Parier vs investir en bourse: quelles sont les différences ?

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En ce qui concerne le marché boursier, la frontière est mince entre le jeu et l'investissement. Parfois, il est difficile de distinguer les deux. Les deux stratégies tentent de gagner de l'argent sur le marché et les différences peuvent être si subtiles qu'elles passent inaperçues. Quand joue-t-il et quand investit-il? Quelle est la différence?

Dans ce guide :

À long terme vs. Objectif à court terme

  • Investir, c'est être patient et rechercher des rendements constants sur le long terme. L'accent est mis sur acheter des actions qui fonctionneront le mieux sur une période de plusieurs années. L'investisseur veut un portefeuille rempli de telles actions, sachant que le pont est empilé en sa faveur sur le long terme. Les hauts et les bas, que ce soit dans l'action elle-même ou dans l'ensemble du marché, ne modifient pas la stratégie de l'investisseur, car le véritable gain est étalé sur de nombreuses années.
  • Le jeu est plus un objectif à court terme. Il recherche des rendements immédiats et élevés, mais rencontre souvent le contraire en raison des fluctuations du marché. Pour cette raison, le jeu est souvent plus une stratégie de trading in-and-out, le genre qu'un investisseur aurait du mal à accepter. En raison du nombre élevé de transactions, le jeu impliquera de payer plus sous forme de frais de transaction, ce que l'investissement cherche à éviter.

Achat de flux de trésorerie ou d'appréciation du prix

L'investissement se préoccupe de la constitution de flux de trésorerie. Cela se concentre sur les dividendes et les entreprises qui ont une longue expérience non seulement de les payer de manière cohérente, mais aussi de les augmenter régulièrement. À mesure que le dividende augmente, l'action sous-jacente devient plus précieuse.

Non seulement le stock fournit un revenu régulier, mais appréciation du capital sur l'action ainsi. L'investisseur gagne à la fois sur le revenu immédiat et sur la croissance à long terme. En raison du dividende et du potentiel de dividendes encore plus élevés plus tard, l'investisseur conservera ses actions même si le prix baisse.

Le jeu est généralement un jeu sur l'appréciation des prix. Le joueur souhaite vendre à un prix plus élevé et ne conservera une action que tant que son prix augmente. Si la hausse des prix s'arrête, le joueur vendra l'action et cherchera de meilleures perspectives.

Miser sur la tendance, pas sur l'action

La règle la plus fondamentale de l'investissement est acheter bas, vendre haut. Si vous investissez, vous prenez ce conseil à cœur. Vous cherchez à acheter une action à un moment où l'action elle-même ou le marché global est à un point bas ou proche de celui-ci. Pour cette raison, vous préférerez peut-être être un acheteur sur des marchés baissiers (« bottom feeder ») ou acheter des actions qui ne sont pas en faveur du marché en général. Les deux offrent la possibilité d'acheter des actions à bas prix.

Si vous jouez, il y a de fortes chances que vous achetiez sur les tendances. Cela signifie que vous pourriez être un acheteur même sur des marchés en hausse, ou que vous pourriez vous concentrer principalement sur les stocks chauds du jour. Vous achetez sur la tendance actuelle et pariez que cette tendance continuera dans la même direction assez longtemps pour que vous puissiez gagner de l'argent et passer à autre chose.

L'importance des fondamentaux

L'investissement concerne les mesures d'évaluation, telles que ratio cours-bénéfice (P/E) et la valeur comptable. L'investisseur sera également concerné par la position d'une entreprise dans son industrie, la compétitivité de ses gammes de produits ainsi que les nouveaux produits et services en cours de développement. L'investissement impliquera également un examen attentif de l'équipe de direction d'une entreprise et de son expérience et de son style de gestion.

Le jeu peut impliquer en grande partie d'ignorer les fondamentaux, en supposant que si une action se comporte bien, les fondamentaux doivent être bons.

Le jeu pourrait également chercher à exploiter certaines spéculations potentielles, telles que les candidats à la reprise. Le joueur peut spécifiquement rechercher les actions d'entreprises considérées comme des cibles d'acquisition probables. Bien que cela puisse être lucratif s'il se déroule, le jeu est généralement terminé dès que la prise de contrôle se produit, après quoi le stock est vendu. Le joueur n'a jamais acheté l'action pour son potentiel à long terme, mais plutôt dans l'attente de l'issue d'un événement unique.

La diversification comme ligne de démarcation

Étant donné que l'investissement est davantage axé sur les fondamentaux et le long terme, il implique généralement une diversification dans divers secteurs boursiers et classes d'actifs. Le portefeuille d'un investisseur contiendra généralement un mélange d'actions, d'obligations et d'espèces, avec la partie stock répartie sur différents secteurs, dont croissance, les marchés émergents, la technologie et les ressources naturelles. Investir, c'est se constituer un ensemble d'actifs susceptibles de croître au fil des décennies.

Le jeu est généralement axé sur la poursuite du retour. L'argent des joueurs sera généralement immobilisé dans les investissements les plus performants du moment. Ce n'est pas qu'un joueur ne se diversifiera pas du tout, mais plus qu'il sera plus susceptible de charger son portefeuille avec les meilleurs joueurs. Par exemple, si les actions énergétiques se portent bien, il pourrait avoir 70 ou 80 % de son argent dans ce seul secteur.

C'est une stratégie qui peut rapporter gros pendant que la tendance est en mouvement. Mais quand il s'arrête, le joueur redonne généralement tout et plus encore.

Selon vous, quelles sont les différences entre investir et jouer ?

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