Internet et votre refroidisseur d'eau de bureau (quel anachronisme !)
L'autre jour, je parlais à un journaliste de la hausse de 637% de mes avoirs dans Southwest Airlines au cours des 7 à 8 années. Ce premier bloc d'actions, 1500 actions à 5,29 $, est en hausse de près de 950% !
Ce que l'Internet n'a pas beaucoup, ce sont des histoires d'échecs d'investissement.
(Je dois prendre plaisir à écrire sur mes échecs car c'est mon deuxième liste des pannes!)
Nous en avons tous, mais peu de gens en parlent car ils ne sont pas sexy. Dans notre monde axé sur les médias sociaux et alimenté par des bobines de surbrillance, les lowlights n'ont pas leur place.
Mais chaque succès s'accompagne de beaucoup les échecs.
Les échecs sont de mauvais résultats sur la voie du succès. Nous pouvons apprendre beaucoup d'eux. Et vous pouvez apprendre beaucoup du mien, sans la douleur financière. 🙂
Je ne nomme pas les investissements et fais de mon mieux pour éviter de donner trop de détails - vous n'avez probablement jamais entendu parler de ces sociétés ou individus. Le but n'est de faire honte à personne, j'ai investi mon propre argent les yeux ouverts et les choses arrivent, le but est d'apprendre de mes erreurs. L'argent est parti mais je suis toujours là avec le même cerveau prenant les mêmes décisions.
Voici les leçons TK que j'ai tirées de mes nombreux échecs :
L'échec fait partie du processus
L'une des raisons pour lesquelles j'ai investi dans une variété de domaines est de me diversifier. Le marché boursier est un moyen fantastique d'investir, mais il monte et descend si facilement en fonction de choses sans lien avec les investissements sous-jacents. La diversification consiste à faire un groupe de paris non corrélés.
"N'investissez pas votre 401(k) dans des actions de la société."
Votre emploi et votre principale source de revenu doivent être diversifiés à partir de votre épargne-retraite.
Si votre entreprise se porte bien, vous ne serez probablement pas licencié. Si votre entreprise se porte mal, vous pourriez être licencié. Si votre entreprise se porte mal et que vous êtes licencié, vos avoirs 401 (k) diminueront probablement aussi, car l'entreprise se porte mal. Ces deux paris sont corrélés… et c'est mauvais.
« Investissez X % de votre portefeuille dans des actions, où X est égal à 120 moins votre âge. » est un autre célèbre règle de base. Vous voulez prendre un certain risque (volatilité) mais pas trop par rapport à votre âge. À l'approche de la retraite, vous voulez moins de volatilité, car vous devrez encaisser les avoirs.
Lorsque vous répartissez vos actifs investissables, vous ne voulez pas que 100 % soient en bourse. Vous pouvez le mélanger et en mettre un peu immobilier, certains dans des placements privés, et d'autres dans des véhicules encore plus exotiques. (vous pouvez vous lancer dans l'immobilier avec moins de 1 000 $)
Il faut s'attendre à des échecs dans certains cas, car vous ne pouvez pas battre à 100% sur une variété de classes d'actifs.
Zut, vous ne pouvez pas battre à 100% dans une classe d'actifs (comme les actions américaines). Vous devez vous attendre à un petit échec pour remporter la victoire et si vous ne pouvez pas gérer un échec flagrant, vous devriez juste prendre le petit ~1% de taux d'intérêt d'épargne et laissez votre argent perdre du pouvoir d'achat à cause de l'inflation.
Cela signifie-t-il que vous devriez investir dans l'art? Ou du whisky? (les deux sont considérés comme des objets de collection)
Vos offres sont probablement nulles
Je ne suis pas un investisseur bien connecté. Les bonnes affaires ne me viennent pas parce que tout ce que j'offre vraiment, c'est de l'argent. Peut-être une certaine expertise, mais surtout de l'argent.
En fait, j'ai refusé plusieurs offres dans lesquelles je serais la dernière limace d'argent dans un investissement. J'ai appris que « Il ne nous reste que 20 000 $ sur notre augmentation de 250 000 $ » devrait être considéré comme « Nous ne pouvons pas trouver ce tout dernier morceau » plutôt que « Dépêchez-vous avant qu'il ne ferme! » (rareté, quelqu'un ?)
Je suis comme la date de sauvegarde pour le bal !
Si vous obtenez un investissement d'une société de capital-risque respectée et bien connectée, vous avez accès à bien plus que de l'argent. Vous avez accès à leur réseau, de personnes importantes et d'autres entreprises. Vous avez accès à du financement, et d'autres suivront si vous vous débrouillez bien. Et vous obtenez de la notoriété parce qu'un VC a investi en vous.
Les parties entre amis et en famille ne sont que des billets de loterie. Billets de loterie très chers.
Je vais plus en détail sur Je n'aime pas les investissements providentiels.
La communication est la clé
Mon plus grand financier l'échec, environ 50 000 $, est venu entre les mains d'un fondateur inexpérimenté avec une technologie cool.
La partie la plus frustrante de cette expérience était que le fondateur a cessé de retourner les appels téléphoniques et de répondre aux e-mails. Il a continué sa vie en rejoignant une autre entreprise et n'a même jamais reconnu la fin de celle dans laquelle j'ai investi. J'ai investi avec d'autres personnes, dont certaines le connaissent personnellement, et même elles sont surprises de son comportement.
La plus grosse erreur que j'ai commise a été de croire au battage médiatique, de tomber amoureux du produit/service et d'investir dans un fondateur inexpérimenté.
Le fondateur m'a dit qu'il était proche d'un partenariat avec une autre grande entreprise technologique, mais que les documents étaient en préparation et que l'investissement était un pont pour l'amener à conclure l'affaire. Je ne pense pas qu'il m'ait menti, mais les choses n'arrêtaient pas de prendre du retard. L'affaire s'éloignait de plus en plus, mais j'ai adhéré au battage médiatique.
Lorsque les choses se sont effondrées, les communications étaient lentes et je n'ai pas insisté sur le problème. Je n'ai pas décroché le téléphone pour appeler et comprendre, s'il y avait quelque chose à comprendre. Mais à ce moment-là, il était à peu près mort.
Heureusement, j'ai inversé cela sur un autre investissement. J'ai investi de plus petites sommes dans divers sites Web principalement exploités par d'autres personnes dans des domaines dont je n'étais pas un expert. Aucune n'a été une perte totale, la plupart ont récupéré 90 % de tout mon capital d'origine, mais il a fallu des années pour que ces histoires se terminent… ce qui est un coût d'opportunité.
La clé est qu'avec beaucoup d'entre eux, je me suis fait un devoir de m'assurer que la communication était meilleure. Cela n'a pas forcément changé le résultat financier, l'histoire n'a pas encore été écrite pour beaucoup d'entre eux, mais au moins j'ai eu une meilleure compréhension de l'évolution des choses. Les investissements peuvent mal tourner, mais vous voulez le voir venir.
Si je mets 10 000 $ et que je vais le perdre, je veux le savoir un peu à l'avance. Pas la veille.
Je suis un exécuteur testamentaire, pas un investisseur
Pendant les années où je ne tenais pas de blog sur les finances personnelles, j'ai participé à trois entreprises différentes. L'un a fermé ses portes (c'était bien avant l'heure), l'autre a été vendu et l'autre est toujours en activité et se porte bien.
J'ai réalisé que je suis un exécuteur testamentaire décent et un mauvais analyseur d'investissements. Vous devez jouer sur vos points forts. Mes objectifs d'investissement sont maintenant de créer des entreprises, d'établir une équipe pour l'exploiter, puis de passer au prochain projet quand il était temps.
Ce qui est le plus révélateur de cette prise de conscience, c'est que pour toutes les autres compétences dans lesquelles je suis mauvais, je cherche à l'améliorer. J'essaie d'apprendre à m'améliorer.
Avec l'investissement, l'objectif n'est pas « d'être un meilleur investisseur ». C'est pour gagner de l'argent. En investissant, il existe un million de façons de gagner de l'argent et il existe de nombreuses compétences à améliorer dans cette catégorie. Devenir un meilleur analyseur n'est qu'une étape et avec tant de compétences différentes, il y en a d'autres sur lesquelles je peux me concentrer sur lesquelles je suis déjà plus avancé.
Méfiez-vous de qui vous faites confiance
Lorsque vous investissez dans quelqu'un d'autre, on vous fait confiance pour qu'il soit l'intendant de votre argent. Voici le hic… personne ne lave une voiture de location. Ils n'ont pas saigné pour cet argent. Ils n'avaient qu'à faire une présentation et vous convaincre de la leur faire. Ils ne valorisent pas votre argent comme ils valorisent l'argent qu'ils ont gagné ou qu'ils ont emprunté à leur famille.
Si l'accord échoue, ils peuvent s'en aller car il y a beaucoup d'investisseurs là-bas.
Cet accord antérieur avec la startup en est un parfait exemple. J'ai passé un accord avec une startup qui avait une technologie prometteuse. C'était prometteur jusqu'à ce qu'il ne l'était pas et maintenant il est impossible d'obtenir même un K-1 final pour clore ce chapitre de ma carrière d'investisseur.
Ne le prenez pas personnellement
C'est juste de l'argent.
Lorsque vous le mettez en bourse et qu'il baisse, il n'y a personne à blâmer. Vous le prenez donc rarement personnellement.
Lorsque vous investissez dans une entreprise, quelqu'un vous l'a demandé. Cette personne est le visage de cet accord. La personne qui vous a présenté l'affaire peut se sentir personnellement responsable (même si elle n'a aucune responsabilité professionnelle/réelle). Il est facile de ressentir un certain type de manière… mais ne le faites pas.
Le PDG de la startup ou le fondateur de l'entreprise ne pensait pas qu'il échouerait. Il ne voulait certainement pas échouer. Il ne voulait pas emprunter l'argent de quelqu'un d'autre, le perdre et fermer son entreprise. C'est juste ce qui s'est passé.
Si vous voulez blâmer quelqu'un, blâmez-vous! Vous avez fait le chèque. Une fois que vous donnez de l'argent à quelqu'un, ce n'est plus votre argent.
Doublez ce que vous savez
Ce que vous lisez en ce moment, Wallet Hacks, représente mon plus gros investissement – cela me prend du temps. Les blogs sont notoirement bon marché pour démarrer mais ils prennent beaucoup de temps.
Comme vous le savez peut-être ou non, Wallet Hacks est mon deuxième blog sur les finances personnelles. Le premier s'est tellement bien passé qu'il changé la trajectoire de ma vie. Je double la mise… en plus j'aime vraiment ça. 🙂
Votre temps représente votre plus grand atout. Une fois que vous l'avez dépensé, c'est parti. Ainsi, même si je n'aime pas le résultat de certains de mes investissements, il existe d'autres opportunités pour moi de revenir.
Lorsque j'investis mon temps, cela devrait libérer du temps dans le futur (c'est-à-dire la retraite !) ou c'est un échec d'investissement que je ne pourrai jamais récupérer.
C'est le plus grand échec.