En raison des conséquences financières de COVID-19 - et de l'impact plus large sur notre économie - c'est le moment idéal pour envisager de refinancer la plupart des prêts que vous avez. Cela peut inclure une dette hypothécaire que vous avez qui peut être convertie en un nouveau prêt avec un taux d'intérêt inférieur, ainsi que des prêts automobiles, des prêts personnels, etc.
Le refinancement des prêts étudiants peut également avoir du sens si vous êtes prêt à transformer les prêts étudiants que vous avez actuellement en un nouveau prêt auprès d'un prêteur privé. Assurez-vous de prendre le temps de comparer les taux pour voir comment vous pourriez économiser de l'argent sur les intérêts, potentiellement rembourser les prêts étudiants plus rapidement, ou même les deux si vous avez pris les mesures nécessaires pour refinancer.
Commencez et comparez les tarifs maintenant
Néanmoins, il est important de surveiller de près les politiques et les changements du gouvernement fédéral qui ont déjà eu lieu, ainsi que les changements qui pourraient se concrétiser dans les semaines ou les mois à venir. Actuellement, tous les prêts étudiants fédéraux sont bloqués à un TAP de 0% et les paiements sont suspendus pendant cette période. Ce changement a commencé le 13 mars 2020 et dure 60 jours, de sorte que les emprunteurs bénéficiant de prêts fédéraux peuvent ignorer les paiements et éviter les frais d'intérêt jusqu'à la mi-mai 2020.
Il est difficile de dire ce qui se passera après cela, mais il est judicieux de commencer à déterminer vos prochaines étapes et de déterminer si le refinancement d'un prêt étudiant convient à votre situation. Notez qu'en plus des taux d'intérêt plus bas que ceux que vous pouvez obtenir avec les prêts étudiants fédéraux, de nombreux prêteurs étudiants privés offrent également des bonus d'inscription. Avec l'aide d'un taux plus bas et d'un bonus initial, vous pourriez vous retrouver loin « d'avance » en vous refinanceant au sens financier.
Pourtant, il y a certainement quelques points négatifs à considérer lorsqu'il s'agit de refinancer vos prêts étudiants, et nous passerons en revue ces inconvénients ci-dessous.
Devriez-vous refinancer maintenant ?
Avez-vous une dette de prêt étudiant à un TAEG supérieur à celui que vous souhaitez payer ?
- Sinon: Vous ne devriez pas refinancer.
- Si oui: Passez à la question suivante.
Avez-vous un bon crédit ou un cosignataire?
- Sinon: Vous ne devriez pas refinancer.
- Si oui: Passez à la question suivante.
Avez-vous des prêts étudiants fédéraux?
- Sinon: Vous pouvez envisager un refinancement
- Si oui: Aller à la question suivante
Êtes-vous prêt à renoncer aux protections fédérales telles que le report, l'abstention et les plans de remboursement fondés sur le revenu ?
- Sinon: Vous ne devriez pas refinancer
- Si oui: Pensez à refinancer vos prêts.
Raisons de refinancer
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les étudiants emprunteurs refinancent en fin de compte leurs prêts étudiants, bien qu'elles puissent varier d'une personne à l'autre. Voici les principales situations où il peut être judicieux de refinancer ainsi que les avantages que vous pouvez vous attendre à recevoir :
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Obtenez une mensualité moins élevée sur vos prêts étudiants.
Vous voudrez peut-être envisager de refinancer vos prêts étudiants si votre objectif ultime est de réduire votre paiement mensuel afin qu'il s'adapte mieux à votre budget et à vos objectifs. Un taux d'intérêt plus bas pourrait vous aider à réduire votre paiement chaque mois, mais pourrait également prolonger votre échéancier de remboursement. -
Économisez de l'argent sur les intérêts à long terme.
Si vous envisagez de refinancer vos prêts selon un calendrier de remboursement similaire avec un TAEG inférieur, vous économiserez certainement de l'argent sur les intérêts pendant la durée de votre prêt. -
Modifiez votre échéancier de remboursement.
La plupart des prêteurs privés vous permettent de refinancer vos prêts étudiants en un nouveau produit de prêt d'une durée de 5 à 20 ans. Si vous souhaitez accélérer le remboursement de votre prêt ou prolonger votre échéancier de remboursement, les prêteurs privés offrent cette option. -
Remboursez vos dettes plus rapidement.
N'oubliez pas non plus que la réduction de votre taux d'intérêt ou de votre échéancier de remboursement peut vous aider à vous débarrasser considérablement plus rapidement de vos dettes d'études. Si vous êtes quelqu'un qui veut se désendetter le plus tôt possible, c'est l'une des meilleures raisons de refinancer avec un prêteur privé.
Pourquoi vous pourriez ne pas vouloir refinancer maintenant
Bien que les raisons de refinancer ci-dessus soient bonnes, il existe de nombreuses raisons pour lesquelles vous voudrez peut-être faire une pause dans vos plans de refinancement. Voici les plus courantes :
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Vous voulez attendre et voir si le gouvernement fédéral offrira un TAP de 0% ou une abstention au-delà de mai 2020 en raison de COVID-19.
Le gouvernement fédéral n'a prolongé l'abstention que jusqu'à la mi-mai pour le moment, mais il pourrait allonger la durée de cette prestation si vous attendez. Étant donné que cet avantage ne s'applique qu'aux prêts étudiants fédéraux, vous souhaiterez probablement conserver ces prêts à un TAP de 0 % aussi longtemps que le gouvernement fédéral le permet. -
Vous voudrez peut-être profiter de plans de remboursement axés sur le revenu.
Les plans de remboursement basés sur le revenu comme Pay As You Earn (PAYE) et le Revenu Basé sur le Remboursement vous permettent de payer une pourcentage de votre revenu discrétionnaire chaque mois, puis annulez vos prêts après 20 à 25 ans. Ces plans ne s'appliquent qu'aux prêts étudiants fédéraux, vous ne devriez donc pas refinancer avec un prêteur privé si vous espérez vous inscrire. -
Vous craignez de ne pas être en mesure de faire face à vos paiements de prêt étudiant en raison de votre emploi ou de la situation économique.
Les prêts étudiants fédéraux sont assortis d'un report et d'une abstention qui peuvent vous faire gagner du temps si vous avez du mal à effectuer les paiements de vos prêts étudiants. Dans cet esprit, vous ne voudrez peut-être pas abandonner ces protections si vous n'êtes pas sûr de votre avenir et de l'état de vos finances. -
Votre cote de crédit est faible et vous n'avez pas de cosignataire.
Enfin, vous devriez probablement vous en tenir aux prêts étudiants fédéraux si votre cote de crédit est mauvaise et que vous n'avez pas de cosignataire. Les prêts étudiants fédéraux sont assortis de taux assez bas et la plupart ne nécessitent pas de vérification de crédit, ils sont donc une bonne affaire si votre crédit est imparfait.
Points importants à noter
Avant d'aller de l'avant avec le refinancement d'un prêt étudiant, vous devez connaître et comprendre certains détails. Voici nos meilleurs conseils et quelques facteurs importants à garder à l'esprit.
Comparer les taux et les conditions de prêt
Étant donné que le refinancement des prêts étudiants est un secteur tellement concurrentiel, il est possible de rechercher des prêts en fonction de leurs taux et de leurs conditions. vous aider à découvrir quels prêteurs offrent les options de refinancement les plus lucratives pour une personne ayant votre profil de crédit et le revenu.
Nous vous suggérons d'utiliser Credible pour acheter des refinancements de prêts étudiants, car cette plate-forme de prêt vous permet de comparer les offres de plusieurs prêteurs en un seul endroit. Vous pouvez même être préqualifié pour le refinancement d'un prêt étudiant et « vérifier votre taux » sans une enquête approfondie sur votre pointage de crédit.
Vérifiez les bonus d'inscription
Certains sociétés de refinancement de prêts étudiants vous permet de gagner un bonus de 100 $ à 750 $ simplement en cliquant sur un lien spécifique pour démarrer le processus. Cet argent est de l'argent gratuit si vous pouvez en profiter, et vous pouvez toujours bénéficier de taux bas et de conditions de prêt équitables qui peuvent vous aider à aller de l'avant.
Nous vous suggérons certainement de vérifier auprès des prêteurs qui offrent des bonus à condition que vous puissiez également obtenir les tarifs et les conditions les plus compétitifs.
Tenez compte de votre admissibilité personnelle
Gardez également à l'esprit votre admissibilité personnelle, y compris des facteurs autres que votre pointage de crédit. La plupart des candidats qui se voient refuser le refinancement d'un prêt étudiant sont refusés en fonction de leur ratio dette/revenu et non de leur cote de crédit. De manière générale, cela signifie qu'ils doivent trop d'argent sur toutes leurs dettes lorsque vous comparez leurs dettes à leurs revenus.
Credible note également que l'ajout d'un cosignataire solvable peut améliorer vos chances de préqualification pour un prêt. Ils déclarent également que «de nombreux prêteurs offrent la libération du cosignataire une fois que les emprunteurs ont effectué un nombre minimum de et peuvent démontrer qu'ils sont prêts à assumer l'entière responsabilité du remboursement du prêt sur leur propre."
Ce n'est pas "tout ou rien"
N'oubliez pas non plus que vous n'avez pas à refinancer tous vos prêts étudiants. Vous pouvez simplement refinancer les prêts aux taux d'intérêt les plus élevés, ou tout prêt particulier qui, selon vous, pourrait bénéficier d'une durée de remboursement différente.
4 étapes pour refinancer vos prêts étudiants
Une fois que vous êtes prêt à appuyer sur la gâchette, le refinancement de vos prêts étudiants comporte quatre étapes simples.
Étape 1: Rassemblez toutes les informations sur votre prêt.
Avant de commencer le processus de refinancement, il est utile de disposer de toutes les informations sur votre prêt, y compris vos talons de remboursement de prêt étudiant, en un seul endroit. Cela peut vous aider à déterminer le montant total que vous souhaitez refinancer ainsi que les taux d'intérêt et les paiements que vous avez actuellement sur vos prêts.
Étape 2: Comparez les prêteurs et les taux qu'ils offrent.
À partir de là, prenez le temps de comparer les prêteurs en termes de taux qu'ils peuvent offrir. Vous pouvez utiliser cet outil pour démarrer le processus.
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Voir les résultatsÉtape 3: Choisissez la meilleure offre de prêt à laquelle vous pouvez prétendre.
Une fois que vous avez rempli les informations de base, vous pouvez choisir parmi plusieurs offres de prêt. Assurez-vous de vérifier les offres de bonus d'inscription ainsi que les taux d'intérêt, les conditions de remboursement du prêt et les taux d'intérêt auxquels vous pouvez être admissible.
Étape 4: Complétez votre demande de prêt.
Une fois que vous avez choisi un prêteur qui offre les meilleurs taux et conditions, vous pouvez aller de l'avant avec votre demande complète de refinancement de prêt étudiant. Votre société de prêt étudiant vous demandera plus d'informations personnelles et de détails sur vos prêts étudiants existants, qu'elle combinera dans votre nouveau prêt avec une nouvelle durée de remboursement et une nouvelle mensualité.
La ligne de fond
La question de savoir s'il est judicieux de refinancer vos prêts étudiants est une énorme question à laquelle vous seul pouvez répondre après mûre réflexion. Assurez-vous de peser le pour et le contre, y compris ce que vous pourriez abandonner si vous refinancez des prêts fédéraux avec un prêteur privé.
Le refinancement de vos prêts étudiants peut avoir du sens si vous avez un plan pour les rembourser, mais cette stratégie fonctionne mieux si vous créez un plan de remboursement de la dette auquel vous pouvez vous en tenir à long terme.