Louer ou acheter une maison? Les avantages mythiques de l'achat

Le marché de l'immobilier évolue.

Après des années de taux record pour les prêts hypothécaires, le marché des intérêts commence à se réchauffer.

Les acheteurs de maison remettent soudainement en question leur décision d'acheter.

NPR a récemment rapporté que de nombreux acheteurs potentiels ont été cités à « 3,5 % » il y a seulement quelques semaines. Maintenant, ils font face à 5,2%.

Acheteurs recherchant taux hypothécaires bas ont longtemps bénéficié de l'assouplissement quantitatif étendu (QE) de la Réserve fédérale. En maintenant des taux d'intérêt bas, la Fed espérait stimuler le crédit bancaire et, par conséquent, un emprunt plus important (plus de capitaux vers les marchés).

En général, ça marche. Malheureusement, le marché, les investisseurs et les acheteurs de maison se demandent ce que l'augmentation éventuelle des taux de la fenêtre de la Fed signifiera pour leur résultat net.

Le rêve américain change

L'achat d'une maison était typiquement américain. Les rêves d'une clôture blanche sont depuis longtemps la norme acceptée. La propriété a été encouragée dans les médias populaires, les représentants du gouvernement et même notre code fiscal.

De Laisse le au castor à Douleurs de croissance aux MTV Berceaux, l'accession à la propriété est considérée comme une mesure importante de réussite et de maturité. La famille commence à la maison, avec une hypothèque. C'est l'un des investissements les plus importants que la plupart des gens font, et parfois le seul endroit où les familles ont des économies. Les versements hypothécaires clairs sont assimilés à un compte bancaire.

Dette à vie à la résistance

La sagesse commune et les conseils ont toujours suggéré d'acheter une maison. L'auteur de Living Rich Cheaply vient de se demander s'il avait gaspillé 80 000 $ en louant pendant des années. Le questionnement est encouragé par des phrases fréquentes telles que « vous jetez de l'argent dans les toilettes » ou « gaspillez votre argent » en louant. Ils sont un rappel constant de ce que l'on attend de vous à mesure que vous vieillissez.

Cet idéal s'estompe. Alors que les jeunes générations, enchaînées par des prêts étudiants de plus en plus lourds, des dettes de cartes de crédit et un taux de chômage record, essayer d'entrer sur le marché du travail et de trouver carve leur rêve, une question se pose: est-ce que je veux être endetté pour 20 de plus années?

Il n'est pas nécessaire non plus d'être un millénaire pour le croire ou le remettre en question. De plus en plus de gens sont résister à l'achat d'un logement, au profit de la location. Et, cela pourrait juste être financièrement avisé.

Un monde où plus de gens louent que possèdent

Vous pensez peut-être que la plupart des habitants du monde achètent des maisons, mais saviez-vous que 62,1 % des résidents de Montréal louent? Le New York Times vient de présenter la province francophone dans un récit comique de la Mélange du 1er juillet. Chaque année, environ 115 000 personnes déménagent. Le déménagement met la ville et l'industrie à rude épreuve ce jour-là. Mais alors c'est fait. Les quartiers aident et les gens trouvent tout ce qu'ils peuvent pour se déplacer (par exemple, des vélos, des camionnettes et des remorques).

Les villes universitaires et les métropoles sont réputées pour leur taux de roulement élevé et leur demande de biens locatifs. À des moments transitoires de la vie, la location a du sens. Pendant ce temps, l'achat était cet engagement solide à rester et à s'enraciner dans un endroit particulier.

Avantages financiers: louer ou acheter une maison

Les déductions fiscales et les investissements immobiliers susmentionnés ont longtemps été le principal argument en faveur de l'achat. Mais serait-il possible d'économiser plus chaque mois et de prendre sa retraite plus tôt en louant régulièrement? La réponse: Peut-être.

Les maisons sont souvent les seules économies réelles d'une famille parce que les hypothèques sont forcées de discipliner pour épargner davantage. Mais que se passe-t-il si le montant supplémentaire économisé en louant chaque mois (par rapport à une hypothèque) était investi ?

Même avant le plus récent krach immobilier, Forbes a remis en question la logique d'achat une maison contre investir. Voici ce qu'ils ont trouvé :

« [I] à court terme… les États-Unis. les prix de vente de l'immobilier ont augmenté de plus de 56 % entre début 1999 et fin 2004, suivi par l'Office of Federal Housing Enterprise Oversight, qui fait partie du département américain du Logement et du Développement urbain. L'indice S&P 500 a chuté de près de 6 % au cours de la même période.

Mais si vous regardez à plus long terme, disons 25 ans, vous constaterez que le S&P 500 a en fait piétiné le marché immobilier, de Boston à Détroit en passant par Dallas. Du début des années 1980 à la fin de 2004, les prix de vente des maisons ont augmenté de 247 %. Une jolie affaire, semble-t-il. Au cours de la même période, cependant, le S&P 500 a grimpé de plus de 1000%. »

Alors que la bulle du marché des swaps de taux hypothécaires éclatait et que les prix des logements s'effondraient, les questions sur la performance du marché boursier par rapport au marché immobilier se sont poursuivies. Même si le marché au sens large s'est effondré, il fait pâle figure par rapport au logement. Potentiellement, en investissant vos liquidités supplémentaires et en épargnant pour la retraite, la différence peut prendre de l'importance par rapport à l'achat d'une maison.

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Remettez en question vos hypothèses

Je ne dis pas que vous ne devriez jamais acheter une maison. Je ne dis pas qu'acheter pourrait un jour être un meilleur investissement. Je ne dis même pas que tous les Millennials vont changer cette vieille habitude d'achat. Tout ce que je souligne, c'est que nous devons remettre en question nos hypothèses. Les expressions archaïques d'achat et de conservation doivent être remplacées par un scepticisme à l'égard de l'augmentation de la dette, du retard de la retraite et des hypothèques géantes.

L'achat d'une maison comporte de nombreux frais accessoires et dettes. Vous êtes responsable de l'entretien, responsable des pannes mécaniques, des risques de marché, des commissions d'achat et de vente et de l'augmentation du coût mensuel d'un prêt hypothécaire. La location offre la flexibilité d'aller et venir. Vous n'êtes pas responsable de la plupart des opérations d'entretien, de la plupart des pannes mécaniques, des risques de marché, des commissions d'achat et de vente ou de l'augmentation des coûts mensuels. La location offre une liquidité que l'achat ne peut pas offrir.

Sur le long terme, le marché boursier a écrasé le marché immobilier. Avec une épargne disciplinée et un investissement de l'argent supplémentaire chaque mois de la location, des rendements énormes peuvent suivre.

Et toi? Avez-vous acheté certains des avantages mythiques de l'achat d'une maison? Auriez-vous dû louer? Partagez votre histoire dans les commentaires ci-dessous.

Ceci est un article de Sam Lustgarten, un doctorant d'une université du Midwest.