Investir peut sembler compliqué et conseillers-robots promets de simplifier les choses.
En faisant confiance à leurs algorithmes, après avoir rempli un profil et évalué votre tolérance au risque, ils promettent de gérer l'investissement pour vous. Ils choisiront des fonds à faible coût, ils rééquilibreront au besoin et ils récolteront même des pertes fiscales pour vous, le tout pour une somme modique.
Amélioration et Front de la richesse ont pris de l'ampleur ces dernières années et sont devenus les plus grands robo-conseillers indépendants du secteur.
Si vous envisagez d'emprunter la voie roboadvisor, quel service devriez-vous choisir ?
Laissez-nous vous aider à décider en examinant à la fois les similitudes et les différences entre les deux géants des roboadvisor.
Amélioration vs. Wealthfront – Similitudes
Betterment et Wealthfront sont des plateformes d'investissement en ligne automatisées, plus communément appelées conseillers-robots. Tous deux fondent également la répartition de votre portefeuille sur votre tolérance au risque, qui est déterminée par vos réponses aux courts questionnaires.
Votre portefeuille est composé d'un petit nombre (10 à 12) de fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans les indices des grands marchés financiers. Les fonds couvrent le marché boursier américain, les marchés étrangers, les marchés émergents et un mélange de marchés obligataires et obligataires, afin de créer un portefeuille diversifié.
Une fois la répartition de votre portefeuille déterminée, votre portefeuille sera créé et maintenu à l'avenir. Cette maintenance comprendra un rééquilibrage périodique pour s'assurer que vos allocations d'actifs restent cohérentes avec le portefeuille qui a été déterminé comme étant le plus approprié pour vous.
Betterment n'a pas d'exigence de dépôt ou de solde minimum, tandis que les minimums de Wealthfront sont fixés à seulement 500 $. Chacun propose également des comptes de placement imposables réguliers, en plus des IRA traditionnels et Roth, des IRA de roulement et SEP, des comptes en fiducie et des comptes individuels et conjoints.
Chaque plate-forme propose également une récupération des pertes fiscales, afin de réduire l'impôt à payer créé par votre portefeuille.
Répartition de l'actif d'investissement
Tant Betterment que Wealthfront répartissent votre portefeuille principalement entre les ETF sur indices boursiers et les ETF sur indices obligataires. Wealthfront, cependant, se diversifie au-delà du portefeuille d'actions de base et d'obligations uniquement, en ajoutant d'autres classes d'actifs à la combinaison.
Wealthfront inclut l'immobilier et les ressources naturelles dans la composition de votre portefeuille. Cela prend la forme d'une position dans une fiducie de placement immobilier, ainsi que d'un ETF basé sur les ressources naturelles. Cela donne au portefeuille Wealthfront un avantage dans un marché immobilier solide, ainsi qu'un potentiel rendements en cas de retour de l'inflation, car les ressources naturelles sont généralement les plus affectées par la hausse des prix.
Investissement fiscalement avantageux
Les deux services offrent des investissements fiscalement avantageux dans le cadre de leur gestion de portefeuille, grâce à la récolte de pertes fiscales et à l'utilisation de ETF indiciels. Les ETF sont fiscalement avantageux car ils n'impliquent qu'un montant minimum de plus-values générant des ventes d'actions. Mais chaque plate-forme aborde les détails de différentes manières.
Betterment propose ses Portefeuille à coordination fiscale service, qui répartit les investissements entre les comptes imposables et les comptes à imposition différée, afin de créer le portefeuille le plus fiscalement avantageux possible. Par exemple, les investissements en actions, comme les ETF boursiers, sont orientés vers des comptes d'investissement imposables. C'est parce que les investissements en actions peuvent le plus bénéficier de la stratégie de récolte de pertes fiscales. D'autre part, les investissements à revenu fixe, tels que les ETF qui investissent dans des obligations, sont dirigés vers comptes à imposition différée, car ils paient des revenus d'intérêts imposables et ne sont pas bien adaptés aux pertes fiscales récolte.
Wealthfront propose également une récolte de pertes fiscales à tous les niveaux. Mais ils offrent aussi leur Récolte à perte fiscale au niveau du stock portefeuilles pour encore plus d'efficacité fiscale. Il est proposé à deux niveaux et chacun comprend un mélange d'ETF et d'actions individuelles. Le but de l'ajout de stocks au mélange est d'augmenter la capacité de profiter de la récolte à perte fiscale.
Ces portefeuilles sont disponibles avec des soldes de compte entre 100 000 $ et 500 000 $. Au sein de chaque portefeuille, jusqu'à 500 actions individuelles seront achetées à partir de l'indice S&P 500, plutôt que par l'intermédiaire d'un ETF indiciel. Sur des soldes plus importants, ils achètent jusqu'à 1 000 actions de l'indice S&P 1500.
Pour les soldes de comptes imposables supérieurs à 500 000 $, Wealthfront propose Smart Beta. C'est une stratégie qui utilise plusieurs facteurs pour déterminer la pondération des actions dans un portefeuille. L'investissement indiciel traditionnel repose sur la capitalisation boursière. C'est-à-dire que les sociétés ayant la capitalisation boursière la plus élevée pèsent le plus lourd dans un portefeuille. Smart Beta met l'accent sur la capitalisation boursière au profit de modèles multifactoriels. Ce service est disponible sans frais supplémentaires.
Niveaux de gestion de portefeuille premium
Betterment Premium fournit tous les services disponibles dans le package de gestion de portefeuille régulier de Betterment, mais comprend également des des conseils sur les investissements détenus en dehors de Betterment, ainsi qu'un accès illimité à leurs planificateurs financiers agréés (CFP) pour des conseils sur la vie événements. Ces événements incluent le mariage, le fait d'avoir des enfants, la retraite ou la gestion d'une rémunération fondée sur des actions. Vous devez avoir un solde de compte minimum de 100 000 $.
Des frais supplémentaires sont facturés pour les conseils d'experts individuels - d'une durée de 45 à 60 minutes - comme suit :
- Forfait de démarrage – 149 $
- Forfait bilan financier – 199 $
- Forfait de planification du collège – 199 $
- Forfait de planification de mariage - 299 $
- Forfait de planification de la retraite – 399 $
Betterment propose également trois portefeuilles spécialisés :
Investissement socialement responsable. Ce portefeuille offre une pondération accrue aux actions de sociétés répondant à certains critères sociaux, environnementaux et de gouvernance. Dans le même temps, le portefeuille maintient une diversification, une optimisation fiscale et un contrôle des coûts appropriés. Le portefeuille investit dans des actions américaines à grande capitalisation, ainsi que dans des actions des marchés émergents (mais pas dans les obligations).
Bêta intelligente de Goldman Sachs. Ce portefeuille est géré par Goldman Sachs. Il s'agit d'une stratégie de portefeuille diversifiée qui tente de surpasser la stratégie de capitalisation boursière conventionnelle. Il s'agit d'un portefeuille géré activement et implique un risque plus élevé et des récompenses potentiellement plus élevées. Il vise également à maintenir l'efficacité fiscale et des coûts bas.
Revenu cible BlackRock. Ce portefeuille est investi à 100 % en obligations, avec des rendements différents. Il est conçu pour fournir une isolation contre les hauts et les bas du marché boursier. Son objectif principal est de générer des revenus, pas d'appréciation du capital. Le revenu est généré par une combinaison d'obligations à long terme et d'obligations de moindre qualité qui offrent des rendements plus élevés.
Parité des risques du front de richesse. En plus des plans de collecte des pertes fiscales au niveau des actions et de bêta intelligent discutés précédemment, Wealthfront propose également sa fonction de parité des risques. Il a affiché des rendements à long terme plus élevés en utilisant une stratégie d'allocation du portefeuille en égalisant les contributions au risque de chaque classe d'actifs, sans tenir compte de leurs rendements attendus. La stratégie implique l'utilisation d'un effet de levier avec certaines positions du portefeuille. Et même s'il s'agit d'un service de niveau premium, il n'y a pas de frais supplémentaires pour l'utiliser.
Betterment for Business - Gestion des comptes 401(k)
Betterment est récemment entré dans la gestion 401(k) via Amélioration pour les entreprises. Grâce à ce service, Betterment gère directement les régimes parrainés par l'employeur - en d'autres termes, il s'agit d'un régime auquel votre employeur peut participer.
Les frais de consultation pour ce service sont de 0,25 % et peuvent être payés par l'employeur ou le participant au régime.
Wealthfront n'offre pas de service comparable pour le moment.
Marge de crédit Portefeuille Wealthfront
C'est une option que Betterment n'offre pas. Mais avec la marge de crédit Portfolio, vous pouvez accéder aux liquidités de votre compte à des taux bas. La marge de crédit est automatiquement disponible si vous avez des comptes de placement avec Wealthfront totalisant 100 000 $ ou plus. Vous pouvez emprunter jusqu'à 30 % de la valeur de votre compte et effectuer des remboursements selon votre calendrier.
La marge de crédit est garantie par votre portefeuille Wealthfront. Cela signifie qu'il n'y a pas de processus de demande et aucune qualification basée sur le crédit ou le revenu. Vous pouvez faire votre demande en seulement 30 secondes et recevoir des fonds en un jour ouvrable seulement.
Parce que la marge de crédit est garantie par votre portefeuille, les taux d'intérêt sont bas, actuellement entre 4,55 % et 5,80 %.
Frais de consultation de base
Wealthfront facture des frais annuels équivalant à 0,25 % du total de votre portefeuille sous gestion.
Les frais d'amélioration varient. Sur le plan numérique, les frais de conseil sont de 0,25 % sur les soldes jusqu'à 2 millions de dollars et de 0,15 % sur les soldes plus élevés.
Sur le plan Premium, les frais sont de 0,40 % sur les soldes jusqu'à 2 millions de dollars et de 0,30 % sur les soldes supérieurs.
Pour la plupart des investisseurs, ceux qui disposent de moins de 2 millions de dollars, les frais de conseil seront les mêmes pour les deux roboadvisors.
Réflexions finales sur l'amélioration vs. Front de la richesse
Lorsque les deux géants des roboadvisor ont commencé il y a dix ans, chacun offrait un service de gestion de portefeuille automatisé de base à faible coût. Mais au fil des ans, chacun a élargi son menu d'offres d'investissement.
Alors que chacun continue d'offrir son service de base d'investissement automatisé, la différence entre les deux réside de plus en plus dans les détails. Plus que tout, il s'agit de savoir quels services premium ou supplémentaires sont proposés par l'une ou l'autre plate-forme.
Mais en alignant les deux services côte à côte, il semble que Wealthfront propose davantage de services premium, mais sans frais supplémentaires.
Si vous débattez de la plate-forme qui vous conviendra le mieux – Betterment ou Wealthfront – examinez attentivement votre situation personnelle et déterminez quel service sera à votre meilleur avantage.
De petites différences dans les services peuvent avoir un impact important sur l'investissement à long terme !