L'un des aspects fascinants du marché boursier est que pratiquement tous ceux qui ont une opinion à ce sujet ont plus ou moins raison.
Est-ce un bon moyen de créer de la richesse? Oui.
Peut-il ruiner des fortunes? Aussi, oui.
Est-ce un Schéma de Ponzi? En quelque sorte, en ce sens qu'une partie de la raison pour laquelle il continue d'augmenter est qu'il y a plus d'argent qui entre sur les marchés qu'il n'en sort.
Y a-t-il de meilleures options ? Avec les mêmes niveaux de liquidité et de risque, il n'y a pas beaucoup (le cas échéant ?) de meilleurs choix. À moins que vous ne choisissiez des actions légèrement négociées, vous pouvez généralement quitter une position de la taille d'un piéton en quelques secondes. Essayez cela avec l'immobilier ou tout autre actif.
Compte tenu de tout cela, vous vous attendez à ce que le marché boursier soit populaire et qu'il y ait beaucoup de participation. Mais, comme vous vous en doutez également, vous avez besoin d'argent discrétionnaire si vous souhaitez investir en bourse. Vous devez satisfaire les besoins les plus pressants en
La hiérarchie de Maslow avant de pouvoir le mettre dans un fonds indiciel chez Vanguard.Alors, à votre avis, qui détient des actions en Amérique ?
Cet article a été récemment mis à jour pour utiliser l'Enquête sur les finances des consommateurs de 2019.
Nos sources de données
Une grande source de cette information est le Enquête de la Réserve fédérale sur les finances des consommateurs (SCF). L'ensemble de données SCF le plus récent a été publié pour 2019. Nous utilisons ces données lorsque nous avons examiné comment les millionnaires ont gagné leur argent – il contient beaucoup d'informations juteuses que vous ne pouvez trouver (de manière fiable) nulle part ailleurs.
La section qui nous concerne concerne la propriété des actifs financiers. Les actifs financiers comprennent tout, des comptes chèques et d'épargne aux comptes de retraite, à l'assurance-vie et aux autres actifs gérés. Nous approfondissons la section qui comprend la propriété de titres cotés en bourse.
Si vous êtes prêt à considérer les données des sondages comme une mesure précise, Gallup a fait un sondage en mars et avril 2020 qui a révélé que 55% des Américains ont déclaré posséder des actions. Gallup réalise ce sondage depuis des années et le pourcentage est resté dans une fourchette étroite :
Seulement 52,6% des familles possèdent des actions
Lorsque vous regardez l'ensemble de la population des États-Unis, moins de 53 % des familles possèdent des actions. Ils peuvent le posséder via un compte de courtage imposable ou un compte de retraite, mais seulement 52,6 % possèdent une action quelconque.
Il s'agit d'une augmentation par rapport à 2016, lorsque seulement 51,9 % des familles détenaient des actions.
Les statistiques révélatrices sont de savoir comment cela change en fonction de votre centile de revenu habituel (tableau 7 de la feuille de calcul SCF) :
- Sur les 10 % les plus riches, 92,3 % détiennent des actions (contre 94,7 % en 2016).
- Sur le centile 80-89,9% des revenus, 86,3% détiennent des actions (vs 83,3% en 2016).
- Sur le centile 60-79,9% des revenus, 71,0% détiennent des actions (vs 73,6% en 2016).
- Sur le percentile 40-59,9% des revenus, 55,8% détiennent des actions (vs 51,8% en 2016).
- Sur le percentile 20-39,9% des revenus, 34,2% détiennent des actions (vs 32,5% en 2016).
- Sur le centile inférieur de 19,9 % des revenus, seuls 14,5 % détiennent des actions (contre 11,6 % en 2016).
Quant à la valeur médiane de ces avoirs? Pour toutes les familles, la médiane est de 40 000 $. (contre 42 500 $ en 2016)
La répartition est :
- Parmi les 10 % des salariés les plus riches, la valeur médiane est de 425 200 $ (en hausse de 38 700 $ par rapport à 2016)
- Sur le centile de revenu de 80 à 89,9 %, la valeur médiane est de 87 200 $ (en hausse de 800 $ par rapport à 2016)
- Sur le centile de revenu de 60 à 79,9 %, la valeur médiane est de 33 800 $ (en baisse de 700 $ par rapport à 2016)
- Sur le centile de 40 à 59,9 % du revenu, la valeur médiane est de 15 000 $ (en baisse de 1 000 $ par rapport à 2016)
- Sur le centile de revenu de 20 à 39,9 %, la valeur médiane est de 8 700 $ (en baisse de 1 900 $ par rapport à 2016)
- Du centile inférieur de 19,9 % du revenu, la valeur médiane est de 6 900 $ (en hausse de 500 $ par rapport à 2016)
(rappelez-vous, le revenu médian aux États-Unis est à peine 63 179 $)
Cela ne devrait pas être surprenant cependant. Quand le seuil de pauvreté pour une famille de quatre personnes dans les 48 inférieurs, c'est 26 200 $, ce qui ne laisse pas beaucoup de place pour investir dans des actions. Vous êtes trop occupé à payer pour le logement, la nourriture, les vêtements, etc.
Où les gens mettent-ils leur argent ?
Si si peu de gens possèdent des actions, et que ceux qui en possèdent la plupart les détiennent sur des comptes de retraite, où les gens gardent-ils leur argent ?
Il s'avère que la réponse n'est pas "dans leur matelas".
Voici la répartition des actifs dont disposent les Américains :
Vous devez lire ce tableau très attentivement. Les colonnes « pourcentage de détention » dans le tableau ci-dessus indiquent le nombre de personnes qui possèdent un actif particulier, comme un véhicule, une maison, un CD, etc. Ce n'est pas une mesure de la part de leur valeur nette dans un actif particulier. Dans les colonnes ci-dessus, en 2019, 99,6% des Américains ont un actif financier de toute nature.
Les deux colonnes regroupées suivantes, Valeur médiane conditionnelle et Valeur moyenne conditionnelle, expliquent les montants de ces types d'actifs. En 2019, les Américains avaient une médiane de 25 700 $ en actifs financiers et de 194 300 $ en actifs non financiers.
Que pouvons-nous apprendre de ces données ?
Pour les actifs financiers, presque tout le monde possède un compte de transactions (chèques, épargne, etc.) et seulement la moitié des personnes ont un compte de retraite. La deuxième catégorie la plus importante est celle de 19,4% des Américains ayant une police d'assurance-vie avec valeur de rachat.
Les montants sont assez révélateurs.
Tout d'abord, regardez la différence énorme entre la médiane conditionnelle et la moyenne conditionnelle! Dans la ligne « Tout actif financier », la valeur médiane est de 25 700 $ alors que la valeur moyenne est de 363 700 $! Cela montre qu'il y a une concentration importante de la richesse. Comme le dit la vieille blague, chaque fois que Bill Gates entre dans la pièce, la personne moyenne dans cette pièce est maintenant un millionnaire !
Une fois que vous avez dépassé cela, nous trouvons quelques éléments qui confirment ce que nous savons d'autres sources de données. La résidence principale et la propriété résidentielle constituent une part importante de la valeur nette d'une personne. D'après notre examen de la valeur nette moyenne, nous savons que la plupart des Américains ont la majorité de la valeur nette enfermée dans leur maison.
On constate également un glissement dans la catégorie des actifs non financiers où seuls 64,9 % des Américains possèdent une résidence principale. C'est en baisse par rapport à 63,7 % en 2016, mais en baisse par rapport à 65,2 % en 2013. Moins de personnes possèdent un logement qu'il y a six ans, mais la tendance s'améliore.
Une autre pépite? 85,4 % possèdent un véhicule, qui est l'actif non financier le plus couramment détenu.
13,4% des Américains détiennent des capitaux propres d'entreprise, qui sont toute entreprise privée, une légère augmentation par rapport à 13% en 2015. De plus en plus d'Américains ayant des entreprises en démarrage d'entreprise sont devenus de plus en plus faciles et l'entrepreneuriat gagne en popularité.
Conclusion
Il est difficile de créer de la richesse, mais cela est rendu plus difficile compte tenu du scénario financier dans lequel se trouvent de nombreux jeunes. Le SCF aborde également d'autres domaines de la vie financière des Américains et l'un de ces domaines est la dette et le fardeau de la dette. Les titres de créance globaux ont diminué de 2013 à 2016, à une exception près: la dette d'études (oui, les prêts étudiants). Cela reste élevé.
Du Document SCF comparant 2016 à 2019: « La dette des étudiants a continué d'être la principale source, en dollars, de la dette non hypothécaire due par les familles dans l'Enquête sur les finances des consommateurs (EFC) de 2019 (voir le tableau 4 dans le corps du texte).
Il s'agit d'une tendance qui suit le changement de 2014 à 2016 - en analysant cela, nous avons vu que la dette médiane diminué de 4 % au cours de ces trois années, mais la valeur médiane des prêts d'études a augmenté de 15 % (de 16 500 $ à $19,000). La valeur moyenne a également augmenté de 15%, passant de 29 800 $ à 34 200 $. La part des familles bénéficiant de prêts d'études est également passée de 20 % à 22,4 %. Si vous regardez le prêts étudiants en cours, gracieuseté de la Fed de St. Louis, nous envisageons un total de plus de 1 676 milliards de dollars (au 30 septembre 2020).
Nous le voyons dans nos faibles taux d'actionnariat, la baisse des taux d'accession à la propriété et d'autres mesures sociales comme lorsque les gens choisissent de se marier, de fonder une famille, etc. Ces jalons traditionnels sont retardés pour diverses raisons, mais en ce qui concerne les aspects financiers, il est difficile d'investir lorsque vous avez une dette d'études. C'est probablement la raison pour laquelle nous voyons des taux élevés d'avoirs de retraite, mais des taux relativement plus faibles pour les investissements non liés à la retraite.
Cela signifie également que lorsque nous confondons l'économie avec le marché boursier, seulement la moitié de tous les Américains y participent. Le marché boursier atteint peut-être des niveaux records, mais pour la moitié des Américains, cela n'a pas d'importance. Pour l'autre moitié, bon nombre d'entre eux ont probablement des niveaux de participation sur le marché si bas que cela n'aura pas d'impact, même compte tenu de la hausse.
Nous le voyons dans les données à plusieurs endroits. Si vous regardez le revenu familial avant impôt, distribué par sources de revenus, par centile de la valeur nette, nous voyons la répartition suivante (tableau 2) :
Parmi les 75 % d'Américains les plus pauvres, moins de 1 % de leurs revenus provenaient d'intérêts, de dividendes ou de gains en capital. Comparez cela aux 10 % les plus riches, où 18,9 % de leurs revenus provenaient des intérêts, des dividendes et des gains en capital !
Lorsque le marché boursier monte, 75 % des Américains ne participent pas de manière significative.