La finance décentralisée - également connue sous le nom de DeFi - est à l'avant-garde d'une grande partie de l'innovation qui se produit dans le monde financier aujourd'hui. Construit à l'aide de la technologie blockchain, il permet aux consommateurs d'accéder à bon nombre des mêmes services que dans le système financier traditionnel, mais avec plus de transparence et d'accessibilité.
Et à mesure que le paysage financier change, cela créera encore plus de services. En utilisant des contrats intelligents et l'architecture DeFi sous-jacente, vous pouvez emprunter de l'argent, investir, acheter une assurance et plus encore.
Mais comment DeFi fonctionne-t-il réellement? Continuez votre lecture pour découvrir les caractéristiques centrales de la finance décentralisée, ses usages et ses risques.
Qu'est-ce que la DeFi (finance décentralisée) ?
DeFi est un système financier alternatif créé en utilisant technologie blockchain. Il contourne les intermédiaires comme les banques et autres institutions financières qui servent de gardiens.
DeFi permet aux consommateurs de faire bon nombre des mêmes choses qu'avec le système financier traditionnel, mais de manière plus transparente. Il fonctionne principalement en utilisant contrats intelligents, qui sont des accords automatisés qui s'exécutent automatiquement une fois certaines conditions remplies.
En quoi DeFi diffère-t-il de la finance traditionnelle ?
À bien des égards, DeFi reproduit les systèmes financiers traditionnels. Mais il s'appuie sur la technologie, et non sur les institutions financières, pour faciliter les transactions.
DeFi vous permet de faire bon nombre des mêmes activités qu'avec le système financier traditionnel, notamment :
- Investir
- Envoi d'argent
- Emprunt
- Prêt
- Économie
Alors que DeFi et la finance traditionnelle ont beaucoup de fonctions identiques, tout se passe complètement différemment. Les institutions financières et le gouvernement gèrent le système financier traditionnel, tandis que DeFi est géré numériquement sans aucun pouvoir central.
Transparence
La finance décentralisée est généralement transparente. La blockchain est basée sur une technologie open source, et tout le monde peut voir et auditer le code. Les consommateurs savent peu de choses sur ce qui se passe dans les coulisses des institutions financières traditionnelles.
Sans permission
Une autre différence entre DeFi et le système financier traditionnel est le manque d'autorisation à la fois pour créer et participer. Dans le cas des banques traditionnelles, la réglementation crée des barrières à l'entrée pour les nouvelles entreprises. De plus, étant donné que vous devez présenter une demande et être approuvé pour fournir la plupart des services financiers, peu de personnes sont admissibles.
Mais parce que DeFi n'a pas de telles réglementations, n'importe qui peut rejoindre l'espace et créer des applications et des startups financières. Et les consommateurs peuvent profiter de ces services sans risquer de se voir refuser l'entrée.
Heures d'ouverture
La plupart des sociétés financières traditionnelles n'ouvrent qu'à certains moments de la journée. Par exemple, vous pouvez acheter et vendre des actions uniquement lorsque les bourses sont ouvertes. Les consommateurs peuvent accéder à certaines fonctionnalités de leurs comptes bancaires uniquement lorsque les banques sont ouvertes. Et même pendant les heures normales de bureau, certaines activités, telles que les virements bancaires, prennent des jours à être traitées.
Mais DeFi ne respecte pas les heures d'ouverture. Les services sont toujours disponibles, et dans la plupart des cas, ils sont presque instantanés.
Cela ne veut pas dire qu'il n'y a aucun avantage au système financier traditionnel. Le secteur financier est fortement réglementé. Cela semble parfois être un fardeau. Mais cela signifie qu'il existe de nombreux systèmes pour protéger les consommateurs des mauvais acteurs.
Comment est construit DeFi ?
La finance décentralisée repose sur une architecture multicouche connue sous le nom de « pile logicielle ». Chaque couche s'appuie sur les autres. Cela crée le système sur lequel toutes les transactions DeFi fonctionnent.
Voici les cinq composants de l'architecture de DeFi :
- Règlement: Cette première couche constitue la base sur laquelle s'appuie le reste de DeFi. Cette couche est composée de la blockchain et de son actif de protocole natif (principalement soit Bitcoin ou Ethereum).
- Les atouts: Cette deuxième couche contient tous les crypto-monnaies et d'autres actifs de DeFi. Ceci comprend NFT - ou jetons non fongibles, expliqué plus loin dans cet article.
- Protocole: Les normes (protocoles) pour diverses tâches et activités constituent cette couche. Les protocoles sont mis en œuvre par le biais de contrats intelligents et sont spécifiques à chacune des différentes activités de DeFi, telles que les échanges cryptographiques, les marchés de la dette et dérivés.
- Application: La couche d'application permet aux consommateurs d'interagir facilement avec DeFi. Les applications grand public s'exécutent sur les contrats et protocoles intelligents sous-jacents.
- Agrégation: Cette couche supérieure étend la couche d'application. Dans cette couche, les agrégateurs rassemblent plusieurs applications et facilitent les transactions DeFi qui nécessitent plusieurs protocoles.
Que pouvez-vous faire avec DeFi aujourd'hui ?
Alors que la finance décentralisée devient de plus en plus populaire et polyvalente, la liste des choses que vous pouvez en faire continue de s'allonger. Aujourd'hui, il peut faciliter bon nombre des mêmes transactions que celles que l'on trouve dans le système financier traditionnel.
Envoyer de l'argent
L'une des premières caractéristiques qui ont rendu DeFi attrayant est la possibilité d'envoyer de l'argent n'importe où dans le monde immédiatement et à un prix abordable. Dans le système financier traditionnel, envoyer de l'argent, en particulier à l'international, peut être un processus long et coûteux. Mais la finance décentralisée le rend bon marché et facile.
Stocker de l'argent
Tout comme vous utiliseriez une banque traditionnelle pour stocker votre argent, DeFi vous permet de stocker votre propre devise à l'aide d'un portefeuille crypto. Et dans une innovation encore plus récente, des services comme Donut permettent aux consommateurs de stocker leur crypto-monnaie dans ce qui est essentiellement un compte d'épargne à haut rendement. Votre argent rapporte des intérêts tant que vous le gardez sur le compte.
Emprunter et prêter
DeFi rend l'emprunt et le prêt plus faciles et plus accessibles. L'emprunt se fait sous deux formes différentes. Premièrement, il y a le prêt entre pairs. Ici, un individu emprunte à un autre. L'autre type de prêt est basé sur la mise en commun. Avec cela, plusieurs prêteurs mettent en commun leur argent, que les emprunteurs peuvent ensuite emprunter.
Contrairement à l'emprunt dans le système financier traditionnel, emprunter avec DeFi ne vous oblige pas à divulguer votre identité ou à faire l'objet d'une vérification de crédit. Mais vous fournissez toujours une garantie pour vous assurer que le prêteur est indemne si vous ne remboursez pas votre prêt.
DeFi fonctionne également bien pour ceux qui peuvent avoir du mal à emprunter dans un cadre traditionnel. Et cela permet aux autres de gagner un rendement plus élevé sur leur crypto-monnaie en la prêtant.
Échanger des crypto-monnaies
L'une des pierres angulaires de DeFi - et ce pour quoi beaucoup de gens le connaissent - est la possibilité d'acheter et de vendre des crypto-monnaies. Les échanges cryptographiques centralisés agissent de la même manière que les plateformes de négociation d'actions traditionnelles. Il existe un pouvoir central et vous devez divulguer votre identité et déposer des avoirs, souvent en connectant votre compte bancaire. Mais en dehors des échanges cryptographiques, n'importe qui peut commercer directement avec une autre personne sans révéler leur identité ni déposer de fonds. Les contrats intelligents facilitent les échanges, qui peuvent avoir lieu 24h/24 et 7j/7.
Jetons d'échange
Les crypto-monnaies ne sont pas les seules choses que vous pouvez échanger sur DeFi. Les innovateurs ont créé des versions tokenisées d'actifs plus traditionnels.
Vous pouvez acheter versions tokenisées d'actions traditionnelles, de fonds négociés en bourse (FNB) et d'autres actifs financiers.
Par exemple, vous pouvez acheter une version tokenisée des actions Tesla. Vous ne posséderiez pas réellement une action de Tesla, mais vous posséderiez un jeton qui suit les performances d'une action de Tesla.
Ou acheter (et vendre) des NFT, des actifs numériques qui représentent des actifs réels. Considérez un NFT comme une version tokenisée de l'actif qu'il représente, comme la façon dont vous pouvez acheter une version tokenisée de l'action Tesla. Il existe des NFT pour l'art, la musique et plus encore.
Financement participatif
Tout comme vous pouvez utiliser le système financier traditionnel pour financer vos idées, vous pouvez utiliser la finance décentralisée pour faire de même. Parce que la technologie blockchain (et DeFi) est conçue pour la transparence, les bailleurs de fonds peuvent voir comment leurs contributions se déplacent dans le système et sont utilisées.
Acheter une assurance
Une autre caractéristique de DeFi est la possibilité de souscrire une assurance. Selon le site Web d'Ethereum, l'assurance DeFi est plus abordable, automatisée, transparente et plus rapide à payer. Types de couvertures d'assurance dans les travaux par l'entreprise Éthérisque fournir une protection contre les retards de vol, les ouragans, le vol de portefeuille crypto, la mort ou la maladie, et plus encore.
Ethereum et DeFi
Bitcoin et sa technologie blockchain ont été les premiers sur le marché. Mais depuis lors, d'autres monnaies numériques ont été créées avec une technologie blockchain améliorée. Ethereum, la deuxième crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière, utilise une technologie blockchain plus adaptée à un système DeFi. En conséquence, DeFi est en grande partie construit dans la blockchain Ethereum.
La technologie blockchain d'Ethereum est plus facile à utiliser que celle de Bitcoin. Mais plus important encore, il permet les contrats intelligents, que la plupart des transactions DeFi utilisent. La technologie sous-jacente de Bitcoin ne permet pas ces contrats intelligents.
Le projet Ethereum est actuellement en train de créer Ethereum 2.0, qui est un ensemble de mises à niveau conçues pour rendre la technologie Ethereum et DeFi plus évolutive, sécurisée et durable.
Comment construire DeFi
L'une des caractéristiques centrales de la finance décentralisée est que tout le monde peut y participer. En conséquence, n'importe qui peut créer et déployer son propre projet DeFi. Il ne fait aucun doute que la création d'une application DeFi nécessite des compétences importantes. Selon le site Web Ethereum, cela prend cinq étapes. Le processus commence par la création du bon environnement pour créer et tester des contrats intelligents.
- Installez Truffe et Ganache.
- Créez un jeton ERC20.
- Compilez le jeton ERC20.
- Déployez le jeton ERC20.
- Créez un contrat intelligent FarmToken.
Visite Le site d'Ethereum pour un guide plus détaillé sur la création et le lancement d'un projet DeFi.
Est-il sûr à utiliser ?
Il est important de noter que même si DeFi devient de plus en plus populaire et a plus d'utilisations que jamais, il comporte toujours de nombreux risques.
Premièrement, contrairement au système financier traditionnel, DeFi n'est pas fortement réglementé. Les banques traditionnelles suivent des réglementations pour protéger les clients. Et si vous stockez votre argent dans une banque et que la banque fait faillite, Assurance FDIC intervient pour protéger votre argent. Si vous investissez avec un courtier qui fait faillite, Assurance SIPC assure vos stocks. Mais aucune protection de ce type n'existe actuellement pour les services DeFi.
Un deuxième risque de la finance décentralisée vient avec la technologie. Comme pour toute technologie, il y a de la place pour l'erreur et les bugs. Et comme les contrats intelligents sont automatisés une fois qu'ils sont créés, les erreurs ne peuvent pas être facilement supprimées par la suite.
Troisièmement, les investissements DeFi comportent de nombreux risques de perdre votre argent. Les crypto-monnaies et autres jetons sont des actifs volatils. Et parce qu'il n'y a pas une longue histoire à regarder, il est impossible de savoir comment ils résisteront aux tempêtes et à quelle vitesse ils rebondiront après un accident.
avantages de défi
- DeFi est sans autorisation. Il manque de nombreux gardiens qui existent dans le système financier traditionnel, de sorte que tout le monde peut participer.
- Défi est transparent. Tout le monde peut analyser et auditer le code car la blockchain est une technologie open source.
- DeFi réduit le temps et les coûts. La plupart des transactions que vous effectuez dans le système financier traditionnel peuvent être effectuées plus rapidement et à moindre coût en utilisant DeFi.
- Il y a moins de place pour l'erreur humaine. Il fonctionne à partir de technologies automatisées plutôt que d'individus.
risques et inconvénients du défi
- Il peut y avoir des bugs dans la technologie. Et parce que les contrats intelligents sont automatisés, il est difficile de réparer ces bogues plus tard.
- La crypto-monnaie et les jetons sont des investissements volatils. Si vous comptez entièrement sur DeFi pour investir, vous risquez tout votre portefeuille.
- Il n'est pas réglementé comme l'est le système financier traditionnel. En conséquence, les consommateurs ont moins de protections.
- Il y a plus de place pour la fraude. Selon le Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC), il y a eu une augmentation des escroqueries et des cas de fraude concernant les actifs numériques.
La ligne de fond
Il est impossible de dire à quel point DeFi se développera et se développera, mais il est probable qu'il deviendra une partie de plus en plus importante de notre système financier. En raison de la transparence et de l'accessibilité qu'il offre, de nombreuses personnes font plus confiance à DeFi qu'au système financier traditionnel. La finance décentralisée offre de la place pour plus d'innovation, et nous la verrons presque certainement reproduire davantage les transactions qui ont lieu dans d'autres domaines de notre vie.