Miten Fedin kannustussuunnitelma vaikuttaa sijoitussalkkuusi?

instagram viewer

Maaliskuun 15. päivänä Yhdysvaltain keskuspankki alentaa korkoja täydellä prosenttiyksiköllä. Se julkisti sarjan toimenpiteitä koronaviruksen vaikutusten torjumiseksi, ja odotetaan lisää elvytystoimenpiteitä.

12. ja 13. maaliskuuta 2020, Yhdysvaltain keskuspankki lisäsi talouteen 1,5 biljoonaa dollaria. Fed laski koron 0 prosenttiin 15. maaliskuuta ja lisäsi 700 miljardia dollaria. Ja 17. maaliskuuta keskuspankki ilmoitti kaksi hätäohjelmaa Tavoitteena on luotonanto yrityksille ja kotitalouksille.

Edellisen kerran Fed teki vastaavia toimia vuonna 2008, kun Yhdysvaltain talous oli suuren taantuman keskellä.

Otsikon lukeminen on helppoa ja olettaa, että Fed yksinkertaisesti otti kasan käteistä tyhjästä ja jakaa sen pankeille. Mutta näin ei tapahtunut.

Mikä on Federal Reserve?

Federal Reserve on kansallinen pankkijärjestelmä Yhdysvalloista. Se luotiin vuonna 1913 auttamaan Yhdysvaltoja vakiinnuttamaan kansantalouden. Se on virasto, joka puuttuu tilanteeseen, kun maa kohtaa talouskriisin.

Yleisesti nimitystä "Fed", se on vastuussa:

  • Edistää vakaita markkinahintoja ja maksimaalista työllisyyttä Yhdysvaltojen kansalaisille
  • Yhdysvaltain pankkien ja rahoituslaitosten valvonta, sääntely ja valvonta
  • Kriittinen rooli kansan maksujärjestelmien toiminnassa ja valvonnassa (kaikesta asuntolainoista laeihin, jotka koskevat pankkien lainaamista)
  • Rahoitusjärjestelmän vakauden ylläpitäminen

Keskuspankki auttaa ylläpitämään rahoitusjärjestelmää ostamalla ja myymällä Yhdysvaltain valtion arvopapereita. Ne ostetaan tai myydään vaikuttamaan lyhyisiin korkoihin.

Fed käyttää myös lyhyitä korkoja (korkoa, jota se veloittaa pankeilta lyhytaikaisista lainoista) vaikuttaakseen markkinoihin. Ja se on lainanantaja. Se tarjoaa alennettuja lainoja rahoituslaitoksille auttaakseen puskemaan kysyntää ja tarjontaa ja pitämään ne käynnissä.

Viime viikkojen aikana,. pörssi on laski nopeasti ja voimakkaasti, indeksien laskiessa 20% 52 viikon korkeimmista. Niinpä Fed päätti puuttua asiaan 5,5 biljoonan dollarin arvosta. Se yritti pysäyttää taloudellisen eroosion ja vahvistaa sijoittajien uskoa markkinoihin

Antoiko Fed vain miljardeja dollareita?

Ei. Jos olet ollut sosiaalisessa mediassa tai lukenut vain otsikoita, saatat ajatella, että Fed pudotti rahaa osakemarkkinoille tai jakoi sen pankeille. Todellisuudessa tapahtui lainaa, ei kertaluonteista lahjaa.

Tässä on taustaa siitä, miksi näin tapahtuu.

Kun yksityishenkilöt ja yritykset laittavat rahaa pankkeihin, pankit eivät anna sen vain istua siellä. He käyttävät sitä rahaa lainaamiseen tai investointeihin. Pankkitalletukset ovat jopa 250 000 dollaria vakuutettu FDIC: llä. Jos pankki tekee valitettavan sijoituksen, voit silti saada rahat takaisin.

Nyt kun ihmiset myyvät sijoituksensa suurelta osin pelko koronaviruksen takiaFed päätti vahvistaa pankkien käteisvaroja tarjoamalla pankeille takaisinostosopimuksia.

Mikä on ostosopimus?

Takaisinostosopimus on valtava osa pankkimaailmaa. Rahoituslaitokset pysyvät likvideinä, mikä tarkoittaa, että heillä on käteistä rahaa asiakkaiden ja itsensä käyttöön.

Nämä toimivat kuin vakuudellinen laina: Rahoituslaitos myy omaisuuserän toiselle rahoituslaitokselle. Myynti ei kuitenkaan ole pysyvää. Myyntisopimuksessa ensimmäinen rahoituslaitos sitoutuu ostamaan takaisin (takaisin) omaisuutensa tietyn ajan kuluttua.

Pohjimmiltaan rahoituslaitokset lainaavat toisilleen rahaa, ja taustalla on omaisuuserä, joka varmistaa, että lainanottaja maksaa lainan takaisin. Jos lainanottaja ei maksa lainaa takaisin, lainanantaja voi pitää omaisuuden.

Ajattele sitä kuin asuntolainaa. Pankki antaa sinulle asuntolainan asunnon hankkimiseksi sillä edellytyksellä, että maksat kaikki asuntolainasi. Jos et tee niin, pankki voi ottaa takaisin omaisuuden, talosi.

Fed on nyt antanut rahaa rahoituslaitoksille sillä ehdolla, että rahat palautetaan muutaman kuukauden kuluessa.

Jos pankit eivät maksa Fedille määräajassa, Fed voi pitää sen Valtiovelkakirjalainat jotka ovat kaupan kohteena olevia omaisuuseriä. Ja tällä hetkellä valtion joukkovelkakirjalainat arvostetaan enemmän kuin lainat, joten Fed voi todella saada enemmän rahaa kuin lainasi.

Fed jakaa rahaa ajan myötä, eikä anna sitä kerralla. Maaliskuun 12. päivänä se hajotti ensimmäiset 500 miljardia dollaria ja sitten toisen biljoonan dollarin 13. maaliskuuta. Ja Fed jakaa edelleen 1 biljoonaa dollaria viikossa 13. huhtikuuta asti. Tämä on tavallisen 1 biljoonan dollarin viikoittaisen lisäksi.

Mitä 0% korko tarkoittaa?

Fed laski korkojaan myös maaliskuun 15. Yhdysvaltain keskuspankin puheenjohtaja Jerome Powell sanoi sen johtuvan koronaviruksen aiheuttamista peloista. Hän totesi,

[W] odotamme pitävän kurssin tällä tasolla, kunnes olemme vakuuttuneita siitä, että talous on selviytynyt viimeaikaisista tapahtumista ja etenemme saavuttamaan työllisyys- ja hintavakaustavoitteemme.

Tämä on avainasemassa, koska Fedin asettamat korot heilahtavat muun Yhdysvaltain talouden läpi. Pankit käyttävät niitä indikaattorina koron ja asuntolainojen asettamiselle. 0 prosentin korolla kuluttajat voivat odottaa niitä korkean tuoton säästötileille pudottaa vielä muutaman prosenttiyksikön.

Asuntolainat voivat myös laskea hieman, vaikka ne ovat jo historiallisen alhaalla. Asuntolainat eivät koskaan saavuta 0%, koska pankkien on saatava voittoa asuntolainoistaan. Mutta alemmat liittovaltion korot merkitsevät edelleen yleistä voittomarginaalia pankeille.

Alemmat hinnat ovat työkalu, joka edistää ostamista. Fed toivoo, että ihmiset säilyttävät uskonsa talouteen. Se toivoo, että ihmiset käyttävät näitä koronlaskuja mahdollisuutena ostaa enemmän - ehkä asuntoa tai uutta autoa. Nämä ostot puolestaan ​​auttavat pitämään talouden mustana.

Mitä tämä kaikki tarkoittaa osakemarkkinoille?

Yhteenvetona: Federal Reserve lainaa suurille rahoituslaitoksille 5,5 biljoonaa dollaria 12. maaliskuuta - 13. huhtikuuta. Rahat vastaanottavilla rahoituslaitoksilla on joko yksi tai kolme kuukautta aikaa maksaa rahat takaisin Fedin ilmoituksen mukaisesti.

Perjantaina 13. maaliskuuta Dow Jones sulki 9,36% enemmän kuin edellisenä päivänä. Rahoituksen piristämisen ensimmäinen kierros näyttää auttaneen rauhoittamaan joitakin myrskyisiä vesiä ja palauttamaan joidenkin sijoittajien markkinauskon.

Kannustimen taustalla on talouden romahtamisen estäminen. Sijoittajien pelot näkyvät markkinoilla (myynnin ja siten markkinoiden lasku), Fed on puuttunut asiaan osoittaakseen, että paniikkiin ei ole syytä. Tämän muutoksen myötä pankeilla ja rahoituslaitoksilla on enemmän likviditeettiä, mikä auttaa pysäyttämään markkina- ja taloudenlaajuisen taantuman.

Onko tämä kuin vuoden 2008 pankkitalletus?

Ei. Vuonna 2008 presidentti George W. Bush allekirjoitti lakiesityksen, joka on nimeltään ”hätätilanteen talouden vakautuslaki”. Tämä antoi 700 miljardia dollaria Troubled Asset Relief Program (TARP) -ohjelmalle. Nämä rahat käytettiin enimmäkseen pankkien epäonnistuneiden ja ahdistuneiden varojen ostamiseen.

Siinä tapauksessa hallitus osti epäonnistuneita varoja pankeilta ja rahoituslaitoksilta. Tämä antoi heille rahaa rakentaa itsensä uudelleen ja päästä eroon punaisesta. Vaikka pankkien oli maksettava rahat takaisin, se ei ollut lyhytaikaisella aikataululla, kuten nämä takaisinostosopimukset ovat.

Lisäksi hallitus ei tänään osta huonoja varoja. Mikään tästä elvytyspaketista ei edellytä, että Fed ostaa pysyvästi mitään yksityisiltä yrityksiltä. Eikä varmasti tappiolla itselleen.

Muista, että nämä takaisinostosopimukset ovat kuin lainoja. Lainojen takana olevasta vakuudesta (valtion joukkovelkakirjalainat) tulee Fedin omaisuus, jos pankit eivät maksa lainojaan takaisin.

Miksi Fed tekee tämän?

Fed ryhtyy tällaisiin rajuihin toimiin taloudellisen katastrofin välttämiseksi. Vuoden 2008 finanssikriisi alkoi Yhdysvalloissa ja tuntui ympäri maailmaa vuosien ajan. Jotkut markkinat ja ihmiset Yhdysvalloissa eivät koskaan täysin toipuneet vuonna 2008 kärsineistä tappioista.

Fed ryhtyy tähän toimenpiteeseen nyt, epävarmuuden ja taloudellinen epävakaus, jotta vältyttäisiin siltä, ​​että koko maa saa valtavan taloudellisen osuman. The koronavirus on jo maksanut teollisuudelle satoja miljoonia dollareita. Matkailu, viihde, vieraanvaraisuus ja elintarviketeollisuus ovat saaneet vakavan iskun. Tällä elvytyksellä Fed toivoo estävänsä taloudellista verenvuotoa yrityksille ja osakemarkkinoille.

Mitä Fedin kannustin merkitsee sinulle?

Kun ajat osakemarkkinoilla karkaavat, on helppo tuntea, että katsot sijoitustaseesi ja omistuksesi katoavan. Kun Dow Jones laskee 7% yhden päivän aikana, se voi tarkoittaa, että ihmiset menettävät tuhansia dollareita.

On kuitenkin tärkeää muistaa, että tappiot ovat vain "paperilla", kunnes ne toteutuvat. Toisin sanoen, jos sijoituksesi vähenevät, ne eivät ole todellisia tappioita, ennen kuin myyt ne halvemmalla kuin maksoit niistä.

Muista, että jos sijoitat pitkällä aikavälillä, saat todennäköisemmin 10% keskimääräisen tuoton osakemarkkinoilla. Jokaiselle huonolle vuodelle on enemmän hyviä vuosia.

Fed haluaa talouden ja osakemarkkinoiden jatkuvan. Siksi se on antanut nämä epätavalliset lainat pankeille. Jos voit, jatka maksamista tileillesi säännöllisellä tahdilla. Jos sinulla ei ole talousneuvojaa, voit käyttää Paladin löytää paras yritys vastaamaan investointitarpeitasi.

Kanssa korot lähellä nollaa, nyt voisi olla hyvä aika sijoittaa kiinteistöihin tai avaa a välitystili.

Se on myös hyvä idea arvioida kokonaistaloudellista kuvaa juuri nyt. Selvitä kaikki omasi velkoja, omaisuutta ja Käteinen raha. Ja päätä, tarvitsetko tehdä muutoksia salkkuusi tavata sinun sijoittamalla tavoitteita.

Fedin käteissijoitukset eivät ole valtion lahja rahoituslaitoksille. Tämä on eräänlainen laina, joka pankkien on maksettava takaisin, ja sen tarkoituksena on estää taloudellinen katastrofi koko maassa.

click fraud protection