Dans son essence, le dicton représente le noyau par excellence de ce que signifie être un investisseur contraire. C'est une question de zigzaguer quand tout le monde est zaguer, et zaguer quand tout le monde est zigzaguer.
C'est une stratégie disciplinée qui lui est propre et que très peu d'investisseurs maîtrisent. Donc, si ce conseil est si contre-intuitif, pourquoi devrions-nous le maîtriser ?
Le facteur « X » émotionnel implacable de l'investissement
L'émotion est un facteur d'investissement largement sous-estimé. Mais le marché boursier est en réalité contrôlé par les deux émotions de peur et avidité.
La cupidité est en grande partie ce qui alimente les marchés haussiers, tandis que la peur est principalement ce qui motive les marchés baissiers.
L'intensité de l'une ou l'autre émotion est amplifiée dans les exemples les plus extrêmes de marché haussier ou baissier.Étant donné que les deux émotions sont des moteurs de marché si importants, un investissement réussi nécessite que nous maîtrisions le contrôle sur les deux. Le marché dans son ensemble connaîtra à la fois la cupidité et la peur — mais ce qui est le plus important, c'est que nous ne cédons jamais à l'un ou l'autre.
Un investissement réussi nécessite de garder le contrôle absolu de nos propres émotions, peu importe ce qui se passe dans l'ensemble.
Ayez peur quand les autres sont gourmands…
Comme mentionné, la cupidité est une composante majeure des marchés haussiers. Les gens affluent sur le marché - avec des sommes d'argent de plus en plus importantes de n'importe quelle source - dans l'espoir de devenir riches. Dans le plus fort de tous les marchés, il peut souvent sembler que la peur a pris des vacances.
En fait, s'il y a une peur évidente sur le marché, c'est la peur de rater la prochaine étape du marché. Achetez sur les creux, toute nouvelle est une bonne nouvelle, ignorez les opposants - achetez, achetez, achetez !
Mais la première moitié de la déclaration de Buffet implique qu'un tel marché est exactement le type dont nous avons besoin pour nous asseoir. Le bon sens a quitté le bâtiment et la cupidité a pris le dessus - c'est votre signal pour partir.
D'autres sont avides, ce qui signifie que nous devons avoir peur, arrêter d'acheter et commencer à réduire nos avoirs actuels. C'est le moment d'être lever des fonds.
Vous aurez besoin d'argent lorsque la peur prendra le dessus.
…Soyez avide lorsque les autres ont peur
La seconde moitié de Citation de Warren Buffett est celui qui est généralement plus difficile à maîtriser. Mais quand tout le monde a peur, c'est le moment d'être optimiste, d'être prêt - avec de l'argent - à racheter les investissements que d'autres abandonnent.
La confiance des investisseurs est en train de s'effondrer et même les experts en tête-à-tête ont du mal à trouver quoi que ce soit de bon à dire sur le marché.
C'est dans ce genre d'environnement — où la peur règne en maître — que les investissements de toutes sortes aller "en vente". C'est le moment idéal pour acheter de bonnes affaires qui produiront le plus gros gains potentiels possible.
Mais la raison pour laquelle si peu de gens ont autant de succès et de richesse que Warren Buffett, c'est parce qu'ils sont incapables de chasser la peur et d'aller de l'avant à un moment où tout le monde panique.
L'investisseur type achète massivement aux sommets du marché, puis vend aux creux ou près des creux du marché. C'est la recette parfaite pour investir en cas de catastrophe.
Vous achetez des actions à des prix supérieurs - simplement parce que c'est ce que fait le troupeau - et ensuite vous les jetez au fond, bloquant vos pertes pour toujours.
Dans quelle mesure pourriez-vous être un investisseur plus prospère, si vous pouviez résister à la tentation d'acheter quand tout le monde achète et de vendre quand tout le monde vend? En théorie, cela semble assez facile à faire, mais en réalité, cela peut prendre des nerfs d'acier.
Est-ce que tu les as?
Faire face aux tendances et à l'encombrement de l'actualité
Appliquer la philosophie d'investissement de Buffett serait déjà assez difficile s'il s'agissait simplement de maîtriser ses propres émotions. Mais nos émotions bénéficient d'une grande aide du marché dans son ensemble, ainsi que des médias.
Dans les marchés en hausse, le troupeau achète. Les médias recommandent l'achat et une voix à contre-courant est complètement ignorée. En fait, tant les investisseurs que les médias préfèrent que ces types disparaissent discrètement. Dans ce genre de marché, s'asseoir (ou vendre) peut vous donner le sentiment distinct que vous manquez la fête.
Dans les marchés en baisse - en particulier ceux qui chutent dans des proportions épiques - il n'y a pas d'optimisme à trouver. Les investisseurs se dirigent en masse vers les sorties, et les médias proclament malheur et tristesse. Le tonnerre de la négativité peut vous faire douter de vos propres instincts.
Si vous voulez mettre en pratique les conseils d'investissement de Warren Buffett, vous devez trouver un moyen de bloquer tout le bruit de fond. En tant qu'êtres humains, nous avons cet instinct grégaire en cours, et c'est absolument toxique pour un investissement réussi.
Êtes-vous prêt à mettre en pratique les conseils d'investissement de Warren Buffett ?