Il y a des gens dans le monde qui sont surtout connus pour être célèbres pour être célèbres.
Pensez à Kim Kardashian et Paris Hilton.
Warren Buffett n'est pas dans cette foule (Dieu merci !).
Il est largement considéré comme l'investisseur le plus prospère de tous les temps. Il est l'une des personnes les plus riches au monde – souvent LE plus riche, selon les valorisations boursières.
Il est arrivé là où il est en étant un investisseur brillant et perspicace.
Comme moi, il n'est pas né dans l'argent, et il n'a pas signé un gros contrat pour un livre, un film, une émission de télévision ou un contrat d'enregistrement. (Remarque: j'ai signé un contrat pour mon contrat de livre, mais je vous assure que ce n'était pas gros. Loin de là. Haha…)
Il l'a fait à l'ancienne, ce qui dans le monde d'aujourd'hui semble presque radical.
En fait, il n'y a rien d'extraordinaire ou d'inhabituel chez Warren Buffett – à part son succès phénoménal.
Cela, et son bon sens écrasant, sont la raison pour laquelle tant de gens étudient sa vie et suivent ses leçons. Et c'est pourquoi vous devriez le faire.
Bien qu'il vienne d'humbles débuts, Buffett est aujourd'hui le président, chef de la direction et le plus grand actionnaire de la société holding de conglomérat multinational, Berkshire Hathaway.
Ses conseils et ses déclarations sont devenus légendaires, ce qui lui a valu le surnom de "L'Oracle d'Omaha.
Quelles leçons pouvons-nous tirer de cet « oracle » ?
1. Ne jamais perdre d'argent
« Règle n°1: Ne perdez jamais d'argent. Règle n°2: N'oubliez jamais la règle n°1.“ – Warren Buffet
Qu'est-ce qui fait qu'il est impossible de dire que vous êtes jamais va perdre de l'argent, c'est que cela signifierait que vous ne prendriez jamais les risques calculés qui sont nécessaires pour gagner de l'argent en premier lieu. Mais c'est tout l'intérêt - prendre risques calculés.
Buffett ne prend pas de risques fous. Il a des critères spécifiques en ce qui concerne toute entreprise dans laquelle il investira, et cette méthode l'empêche d'entrer dans des spéculations aveugles.
Si vous utilisez le ne jamais perdre d'argent mantra en tant que stratégie fondamentale, il aura un effet positif sur tout ce que vous ferez, qu'il s'agisse d'une entreprise ou d'un investissement. La plupart des leçons qui suivront décriront exactement comment Buffett évite de perdre de l'argent en premier lieu.
2. Acheter des entreprises – pas des actions
« Je n'essaie jamais de gagner de l'argent en bourse. J'achète en partant du principe qu'ils pourraient fermer le marché le lendemain et ne pas le rouvrir avant cinq ans.“ – Warren Buffet
Bien qu'il soit peut-être l'investisseur le plus prospère de l'histoire du marché boursier, Warren Buffett ne parie jamais réellement sur les actions, du moins pas comme le font la plupart des investisseurs et même des gestionnaires de fonds.
Buffett ne regarde pas la performance d'une action donnée, mais la performance de l'activité sous-jacente. Ceci est essentiel, car une activité sous-jacente solide signifie qu'un investissement sera presque toujours rentable, au moins tôt ou tard.
La raison pour laquelle la plupart des investisseurs ne suivent pas les conseils de Buffett à cet égard est que cela nécessite beaucoup plus de travail. En fait, vous devez faire des recherches sur les entreprises individuelles et avoir une compréhension approfondie de leur entreprise et de la façon dont elles se débrouillent par rapport à la concurrence. Le sentiment du marché vis-à-vis des actions de la société n'a pas grand-chose à voir avec cela.
3. Soyez dans le jeu pour le long terme
"Quelqu'un est assis à l'ombre aujourd'hui parce que quelqu'un a planté un arbre il y a longtemps." - Warren Buffet
Lorsque vous regardez les entreprises que Buffett possède soit individuellement, soit par l'intermédiaire de Berkshire Hathaway, ce sont toutes des investissements à long terme. Buffett achètera des actions et les conservera – pas pendant des années – mais pendant des décennies. Tant que l'entreprise est solide, l'investissement sera rentable. Les antécédents de Buffett et la taille de ses portefeuilles témoignent du succès de cette stratégie.
4. Vous êtes en fin de compte responsable de votre succès ou de votre échec
Il y a beaucoup plus de monde sur les marchés financiers qu'il n'y a de compréhension de ces marchés. Pour cette raison, les gens détiennent leurs placements dans des fonds communs de placement ou paient pour les services de conseillers en placement. Buffett soutient qu'il n'y a pas de substitut à s'impliquer dans vos investissements.
Que vos investissements réussissent ou échouent dépendra entièrement de vos épaules, et non de celles de votre conseiller en placement. Il maintient une politique d'apprentissage complet sur un investissement et de prise en charge complète de la façon dont vous vous y prenez pour le gérer. En plus d'être une stratégie solide, c'est aussi la seule façon pour un investisseur novice d'apprendre à être un expert.
5. Gardez un contrôle strict sur vos dépenses de subsistance
Si vous regardez les personnes qui réussissent le mieux dans presque toutes les entreprises, vous verrez généralement que ce sont des personnes qui vis la vie. C'est-à-dire qu'ils vivent un style de vie qui correspond à leur niveau de réussite. Cela conduit souvent à plus qu'un peu d'inflation liée au mode de vie, ce qui aide à expliquer comment tant de personnes qui réussissent très bien finissent par faire faillite et, éventuellement, même la maison pauvre.
Warren Buffett a fait un travail remarquable en contrôlant son ego en ce qui concerne son style de vie. On peut même dire qu'il utilise les mêmes principes de valeur pour les investissements que pour la gestion de ses finances personnelles. Par exemple, Buffett vit toujours dans la même maison en stuc de cinq chambres achetée à Omaha Nebraska en 1957 pour 31 500 $.
C'est certainement une assez belle maison, mais elle ne se rapproche pas des palais dans lesquels les gens qui sont loin d'être aussi riches que Buffett ont tendance à vivre. Il y a un message fort dans cet arrangement.
6. Investir dans la qualité
L'une des stratégies d'investissement emblématiques de Buffett consiste à investir dans la qualité. Cela signifie qu'il investit dans des entreprises qui ont des produits bien connus et bien considérés qui ajoutent de la valeur au consommateur et à l'économie. Les entreprises dans lesquelles il invertit de l'argent sont généralement des noms familiers, c'est-à-dire qu'elles ont à la fois une forte pénétration du marché et une forte reconnaissance de la marque.
De nombreux investisseurs moins prospères sont attirés par des entreprises et des secteurs qu'ils connaissent peu ou pas du tout. Ils supposent que moins ils en savent, plus il est probable que l'investissement sera un succès, comme s'il réussirait sur la base d'un facteur mystérieux inexpliqué. La qualité – et non le mystère – fait d'une entreprise un investissement gagnant à long terme.
7. Valeur d'achat
Nous pouvons considérer la valeur d'achat comme qualité d'achat - quand il est en vente. Cela fait partie intégrante de la stratégie de Buffet pour ne jamais perdre d'argent. Tout simplement, Buffett ne paie jamais le prix fort pour quoi que ce soit, y compris les investissements qui peuplent ses portefeuilles.
Il le fait en achetant des sociétés qui vendent à rabais par rapport à leur valeur réelle. Cette stratégie est plus communément appelée investissement de valeur, qui est la pratique d'acheter des actions dans des sociétés sous-évaluées par rapport aux autres sociétés de leur secteur, ainsi qu'au marché en général.
Buffet en a fait une science. Il examine les fondamentaux d'une entreprise - ses bénéfices, son chiffre d'affaires, son ratio cours/bénéfice, le rendement des capitaux propres et le rendement du dividende, entre autres mesures, puis il les compare aux mêmes mesures dans des sociétés concurrentes. Si l'entreprise est généralement forte par rapport à la concurrence, mais que le cours de l'action est bien en dessous d'elles, elle devient un candidat à l'investissement.
8. Évitez les modes
Une chose qui est immédiatement évidente à propos de Buffett est que vous ne le verrez jamais courir avec le troupeau. Cela signifie qu'il n'y a pas d'actions « Nifty Fifty », pas d'investissements dans les actions à chaud de l'année – et rien qui laisse même penser qu'il est à la mode.
À titre d'exemple, Buffett a déclaré publiquement qu'il évitait d'acheter des actions dans les nouveaux médias sociaux, comme Facebook et Google, citant la difficulté de déterminer leur valeur et comment ils s'en tireront dans le avenir.
On peut aussi parier que participer à des modes nuirait à investir dans la qualité et la valeur sur le long terme. Si c'est une chose que Buffett est, c'est cohérent.
9. Achetez quand « le sang coule dans les rues »
« Nous essayons simplement d'avoir peur lorsque les autres sont avides et d'être avides uniquement lorsque les autres ont peur. » - Warren Buffet
Je viens de dire que vous ne verrez jamais Warren Buffett courir avec le troupeau, et celui-ci est l'un des meilleurs exemples. Sa philosophie d'investissement est simple - acheter quand tout le monde vend (être gourmand) et vendre quand tout le monde achète (avoir peur). Ceci est cohérent avec le dicton de Wall Street (que peu d'investisseurs suivent jamais), la foule a généralement tort.
Cette stratégie est très cohérente avec la stratégie d'achat de valeur de Buffets. Si vous achetez lorsque tout le monde vend, vous pourrez obtenir des positions dans des entreprises solides pour beaucoup moins que ce que vous paieriez lorsque le marché est fort et que tout le monde achète.
10. Vendez vos positions perdantes sur des marchés forts
De même, si vous attendez pour vendre vos positions perdantes jusqu'à ce que le marché soit particulièrement fort, vous minimiserez vos pertes. Dans certains cas, vous pourriez même récupérer un profit.
La plupart des investisseurs ont de grandes difficultés à maîtriser ce concept. Une fois que le stock commence à monter, ils ont tendance à le conserver en supposant que cela continuera. Mais dans le monde de Buffets, une position perdante est une position perdante, quel que soit le cours de l'action.
11. Le risque fait partie du jeu – s'y habituer
« Le risque vient de ne pas savoir ce que vous faites » – Warren Buffet
Le chemin vers la richesse des buffets est en fait très risqué selon les normes conventionnelles. Il n'investit pas massivement dans des actifs sûrs comme les obligations et les bons du Trésor. Il investit principalement en actions. Mais les actions ne sont pas aussi risquées que les gens ont tendance à le penser – tant que vous savez ce que vous faites. Et Buffet le fait clairement.
Buffet est en mesure d'éliminer la plupart des risques associés aux actions, en les achetant à un prix suffisamment bas pour que la spéculation - et les prix élevés - soient complètement évincés. La plupart des positions prises par Buffet n'ont d'autre issue que de monter. C'est le résultat de l'achat après que tout le monde a vendu ses positions.
Dans le monde de Buffets, vous achèteriez beaucoup après un krach boursier et garderiez votre poudre sèche lorsqu'un marché haussier existe depuis quelques années.
12. Portez une attention particulière à la gestion
« Lorsqu'un management réputé brillant s'attaque à une entreprise réputée pour sa mauvaise économie, c'est la réputation de l'entreprise qui reste intacte. » – Warren Buffet
Alors que de nombreux analystes en investissement ont tendance à se concentrer sur les chiffres d'une entreprise, sa position sur le marché, des actifs spécifiques et même le sentiment du public, Buffett examine de plus près la gestion. Chacune de ces mesures tangibles peut changer à l'avenir, affaiblissant considérablement une entreprise. Mais le calibre de la gestion représente l'avenir de l'entreprise. Avec les bonnes personnes à la barre, l'entreprise grandira et prospérera, quels que soient les défis auxquels elle peut être confrontée.
13. Respectez ce que vous savez
Tout comme Buffett évite les modes, il a également tendance à s'en tenir à ce qu'il sait lorsqu'il s'agit de prendre des décisions d'investissement. Dans le monde de Buffett, vous n'avez pas à investir de l'argent dans des entreprises et des industries dont vous ne savez rien. Les milliards de Buffett sont venus du fait qu'il a investi dans des entreprises qu'il connaissait bien.
Les entreprises dans lesquelles il achète ont également tendance à être plus basiques dans leur concept. Comme nous l'avons vu dans un exemple spécifique précédent, Buffett évite d'acheter dans des sociétés de médias sociaux, car il s'agit de concepts commerciaux pratiquement nouveaux et difficilement mesurables. Il privilégie des concepts faciles à comprendre comme Coca-Cola et l'assurance.
14. Rester simple
« Les produits dérivés sont des armes financières de destruction massive. " - Warren Buffet
Il y a un petit nombre d'investisseurs à Wall Street qui gagnent beaucoup d'argent dans des investissements exotiques, tels que les produits dérivés. Buffett évite tous ces programmes d'investissement, préférant garder ses investissements de base. Cela revient une fois de plus au concept d'investir dans ce que vous savez et comprenez.
15. Gardez un profil bas
Tout comme le style de vie de Warren Buffett est incroyablement simple compte tenu de sa stature dans le monde, il fait également de son mieux pour éviter les projecteurs.
Certes, il a l'habitude de donner son avis sur les politiques économiques et publiques, mais il évite les comportements scandaleux devenus symptomatiques des ultra-réussis. Mais le succès qu'il a est déterminé par le succès de son entreprise, plutôt que sur son la participation à des activités prêtes à l'emploi ou des commentaires publics incendiaires, conçus principalement pour attirer attention.
Nous pouvons probablement deviner que cette existence discrète permet de se concentrer plus facilement sur les affaires de Buffett. Après tout, si vous courez partout et que vous faites des commentaires qui divisent, vous n'aurez pas besoin de passer beaucoup de temps sur des stratégies d'arrière-garde pour couvrir vos traces.
Même si vous n'aimez pas investir, vous pouvez tirer toutes ces leçons de la vie de Warren Buffett et les appliquer à votre vie et à votre entreprise, avec des résultats positifs.