L'économie américaine est au bord de la récession depuis un certain temps en raison des troubles politiques et économiques. Le récent pandémie de Coronavirus pourrait le pousser par-dessus bord.
Plusieurs analystes ont prédit un potentiel baisse de la bourse l'année prochaine. À tout le moins, avec ce chaudron bouillonnant de problèmes économiques, cette année devrait montrer aux traders de nombreux zigs et zags.
Alors que faire, plutôt que de grincer des dents et d'atteindre le Maalox ?
Voici la bonne nouvelle: vous pouvez vous préparer à un ralentissement dès maintenant. Il n'y a vraiment aucun moyen de savoir à quel moment un ralentissement commencera… ou à quel point il sera sévère. Cela fait donc en ce moment un excellent moment pour s'y préparer.
Voici huit actions à entreprendre cela vous aidera à vous préparer au prochain ralentissement du marché.
1. Garder de nouveaux liquidités hors des actions
Si vous avez investi de l'argent dans des actions au cours des dernières années pour profiter des valeurs en constante augmentation, la suppression de ces achats est une étape nécessaire. De cette façon, vous limitez votre exposition aux actions à l'avenir.
Il est beaucoup moins nécessaire, et généralement indésirable, de commencer une liquidation totale de vos positions en actions. C'est parce que personne ne peut savoir à quel moment un déclin du marché ou à quel point il sera sévère. Si vous liquidez toutes vos actions et que le marché baisse de 10 %, suivi d'une hausse rapide de 20 %, vous manquerez le rallye.
Même en période de ralentissement, cela n'a jamais de sens d'être complètement hors du marché boursier.
2. Constituez vos réserves de liquidités
L'argent est probablement les meilleur endroit où être en période de ralentissement du marché. En effet, les investissements de trésorerie typiques ne perdent pas de valeur pendant les baisses du marché, même si les rendements des taux d'intérêt qu'ils offrent sont faibles.
L'idée est de commencer à augmenter votre trésorerie afin de réduire la volatilité globale de votre portefeuille. Détenir des liquidités signifie qu'au moins certains de vos actifs sont à l'abri des baisses. Et rien n'est plus précieux à la fin d'un ralentissement du marché qu'une importante position de trésorerie. Les fonds du marché monétaire, les certificats de dépôt ou les bons du Trésor américain sont vos meilleurs abris de trésorerie - vous n'avez besoin de rien d'extraordinaire.
3. Soyez prudent avec les obligations
Il existe une croyance générale selon laquelle les obligations représentent un contrepoids aux actions. Bien que cela puisse être vrai dans certains types de ralentissements du marché - la déflation vient certainement à l'esprit - il est également vrai que les actions et les obligations évoluent souvent en tandem. Et tout comme les mêmes facteurs qui font monter les cours des actions provoquent également une hausse des prix des obligations, un facteur qui nuit aux actions pourrait également nuire aux obligations. Pensez à la hausse des taux d'intérêt, voire à l'inflation.
Il est important de comprendre, surtout en période de baisse du marché, que les obligations à long terme en particulier n'offrent aucune protection du capital, à moins que les obligations ne soient détenues jusqu'à l'échéance. Si les forces du marché font chuter les prix des obligations, la valeur de vos avoirs obligataires baissera également et n'offrira aucune réelle diversification par rapport aux actions.
4. Découvrez les fiducies de placement immobilier
Fonds de placement immobilier, ou les REIT, peuvent être une excellente alternative aux actions, en particulier pendant un ralentissement du marché. C'est au moins en partie parce que le marché immobilier évolue plus lentement que le marché boursier. De plus, le marché immobilier pourrait suivre sa propre trajectoire, complètement indépendante des stocks.
Par exemple, il est possible que l'immobilier soit un mauvais investissement lors d'un marché haussier des actions, mais si les actions étaient à l'inverse, l'immobilier pourrait augmenter à mesure que l'argent fuit le marché boursier et recherche des investissements tangibles dans des actifs réels.
Dans l'environnement de marché actuel, les FPI offrent des rendements plus élevés que la plupart des actions, et ce revenu pourrait être un flux de trésorerie bienvenu dans un environnement financier par ailleurs incertain.
5. Vendre des actions sélectivement
Encore une fois, vendre des actions en gros en prévision d'une baisse du marché est généralement une stratégie perdante. Cependant, un sommet du marché est un excellent endroit pour commencer à vendre des actions sur une base sélectionnée.
Cependant, vous voudrez peut-être sortir de ce que les analystes appellent souvent les « retardataires » – des actions qui sous-performent. Si le titre n'a pas bien performé après plus de six ans d'un marché haussier, il est probablement bon de s'en sortir avant qu'une baisse du marché ne le fasse encore plus baisser. Vous pouvez également avoir des actions qui ont très bien performé, mais soit les fondamentaux commencent à sembler fragile ou vous pouvez voir un changement dans la dynamique du marché qui peut ne plus favoriser une entreprise en particulier ou secteur.
Se préparer à un ralentissement du marché est une excellente raison de commencer à élaguer votre portefeuille de toutes les actions qui sont à distance suspectes. Et quant au reste de vos avoirs, tant qu'ils sont fondamentalement sains, ils devraient valoir la peine d'être détenus.
6. Focus sur les actions à dividendes élevés
Actions à haut dividende ne sont pas à l'abri des replis du marché, mais les rendements qu'ils offrent vous permettront de surmonter un repli du marché tout en continuant à recevoir un généreux flux de trésorerie de l'investissement. Cela les rendra plus logiques à conserver pendant un déclin prolongé que peut-être une action de croissance pure qui ne verse aucun dividende.
De plus, à mesure que les cours des actions baissent, le rendement des actions à dividendes augmentera. Les rendements pourraient atteindre un niveau qui amènera de nouvelles vagues d'investisseurs à la recherche de rendements plus élevés sur leur argent. Cela pourrait faire des actions à dividendes élevés parmi les premières actions à effectuer un retour dans le prochain marché haussier.
7. Agir alors que les valeurs sont encore élevées
Pour qu'une stratégie de ralentissement du marché fonctionne, vous devrez commencer à apporter des modifications à votre portefeuille avant qu'un ralentissement ne devienne évident pour le marché en général. Si vous ne commencez pas à agir tant que le marché n'a pas baissé de, disons, 20 %, votre portefeuille aura déjà perdu une partie importante de sa valeur. Et après cela, vous pourriez vous retrouver à courir après vos actions à la baisse, en espérant toujours un rebond qui rendra leur vente plus attrayante.
Il est également particulièrement important que vous commenciez à constituer vos réserves de liquidités avant le déclin. Vous voulez vous assurer que votre position de trésorerie est élevée au moment où le marché atteint son creux. Si vous attendez que la baisse du marché soit déjà bien amorcée, vous n'aurez peut-être pas assez de temps pour accumuler le genre de liquidités dont vous aurez besoin une fois le marché stabilisé.
8. Voir les déclins comme des opportunités d'achat potentielles
Une baisse des stocks ne doit jamais être considérée comme un signal pour courir vers les collines. Au lieu de cela, il devrait être considéré comme l'occasion idéale de prépositionner votre portefeuille pour le prochain marché haussier. Toute opportunité d'investissement qui semble bonne aujourd'hui sera encore meilleure une fois que le marché aura subi une importante décote.
Les ralentissements du marché, en particulier les plus graves, ont tendance à faire chuter presque tous les stocks, les bons comme les mauvais. En procédant à des ajustements importants dans votre portefeuille avant que le ralentissement ne frappe, vous serez en une excellente position pour surfer sur la prochaine vague du marché, en début de partie lorsque les opportunités d'investissement seront les plus riches.