Comment investir vos premiers 1 000 $

On commence tous quelque part.

Je me souviens du jour où j'avais 1 000 $ et j'ai pensé que ce serait une bonne idée de l'investir en bourse.

J'ai eu un 401 (k) et un Roth IRA, donc je connaissais les mécanismes du marché boursier, des fonds communs de placement et des fonds indiciels, et comment tout s'emboîte. Je suis resté à l'écart des marchés publics dans un compte de courtage imposable parce que je ne voulais pas m'occuper des taxes (elles sont presque insignifiantes, il suffit de tenir des registres). je ne sais pas si c'est pour ça si peu d'Américains possèdent des actions mais je sais que cela m'a retenu.

Au moment où j'étais prêt à plonger mon orteil dans le marché, j'avais environ 3 500 $ et je ne savais pas quoi faire ensuite.

Si je devais donner mon auto-conseil de 20 ans sur la façon de procéder, voici ce que je lui dirais…

Je ne suis pas un conseiller financier, veuillez traiter cet article comme vous le feriez pour un e-mail d'un ami. Ce n'est pas Conseil financier, exactement ce que j'ai fait et que je dirais à mes enfants de faire. Cela étant dit, j'ai eu l'aide de

Mike Piper de l'investisseur inconscient en veillant à ce que cet article soit aussi précis que possible. Il est un expert et un gars très intelligent. 🙂

Ne soyez pas effrayé par le jargon financier. Je ferai de mon mieux pour les expliquer au fur et à mesure !

Table des matières

1. Mon approche d'investissement
2. Des principes directeurs
3. Trois options pour les investisseurs débutants
1. Titres du Trésor
2. Certificats de dépôt
3. Marchés publics
4. De quel type de compte de courtage ai-je besoin ?
1. Plans d'achat d'actions direct
2. Courtage en bourse
3. Robot-conseillers
5. Fonds de bricolage vs. Robot-conseillers
1. Faites-le vous-même avec des fonds
2. Utiliser des robots-conseillers
6. Qu'en est-il des autres investissements?
7. Qu'en est-il d'investir dans des actions individuelles?
8. Qu'en est-il de la stratégie X, Y ou Z ?

Mon approche d'investissement

Tout dans la vie consiste à avoir une approche cohérente et reproductible. Si je n'explique pas la philosophie et l'approche, il est facile de se perdre si les étapes ne s'alignent pas.

Lorsque vous n'avez pas beaucoup à investir, vous devez trouver des investissements de maintenance bon marché et peu coûteux (en temps). Vous voulez des investissements bon marché, qui coûtent peu ou rien à acheter ou à vendre parce que vous avez très peu de liquidités. Vous ne pouvez pas vous permettre de payer même 5 $ par transaction, car un aller-retour (achat et vente) vous coûtera 10 $, soit 1% de vos actifs. C'est comme une autre taxe, une taxe qui sera facturée même si vous perdez de l'argent.

Vous voulez peu d'investissements d'entretien parce que vous devriez être en train de régler et d'oublier. À ce stade, votre temps est mieux servi pour accumuler plus d'actifs à investir, plutôt que de « gérer » les investissements que vous avez. Pour le moment, ignorer l'immobilier, privilèges fiscaux, les investissements providentiels/placements privés, les prêts d'argent dur et toutes les options d'investissement non traditionnelles.

Avec 1 000 $, cela ne vaut tout simplement pas la peine d'investir dans ces zones plus exotiques. Il y a beaucoup de temps pour cela plus tard.

Avant d'investir un centime, mettez de l'ordre dans vos affaires financières.

Au minimum :

1. Financez entièrement votre fonds d'urgence.
2. Remboursez toutes les dettes à intérêt élevé.
3. Contribuez à un Roth IRA et/ou 401(k) avec le match d'un employeur.
4. Épargnez pour d'autres objectifs d'épargne à court terme (mais mettez-les placements sûrs à court terme).

#1 et #2 sont des mouvements « défensifs ». Vous avez besoin d'un fonds d'urgence pour vous protéger et rembourser une dette à intérêt élevé est le taux de rendement sans risque le plus élevé que vous n'aurez jamais vu.

#3 est une décision « offensive » et les deux types de véhicules d'investissement offrent un avantage que vous n'obtenez pas avec un investissement imposable. Avec le Roth IRA, vous obtenez une croissance libre d'impôt. Avec une correspondance 401(k) et employeur, vous obtenez un retour immédiat sur les cotisations sans risque. Utilise les deux.

#4 parle de l'idée que les actifs à investir devraient être laissés seuls pendant au moins cinq ans. Si vous en avez besoin dans un an ou deux, il ne doit pas être investi dans quoi que ce soit de risqué.

Des principes directeurs

Mon approche est guidée par ces principes directeurs :

1. Gardez les coûts bas. Investir avec seulement 1 000 $ est difficile car les coûts de transaction peuvent être élevés. De nos jours, de nombreuses maisons de courtage proposent des transactions gratuites. j'utilise Allié Investir et ils sont maintenant gratuits pour les actions américaines, les ETF et les options. Si vous payez 4,95 $ par transaction, chaque achat et vente vous coûtera 9,90 $. 9,90 $ sur 1 000 $, c'est 0,99 % de votre actif total. Cela signifie que chaque investissement doit s'apprécier d'au moins 0,99% avant d'atteindre le seuil de rentabilité et vous payez 5 $ pour ajouter à la tenue. Voici des courtiers qui ne facturent pas de commissions de vente.
2. Votre plus grand atout est votre temps. Si vous n'avez pas beaucoup à investir, vous ne devriez pas passer votre temps à chercher des investissements. Vous devriez toujours essayer d'apprendre autant que possible, mais vous ne devriez pas analyser les opportunités. Vous devriez gagner plus d'argent à investir. Faites pousser votre pécule.
3. Ne jouez pas, c'est un long jeu. Lorsque vous avez un peu sur le marché, il y a une tendance à vouloir être risqué et à jouer plus. Combattez cette tentation car il s'agit d'un multi-décennie Jeu. Doubler votre argent sur un pourboire chaud peut être agréable, mais combien de fois pouvez-vous le faire avant de vous faire écraser? Probablement pas assez pour durer 40 ans. Et rappelez-vous, les comptes les plus performants chez Fidelity étaient ceux qui ont été oubliés!

OK, donc vous avez 1 000 $ - et maintenant ?

Trois options pour les investisseurs débutants

• Titres du Trésor – Bills, notes, obligations, TIPS – ceux-ci sont offerts par le Trésor américain et sont des investissements à revenu fixe. Vous achetez les obligations et ils vous paient un taux d'intérêt régulier sur une base régulière. Ils sont soutenus par la pleine foi et le crédit du gouvernement des États-Unis.
• Certificats de dépôt (CD) – Un CD est offert par votre banque. Il est soutenu par votre banque et le FDIC, jusqu'à 250 000 $.
• Marchés publics – Essentiellement « tout le reste » qui est réglementé par le gouvernement pour inclure les actions, les obligations, etc.

Les deux premiers sont conservateurs, investissement sans risque, mais ils investissent votre argent dans quelque chose pendant que vous accumulez plus de capital. Dans l'environnement actuel des taux d'intérêt (décembre 2015), ils ne vous rapporteront pas grand-chose.

Le troisième est l'endroit où nous passerons la majeure partie de notre discussion.

Titres du Trésor

Il s'agit des bons du Trésor, des billets, des obligations et des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS). Ce sont tous des titres de créance garantis par « la pleine foi et le crédit » des États-Unis. Ils ne vous apporteront également que très peu d'intérêt.

À l'avenir, lorsque les taux seront meilleurs, jetez un œil aux obligations de série I. Les obligations de série I sont des obligations à 30 ans dont le taux d'intérêt est déterminé par un taux fixe et un taux variable. Le taux fixe est fixé lorsque vous achetez l'obligation et le taux variable change tous les six mois en fonction des données d'inflation (CPI-U). L'équation est une information publique mais je me tourne toujours vers Jonathan à MyMoneyBlog pour ses mises à jour semestrielles sur les taux d'intérêt des obligations de série I.

Vous les achetez sur le site Web du Département du Trésor - Trésorerie directe.

Certificats de dépôt

Ce sont ceux que vous obtenez à votre banque. Si vous avez choisi cet itinéraire, obtenez-en un à votre banque. Bien qu'il soit généralement prudent de tarifs des CD de recherche, la différence pour ce petit solde n'aura pas d'importance. Vous feriez mieux d'utiliser ce temps d'une autre manière.

Marchés publics

Nous arrivons maintenant à la sauce.

Pour investir sur les marchés publics, vous avez trois options. Vous pouvez investir directement avec une seule entreprise, travailler avec une maison de courtage ou utilisez un « robot-conseiller ».

Une introduction simple de 30 secondes sur les actions, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse. Une action est une participation dans une entreprise et vous pouvez acheter et vendre ces actions en bourse. Un fonds commun de placement est un fonds géré par des professionnels qui négocie une variété de titres de placement, y compris des actions et des obligations. Un fonds négocié en bourse est comme un fonds commun de placement, sauf qu'il est lui-même négocié sur le marché. Les fonds communs de placement sont achetés et vendus à la société qui les exploite. Ceci est une simplification mais couvre assez bien les bases. (voici un article plus long sur les différences entre un ETF et un fonds commun de placement)

De quel type de compte de courtage ai-je besoin ?

Vous savez peut-être que vous souhaitez investir en « bourse », mais il existe différentes manières de le faire :

Plans d'achat d'actions direct

Les plans d'achat direct d'actions sont exactement ce à quoi ils ressemblent - vous achetez des actions d'une entreprise auprès de l'entreprise. Toutes les entreprises ne proposent pas cela, mais celles qui passent souvent par le Société de fiducie Computershare.

Par exemple, Coca-Cola est disponible sous ces termes. Les achats ponctuels ont un minimum de 500 $, mais les investissements automatiques continus peuvent être aussi bas que 50 $. Les frais sont inférieurs à ceux d'une maison de courtage et vous permettront d'accéder à des positions d'actions individuelles, c'est donc souvent mieux qu'une maison de courtage si vous avez une action spécifique en tête.

Courtage en bourse

Un compte de courtage traditionnel peut être un défi avec 1 000 $ en raison des commissions (trouvez-en un avec des transactions sans commission et c'est beaucoup plus facile). Chaque achat (apprendre les différents types de commandes) aura un coût non négligeable par rapport à vos actifs. Au début, je recommande de sauter des actions individuelles et d'aller avec des fonds. Il n'y a rien de mal avec les actions individuelles, je détiens beaucoup d'actions à dividendes, mais les coûts sont trop élevés à ce stade. J'irais avec une société de fonds communs de placement qui ne me facturera pas pour accumuler plus d'actions de leurs fonds.

Si vous ouvrez un compte auprès d'une grande société de fonds communs de placement comme Vanguard ou fidélité, vous pouvez obtenir un accès sans commission à leurs ETF. Tous les titulaires de compte chez Vanguard peuvent acheter et vendre des ETF Vanguard gratuitement. Les titulaires d'un compte Fidelity peuvent acheter et vendre de nombreux FNB iShares et FNB Fidelity gratuitement.

Il existe maintenant de nombreuses maisons de courtage qui vous permettent de négocier gratuitement des actions, des ETF et d'autres titres. Ces courtiers « sans commission » ont vraiment changé combien les investisseurs paient pour investir sur le marché.

Si vous voulez des transactions gratuites et que vous ne voulez pas utiliser un courtage uniquement sur smartphone, envisagez Allié Investir. J'ai un compte chez eux et j'en suis fan depuis longtemps. Des échanges gratuits sans minimum et une suite d'outils utiles. Si vous souhaitez vous lancer dans des options d'achat d'actions (non recommandé si vous n'avez que 1 000 $), c'est également un bon courtier pour cela.

(voici notre examen complet de Ally Invest)

Robot-conseillers

Un « robo-conseiller » est une création relativement nouvelle au cours des dernières années. Ils agissent comme un conseiller financier informatisé et déterminent votre allocation d'actifs à l'aide d'un algorithme. Vous déposez vos fonds auprès d'une société de robots-conseillers et ils les investissent en vous facturant de petits frais de conseil en plus des frais du fonds sous-jacent/FNB.

Nous reviendrons plus en détail sur l'investissement via des fonds/ETF et des Roboadvisors.

Fonds de bricolage vs. Robot-conseillers

Lorsque vous décidez dans quoi investir, vous pouvez « le faire vous-même » en sélectionnant une collection de fonds ou vous pouvez la confier à un robot-conseiller qui peut définir votre allocation pour vous.

Faites-le vous-même avec des fonds

Si vous voulez le faire vous-même, optez pour une grande société de fonds communs de placement comme Vanguard ou Fidelity. Vanguard n'a aucun frais de compte si vous optez pour les relevés électroniques et dispose d'un minimum de 1 000 $ si vous utilisez leurs fonds de retraite cible ou leur fonds STAR (3 000 $ minimum sinon). Fidelity ne vous facturera pas de frais de compte et dispose d'un minimum de 2 500 $. Si vous n'avez que mille dollars, Vanguard est votre meilleure option ici.

Avec Vanguard, vous payez toujours des frais dans les fonds eux-mêmes, exprimés sous forme de ratio de dépenses. Le Fonds Target Retraite 2050 a un ratio de frais de 0,15% et le Fonds Vanguard STAR a un ratio de dépenses de 0,31 %. Les deux sont plus élevés que les fonds indiciels de Vanguard (le Fonds indiciel 500 a un ratio de 0,04 %), mais ces deux fonds ont des minimums bas.

Si vous avez 3 000 $, j'irais avec un fonds indiciel et mon argent est dedans Fonds d'avant-garde.

Les fonds Target Retirement et STAR ne sont pas interchangeables avec un fonds indiciel S&P500 à des fins de diversification. Les fonds de retraite cible sont un mélange de fonds d'actions et d'obligations qui s'ajustent au fil des ans en tenant compte d'une date de retraite cible. Le fonds STAR est conçu pour être un mix 60/40 actions/obligations.

Vanguard propose également un service de conseiller personnel où vous pouvez parler avec un conseiller pour trouver une répartition de l'actif qui vous aidera à atteindre vos objectifs financiers. C'est un service abordable qui ne coûte que 0,30 % en plus des frais du fonds Vanguard sous-jacent. Il y a un Service de conseil numérique aussi et qui a un minimum de 3 000 $.

Utiliser des robots-conseillers

Les trois conseillers les plus connus sont Future Advisor, Front de la richesse, et Amélioration. (voir une comparaison directe entre Amélioration et Wealthfront) Comme toujours, les frais sont importants et ces sociétés facturent des frais de conseil en plus des investissements dans lesquels elles vous investissent. Dans tous les cas, ils sont moins chers qu'un conseiller humain.

Voici comment ils se répartissent en termes de frais avec seulement 1 000 $ à investir :

• Amélioration: Ils proposent deux forfaits avec le niveau le plus bas (« numérique ») disponible avec un solde minimum de 0 $. Ce niveau ne facture que 0,25% par an et vous donne accès à tous leurs outils numériques (le Premium facture 0,40% et ajoute le support de planificateurs financiers certifiés). Zéro frais de transaction, frais de transaction et frais de rééquilibrage. (page de prix)
• Front de la richesse: Ils facturent un forfait de 0,25% par an. Il s'agit de frais de conseil en plus des frais des ETF sous-jacents, qui, selon eux, varient de 0,06 à 0,13%. Pas de frais de transaction ou de transaction non plus. (voir notre Wealthfront Review)

Faut-il utiliser un Robo-advisor ? C'est à toi de voir. Ceux-ci n'existaient pas lorsque j'ai commencé à investir, alors j'ai opté pour Vanguard et leurs bas minimums de 1 000 $. Je suis resté avec eux, même si j'ai mélangé quelques actions à dividendes chez Vanguard pendant le krach boursier.

Ce sont des services incroyablement bon marché. Front de la richesse n'est que de 0,25%. Même si vous avez choisi Betterment et payé 0,25%, cela ne représente que 25 $ par an sur un solde de 10 000 $. 25 $ pour un algorithme pour éliminer le stress et les maux de tête liés au choix de votre allocation d'actifs (et à la récolte des pertes fiscales pour vous) pourraient en valoir la peine.

Si c'était moi, je m'en tiendrais à quelque chose de simple et je me concentrerais sur l'accumulation de plus d'actifs. Des moyens simples vont avec un conseiller-robot ou un fonds de retraite cible de Vanguard/Fidelity. Une fois que j'ai atteint 10 000 $ d'actifs à investir, j'ai réévalué la façon dont je veux investir. L'objectif serait d'avoir un compte dans l'une des grandes sociétés de fonds communs de placement et d'être investi dans des fonds/ETF à frais modiques.

J'ai demandé Mike Piper de l'investisseur inconscient pour son avis et il utiliserait un fonds de retraite cible de Vanguard plutôt qu'un conseiller robot en raison des coûts inférieurs. Il a estimé que certains des conseillers robotiques étaient plus proches de fonds gérés activement à faible coût plutôt que d'un portefeuille passif, ce qu'ils prétendent souvent être, et que certains d'entre eux ont trop pivoté. Si vous voulez vraiment des fonds gérés activement à faible coût, vous feriez mieux d'opter pour un Vanguard's Wellington ou Les fonds Wellesley, car ils ont des coûts inférieurs (une fois que vous obtenez les actions Admiral) et une piste beaucoup plus longue et plus stable record.

Qu'en est-il des autres investissements?

Je suis sûr que vous avez envisagé d'autres investissements alternatifs mais je les mets en garde contre eux, surtout au début, car ils peuvent être une distraction. Avec seulement quelques milliers de dollars, vous n'accomplirez pas grand-chose en vous tournant vers des alternatives.

Si vous êtes un peu plus expérimenté, voici celles que j'ai faites et mes réflexions à leur sujet :

• Investir providentiel : C'est le jeu. Vous perdrez probablement votre argent. N'investissez pas dans vos amis à moins que vous ne soyez prêt à le perdre (et pensez que cela n'affectera pas votre relation). Mon ami m'a dit une fois qu'il avait investi dans l'entreprise de son ami comme moyen de couvrir sa propre envie – si son ami réussissait bien, il en partagerait et ne serait pas envieux. Si cela s'effondrait, eh bien, son ami aurait perdu son entreprise et il aurait juste perdu un peu d'argent, je ne peux pas vraiment être déçu des résultats relatifs. Pas une mauvaise façon d'y penser.
• Prêts d'argent dur : Risqué mais peut être assez lucratif, il est difficile de trouver de bonnes personnes à qui prêter, il est donc plus difficile d'évoluer.
• Immobilier: Pas peu d'entretien et il y a une courbe d'apprentissage abrupte. Un bon moyen de créer de la richesse, mais pas lorsque vous n'avez que 1 000 $ pour commencer. Il existe de nombreuses ressources qui vous apprendront comment investir dans l'immobilier sans mise de fonds ni retournement de maisons, mais à moins que vous n'envisagiez de vous lancer dans cette arène, je travaillerais sur autre chose. (une exception à cela pourrait être sites immobiliers de financement participatif, mais même que je resterais à l'écart au départ)
• Privilèges fiscaux : Je n'ai fait que des recherches sur les privilèges fiscaux, je ne suis jamais allé à aucune vente aux enchères ni n'ai suivi le processus lui-même. Les retours semblent bons, mais il y a quelque chose à propos de l'énergie karmique négative potentielle impliquée si vous devez expulser quelqu'un.

Pour l'instant, restez sur les marchés publics, accumulez plus d'actifs, puis réévaluez.

Qu'en est-il d'investir dans des actions individuelles?

Je ne veux pas que vous sortiez de cet article en pensant qu'investir dans des actions individuelles est bon ou mauvais - il n'y a pas d'absolu dans la vie et certainement pas dans l'investissement.

Je vais vous mettre en garde contre le fait d'essayer de prendre le train en marche et de penser que vous pouvez déjouer le marché (ou plus précisément, toutes les personnes qui y participent). En janvier 2021, nous avons vu les actions de Gamestop devenir absolument folles car elles ont subi une courte compression qui a presque fait tomber un fonds spéculatif.

Auriez-vous dû investir dans Gamestop? Cela semblait être une certitude en raison de l'actualité et du sentiment qui l'entourait, même si les fondamentaux n'avaient aucune chance de soutenir un prix aussi élevé. Pour cela, je me suis tourné vers Professeur Tomas Jandik. Il est professeur de finance et titulaire de la chaire Dillard en finance d'entreprise au Sam M. Walton College of Business de l'Université de l'Arkansas :

Q. Professeur Jandik, les reportages sur la montée fulgurante du cours de l'action GameStop, et plus récemment celui du bitcoin, sont difficiles à ignorer en raison de leur sensationnel. Quels conseils donneriez-vous aux nouveaux investisseurs sur la façon d'interpréter ces histoires ?

Je ne dramatiserais pas trop l'impact de l'histoire de Gamestop. Cela montre simplement qu'avec des efforts concertés, tout est « écrasable ». Mais on le savait déjà! Vous voulez détruire une banque saine? Inventez une rumeur et provoquez une panique bancaire. Vous voulez faire s'effondrer un pont? Dites aux soldats de marcher dessus au pas.

Les « pressions courtes » sont un phénomène ancien et connu. Tout le monde sait que les entreprises avec beaucoup d'intérêt à court terme sont vulnérables, et avec des efforts concertés…

Pour moi, il y a 3 leçons à tirer :

(1) De nos jours, les médias sociaux facilitent clairement la création de tous les types d'« efforts concertés », surtout si les médias réguliers contribuent à les amplifier davantage.

(2) sélection d'actions basé uniquement sur l'élan ou des stratégies à contre-courant peut être dangereux - vous pouvez facilement acheter dans un mouvement induit de manière irrationnelle. Découvrez les entreprises dans lesquelles vous investissez !

(3) Les gens aiment vraiment, vraiment les schémas de Ponzi. Tout le monde comprend que cela va s'écraser de façon spectaculaire. Mais tout le monde espère – après que je vende haut.

Q. Si quelqu'un souhaite investir davantage mais a l'impression que l'achat d'un fonds indiciel est ennuyeux, que lui suggéreriez-vous de faire? (ou pas?)

Voici ce que je ferais: à chaque période – divisez votre investissement en « fonds sérieux » et « fonds amusant ». Investissez le « fonds sérieux » dans un fonds indiciel – définissez les pondérations et oubliez-le pendant un certain temps. Les fonds indiciels ne sont pas ennuyeux – vous permettent de vivre une vie riche si vous êtes intelligent !

Apportez l'argent du «fonds amusant» à l'une des plateformes d'investissement qui vous permettent d'analyser les fondamentaux, les tendances techniques, définir des filtres… Investissez dans des actions sur/sous-évaluées où vous avez une confiance raisonnable qu'elles sont sur/sous-évaluées pendant un certain temps. raison. Renseignez-vous lentement en cours de route. Peut-être suivre un cours d'évaluation… Vous ne gagnerez pas toujours, et devenir bien informé prend du temps - mais le potentiel de gain est énorme (et vous aidera finalement à gérer même votre « fonds sérieux » mieux)

Q. Si vous pouviez donner un ou deux conseils à quelqu'un qui détient une action qui a connu un gain massif à court terme, quel serait-il ?

Il me semble que détenir de telles actions pour un autre jour équivaut à parier répété sur « double ou rien ». Alors demandez-vous – à quel point la menace de « rien » est trop grande? Et à ce moment-là, vendez! Peu m'importe si le «prix cible» basé sur les fondamentaux pour Gamestop est de 1 $, 10 $ ou quelque chose de plus élevé.

Il est clairement loin des niveaux que l'action s'est négociés aujourd'hui. Gamestop – et des actions similaires qui ont gagné en raison de la compression courte – finiront par baisser considérablement. La seule question est à quelle vitesse?

J'aime l'idée d'avoir un « fonds sérieux » et un « fonds amusant » – je le fais, en quelque sorte, avec mon portefeuille de dividendes. Cela me permet de gratter mes propres démangeaisons de manière responsable.

Qu'en est-il de la stratégie X, Y ou Z ?

Si vous lisez suffisamment de littérature financière, vous avez probablement vu une variété de stratégies. Certains d'entre eux sont basés sur la recherche d'indicateurs avancés, d'autres exigent que vous essayiez de suivre la dynamique ou d'utiliser d'autres indicateurs techniques - devriez-vous faire attention ?

Je voulais obtenir l'expertise de quelqu'un qui en savait plus alors je me suis tourné vers Professeur Sina Ehsani, professeur adjoint de finance au College of Business de la Northern Illinois University. Il est co-auteur d'un article avec Juhani Linnainmaa, professeur de finance et d'économie d'entreprise à l'USC Marshall's School of Business intitulé "Facteur Momentum et le Facteur Momentum” qui a étudié le facteur de quantité de mouvement.

1. La plupart des experts suggèrent aux investisseurs de placer leur argent dans un simple mélange de fonds indiciels à faible coût, mais les investisseurs individuels peuvent-ils faire mieux en ajustant leur stratégie en fonction de vos recherches ?

Merci de l'intérêt que vous portez à nos recherches! Nous ne considérons pas nos conclusions comme un substitut au « mélange d'ETF à faible coût ». Les ETF à faible coût sont peut-être le meilleur conseil à donner à l'investisseur individuel. Le momentum factoriel peut devenir une partie du portefeuille (diversifié) pour l'investisseur averti qui négocie déjà des facteurs. Pour cet investisseur, notre principal conseil est d'investir davantage dans les facteurs gagnants, car les facteurs gagnants ont tendance à faire mieux que d'autres facteurs dans un avenir proche. Nous montrons également qu'investir dans les facteurs gagnants est, après ajustement pour le risque, bien meilleur que investir dans des actions gagnantes.

2. Quels outils un individu peut-il utiliser pour identifier certains domaines d'opportunité?

Je pense que votre question ici est liée à la mise en œuvre du facteur dynamique. Invesco publie chaque mois un rapport « instantané des facteurs ». Il y a peut-être d'autres ressources que je ne connais pas.

(Numéro d'avril 2019)

La page 4 de ce fichier affiche un graphique qui classe certains facteurs sélectionnés en fonction des performances de l'année dernière. Par exemple, le faible volume et la qualité étaient les facteurs les plus performants de l'année dernière au moment du rapport. Nous prédisons qu'en moyenne, les facteurs gagnants (dans ce cas, faible volume et qualité) surpasseront les autres dans un proche avenir. Je pense qu'il existe des ETF pour tous les facteurs du graphique. Petit (IWM) vs. grand (SPY, IVV,…), valeur (IVE) vs. croissance (IVW), faible volatilité (SPLV) et qualité (SPHQ). La partie active du portefeuille peut allouer davantage aux ETF qui suivent les facteurs gagnants.

Y a-t-il un risque à suivre le troupeau? La montée en puissance des ETF a accru la volatilité de leurs actions sous-jacentes, comme vous l'avez découvert dans votre article de 2014, alors investir dans ces derniers augmente-t-il le risque ?

Encore une fois, ce conseil s'adresse aux portefeuilles actifs qui se négocient fréquemment. Le "buy and hold ETF low-cost" reste le meilleur conseil à donner aux investisseurs particuliers.

Il est intéressant de noter que les experts conseillent toujours les ETF à faible coût, mais il existe des facteurs qui peuvent aider à améliorer vos rendements si vous êtes prêt à participer à l'étude. Les facteurs qui ont surperformé l'an dernier sont plus susceptibles de bien performer cette année. Choisir les facteurs gagnants est une meilleure stratégie que d'essayer de choisir les actions gagnantes - un aperçu puissant.

Cela dit, il vous montre également le niveau de détail utilisé par les experts. Si vous n'êtes pas prêt à aller aussi loin, mieux vaut vous en tenir aux fonds à faible coût !