Pourquoi les Millennials retardent l'accession à la propriété

Nous pouvons l'appeler le rêve américain, mais de nos jours, il peut sembler que l'accession à la propriété ressemble davantage au fantasme américain des jeunes adultes.

Les membres de la génération dite du millénaire—ceux nés entre le début des années 80 et le milieu des années 90—sont confrontés à la possibilité de louer longtemps à l'âge adulte, malgré les faibles taux hypothécaires post-bulle et les prix des maisons.

Selon un récent Rapport de la Réserve fédérale, seulement 9 % des 29 à 34 ans ont contracté une première hypothèque entre 2009 et 2011, tandis que 17 % de cette tranche d'âge achetait une première maison dix ans plus tôt. De toute évidence, la barre à l'accession à la propriété est devenue plus élevée pour les jeunes adultes actuels que pour leurs frères et sœurs de la génération X.

Les milléniaux sont souvent décrits à tort comme ayant le droit, immatures et peu disposés à grandir, et malheureusement, le pourcentage relativement faible d'accession à la propriété chez cette génération n'améliore en rien réputation. Mais il existe un certain nombre de facteurs qui contribuent au défi de l'accession à la propriété au sein de ce groupe démographique, dont aucun n'a à voir avec l'immaturité supposée de toute une génération.

Voici quelques-unes des raisons pour lesquelles vous ne voyez pas de jeunes dans la vingtaine acheter une maison et pourquoi leur nombre de propriétaires pourrait ne pas s'améliorer dans un proche avenir :

Histoire de la propriété américaine

Avant même d'examiner la relation des Millennials avec les palissades blanches, il est important de voir d'où vient l'idéal d'accession à la propriété au siècle dernier.

Selon Données sur le logement du recensement, moins de la moitié des Américains étaient propriétaires de leur logement en 1900, et les taux d'accession à la propriété ont régulièrement baissé au cours des 20 premières années du 20^e siècle. Un jeune adulte devenant majeur à cette époque n'aurait eu aucune raison de se sentir gêné de ne pas être propriétaire d'une maison.

C'est en partie parce qu'avant la Loi nationale sur le logement de 1934, hypothèques avait généralement une durée de 10 ans et nécessitait une 50% d'acompte.

La Grande Dépression a fait baisser encore plus les taux d'accession à la propriété, à un creux de 44% en 1940. Cependant, l'Amérique après la Seconde Guerre mondiale a connu une économie en plein essor et des changements favorables aux lois fiscales, ce qui a vraiment contribué à stimuler l'accession à la propriété. La plus grande génération a également vu la montée de la Prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans après la guerre, qui a véritablement révolutionné l'accession à la propriété. En 1950, les taux d'accession à la propriété avaient atteint 55 % et continuaient de grimper dans le reste du 20^e siècle, atteignant 66 % en 2000.

La génération Y a grandi à la fin de ce long cycle de tendances positives à l'accession à la propriété. En tant que Derek Thompson de L'Atlantique Mets-le,

« De nombreux [Millennials] ont atteint la majorité dans la plus longue expansion économique du 20e siècle et sont entrés dans la pire récession depuis les années 1930. »

Les règles qui étaient vraies pour leurs parents et grands-parents ont soudainement perdu leur sens juste au moment où ils ont atteint l'âge adulte. Et puisque cela fait 75 ans qu'un groupe aussi important n'a pas eu les moyens d'accéder à la propriété, il peut être très facile de blâmer la génération plutôt que les attentes élevées et les mauvaises conditions économiques perspectives.

Éducation et emplois dans le nouveau millénaire

L'autre règle stricte qui a été démystifiée juste au moment où les Millennials sont devenus adultes était l'idée que l'éducation est la clé de la prospérité.

Avec l'augmentation continue des coûts de l'éducation, il est de moins en moins clair si le prix des études en vaut la peine. Mais cette prise de conscience a été lente à se faire jour. L'université a été une partie si importante de l'arc de la vie du rêve américain pendant si longtemps, que prendre des prêts étudiants pour payer des frais de scolarité de plus en plus élevés semblait être une option raisonnable.

C'est pourquoi l'encours de la dette étudiante atteint 1 000 milliards de dollars plus tôt en 2012. Les étudiants essayaient simplement de trouver un moyen de payer pour l'éducation dont leurs parents et grands-parents leur avaient assurément besoin.

Et ces diplômés universitaires qui ont des prêts énormes se retrouvent sans emploi. Le taux de chômage des jeunes de moins de 30 ans a a oscillé autour de 12%, nettement supérieur au taux de chômage de 7,8% pour l'ensemble du pays. Ce taux ne comprend pas non plus le nombre de jeunes adultes qui sont sous-employé et gagnant moins que ce qu'ils croyaient que leur diplôme pouvait commander.

Faut-il s'étonner que les jeunes adultes repoussent l'accession à la propriété alors qu'ils sont sous le poids des prêts étudiants et s'inquiètent de leurs perspectives de carrière ?

Retarder le mariage

Un autre effet de l'augmentation de la dette étudiante et du chômage chez les Millennials est le report du mariage et des enfants. Ce retard sert souvent de preuve supplémentaire de l'idée d'immaturité millénaire, alors qu'en fait c'est un point de vue extrêmement pratique: se marier et avoir des enfants une bonne idée quand vous avez tous les deux des prêts étudiants et que vous avez des perspectives d'emploi précaires ?

Ajoutez à cela le changement de culture progressif concernant la nécessité perçue du mariage - les millennials en général ne sont pas gênés à l'idée de vivre ensemble ou d'avoir des enfants hors mariage - et vous trouverez moins de 20 ans et plus dans la rayon.

Mais l'accession à la propriété n'est pas seulement plus courante chez les couples mariés, elle est plus sensée sur le plan économique. Deux revenus (ou la possibilité de deux revenus, même si l'un des conjoints ne travaille pas) valent mieux qu'un. En effet, Martin Gervais et Jonas D.M. Fisher conclut dans son article Pourquoi l'accession à la propriété a-t-elle diminué chez les jeunes ? ce

« une baisse de l'incidence du mariage réduit mécaniquement l'accession à la propriété. »

Les jeunes adultes repoussent les grandes décisions de l'âge adulte, en particulier le mariage et les enfants, à cause de l'économie. L'accession à la propriété se trouve être une autre victime de ce retard.

L'avenir des milléniaux

En fin de compte, la génération actuelle de jeunes adultes fait vraiment de son mieux avec les cartes qui leur ont été distribuées. Mais entre le poids des attentes des générations précédentes et la soudaineté du ralentissement économique, cela va être un long labeur pour qu'elles se remettent à la fois émotionnellement et financièrement.

Le fait que beaucoup de leurs aînés soient tsk-tsk à propos de leur supposée peur de l'âge adulte n'aide guère cette génération à se tirer d'affaire.

Mais je ne doute pas que les Millennials seront capables de faire exactement cela. Après la conjoncture économique difficile et les retards qu'ils ont dû surmonter jusqu'à la vingtaine, je suis certain que cette génération de jeunes adultes découvrira que de bonnes choses arrivent à ceux qui attendent.

Et cela inclut l'accession à la propriété.

Vous retardez l'achat d'une maison? Pourquoi? À quels autres obstacles à l'accession à la propriété cette génération est-elle confrontée ?

À propos d'Emily Guy Birken

Emily Guy Birken est une écrivaine, auteure, coach financière et experte en retraite primée. Ses quatre livres comprennent Les cinq ans avant la retraite, Choisissez votre retraite, Faire en sorte que la sécurité sociale travaille pour vous, et Mettez fin au stress financier maintenant.