Lorsque j'ai obtenu mon diplôme universitaire en informatique à l'hiver 2001, j'ai dû faire face à l'un des pires marchés du travail en technologie. Je l'ai résolu en retournant à l'école, en terminant un programme de maîtrise d'un an et en retardant la recherche d'emploi d'un an.
Le solde de mon prêt étudiant déjà important est devenu encore plus important. Pour être honnête, je l'ai à peine ressenti car c'était différé et quelle est la différence entre un nombre massif et un nombre encore plus massif? Je n'arrivais pas à comprendre.
Avance rapide de quelques années et le problème pour mon collègue diplômés universitaires est beaucoup pire.
Mon coût de participation L'université de Carnegie Mellon était d'environ 35 000 $ par an. C'est près de 70 000 $ maintenant, une fois que vous prenez en compte les frais de scolarité, les frais, le gîte et le couvert, les livres et les fournitures, etc.
C'est absolument incroyable.
Si vous vous battez actuellement contre des prêts étudiants et que vous rencontrez des problèmes
comprendre les différents programmes d'exonération des prêts étudiants, je suis là pour vous aider.J'ai demandé l'aide de mon ami Travis Hornsby, qui dirige Planificateur de prêts étudiants, pour vous accompagner dans la conquête de vos prêts étudiants. C'est juste un gars ordinaire qui s'est forcé à se renseigner sur les prêts étudiants parce que lui et sa fiancée avaient une dette étudiante de 124 000 $. Il offre maintenant ses connaissances à d'autres contre rémunération, mais nous les obtenons gratuitement.
Emportez-le Travis !
Table des matières
- En quoi la dette étudiante est différente
- Il est difficile d'obtenir la libération de la dette étudiante en cas de faillite.
- Certains prêts étudiants ont des options de remise spéciales.
- Le gouvernement est à l'origine de la plupart des prêts étudiants.
- Vous ne pouvez pas aborder la dette de prêt étudiant comme les autres dettes.
- À propos des programmes PAYE et REPAYE
- 100 000 $ de prêts étudiants et gagnez 40 000 $ par an
- Une comparaison REMBOURSEMENT/PAYE/IBR
- Les situations simples ne sont pas des situations de la vie réelle
- Et si vous travailliez dans un organisme à but non lucratif ou pour le gouvernement ?
- L'approche Sprint: désendetter le plus vite possible
- Choisissez un plan qui vous convient
- Obtenez un plan d'expert pour votre dette étudiante à six chiffres
À 1,4 billion de dollars de dette étudiante et en comptant, il y a de très bonnes chances que vous ou quelqu'un que vous connaissez doive de l'argent pour l'école.
La dette moyenne pour la promotion 2017 est d'environ 37 000 $. Juste votre Mercedes d'entrée de gamme ordinaire !
Si vous avez fait des études supérieures, vous pourriez vous retrouver à devoir plus que l'hypothèque de certaines personnes.
Faculté de droit ou de médecine? Ha. Une maison et quelques voitures dans le garage !
Quel que soit le montant que vous devez, il est facile de faire des erreurs en ce qui concerne vos prêts étudiants. Les programmes sont compliqués, les termes sont compliqués et le nombre est tellement grand.
Ne vous inquiétez pas, je suis là pour vous aider à démystifier le tout.
Il y a deux chemins :
- Payez jusqu'à ce que vous atteigniez la remise du prêt, ou,
- Remboursez-le entièrement le plus rapidement possible.
Votre choix dépend de votre dette, de vos revenus, de votre employeur et de plusieurs autres facteurs.
Cela peut être compliqué mais nous y arriverons.
En quoi la dette étudiante est différente
Premièrement, il est important de comprendre que les dettes de prêts étudiants ne sont pas traitées de la même manière que les autres dettes non garanties.
Il est difficile d'obtenir la libération de la dette étudiante en cas de faillite.
Lorsque vous avez 10 000 $ de dettes de carte de crédit, aucun programme fédéral ne vient à votre secours. Vous le remboursez lentement.
Si le solde devient si important que vous ne pouvez pas effectuer les paiements, vous êtes alors obligé de déclarer faillite ou de régler la dette. Les deux sont mauvais pour votre crédit, mais vous avez une sortie.
Ce n'est pas le cas avec les prêts étudiants. Un prêt étudiant n'est techniquement pas garanti et le Congrès a rendu pratiquement impossible la libération des prêts étudiants devant un tribunal de la faillite.
Si vous ne pouvez pas effectuer les paiements, vous êtes en difficulté. La seule chose que la plupart des gens accomplissent avec les paiements de prêt étudiant en souffrance est l'accumulation de frais et d'intérêts supplémentaires.
Certains prêts étudiants ont des options de remise spéciales.
Cela signifie-t-il que vous êtes piégé pour toujours? Heureusement non.
Certains prêts étudiants ont des options de remise spéciales. Si vous travaillez dans le secteur privé, vous pouvez payer en fonction de vos revenus pendant 20 à 25 ans et obtenir une remise à la fin de la période. Votre dette est acquittée, mais vous devez payer de l'impôt sur le montant remis à titre de revenu.
Si vous travaillez dans le secteur public (un organisme à but non lucratif 501c3 ou un organisme gouvernemental est admissible), vous n'avez qu'à effectuer des paiements pendant 10 ans en fonction de vos revenus. Par ailleurs, cet avantage est libre d'impôt.
Le gouvernement est à l'origine de la plupart des prêts étudiants.
Ils facturent des taux d'intérêt relativement élevés de 5 % à 8 % selon le programme. Pour les emprunteurs à revenu élevé, les intérêts sur les prêts étudiants sont bien trop élevés par rapport à ce qu'ils paieraient sur les marchés privés. Pour les emprunteurs à faible revenu, les taux sont bien inférieurs à ce qu'ils paieraient.
Cela crée une énorme inefficacité du marché. C'est pourquoi le refinancement privé est si populaire auprès des gens à revenu élevé (les généreuses offres de cashback sont une autre bonne raison). Après tout, si vous pouviez baisser votre taux d'intérêt, pourquoi pas? De plus, les emprunteurs qui pourraient ne pas gagner des salaires suffisamment élevés pour rembourser confortablement leurs prêts ont l'avantage de conserver leur dette sur le système fédéral.
Vous ne pouvez pas aborder la dette de prêt étudiant comme les autres dettes.
Vous pouvez voir comment la dette étudiante ne se comporte pas comme les autres dettes.
Avec une carte de crédit, « réduisez vos dépenses et remboursez-les » est le meilleur conseil. Avec les prêts étudiants, vous voudrez peut-être refinancer ce prêt. Tu ne devrais pas. Les maths te le diront.
Prenons un exemple simple - les gens me disent souvent - "Je veux garder mes prêts auprès du gouvernement même s'ils me facturent 7% en raison des meilleures protections."
Les protections sont agréables mais vous payez peut-être trop cher.
Qu'est-ce qui indique que vous êtes peut-être sur le mauvais plan de remboursement? Si vous utilisez les plans progressifs, étendus ou standard de 10 ans, vous devez faire le calcul.
Comparons un accord de refinancement privé de 50 000 $ sur 10 ans à 5 % à un plan fédéral prolongé de 25 ans à 7 %.
| Planifier | Coût total | Dernière année de Remboursement |
Paiement mensuel |
|---|---|---|---|
| Norme 10 ans | $62,039 | 2027 | $530 |
| Forfait étendu | $89,054 | 2042 | $353 |
| Différence | $24,015 |
Si vous payez sur le plan fédéral prolongé, il est préférable de refinancer, de serrer la ceinture et d'effectuer les paiements les plus importants pour terminer dans 10 ans.
Si vous ne pouvez pas effectuer ces paiements, vous ne devriez pas refinancer mais adopter un plan de remboursement basé sur le revenu.
À propos des programmes PAYE et REPAYE
Lorsque vous choisissez un plan de remboursement de prêt étudiant, votre référence est le prêt refinancé standard sur 10 ans.
Si ce montant de paiement mensuel est trop élevé, tu es un bon candidat pour garder vos prêts tels qu'ils sont pour atteindre la remise à l'avenir.
Concentrons cette discussion sur les personnes du secteur privé (puisque des règles différentes s'appliquent pour 501c3 / gouvernement). Nous arriverons bientôt aux employés à but non lucratif/gouvernementaux.
100 000 $ de prêts étudiants et gagnez 40 000 $ par an
Quelqu'un dans le cadre du plan standard de 10 ans paierait 1 000 $ par mois pendant 10 ans. C'est pratiquement impossible.
Dans le cadre d'un plan axé sur le revenu, qui serait probablement le programme Pay As You Earn (PAYE) ou Revised Pay As You Earn (REPAYE), ils ne paient que 10 % du « revenu discrétionnaire ».
Avec un salaire annuel de 40 000 $, cela équivaut à ~ 185 $ par mois. Le gouvernement calcule les 10% sur le revenu au-dessus de ce dont vous avez besoin pour vivre un style de vie rudimentaire.
Le choix semble clair: vous pourriez payer 1 000 $ par mois ou 185 $ par mois. C'est une énorme différence.
Quel est le risque dans PAYE/REPAYE ? Il y a un peu:
- Si vous gagnez un revenu plus élevé à l'avenir, vos paiements augmenteront puisque les paiements sont liés au revenu. Si vous gagnez beaucoup plus, vous pourriez finir par rembourser intégralement les prêts! (ne profitant donc pas des dispositions de remise mais payant tout de même un taux d'intérêt plus élevé)
- Le pardon n'est pas exonéré d'impôt – lorsque vous travaillez dans le secteur privé, vous payez des impôts sur la dette remise comme s'il s'agissait d'un revenu. Cet impôt est payé sous forme de somme forfaitaire après la période de remboursement de 20 à 25 ans (l'année où le prêt est annulé).
- Bien que votre versement sur le prêt soit inférieur, vous devez épargner pour ce versement forfaitaire dans 20 à 25 ans. L'argent doit être accessible, je suggère donc des fonds indiciels à faible coût à Avant-garde ou Fidélité.
Lorsque vous devrez cette énorme somme d'argent dans quelques décennies, vous en aurez assez pour faire le chèque au cas où. Après 20 à 25 ans d'économies de 200 à 1 000 dollars par mois dans des fonds indiciels, vous disposerez d'une somme à six chiffres que vous pourrez retirer. Vous devrez un peu d'impôts, mais vous n'aurez pas à vous soucier de ne pas être en mesure de couvrir la « bombe fiscale » de l'annulation des prêts du secteur privé.
Il s'agit de protéger votre risque de baisse avec cette stratégie afin que vous puissiez vivre votre vie.
Une comparaison REMBOURSEMENT/PAYE/IBR
Supposons que l'emprunteur doit 100 000 $ à 7 % d'intérêt, gagne 40 000 $ par an et obtiendra une augmentation du niveau d'inflation de 3 %.
Pour simplifier, il reste célibataire et n'a pas d'enfant. Nous supposons également un taux d'imposition de 40 % sur le solde remis et une alternative de refinancement privé de 10 ans à 5 %.
(Cliquez pour agrandir)
Cela fait beaucoup de chiffres, alors que signifient-ils :
- Paiements totaux – Il s’agit du montant total que l’emprunteur paiera sur la durée du prêt.
- Solde restant – Le solde du prêt lors de sa remise.
- Impôts dus – La « bombe fiscale » due en dernière année.
- Dernière année – L’année au cours de laquelle le prêt est annulé (en supposant que vous ayez commencé en 2017)
- Paiement mensuel – Vos mensualités au gestionnaire de prêt
- Paiement de l'impôt sur le pardon – Le montant par mois que vous devez économiser pour l'éventuelle bombe fiscale lorsque la dette est annulée.
Quelques points à noter lorsque vous regardez ce tableau :
- PAYE est un programme de 20 ans et REPAYE et IBR sont des programmes de 25 ans. C'est pourquoi la dernière année de REPAYE est 2042 alors que la dernière année de PAYE est 2037. Le refinancement privé est de 10 ans, selon nos hypothèses, il se termine donc en 2027.
- La mensualité n'est pas le chiffre final pour les programmes avec remise (le refinancement privé ne pardonner, donc pas de paiement d'impôt), vous devez toujours la colonne Taxes exigibles et devez donc en tenir compte dans le des économies.
- En 2042, l'emprunteur devra des impôts de 58 827 $ car son solde restant de 147 067 $ aura été acquitté. En réalité, il pourrait être inférieur, mais 40 % est une estimation très sûre (il est peu probable qu'il soit supérieur à cela).
La décision sur ce qu'il faut faire est délicate parce que vous avez plusieurs facteurs atténuants.
L'emprunteur pourrait choisir REMBOURSER car l'échéancier de remboursement plus long sur 25 ans lui laisse plus de temps pour économiser pour la bombe fiscale. REPAYE a également des bonifications d'intérêts, de sorte que le montant remis est généralement inférieur à celui de PAYE.
Notez que IBR coûte plus cher que REMBOURSER et c'est sur la même période. Si vous utilisez IBR, vous devrez probablement vous en éloigner.
En supposant que l'emprunteur choisit PAYE, il doit économiser pour la pénalité fiscale dans 20 ans. Ce chiffre selon les calculs est de 193 $ par mois, alors arrondissez et dites 200 $ / mois. Mettez cette somme chaque mois dans un compte de fonds commun de placement avec Vanguard et vous aurez presque certainement ce dont vous avez besoin pour payer les 72 000 $ d'impôts lors de la remise.
Les situations simples ne sont pas des situations de la vie réelle
Dans la comparaison précédente, nous avions quelqu'un qui gagnait 40 000 $, célibataire, sans enfants – pour les 20 à 25 prochaines années.
Quelle est la probabilité que cela? 🙂
Lorsque vous envisagez le pardon du secteur privé, le revenu futur de votre ménage en fera-t-il le meilleur choix? Le gouvernement compte le revenu de votre conjoint dans le calcul de vos mensualités.
Si vous rencontrez cette personne spéciale, voulez-vous retarder le mariage, car cela perturberait vos plans de prêt étudiant ?
Vous pourriez vous marier, déclarer vos impôts séparément et éventuellement réduire votre paiement… mais le fait de déclarer séparément un mariage a ses propres pénalités qui pourraient compenser les économies.
Si votre conjoint n'a aucune dette d'études et gagne un revenu solide, l'annulation du prêt ne semblera pas aussi attrayante que vous le pensez.
Si ce conjoint a une dette d'études importante, vous voudrez probablement utiliser la même stratégie. De cette façon, le gouvernement annulera vos prêts environ la même année.
En supposant que le revenu de votre ménage vous place bien en deçà d'un ratio dette/revenu de 2 pour 1, alors le refinancement est probablement la bonne voie à suivre.
Et si vous travailliez dans un organisme à but non lucratif ou pour le gouvernement ?
Si vous avez la chance d'être un employé à temps plein dans une organisation 501c3 ou gouvernementale, vous pourriez être admissible à une remise de votre solde exonéré d'impôt après seulement 10 ans de paiements fondés sur le revenu.
Cela signifie que vous utilisez le plan de paiement REPAYE / PAYE pendant 10 ans… puis pouf, le prêt disparaît. Et l'IRS n'envoie pas de facture.
C'est ce qu'on appelle le pardon de prêt de service public (PSLF) et vous devez avoir des prêts directs fédéraux pour l'obtenir. Tout le reste ne le coupera pas. (PSLF est géré par Service FedLoan)
Presque tout ce qui est émis après 2010 est un prêt fédéral direct. Avant cela, vous avez probablement ce qu'on appelle un prêt FFEL. Pour savoir si vous êtes admissible, envoyez ce formulaire rempli à l'adresse indiquée sur le document.
Cela prendra quelques mois, mais vous découvrirez combien de crédit vous pourriez déjà avoir et ce qu'il faut faire pour démarrer le chronomètre de l'exonération de prêt libre d'impôt.
Pour reprendre l'exemple précédent, que se passe-t-il si l'emprunteur avec un revenu de 40 000 $ et une dette de 100 000 $ travaillait dans un organisme à but non lucratif 501c3? Voici le coût ci-dessous.
| Planifier | Paiements totaux | Solde restant | Impôts dus | Coût total | Dernière année |
|---|---|---|---|---|---|
| REMBOURSER | $25,427 | $144,573 | $0 | $25,427 | 2027 |
Rappelez-vous que le coût PAYE de l'exemple précédent était d'environ 131 000 $.
Essentiellement, le PSLF équivaut à un énorme bonus fantôme pour les fonctionnaires lourdement endettés aux revenus modestes.
Vous avez peut-être entendu parler de l'abrogation de ce programme. Bien que cela puisse arriver, vous souhaitez configurer vos finances pour en profiter. Même si les chances d'abrogation sont de 50 / 50, ce que je ne crois pas, prendre le risque de payer un peu plus d'intérêt en vaut la peine.
L'approche Sprint: désendetter le plus vite possible
Que se passe-t-il si vous devez beaucoup moins que le double du revenu de votre ménage et que ces programmes ne fonctionnent pas pour vous ?
Vous voulez trouver le taux d'intérêt le plus bas possible et la durée la plus courte que vous puissiez vous permettre confortablement. La plupart des prêteurs offrent des choix entre des options de 5, 7, 10, 15 et 20 ans.
Comme la plupart des prêts, plus la durée est longue, plus le paiement est petit et le taux d'intérêt plus élevé.
Les offres changent tout le temps parce que les taux d'intérêt changent. La plupart des emprunteurs disposant de revenus solides et d'une cote de crédit supérieure à 650 pourraient réduire leur taux d'intérêt déclaré de 1 à 2 %. Parfois, vous pouvez même le réduire à quelque chose qui commence par un 3 dans l'environnement de taux actuel.
L'autre grande décision lors d'un refinancement est le choix entre un taux d'intérêt variable ou fixe. La variable est généralement le meilleur choix si vous pouviez facilement vous permettre de rembourser la dette en moins de trois ans si vous deviez le faire.
Si les taux augmentaient, vous pourriez effectuer plus de remboursements anticipés et éliminer le risque que les frais d'intérêt augmentent. Si les taux restent à peu près inchangés, vous pourriez économiser jusqu'à 1% en moyenne par rapport à l'option fixe.
Je trouve que la plupart des emprunteurs qui refinancent aiment le confort d'un taux d'intérêt fixe. Lorsque vous magasinez, assurez-vous de considérer les offres de plusieurs prêteurs, sinon vous pourriez vous inscrire à un taux nettement plus élevé que si vous regardiez autour de vous.
FAIS TES DEVOIRS.
Ne vous contentez pas d'aller avec la première entreprise que vous voyez dans votre flux Facebook - la différence entre un taux d'intérêt de 6% et un taux d'intérêt de 5% est énorme. Sur un prêt de 100 000 $, sur dix ans, cela fait environ 6 000 $.
Choisissez un plan qui vous convient
Si vous devez un montant énorme par rapport à ce que vous gagnez, alors demander une remise de prêt peut avoir beaucoup de sens.
Choisissez le plan REPAYE ou PAYE qui vous permet de ne payer que 10 % de vos revenus. Dans 20-25 ans, soyez prêt à payer une pénalité fiscale sur le montant remis et économisez quelques centaines par mois pour le faire.
Si vous êtes dans le secteur public, assurez-vous d'obtenir chaque dollar d'économies avec le programme PSLF. Après tout, vous aurez du mal à battre un taux d'intérêt négatif projeté en raison d'une remise de prêt en franchise d'impôt.
Si vous avez la capacité de rembourser vos prêts et que les calculs sont logiques, refinancez-vous au taux d'intérêt le plus bas que vous puissiez trouver. Vivez en dessous de vos moyens et essayez de vous désendetter dans 5 à 7 ans. Ensuite, organisez une fête vraiment pas frugale pour célébrer lorsque vous effectuez votre dernier paiement.
Si vous sentez que votre situation est particulièrement compliquée, pensez à aider avec votre dette étudiante.
La plupart des gens font une tonne d'erreurs de remboursement de prêts étudiants. Si vous suivez les conseils de cet article, vous serez en charge de vos finances sur la voie de l'indépendance financière vis-à-vis des prêts étudiants.
Obtenez un plan d'expert pour votre dette étudiante à six chiffres
Si vous ne savez pas si vous devriez demander une remise ou un refinancement, si vous devez beaucoup par rapport à votre revenu et si vous ne devez pas déclarer vos impôts conjointement ou séparément, Student Loan Planner peut aider. Utilisez cette page pour réserver et vous bénéficiez de six mois supplémentaires d'assistance par e-mail sans frais supplémentaires. Si vous êtes déjà convaincu, voici le lien de réservation.
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