Momentum Trading: qu'est-ce que c'est et quand un investisseur l'utilise ?

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Le Momentum Trading est une stratégie de trading qui vise à capturer l'élan existant des actions de votre portefeuille pour réaliser un profit. Les traders Momentum achètent et vendent des actions et d'autres actifs sur la base d'analyses techniques, de modèles et de volumes de transactions pour prédire les mouvements futurs des cours des actions. Bien que l'investissement dynamique puisse être un moyen passionnant d'entrer sur les marchés, de nombreux détracteurs notent que le trading dynamique ne garantit pas les bénéfices.

La version courte

  • L'investissement dynamique est une stratégie d'achat et de vente active d'actions basée sur une analyse technique.
  • Cette stratégie suppose qu'un titre en hausse suivra le même élan.
  • Cela est considéré comme une stratégie d'investissement risquée, car vous négociez activement sur les nouvelles et les tendances et pourriez ainsi voir plus de volatilité dans votre portefeuille.
  • Les investisseurs dynamiques utilisent des stratégies spécifiques, notamment des signaux basés sur les prix et des moyennes mobiles à plus long terme.

Qu'est-ce que l'investissement Momentum ?

L'investissement Momentum - plus approprié appelé trading momentum - est une stratégie boursière de acheter et vendre activement actions basées sur analyse technique. Le principe de base de l'investissement dynamique est que les actions à la hausse continueront probablement à monter et que les actions à la baisse continueront probablement à baisser, en supposant que les conditions du marché ne changent pas.

Les traders de Momentum regardent des graphiques montrant l'historique des prix passés ainsi que les volumes de transactions et d'autres indicateurs pour prédire l'avenir à court terme d'un cours d'action. S'ils devinent (et négocient) correctement, les traders peuvent profiter de l'élan de l'action. Cependant, cela ne se passe pas toujours comme prévu.

Comment fonctionne le Momentum Trading ?

Les stratégies de trading Momentum supposent qu'un titre en hausse avec une forte demande suivra le même élan. Les traders Momentum utilisent une combinaison d'outils de trading actifs et de sources d'actualités pour identifier les opportunités de trading potentielles.

Un graphique de trading actif pour le FNB Vanguard S&P 500 (VOO) dans la plateforme thinkorswim de TD Ameritrade.

Le gros problème du trading dynamique se produit lorsque le passé ne prédit pas avec précision l'avenir, ce qui se produit régulièrement sur les marchés financiers. Si vous achetez une action à la hausse et vendez à la baisse, il y a de fortes chances que vous manquiez l'objectif d'acheter bas et de vendre haut. Lorsque vous courez toujours après les marchés, disent les détracteurs, il est peu probable que vous repartiez avec de gros bénéfices.

Outils d'analyse technique pertinents pour le Momentum Trading

Les traders Momentum s'appuient généralement sur une plate-forme de trading active conçue pour les utilisateurs axés sur l'analyse technique. Cela inclut des outils de trading actifs, des fonctionnalités de cartographie avancées et la possibilité de saisir des transactions complexes, entre autres exigences.

Voici les outils les plus importants pour investir dans le momentum :

  • Plateforme de trading active: Pratiquement tous les traders de momentum s'appuient sur une plateforme de trading active. Les sociétés de courtage populaires pour les commerçants actifs comprennent TD Ameritrade, Robin des Bois, Publique, Courtiers interactifs et TradeStation.
  • Outils graphiques avancés: Bien que vous puissiez apprendre beaucoup en regardant un graphique de base, de nombreux courtiers offrent des fonctionnalités graphiques avancées, comme ainsi que la possibilité d'ajouter des dizaines de superpositions et de points de données pour aider à faire le meilleur investissement en temps opportun décision.
  • Types de commandes avancées: Les ordres avancés exécuteront automatiquement une transaction si des conditions spécifiques se produisent sur les marchés. Cela va au-delà des ordres limites et stop-loss. Les types d'ordres avancés incluent les annulations uniques (OCO), les ordres brackets, les ordres stop-limit, les ordres stop suiveurs et d'autres ordres multi-conditions.
  • API de trading: Les traders les plus avancés peuvent définir des règles de trading automatisées à l'aide d'interfaces de programme d'application (API). Ceux-ci sont destinés aux commerçants ayant des compétences informatiques avancées.

Quels sont les facteurs de risque du Momentum Investing ?

Par rapport à l'investissement passif à long terme basé sur une analyse fondamentale, l'investissement dynamique est généralement considéré comme assez risqué. Parce que vous négociez activement en fonction des nouvelles et des tendances actuelles, vous verrez probablement plus de volatilité et un potentiel de pertes plus élevé qu'avec des styles d'investissement plus passifs.

Avec l'analyse fondamentale, les investisseurs achètent et vendent des actions sur la base des données financières de l'action sous-jacente. C'est probablement une stratégie d'investissement moins risquée qu'une stratégie basée sur une analyse technique des tendances récentes du marché.

Une actualité, un rapport financier ou un indicateur économique peuvent rapidement ruiner une stratégie de trading dynamique. Ce n'est pas le cas avec l'investissement à long terme basé sur les fondamentaux d'une entreprise.

Comment chronométrer votre entrée et votre sortie 

Chaque commerçant développe ses propres préférences et stratégies pour savoir quand acheter et vendre. Lorsque vous commencez, regardez la ligne de tendance de l'action sur une période de temps. Voici quelques-uns des indicateurs techniques les plus couramment utilisés par les investisseurs dynamiques :

Un graphique boursier pour Google (GOOG) chez WeBull avec une superposition de bandes de Bollinger.
    • Moyenne mobile : Une moyenne mobile est une ligne de tendance qui montre la trajectoire d'un titre sur une période de temps spécifique. Vous souhaiterez peut-être mesurer les lignes de tendance sur plusieurs périodes qui se chevauchent pour comprendre la dynamique de l'action sur différentes périodes.
    • Superpositions: Les superpositions sont des lignes et des marqueurs placés au-dessus du graphique de l'action. Les bandes de Bollinger, par exemple, examinent une limite supérieure et inférieure basée sur un écart type de la moyenne mobile sur 20 jours de l'action.
    • Oscillateurs: Des indicateurs tels que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) aident les investisseurs à comprendre le cours de l'action et la dynamique de négociation, entre autres informations vitales pour certaines stratégies de négociation.

Stratégies d'investissement dynamique

Il existe plusieurs stratégies d'investissement dynamiques populaires pour vous aider à démarrer :

Plus long terme Moyennes mobiles (MA)

Ne vous limitez pas à une moyenne mobile de 10 ou 20 jours. Au lieu de cela, examinez les moyennes mobiles à plus long terme, comme la moyenne mobile sur 200 ou 100 jours lorsque vous prenez des décisions commerciales.

Signaux basés sur les prix

À l'aide de modèles de graphiques et d'indicateurs techniques, les investisseurs recherchent des signaux d'achat et de vente basés sur les prix. Par exemple, la croix d'or et la croix de la mort sont des signaux d'achat et de vente populaires lorsque les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours se croisent sur un graphique et signalent un futur mouvement de prix à la hausse ou à la baisse.

Analyse croisée des actifs

Les traders avertis peuvent superposer et comparer deux actions, références ou indices différents. Si plusieurs actions d'un secteur augmentent, par exemple, on peut penser que les actions liées suivront bientôt avec le même élan.

PEUT MINCE

CAN SLIM est l'acronyme d'une stratégie d'investissement qui combine l'analyse fondamentale et l'analyse technique pour prendre des décisions d'investissement.

Avantages et risques de l'investissement dynamique

L'investissement dynamique est une façon passionnante d'investir. Lorsque vous faites les choses correctement, vous pouvez repartir avec des gains importants à court terme. Alors que les investissements à court terme sont imposés à un taux plus élevé, un profit est un profit, et il vaut certainement mieux gagner de l'argent et payer des taxes que de ne pas gagner d'argent du tout.

Bien que vous puissiez trouver une stratégie gagnante, l'investissement momentum est une forme d'investissement actif considérée plus risqué que l'investissement passif à long terme. Si vous voulez consacrer moins de temps à vos investissements ou si vous voulez moins de risques, envisagez investissement de valeur comme alternative.

L'investissement Momentum est-il fait pour vous?

L'investissement dynamique ne convient pas à tout le monde. La plupart des investisseurs sont mieux lotis avec une stratégie d'investissement passive axée sur des fonds indiciels à frais modiques. Cependant, ceux qui souhaitent adopter une approche active et pratique peuvent trouver attrayant l'investissement dynamique.

Si vous décidez d'aller de l'avant avec le trading technique, n'oubliez pas de commencer lentement. Envisagez le trading sur papier ou un simulateur de marché boursier avant d'investir de vrais dollars. Une fois que vous avez bien compris les stratégies de trading dynamique, vous pouvez vous lancer dans l'eau et aller de l'avant avec vos premières transactions.

Photo d'Eric Rosenberg

Eric Rosenberg est un écrivain spécialisé dans la finance, les voyages et la technologie à Ventura, en Californie. Il est un ancien directeur de banque et professionnel de la finance d'entreprise et de la comptabilité qui a quitté son emploi de jour en 2016 pour se consacrer à plein temps à son activité en ligne. Il a une expérience approfondie de l'écriture sur les banques, les cartes de crédit, les investissements et d'autres sujets financiers et est un passionné de piratage de voyage. Loin du clavier, Eric aime explorer le monde, piloter de petits avions, découvrir de nouvelles bières artisanales et passer du temps avec sa femme et ses petites filles.

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