Le prêt entre pairs (souvent appelé prêt P2P) est une plateforme d'investissement alternative unique qui permet les emprunteurs de sauter un intermédiaire financier, comme une banque, et d'emprunter des fonds à un individu ou à un pair - d'où la Nom.
Cette plate-forme d'investissement unique est encore relativement nouvelle, commençant au Royaume-Uni en 2005 et arrivant aux États-Unis un an plus tard en 2006.
Pas même une décennie, cette plate-forme s'est développée et a changé le paysage du crédit, démocratisant efficacement les règles du jeu pour les emprunteurs et les prêteurs.
Le prêt entre particuliers aux États-Unis a commencé avec le lancement de Prospérer, un marché de prêt P2P basé à San Francisco où les emprunteurs peuvent demander des prêts jusqu'à 35 000 $ et les prêteurs peuvent investir aussi peu que 25 $ pour commencer. Un certain nombre de plateformes de prêt peer-to-peer, notamment Funding Circle, RateSetter et Zopa, ont été lancées depuis lors, créant un solide marché de prêt peer-to-peer.
La Federal Reserve Bank de Cleveland a récemment distribué un rapport notant les aspects positifs de l'industrie et le potentiel d'une croissance accrue. Le rapport montre qu'en peu de temps, les prêts entre particuliers connaissent une croissance substantielle dans tous les domaines. Prêteurs P2P mondiaux avait un total de 3,5 milliards de dollars d'encours de crédits en 2013, contre 1,2 milliard de dollars fin 2012.
Alors pourquoi les prêts P2P augmentent-ils si rapidement? D'une part, les taux d'intérêt des prêts entre pairs sont nettement inférieurs aux taux d'intérêt des cartes de crédit.
De plus, les taux de défaillance sont plus faibles pour les prêts P2P par rapport aux prêts à la consommation traditionnels. Entre 2010 et 2014, une moyenne de 3,2 % des prêts P2P étaient en souffrance, contre 3,7 % des prêts à la consommation plus traditionnels, comme les cartes de crédit.
Bien que les prêts P2P se développent et se révèlent être une alternative attrayante pour les emprunteurs et les prêteurs de même, certains investisseurs se méfient de l'avenir des prêts entre pairs et de leur impacter.
Récemment, Fitch Ratings, un leader mondial de la notation et de la recherche de crédit, a publié un rapport exprimant certaines préoccupations concernant le secteur des prêts entre pairs et sa viabilité future en tant que plate-forme d'investissement. Fitch Ratings est l'une des principales agences de notation de crédit et sert à attribuer des notations de crédit, qui évaluent la probabilité de défaut et d'effectuer les paiements à temps. Ces notations permettent d'informer les investisseurs et de les aider à évaluer le risque.
Il est clair que Fitch pense que les prêts entre particuliers ont beaucoup de potentiel, mais ils ont également des inquiétudes concernant l'industrie P2P.
Leurs principales préoccupations sont :
- Les prêts entre pairs ont une histoire limitée, il est donc difficile d'évaluer leur viabilité à long terme
- La plupart des prêts ont été acquis à des fins de consolidation de dettes et présentent un risque de hausse des taux d'intérêt, ce qui pourrait affecter négativement les investisseurs et les emprunteurs.
- Risque réglementaire élevé – les prêts P2P sont actuellement très surveillés
Dans le rapport, Fitch déclare ;
« Les prêteurs P2P, contrairement aux banques traditionnelles, agissent principalement en tant qu'intermédiaires qui perçoivent les frais de courtage de prêts entre les emprunteurs et les prêteurs. Les sociétés ont tendance à être légèrement capitalisées et sont soumises à un contrôle réglementaire strict. Fitch considère les risques réglementaires, législatifs et contentieux élevés, ainsi que le manque de réglementation (pas d'exigences de capital minimum) des prêteurs P2P en tant que contraintes qui limitent les notations P2P potentielles à en dessous de la catégorie investissement.”
Les préoccupations de Fitch correspondent à de nombreuses préoccupations des investisseurs. Alors que les prêts entre pairs ont connu une augmentation ces dernières années, il sera intéressant de voir comment la tendance continue d'évoluer et de croître. Parce que le prêt P2P est si nouveau, il est difficile d'évaluer le avantages et succès à long terme de celui-ci, les investisseurs doivent donc surveiller de près leurs investissements en prêts P2P pour voir où ils en sont.
Comme pour tout investissement, il y a un niveau de risque qui fait partie du package, alors décidez vous-même si le prêt entre particuliers vaut le risque pour vous.
Lecteurs : Participez-vous au prêt entre particuliers? Quel a été le résultat pour vous? Si non, quelles sont vos hésitations ?
Cet article a été recherché et écrit avec l'aide de la rédactrice adjointe, Melanie Lockert.