Comment distinguer une bonne dette d'une mauvaise

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De nombreuses personnes financières – peut-être même la plupart – vous recommandent de vous désendetter le plus tôt possible et de vous en abstenir pour toujours. Mais est-ce toujours le meilleur conseil ?

Nous allons jeter un œil au contre-argument ici, selon lequel il y a un tel moment et une telle circonstance où avoir une dette est en fait une bonne chose. Cela ne veut pas dire que la dette est bonne en tout temps, mais seulement que certaines dettes, à certaines conditions et à certains moments vaut mieux avoir que pas. Vous ne lirez rien ici qui suggère qu'emprunter de l'argent pour des vacances ou une virée shopping est en aucun cas la bonne chose à faire.

Utilisez la dette comme levier pour créer de la richesse

La plupart d'entre nous n'ont pas assez d'argent pour faire de gros achats, comme une maison ou une entreprise, en payant tout en espèces. La dette fera partie de l'achat, et ce n'est peut-être pas une mauvaise chose.

Comme règle, si vous pouvez emprunter de l'argent à un taux d'intérêt inférieur au rendement de votre investissement, alors emprunter est la meilleure façon d'acheter.

Par exemple, si vous pouvez emprunter de l'argent hypothécaire pour acheter une maison à 4 % par an et que vous vous attendez à ce que la valeur de la propriété augmenter de quelque chose de mieux que 4% par an, alors vous feriez mieux d'emprunter pour acheter la maison que de payer comptant pour. De même, si vous empruntez 100 000 $ à 10 % d'intérêt pour acheter une entreprise qui, selon vous, vous rapportera 50 000 $ par an, cela pourrait être une bonne dette. Vous payez 10 000 $ d'intérêts pour acheter un flux de trésorerie de 50 000 $.

Dans les deux exemples, si les prêts que vous utilisez pour effectuer votre achat sont des prêts à taux fixe, auto-amortissables - et ils le sont généralement - le bénéfice sera encore plus important une fois les prêts remboursés. Vous aurez tiré parti de votre argent pour un grand gain financier.

La dette peut être une couverture contre l'inflation

En termes simples, si vous empruntez de l'argent à 5 % et que le taux d'inflation passe de 3 % à 10 %, vous serez en mesure de rembourser votre prêt en dollars moins chers que lorsque vous avez reçu le prêt. De plus, étant donné que l'inflation sera plus élevée, vous pourrez presque certainement gagner un plus grand retour sur votre argent. Si l'inflation est de 10 %, vous devriez pouvoir obtenir 7 ou 8 % de placements sûrs comme les CD et les bons du Trésor.

Dans de telles circonstances, vous gagnerez 2 à 3 % de plus que le taux auquel vous avez emprunté. Cet arrangement se poursuivra tant que le produit du prêt sera impayé. En attendant, c'est un gain financier complet pour vous.

Questions de taux d'intérêt

Pour être considéré comme une bonne dette, le taux d'intérêt que vous payez sur un prêt doit être avantageux. Cela signifie que le taux de la dette doit être inférieur au rendement que vous pouvez obtenir sur d'autres investissements. Par exemple, les actions ont historiquement affiché un rendement annuel moyen de 8 % sur plusieurs décennies. Si vous pouvez emprunter à des taux inférieurs à 8 %, la dette peut être bonne.

Dans l'environnement de taux d'intérêt record d'aujourd'hui, ce n'est pas très difficile à faire. Les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et même certaines cartes de crédit ont des taux bien inférieurs à 8 %. Cela ne veut pas dire que toute dette est bonne tant que vous pouvez emprunter pour moins de 8%, mais seul ce critère majeur d'une bonne dette a été rempli.

Si, par exemple, vous pouviez emprunter de l'argent pour acheter une voiture à 4%, et transférer le montant que vous auriez payé pour votre voiture dans un abri fiscal régime de retraite gagnant 8 % en actions, au moment où le prêt auto sera payé, vous serez plus riche que vous ne l'auriez été si vous n'aviez jamais contracté le prêt dans le première place.

Taux toujours fixes sur des taux ajustables ou renouvelables

Les scénarios d'endettement couverts ci-dessus ne valent la peine d'être pris que si les prêts sont à taux fixe et auto-amortis. Bien qu'il puisse y avoir un certain risque que la valeur de la maison, les revenus d'une entreprise ou le rendement des actions ne se dérouler comme espéré, le prêt sera remboursé dans un délai déterminé et le taux d'intérêt sera bloqué pour la terme.

Ce même arrangement ne sera pas conseillé si le type de dette était renouvelable et portait un taux d'intérêt révisable ou variable. Chaque fois que vous empruntez de l'argent dans le but de gagner plus d'argent, vous prenez un certain risque. La dette renouvelable augmentera le risque à des niveaux inacceptables. En fait, tous les avantages d'emprunter à des taux bas n'auront aucun sens si ces taux peuvent augmenter en réponse à des circonstances changeantes. Ceci est vrai même si les taux revolving que vous pouvez obtenir maintenant sont inférieurs aux taux fixes. L'absence de taux plafond fait de ces prêts des créances irrécouvrables dès le départ.

Nous sommes dans une période de taux d'intérêt historiquement bas; tout argent que vous empruntez maintenant devrait être immobilisé à ces taux. Cela peut représenter une aubaine unique pour l'emprunteur qui ne s'étendra pas aux taux d'intérêt ajustables et variables.

Tant que vous utilisez une dette à faible taux d'intérêt, à taux fixe et auto-amortissante pour acheter des actifs générant des revenus - le genre qui susceptible de fournir des rendements supérieurs à ceux que vous payez en intérêts - alors vous envisagez probablement une bonne dette arrangement.

Pouvez-vous penser à d'autres situations où une dette serait considérée comme une bonne dette ?

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