Un avenant de garantie de retrait est une option que vous pouvez ajouter à une rente fixe ou variable. Il vous permet de retirer des fonds de votre rente, tout en continuant de toucher des prestations de revenu viager.
En ce qui concerne les rentes, il existe généralement deux façons de retirer des fonds du régime :
- « Annuitiser » les fonds – ce qui signifie créer des distributions régulières, ou
- Faites le retrait et payez frais de rachat
L'avenant Garantie de retrait vous permet de faire les deux et vous dispense des frais de rachat que vous auriez autrement à payer lors d'un retrait forfaitaire. Le cavalier se décline en deux variantes de base, une prestation de retrait garantie à vie (GRV), et un prestation de retrait minimum garanti (GRM).
La garantie de retrait à vie (GRV)
La GRV vous permet d'effectuer des retraits immédiats de votre rente, sans avoir à convertir l'investissement en rente. Les fonds restants de la rente continueront d'être investis selon les modalités du contrat de rente initial. Le montant que vous pouvez retirer est déterminé par un pourcentage de la valeur du contrat de rente.
Disons que vous investissez 100 000 $ dans une rente qui doit commencer à verser des revenus dans 10 ans. Mais vous décidez que vous devez accéder à une partie des fonds. Vous disposez d'un avenant GRV rattaché à la rente, qui vous permet de retirer jusqu'à 10 % par an en une somme forfaitaire.
Vous retirez 10 000 $ en une somme forfaitaire et les 90 000 $ restants continuent d'être investis dans le régime. Afin de maintenir les versements de revenus cohérents avec le montant du contrat, ils peuvent être retardés jusqu'à la fin de l'année 11 ou 12, afin de compenser les fonds distribués lors du retrait.
Prestation de retrait minimum garanti (GRM)
Il s'agit d'une variante de l'avenant de garantie de retrait qui permet à l'investisseur en rente de récupérer son investissement initial dans le régime. Il est principalement conçu pour protéger le propriétaire de la rente contre la perte de valeur de l'investissement due aux baisses des marchés financiers.
Une GRM vous permet de retirer un pourcentage de votre investissement initial de rente chaque année, jusqu'à ce que cet investissement vous ait été remboursé en totalité. Une fois que tout l'investissement initial a été récupéré, la totalité de votre solde de capital a été efficacement protégé des fluctuations du marché, car il vous a été restitué. L'argent restant dans la rente sera composé entièrement des gains de placement réalisés au cours de la période de récupération du capital.
Par exemple, disons que vous investissez 100 000 $ dans une rente et que vous ajoutez un avenant GRM à la police. Vous retirez 10 % par an – ou 10 000 $ – pendant 10 ans. À ce stade, vous aurez récupéré la totalité de votre investissement dans la rente. Tous les fonds restants dans le régime sont des gains de placement, qui représenteront votre investissement dans la rente à l'avenir.
Comment fonctionne la garantie de retrait
Nous allons nous concentrer sur la version GLWB du pilote à partir de maintenant. L'avenant de retrait garanti fonctionne de différentes manières, selon la compagnie d'assurance.
Dans sa forme la plus élémentaire, l'avenant Garantie de retrait vous donne au moins un accès limité aux distributions forfaitaires de votre rente, en plus de vos versements annuels de revenu de placement.
Si vous prenez une rente différée, dans l'espoir qu'elle augmentera en valeur, et donc augmentera vos versements de revenu, mais qu'elle diminue à la place, l'avenant protégera vos versements de revenu. Il peut vous fournir une prestation de retrait minimale égale à la inférieur de la valeur actuelle de votre rente ou de votre investissement initial dans le régime.
Disons que vous investissez 200 000 $ dans une rente différée. Après cinq ans, en raison des baisses du marché, la valeur de la rente n'est que de 150 000 $. Si vous avez choisi un taux de versement annuel de 5 %, vous recevrez 10 000 $ par année, soit 5 % de votre investissement initial. Le paiement ne sera pas basé sur 5 % de 150 000 $, puisqu'il est inférieur à votre investissement initial.
En retournant, si l'on prend le même exemple, sauf qu'au bout de cinq ans la valeur de la rente est passée à 250 000 $, votre taux de versement de revenu annuel sera appliqué à cette valeur, puisqu'il est supérieur à votre montant initial investissement. Vos paiements de revenu annuels seront de 12 500 $ par année – 5 % de 250 000 $ – au lieu de 10 000 $ par année.
Une autre variante possible est que l'avenant vous permettra d'augmenter votre pourcentage de revenu annuel en fonction de votre âge au moment où les paiements de revenu commencent. Plus vous êtes âgé lorsque vous avez commencé à recevoir des paiements, plus le pourcentage sera élevé.
Par exemple, l'avenant peut prévoir que vous pouvez commencer à recevoir des paiements de revenu à un taux de 5 % par an à 60 ans. Mais si vous retardez le début des versements jusqu'à l'âge de 65 ans, le taux de versement passera à 6 %. À 70, il passera à 7 %, et ainsi de suite. Étant donné que vous retardez la réception des paiements de revenu, la rente aura plus de temps pour accumuler de la valeur pour soutenir les niveaux de paiement plus élevés. Cela peut être une excellente stratégie pour augmenter vos revenus au cours de vos années de retraite ultérieures, lorsque d'autres actifs de retraite peuvent s'épuiser et vous procurer un revenu inférieur.
Disposition de mise à niveau. Si votre avenant Garantie de retrait comporte cette disposition, il sera possible que vos versements de revenu augmentent à l'avenir. Avec une clause de majoration, la compagnie d'assurance peut augmenter vos versements de revenu en fonction de la valeur actuelle de votre rente, si elle est supérieure à la valeur d'origine.
Ils effectueront une évaluation à intervalles réguliers, généralement tous les cinq ou dix ans. Si la valeur est plus élevée, cela augmentera les paiements. S'il est inférieur, ils continueront avec les paiements initiaux.
Par exemple, disons que vous avez une rente de 200 000 $, avec un taux de versement annuel de 5 %, ou 10 000 $ par année. Cinq ans plus tard, la rente vaut 250 000 $ en raison d'un solide rendement des placements. Si vous avez la clause de majoration, la compagnie d'assurance appliquera le taux de paiement annuel de 5 % aux 250 000 $. Cela augmentera vos paiements de revenu annuels à 12 500 $. Ce niveau de paiement se poursuivra jusqu'au prochain examen, auquel cas il sera soit poursuivi (si la valeur de la rente est soit la même soit inférieure), ou il augmentera le paiement, si la valeur de la rente est plus haute.
Retraits forfaitaires de la garantie de retrait
Bien qu'un avenant de garantie de retrait vous permette de retirer des sommes forfaitaires de votre rente, il peut réduire les retraits ultérieurs. La réduction sera basée sur le montant que vous avez déjà retiré de la rente.
Par exemple, disons que vous établissez une rente de 200 000 $, avec un paiement de revenu annuel de 5 %, ou 10 000 $ par an. Si vous effectuez un retrait de 10 % en vertu de l'avenant Garantie de retrait, vos versements de revenu annuel diminueront proportionnellement.
Puisque vous aurez retiré 20 000 $ (10 %) en vertu de l'avenant, il vous restera 180 000 $ dans votre rente. Lorsque vos versements commenceront, ils seront réduits de 10 %. Cela signifie qu'au lieu de recevoir 10 000 $ par année, vos paiements de revenu seront réduits à 9 000 $ par année. C'est 5 % des 180 000 $ restants de la rente.
Prestation de retrait garantie Prestation de décès
Si vous avez un avenant de garantie de retrait, il y a aussi généralement une prestation de décès bonifiée.
Avec les rentes, la valeur de la rente au moment de votre décès revient à la compagnie d'assurance, et non à vos héritiers. Inversement, si votre rente est épuisée de votre vivant, la compagnie d'assurance continuera de vous verser des revenus annuels. La compagnie d'assurance utilisera les deux scénarios pour s'équilibrer entre de nombreux investisseurs en rente.
Mais lorsque vous avez un avenant de garantie de retrait, il y a aussi généralement une prestation de décès, même si votre rente n'a pas été entièrement épuisée. En vertu de l'avenant, la compagnie d'assurance versera généralement une prestation de décès à vos héritiers qui est au moins égale à la valeur de rachat restante de la rente. Cependant, des frais de rachat seront généralement appliqués au montant du paiement.
Frais de garantie de retrait
Puisqu'il existe de nombreuses compagnies d'assurance différentes, émettant de nombreux types de rentes, ainsi que des avenants de garantie de retrait, les frais que vous devrez payer pour ajouter cet avenant à votre rente peuvent varier largement.
Les frais pour l'avenant se situent entre 0,1 % (un dixième de 1 %) et 1,00 % de la valeur de rachat de la rente.
Les frais sont facturés par le biais d'une réduction du pourcentage des paiements annuels du revenu. Par exemple, s'il est prévu que vos versements de revenu représentent 5 % de la valeur de la rente et que les frais d'avenant à la garantie de retrait sont de 0,50 %, vos versements de revenu seront réduits à 4,50 %.
Pourquoi vous pourriez vouloir ajouter un avenant de garantie de retrait à votre rente
L'avantage de base d'un avenant de garantie de retrait est qu'il vous permet d'accéder à au moins une partie des l'argent de votre rente en une somme forfaitaire, tout en ayant l'avantage de base d'un revenu viager qu'une rente fournit.
Il vaut certainement la peine de se demander si les frais sont raisonnables et si vous êtes toujours en mesure de recevoir un revenu suffisant de votre rente après avoir ajouté l'avenant à la rente.