Qu'est-ce qu'une société en commandite principale (MLP)

Qu'est-ce qu'un MLP? MLP dans le monde de l'investissement signifie Société en commandite principale. Les MLP ont généré certains des meilleurs rendements de la dernière décennie, et pourtant c'est un secret pour la plupart des investisseurs. Je les ai découverts il y a seulement trois ans.

Ils sont cotés en bourse et vous pouvez acheter l'une des nombreuses bourses de sécurité. Les MLP combinent les avantages fiscaux d'une société en commandite avec la liquidité d'un titre coté en bourse. Il est connu pour certains comme un investissement de grand-mère; ils génèrent un revenu stable, peuvent s'apprécier comme une action et ont de bons avantages fiscaux. Il se trouve que je les aime car ils sont très similaires, en termes d'avantages fiscaux, à la possession de votre propre entreprise.

Les sociétés en commandite principales sont limitées par le code fiscal américain à s'appliquer uniquement aux entreprises qui s'engagent dans certains entreprises, principalement liées à l'utilisation de ressources naturelles, telles que le pétrole, l'extraction de gaz naturel et transport. Certaines entreprises immobilières peuvent également être qualifiées de MLP.

En outre, certaines sociétés de gestion de capital-investissement telles que Blackstone Group, récemment entrée en bourse (BX) et Fortress Investment Group (FIGUE) sont structurés comme des MLP. De nombreux MLP génèrent des rendements de dividendes de 7 à 8 % et la plupart sont à imposition différée. Pour de nombreuses grandes sociétés en commandite principales, 70 % ou plus de leurs dividendes sont à imposition différée.

Avantages d'un MLP ?

• Les distributions MLP sont élevées et cohérentes. Le rendement moyen est de l'ordre de 8 %.
• Les MLP ont constamment augmenté leurs distributions au fil du temps.
• Les MLP ont une faible corrélation avec les obligations et les actions, ce qui les rend parfaits dans votre répartition d'actifs.
• La structure de l'entreprise en fait un traitement fiscal favorable et évite la double imposition.

Fiscalité MLP

Les MLP ont un gros avantage fiscal par rapport aux actions avec dividendes et autres classes d'actifs. C'est un investissement parfait à mettre dans des comptes imposables. Bien que vous puissiez mettre un MLP dans un IRA ou un autre compte de retraite, cela n'est pas recommandé en raison des complexités fiscales.

Avec les MLP, vous devriez pratiquer une mentalité d'achat et de conservation en raison des implications fiscales. Lors de la vente d'un MLP à long terme, le coût de base peut être élevé en raison des nombreuses années de dividendes (il s'agit en réalité de distributions).

Avec un MLP, vous n'obtenez pas de formulaire 1099 standard et obtenez à la place un formulaire fiscal K-1. Contrairement aux dividendes, ces distributions ne sont pas taxées lorsqu'elles sont reçues; au lieu de cela, ils sont considérés comme des réductions du coût de base de l'investissement et créent un impôt à payer qui est reporté jusqu'à ce que la MLP soit vendue. En raison de ce report, les porteurs de parts paient souvent un taux d'imposition effectif inférieur à 10 % des distributions annuelles. Selon votre situation fiscale, ce taux peut descendre jusqu'à zéro dans certains cas.

Liste MLP

Voici une liste partielle des actions MLP.

• Pipeline de la promenade (BWP)
• Enbridge Énergie (PEE)
• Enterprise Product Partners LP (DEP)
• Kinder Morgan Énergie (KMP)
• Magellan Midstream (MMP)
• Plaines Tout Américain (AAP)

Résumé

Pour tous ceux qui recherchent un revenu stable et un bon report d'impôt, un MLP pourrait être quelque chose que vous souhaitez ajouter à votre portefeuille imposable.

Divulgation: Je possède des actions de PAA et de MMP.