Vuonna 2008 Warren Buffett tarjosi miljoonan dollarin vedon mille tahansa hedge-rahastolle, joka oli tarpeeksi rohkea hyväksymään - S&P 500 -indeksirahasto päihittäisi minkä tahansa hedge-rahastosalkun 10 vuoden aikana. Ted Seides, yksi Protégé Partnersin perustajista, otti vedon.
Vuonna 2019, kahdeksan kuukautta ennen vedon päättymistä, Seides myönsi.
Se on melkein mahdotonta voittaa markkinat.
Koulutetut ammattilaiset, jotka käyttävät kaiken aikansa tähän, eivät pysty tekemään sitä säännöllisesti.
Ainoa taito, jonka tarvitset päihittääksesi nämä koulutetut ammattilaiset, on kyky olla kärsivällinen. Osta ja pidä. Ja sitten odota.
Kärsivällisyys ei kuitenkaan ole vahvuuksiani. Kun on kyse liike-elämästä, urheilusta tai mistä tahansa muusta, haluan liikkua. Enemmän harjoitusta. Lisää töitä. Enemmän kaikkea.
Mutta se ei tee sinusta parempaa sijoittajaa, koska se ei nojaa ainoaan etuni ammattilaisia kohtaan – aikaan. Maailmassa, jossa ammattilaisten suorituskykyä mitataan joka vuosineljännes ja vuosi, minun suorituksiani mitataan vuosikymmeninä.
Miten yleisesti kärsimättömästä ihmisestä on tullut kärsivällinen sijoittaja?
Sisällysluettelo
- Hyödynnä kärsimättömyyttä muualla
- Tunnista, mikä sinua innostaa
- Lopeta talousuutisten lukeminen
- Tarkista portfoliosi harvemmin
- Harkitse paperikauppaa
Hyödynnä kärsimättömyyttä muualla
Jos et ole kärsivällinen ihminen, on mahdotonta pakottaa itseäsi kärsivällisyyteen. Olen yrittänyt. Se ei toimi.
Mikään tietomäärä ja vakuuttaminen ei toimi. Jos sinulla on ennakkoasenne toimintaan, sinulla on ennakkoasenne toimintaan. Älä yritä lieventää sitä, koska se on todennäköisesti vaikuttanut menestykseesi muilla alueilla.
Hyödynnä tätä ennakkoasennetta toimiaksesi näillä muilla aloilla.
Yksi sijoittamista koskevista yllättävistä faktoista on se, että tämä on anekdoottista parhaiten menestyvät salkut ovat ne, jotka unohdettiin. Toivon, että löytäisin sen Fidelity-tutkimuksen, jonka lainasi Barry Ritholtz ja James O’Shaughnessy mutta olen epäonnistunut joka kerta kun olen yrittänyt.
Paras tapa olla kärsivällinen sijoittaja on keskittyä muualle.
Sijoittaminen ja raha yleensäkin ovat vain yksi osa elämääsi. Raha on tärkeä osa, mutta jos katsomme elämääsi jakkarana, mitkä ovat muut jalat? Henkinen ja fyysinen terveytesi? Sinun suhteesi? Sinun urasi?
Mihin voit sijoittaa sen energian ja huomion tavalla, joka hyödyttää elämääsi? Yksi helppo tapa minulle on kanavoida se kuntosalilla. Olipa kyse juoksemisesta tai nostamisesta, harjoituksen asettaminen kuntoilun suuntaan on parantanut elämääni huomattavasti. Siitä on myös välittömiä etuja.
Mutta voit kanavoida sen kärsimättömyyden mihin tahansa, mitä haluat parantaa – tärkeintä on, että kanavoit sen pois sotkemasta sijoituksiasi.
Tunnista, mikä sinua innostaa
Jos sinua houkuttelee kiusaamaan portfoliosi kanssa, mikä siinä on mielestäsi houkuttelevaa?
Haluatko saada hieman paremman tuoton? Vai haluatko vain voittaa markkinat ja olla ylpeä saavutuksestasi?
Nautitko tutkimuksesta vai vain tuloksesta?
Vai haluatko vain pelata vähän? Tunnetko kiirettä ostaa osakkeita ja nähdä, nouseeko vai laskeeko se?
Jos pystyt selvittämään, mistä pidät siinä, voit löytää muita aktiviteetteja, jotka voivat naarmuttaa sinua.
Monet sijoittajat pitävät shakista ja pokerista, koska ne kutittelevat samanlaisia aivojen osia. Shakki on täydellisen tiedon peli ja vaatii paljon opiskelua, jos haluat menestyä. Pokeri on epätäydellisen tiedon peli, jossa kilpailet ryhmää muita ihmisiä vastaan, usein taloudellisilla panoksilla.
Haluatko jotain fyysistä? Kokeile golfia. On todella vaikeaa lyödä pientä palloa. On vielä vaikeampaa lyödä sitä sata kertaa (tai enemmän!) useiden tuntien aikana. Opit paljon siitä, kuinka hallitset turhautumista ja säätelet tunteitasi golfkierroksen aikana. Opit myös paljon pelikumppaneistasi!
Voit pelata tasoilla, joilla ei ole paljon taloudellista riskiä, mutta jotka voivat silti naarmuttaa kutinaa.
Lopeta talousuutisten lukeminen
Kaikki televisiossa näkemäsi tiedot, puhumattakaan sanomalehdissä tai aikakauslehdissä painetusta tiedosta, ovat hurjan vanhentuneita. Se on jo hinnoiteltu osakkeisiin.
Ennen kuin se julkaistiin, ihmisellä oli tämä tieto ja hän välitti sen jollekin toiselle. Et löydä uutta tietoa näistä lähteistä.
Ja talousuutiset eivät oikeastaan ole uutisia, se on viihdettä. Saatat oppia jotain uutta, mutta siitä ei ole sinulle hyötyä sijoittamisen kannalta.
Jos laitat CNBC: n tai muun talousuutisten kanavan päälle, näytöllä on paljon kiihkeää toimintaa kaikkien numeroiden ja tickereiden kanssa. Kaiken tarkoituksena on luoda tunne siitä, että toimintaa on paljon ja sinun on puututtava siihen. (Se on kuin rulettipyörän historiallinen numeronäyttö… kaikki on esillä!)
Mitä enemmän katsot sitä, sitä enemmän luulet tarvitsevasi tehdä jotain.
Mitä enemmän katsot sitä, sitä enemmän ajattelet tietää.
Ja se vain riittää Dunning Kruger siellä, jotta voit olla tikkari pöydässä.
Tarkista portfoliosi harvemmin
Minulla oli ennen osakkeeni a Google Finance -salkku (ennen kuin he sulkevat sen) ja tarkistaisin sen joka päivä. En tehnyt mitään, koska osakkeeni olivat toisella välitystilillä… mutta päivittäinen tarkistaminen oli kuin katsoisi CNBC: n vierivää tickeriä.
Jos omistukseni olivat nousseet tai laskeneet, ajattelin, että minun pitäisi tehdä asialle jotain.
Lukitaanko voitot?
Leikkaa tappioni?
Nyt tarkistan sen vain kerran kuukaudessa, kun syötän numeroni omaan uusi arvoinen laskentataulukko. Se on tarpeeksi usein, jotta olen edelleen tietoinen sen suorituskyvystä, mutta ei tarpeeksi, jotta minusta tuntuu, että minun pitäisi sotkea sen kanssa. Minulla on tapana tarkistaa se myös markkinoiden sulkemisen jälkeen, joten se kannustaa toimiin vielä vähemmän.
Harkitse paperikauppaa
Jos kaikki muu epäonnistuu ja haluat todella käydä kauppaa, harkitse paperikauppa ensimmäinen. Ajattele sitä harjoituspyörillä pelaamisena nähdäksesi, voitko tuottaa tuloksia paperilla, ennen kuin laitat oikeaa rahaa markkinoille.
Paperilla käyminen ei ole niin jännittävää kuin oikea kaupankäynti panosten takia, mutta kaikki muut ainekset ovat siellä – sinä täytyy tehdä tutkimus, on pisteet, ja voit todistaa itsellesi ilman epäilystäkään, voitko voittaa markkinoida.
Jos voit, mene siihen pienellä pelikassalla. Ehkä olet parempi kuin kaikki salkunhoitajat ja huomaat todellisen kutsumuksesi. 🙂
Noin Jim Wang
Jim Wang on nelikymppinen neljän lapsen isä, joka on usein avustaja Forbes ja Vanguardin blogi. Hänellä on myös ollut onni esiintyi New York Timesissa, Baltimore Sunissa, Entrepreneurissä ja Marketplace Moneyssa.
Jimillä on B.S. tietojenkäsittelytiede ja taloustiede Carnegie Mellon Universitystä, M.S. tietotekniikassa - Ohjelmistotekniikka Carnegie Mellon -yliopistosta sekä Masters in Business Administration Johns Hopkinsilta Yliopisto. Hänen lähestymistapansa henkilökohtaiseen talouteen on insinöörin lähestymistapa, joka jakaa monimutkaiset aiheet pienikokoisiksi helposti ymmärrettäviksi käsitteiksi, joita voit käyttää jokapäiväisessä elämässäsi.
Yksi hänen suosikkityökaluistaan (tässä on työkalujen aarrearkkuni,, kaikki mitä käytän) on Henkilökohtainen pääoma, jonka avulla hän voi hallita talouttaan vain 15 minuutissa kuukaudessa. Ne tarjoavat myös taloussuunnittelua, kuten eläkesuunnittelutyökalun, joka voi kertoa, oletko oikealla tiellä jäädä eläkkeelle milloin haluat. Se on ilmainen.
Hän myös monipuolistaa sijoitussalkkuaan lisäämällä siihen hieman kiinteistöjä. Mutta ei vuokra-asuntoja, koska hän ei halua toista työpaikkaa, vaan hajautettuja pieniä sijoituksia muutamiin kaupallisiin kiinteistöihin ja maatiloihin Illinoisissa, Louisianassa ja Kaliforniassa. AcreTrader.
Viime aikoina hän on sijoittanut muutamaan taideteokseen Mestariteoksia liian.
>> Lue lisää Jimin artikkeleita
Tässä esitetyt mielipiteet ovat vain kirjoittajan, eivät minkään pankin tai rahoituslaitoksen mielipiteitä. Mikään näistä tahoista ei ole tarkistanut, hyväksynyt tai muuten tukenut tätä sisältöä.