Vous êtes-vous déjà demandé quelles sont les différences entre une assurance vie temporaire et une assurance vie entière? Vous vous demandez ce qui est mieux pour vous ?
Lorsque j'ai rencontré notre conseiller financier, l'une des premières choses qu'elle a suggérées était de souscrire une assurance-vie temporaire, et non une assurance-vie entière.
Elle m'a également suggéré de les obtenir de différentles compagnies d'assurance.
Ce qui est drôle, c'est que c'était le même conseil que j'ai reçu une fois de notre comptable d'entreprise. C'était l'une de nos premières réunions; et, comme j'ai expliqué ce que j'ai fait (quoi? blog sur les finances personnelles? qu'est-ce que c'est ?), nous avons sauté sur quelques sujets avec désinvolture jusqu'à ce que nous tombions sur l'assurance-vie. Mon comptable d'entreprise m'a dit qu'il n'avait jamais souscrit d'assurance-vie temporaire que parce qu'il aimait séparer son investissement de son assurance.
Bien qu'il y ait des avantages à mélanger les deux (notamment les avantages fiscaux); J'ai toujours apprécié la séparation nette.
Lisez la suite pour découvrir la différence entre les deux polices d'assurance-vie et pourquoi l'une peut être meilleure que l'autre.
Table des matières
- Qu'est-ce que l'assurance-vie temporaire?
- Avantages de la vie temporaire
- Qu'est-ce que l'assurance vie entière?
- Avantages de l'assurance complète
- Vous pouvez avoir à la fois terme et entier
- Avantages fiscaux de l'assurance-vie
- Quelle assurance vie est la meilleure seule ?
Qu'est-ce que l'assurance-vie temporaire?
L'assurance-vie temporaire est la forme d'assurance-vie la plus simple. Vous bénéficiez d'une assurance pour une durée déterminée (terme) pour une prime fixe. La durée peut aller d'un an à trente ans ou plus. Si la personne assurée décède dans le délai, le bénéficiaire reçoit le montant de la police.
Y a-t-il un contrat à durée maximale? Non, puisqu'il s'agit d'un contrat entre vous et l'assureur, aucune loi ne régit le contrat maximum pour l'assurance vie temporaire. Diverses lois étatiques régissent d'autres aspects du contrat, mais elles n'en limitent pas la durée.
De nombreuses entreprises ont un plafond (généralement 30 ans), mais c'est pour leurs propres fins de souscription. Il existe des compagnies qui proposent une police d’assurance vie temporaire de 40 ans, mais c’est plus rare. Banner Life Insurance Company propose un contrat de 40 ans et AIG propose un contrat de 35 ans.
Si quelqu'un souscrit une police de 500 000 $ sur 30 ans, verse des primes et décède dans les 30 ans… le bénéficiaire reçoit 500 000 $ en franchise d'impôt.
C'est assez simple.
Les polices d'assurance peuvent avoir un faible bénéfice, aussi bas que 1 000 $, et parfois même une durée limitée de quelques années seulement.
L'inconvénient de l'assurance-vie temporaire est qu'elle n'a aucune valeur de rachat. C'est comme les autres polices d'assurance (comme l'automobile) - vous payez pour une couverture et lorsque vous arrêtez de payer, vous n'avez rien à montrer. Cela les rend également moins chers que les alternatives.
Avantages de la vie temporaire
D'abord, c'est plus simple. Vous payez pour la couverture, vos bénéficiaires sont payés si vous décédez, c'est tout. Pas de cloches et de sifflets supplémentaires. Pas de frais à craindre.
Toutes les autres polices d'assurance fonctionnent ainsi. Quand vous obtenez Assurance locataire, vous payez pour la protection et vous n'accumulez pas de valeur de rachat dans la police. Si vous avez une réclamation, vous êtes payé. Si vous n'obtenez jamais de réclamation, vous n'obtenez jamais rien. (il est logique de choisir un vraiment bonne compagnie d'assurance locataire pour ça)
Il est également facile de comprendre comment cela s'intègre dans votre situation financière. Si vous avez des obligations financières, comme un prêt hypothécaire, il peut être judicieux de souscrire une police d'assurance-vie temporaire pour la valeur de l'hypothèque. Si vous décédez, la police peut être utilisée pour rembourser l'hypothèque et laisser votre famille dans une meilleure situation financière.
Socrate, un lecteur de longue date avec qui j'envoie fréquemment des e-mails, a été courtier immobilier en Californie pendant 15 ans. Il a offert ce conseil sur l'assurance-vie temporaire :
Le terme est bon pour accomplir certaines étapes, rembourser l'hypothèque, faire passer les enfants à l'université, etc. Une fois ces objectifs atteints, la seule chose nécessaire est une police pour couvrir les dépenses finales (généralement 10 à 25 000 $) à moins qu'il n'y ait suffisamment de fonds d'urgence pour couvrir cela !
La seule fois où j'ai recommandé toute la vie, c'est quand quelqu'un a du mal à économiser de l'argent dans un IRA ou 401K. Ensuite, cela fonctionnera parce que la raison pour laquelle c'est plus cher est parce qu'une fois le coût de l'assurance souscrit, le reste est investi (de nos jours dans à peu près n'importe quoi). C'est un plan d'épargne forcée et si assez jeune, le coût est faible et la plupart de l'argent est investi et peut bien croître. (Pas autant que les fonds communs de placement / ETF à faible coût, mais encore une fois, l'assurance est le principal, l'investissement est un facteur secondaire !
Encore une fois, pour les personnes qui ne sont pas douées pour épargner par elles-mêmes ou qui puisent constamment dans leur économies, cela peut être une solution car vous êtes moins enclin à y puiser en raison de l'assurance liée élément.
Juste avant ma retraite, l'industrie a proposé des hybrides. Une police à durée déterminée (la majeure partie de votre couverture) et une petite partie de la vie entière (pour couvrir les éléments de base comme les dépenses finales) qui reste avec vous.
Si vous avez bien investi la partie en espèces, à un moment donné, la valeur en espèces peut même couvrir les paiements futurs, généralement dans 10 à 15 ans et elle se nourrit aussi longtemps que le marché se maintient.
Il existe de nombreuses variables et chaque situation est unique! L'expression « acheter à terme et investir la différence » ne fonctionne que si vous vous en tenez à investir la différence avec diligence.
La durée de vie est également moins chère. La police n'a aucune valeur de rachat et aucun élément d'investissement, vous obtenez simplement une couverture. S'il y avait un volet investissement, la gestion de ces investissements entraînerait des frais. Toute la vie a mauvaise réputation car il est parfois difficile de savoir exactement combien vous payez car les frais peuvent être masqués dans les retours.
L'inconvénient est qu'il y a un terme. À mesure que vous vieillissez, souscrire une nouvelle police coûtera de plus en plus cher. À mesure que de plus en plus de choses se produisent dans votre vie, comme de nouvelles conditions médicales, vous pourriez vous retrouver non assurable. L'avantage de toute la vie est que vous conservez la police aussi longtemps que vous continuez à payer.
Qu'est-ce que l'assurance vie entière?
L'assurance vie entière est la plus grande option dans une catégorie d'assurance connue sous le nom d'assurance vie permanente.
Il comprend:
- Toute la vie traditionnelle,
- Vie universelle,
- Durée de vie variable, et
- Vie variable-universelle.
Assurance vie entière traditionnelle ajoute une composante d'investissement et supprime le terme. C'est ce qu'on appelle la « vie entière » parce qu'elle couvre toute votre vie. La police crée une valeur de rachat en fonction d'une stratégie d'investissement sous-jacente. Cette valeur monétaire est quelque chose que vous pouvez utiliser. Vous pouvez emprunter contre lui et vous pouvez l'encaisser.
Assurance vie universelle a une prime flexible avec un paiement minimum pour maintenir la police active. Tout montant que vous payez au-dessus de cette prime est alors investi dans la police. Chaque mois, le montant du « coût de l'assurance » est déduit du contrat. Le reste est considéré comme la composante épargne. Si la composante épargne est indexée sur le marché, comme le S&P 500, elle est alors connue sous le nom d'assurance vie universelle indexée.
Assurance vie variable est comme les autres sauf que vous avez plusieurs comptes séparés pour la partie épargne. Vous pouvez choisir ces investissements afin de pouvoir choisir des actions, obligations, fonds communs de placement, etc. Avec l'assurance-vie variable, les primes ne sont généralement pas fixes. (Les primes peuvent être ajustées dans certaines limites)
Assurance-vie variable-universelle est une police d'assurance-vie variable avec une prime flexible.
Lorsque vous cessez de payer les primes (« renoncez au contrat »), vous obtenez la valeur de rachat moins les prêts en cours. Je n'entrerai pas dans les détails de chaque type d'assurance complète, mais ils sont tous mis en place de manière similaire. Les grandes différences résident dans le montant que vous payez et les stratégies d'investissement sous-jacentes.
Bien qu'il s'agisse des quatre principaux types, il existe également des sous-catégories pour des scénarios spécifiques. Avez-vous déjà entendu parler de Assurance vie Gerber? C’est une assurance vie entière pour les enfants, mais c’est essentiellement une assurance vie entière.
Avantages de l'assurance complète
L'argument est similaire à la location vs. acheter une maison.
Avec l'assurance-vie temporaire, vous payez des primes, mais vous n'accumulez aucune valeur de rachat dans la police. Si le terme expire, votre police se termine et vous n'avez rien à montrer pour cela. Si vous décédez, votre famille perçoit la prestation de décès. Les prestations de décès ne sont pas imposables. Vous n'avez même pas besoin de les signaler.
Avec une assurance vie entière, vous payez des primes, mais vous accumulez également une valeur de rachat. Il n'y a pas de terme, donc il n'expire jamais (d'où votre vie « entière »); mais si vous arrêtez de payer ou laissez la police expirer, vous pouvez récupérer la valeur de rachat de la police.
Si la vie entière est plus chère, pourquoi les gens l'obtiennent-ils ? Rien dans la vie n'est unique. L'assurance vie entière a du sens pour certaines personnes et aujourd'hui, je veux partager avec vous l'expérience de Bill K., un lecteur de Wallet Hacks, qui a envoyé ceci par e-mail après avoir lu cet article :
Je suis né en 1957. Mes parents ont judicieusement acheté une police d'assurance vie entière de la New York Life pour 20 000 $ qui m'a permis de souscrire une police supplémentaire de 10 000 $ à divers moments à mesure que je vieillissais (c'est-à-dire 21, 25, etc.). Ces options étaient en corrélation avec ma famille grandissante, mon hypothèque, etc. Cependant, à 20 ans, on m'a diagnostiqué un diabète de type I et à ce moment-là, j'ai commencé l'insulinothérapie. Aussi à ce moment-là, TOUS les portes de l'assurance-vie traditionnelle, à la fois temporaire, entière et universelle, se sont refermées au nez. Tout ce que j'avais, c'était ces petites polices de 10 000 $ (8 en tout), donc pendant la plupart des 25 dernières années, j'ai maximisé mon assurance à 100 000 $. Pas grand chose pour un gars avec mes gains (MBA); mais c'était quelque chose.
Maintenant à 62 ans, semi-retraité et vivant à Palm Springs, je n'ai plus besoin d'assurance. Les enfants sont grands et ont de bons emplois, l'hypothèque de notre petite maison dans le désert de SoCal est remboursée, le conjoint de 35 ans travaille également à temps partiel, nous allons bien et profitons de la vie.
Cependant, toutes ces petites polices qui ont été maintenues au fil des ans ont maintenant une valeur de rachat de près de 100 000 $. Plusieurs primes annuelles sont versées sous forme de dividendes. Le « cadeau » que mes parents m'ont fait quand j'étais tout-petit a un avantage inattendu. Je peux emprunter contre la valeur à un taux d'intérêt ridicule de 4% des années 1960. Cet argent nous sert à reporter le tirage des SS jusqu'à l'âge de 70 ans, la meilleure rente qui soit. Et nous continuons à laisser croître la majeure partie de nos actifs dans des IRA à l'abri de l'impôt. Si je rembourse les prêts, tant mieux. Si je devais mourir sans le faire, les avantages pour mes héritiers sont réduits, mais ce n'est pas une grande préoccupation pour moi, d'autant plus que nos deux enfants diplômé avec zéro collège dette.
C'est donc avec plaisir que je paie les petits intérêts annuels sur ces prêts d'assurance-vie entière avec valeur de rachat. Préservez le pécule résidant dans nos IRA, retardez la sécurité sociale et ayez de l'argent supplémentaire NON dans un IRA pour profiter des 8 premières années de notre semi-retraite lorsque nous sommes à la fois en bonne santé et actifs.
Cela ne fonctionnera pas pour beaucoup, mais cela a fonctionné pour nous, en raison de mon état de santé (que je gère depuis 40 ans sans complications avec l'insuline, l'alimentation et l'exercice) et grâce à la prévoyance de mes parents.
Vous pouvez avoir à la fois terme et entier
Rien ne vous empêche d'avoir, tous les deux, une police d'assurance vie entière et une police d'assurance-vie temporaire. Il se peut que vous ayez une police d'assurance vie entière et que vous souhaitiez ajouter une police d'assurance vie temporaire pour couvrir un besoin pendant une période définie. Par exemple, il vous reste peut-être 10 ans sur vos prêts étudiants, vous pouvez donc décider de protéger les prochaines années avec une police temporaire.
Comme mon comptable d'entreprise me l'a expliqué, vous pouvez toujours souscrire une police d'assurance-vie temporaire et ensuite ouvrir un compte de courtage pour votre investissement. Il est peu probable que l'émetteur de la police vous investisse dans des fonds moins chers que Vanguard ou Fidelity (cela ne compte même pas leurs frais !). Il est peu probable qu'ils soient aussi simples qu'un portefeuille de trois fonds, et il est peu probable que vous ayez une bonne compréhension de la façon dont il s'intégrera dans votre portefeuille.
Si vous ne voulez pas le faire vous-même, le pire des cas est que vous pouvez le coller avec un conseiller-robot et payer leurs frais supplémentaires (seulement environ 0,25%).
Avantages fiscaux de l'assurance-vie
En ce qui concerne les avantages fiscaux, le capital-décès de toute police d'assurance-vie est libre d'impôt. Cela est vrai pour toutes les polices, à terme ou entières.
Il reste la partie investissement. Vaut-il mieux investir par le biais d'une police d'assurance vie entière ou le faire soi-même ?
Toutes choses étant égales par ailleurs, les taux de plus-values à long terme sur vos investissements ne sont que de 20 % (ou moins). Est-ce que 20 % à l'arrière-plan sont meilleurs ou pires qu'un petit siphonnage d'un certain montant pour les frais en cours de route? C'est difficile à savoir… mais je veux lancer une balle courbe qui peut en faire un point discutable.
Il existe des règles fiscales particulières en matière de succession. Si vous transférez des biens à des héritiers, il existe un augmentation de la base. Si vous avez des gains importants sur vos investissements, vos héritiers obtiendront une assiette plus élevée et ainsi baisseront leurs impôts car les gains auront "disparu". (des taxes foncières peuvent s'appliquer cependant)
Exemple: Il y a longtemps, vous avez acheté pour 10 000 $ du fonds S&P 500 de Vanguard. Il vaut maintenant 100 000 $, un gain de 90 000 $. Si vous le vendez maintenant, vous devez 9 000 $ de gains en capital à long terme. Mais au lieu de cela, vous mourez et transmettez 100 000 $ de VTSAX à votre enfant et il le vend. L'augmentation de la base signifie qu'il ne paie des impôts que sur les gains supérieurs à 100 000 $, car c'est sa base de coût. Il est passé de 10 000 $ à 100 000 $ à votre décès.
Enfin, étant donné que vous économiserez sur les frais en investissant vous-même les fonds, votre argent fructifiera plus rapidement sans le fardeau des frais; il pourrait même surmonter les avantages fiscaux de la prestation de décès d'une police d'assurance-vie entière.
Quelle assurance vie est la meilleure seule ?
Comme tout produit, cela dépend vraiment de votre situation financière, mais pour la plupart des gens, la réponse est l'assurance-vie temporaire. Aller avec terme garde tout plus propre et plus facile à comprendre… et j'aime ça. Il s'accorde aussi bien avec comment je pense à l'assurance.
L'ensemble de la proposition de valeur en espèces semble très attrayante, mais les frais et les rendements ne sont pas aussi faciles à comprendre et à suivre que vous le feriez avec un portefeuille d'investissement ordinaire. Les avantages fiscaux sont certes intéressants aussi, mais encore une fois, beaucoup plus difficiles à évaluer à long terme.
Il y a des situations spécifiques où une police d'assurance vie entière a plus de sens, ces situations sont plus rares.
Pour moi, la vie à terme est supérieure mais la réponse dépend de votre situation.