financier. C'est une mesure simple du rendement que vous pouvez obtenir par rapport au risque que vous prenez en investissant dans l'actif. Cependant, la plupart des gens qui espèrent investir en bourse ne savent pas quel est le ratio ou comment le calculer.

Ce guide détaille les éléments de base des ratios risque/rendement et explique comment calculer un ratio pour améliorer vos chances d'investissement.

La version courte

  • Un rapport risque/rendement indique aux investisseurs le rendement qu'ils peuvent obtenir sur leur investissement par rapport au risque pris.
  • Tout investissement avec un ratio supérieur à 1:3 est considéré comme très risqué.
  • Le rapport risque/rendement est calculé en divisant la différence entre l'ordre stop-loss et le point d'entrée par la différence entre l'objectif de profit et le point d'entrée.

Quel est le rapport risque/rendement ?

Le rapport risque/rendement est un facteur que les investisseurs prennent en compte lorsqu'ils choisissent les investissements dans lesquels investir leur argent. Ce ratio marque le rendement attendu pour tout type d'investissement.

Le rapport risque/rendement est calculé en divisant le montant qu'un investisseur pourrait perdre si le prix de l'actif évolue de manière inattendue par le montant du profit attendu à la fin de la transaction.

Par exemple, disons que vous envisagez d'investir dans un actif et qu'il a un ratio de 1:5. Cela signifie que pour chaque dollar que vous investissez, vous pouvez vous attendre à gagner 5 $.

Essentiellement, le ratio aide les investisseurs à comparer le profit potentiel d'une transaction à une perte potentielle.

Ce même type de ratio est utilisé dans les paris. À Las Vegas, par exemple, il est courant de mettre de l'argent sur votre équipe ou boxeur de la NFL préféré avant un grand match. Souvent, vous apprendrez le rapport risque/rendement avant de mettre de l'argent pour vous aider à prendre une décision éclairée.

Que dois-je rechercher dans un rapport risque/rendement ?

Tout investissement supérieur à un ratio de 1:3 est considéré comme risqué. En même temps, cela peut potentiellement vous rendre très riche. C'est un excellent exemple de l'expression "pas de risque, pas de récompense".

Lorsque vous examinez un rapport risque/rendement, il est essentiel de prendre en compte combien vous êtes prêt à perdre pour avoir la chance de gagner plus.

Un ratio de 1:20, par exemple, pourrait potentiellement prendre votre investissement de 1 000 $ et le transformer en 20 000 $. Bien que ce potentiel semble important, les chances que cela se produise sont assez faibles. Étant donné que le risque que vous prenez est si important sur l'investissement, vous devez également être prêt à voir vos 1 000 $ d'origine disparaître.

Termes importants pour comprendre les ratios risque/rendement 

Il y a quelques termes importants que vous devez garder à l'esprit lors du calcul du rapport risque/rendement :

  • Ordre stop-loss: Ceci définit jusqu'où un investisseur ira avant de vendre. Un ordre stop-loss retire automatiquement tous les fonds une fois qu'un investissement donné atteint ce niveau. Cet ordre est conçu pour aider à minimiser les pertes en sortant de la transaction avant que la valeur de la transaction ne baisse encore plus.
  • Objectif de profit :C'est la cible ou l'objectif qu'un commerce a le potentiel d'atteindre. L'objectif de profit est généralement un point de sortie défini pour les investisseurs.
  • Point d'entrée: C'est là que commence le point de vente unitaire.

Comment calculez-vous le rapport risque/rendement ?

Connaître le rapport risque/récompense nécessite un peu de recherche et de mathématiques. Ces chiffres ne sont pas choisis à l'improviste mais sont plutôt calculés sur la base des critères suivants:

Déterminer le risque

La première étape du calcul de ce ratio consiste à déterminer le risque, ce qui se fait en comparant l'ordre stop-loss et le point d'entrée dans une transaction. Le risque est la différence entre les deux et peut être décrit comme le montant total qui peut être perdu.

Déterminer la récompense

Pour déterminer la récompense potentielle d'un investissement, les traders doivent considérer le profit potentiel total. Ce nombre est défini par l'objectif de profit et la récompense est le montant total d'argent que vous pouvez gagner grâce à une transaction. Il est établi en comparant la différence entre l'objectif de profit et le point d'entrée.

Diviser et calculer

Le rapport risque/rendement est déterminé en divisant les chiffres de risque et de rendement. Par exemple, si un risque d'investissement est de 23 et sa récompense est de 76, divisez simplement 23 par 76 pour déterminer le rapport risque/récompense. Dans cet exemple, le risque est de 0,3:1.

Voici un autre exemple. Disons que vous voyez que l'action A se vend 20 $, contre 25 $. Vous pensez qu'il va remonter à 25 $, alors vous achetez pour 500 $ d'actions, soit 25 actions. Si l'action monte à 25 $, vous gagnerez 5 $ par action, soit 125 $. Puisque vous avez payé 500 $ pour les actions, vous divisez 125 par 500, ce qui vous donne 0,25. Cela signifie que votre rapport risque/rendement est de 0,25:1.

Utiliser le ratio risque/rendement pour déterminer les investissements rentables

La plupart des investisseurs utilisant ce ratio suggéreront d'examiner le ratio et d'investir selon qu'il est supérieur ou inférieur à 1,0.

Dans notre exemple ci-dessus, le rapport est inférieur à 1,0 car il est de 0:25:1. Cela signifie que c'est moins risqué. Mais que se passe-t-il si vous pensez que l'action A va réellement augmenter à 100 $? En utilisant le calcul ci-dessus, le rapport risque/rendement serait de 4:1. C'est un grand saut de 20 $ à 100 $ par action, ce qui signifie que c'est un risque plus important.

Donc, si le rapport risque/récompense est supérieur à 1,0, cela signifie que le risque potentiel est supérieur à la récompense potentielle. D'un autre côté, si le rapport risque/rendement est inférieur à 1,0, la récompense potentielle est supérieure au risque potentiel.

La plupart du temps, tout investissement avec un rapport risque/rendement compris entre 0,25-1,0 se traduira par un certain revenu. La plupart des day traders vous diront de trouver des investissements avec un faible rapport risque/rendement.

Considérations relatives à l'utilisation du rapport risque/rendement

L'utilisation de cette technique est un excellent point de départ pour tout investisseur. Mais gardez à l'esprit que le ratio ne vous dira pas tout. En matière de trading, vous devez également être conscient de la probabilité que le trade atteigne ces objectifs.

Considérez-le comme un exercice d'équilibre; le ratio vous aide à rester sur la corde raide, mais vous devez prendre en compte l'environnement pour déterminer dans quelle mesure un investissement est réellement sûr.

Pour vous aider à naviguer en toute sécurité dans l'environnement commercial, vous avez besoin d'un plan commercial qui prend en considération des éléments tels que le marché conditions, quand et où entrer dans une transaction, et comment déterminer votre objectif de stop-loss et de profit dans ces conditions de marché.

Faire des recherches — et utiliser des outils comme services de sélection d'actions - peut vous aider à faire le bon appel.

La ligne de fond

Il y a toujours des risques et des avantages potentiels à investir. Le rapport risque/rendement peut vous aider à décider si les pertes et gains potentiels valent la peine d'investir.

Ce ratio est un outil essentiel pour prendre des décisions éclairées et éclairées. Avec un peu de recherche et quelques calculs simples, vous pouvez utiliser le rapport risque/rendement pour améliorer vos investissements.

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