Kuinka sijoittaa startup-yrityksiin ja listautumista edeltäviin yksityisyrityksiin

Termi "IPO" - tai listautumisanti – on rikkaimpien sijoittajien hyvin tiedossa, ja hyvästä syystä. Sijoittaminen tähän omaisuusluokkaan on perinteisesti rajoittunut rahoituslaitoksiin ja varakkaisiin yksityisiin sijoittajiin. Mutta viime vuosina myös tavalliset ihmiset ovat voineet osallistua toimintaan.

Listautumisannin ympärillä on paljon fanfaaria, varsinkin kun niihin liittyy pörinän arvoisia yksityisiä yrityksiä, jotka tulevat pörssiin. Jos pääset sisään aikaisin, voiton mahdollisuudet ovat merkittävät, mutta myös heikkenemisriskit ovat. On tärkeää tietää molemmista ennen kuin ryhdyt.

Listautumisannissa sijoittaminen ei ole vain monimutkaisempaa kuin sijoittaminen vakiintuneisiin yrityksiin, vaan se vaatii usein myös pidemmän aikahorisontin. Siksi on tärkeää, että opit kaiken mahdollisen sijoittamisesta startup-yrityksiin ja ennen listautumista edeltävään yksityiseen yrityksiin ennen aloittamista.

Sisällysluettelo

1. Miksi sijoittaa startup-yrityksiin ja listautumista edeltäviin yksityisyrityksiin?
insta stories
1. 1. Voittopotentiaali
2. 2. Nopea Tappa
2. 3. Investointien monipuolistaminen
3. Kuinka sijoittaa startup-yrityksiin ja listautumista edeltäviin yksityisyrityksiin
4. Kuinka löytää startuppeja ja listautumista edeltäviä yksityisiä yrityksiä, joihin sijoittaa
1. Oikean listautumisannin valinta
5. Minne sijoittaa startup-yrityksiin ja listautumista edeltäviin yksityisyrityksiin
6. Startup-yrityksiin ja IPO: ta edeltäviin yksityisyrityksiin sijoittamisen riskit
7. Lopulliset ajatukset

Miksi sijoittaa startup-yrityksiin ja listautumista edeltäviin yksityisyrityksiin?

Listautumisannin ytimessä on prosessi, joka tapahtuu, kun yksityinen yritys päättää mennä pörssiin ja laskea liikkeeseen osakkeita suosituissa pörsseissä.

Vaikka useimmat tämän askeleen ottavat yritykset ovat startup-yrityksiä, jotka ovat olleet toiminnassa viisi vuotta tai vähemmän, jotkin hyvin tunnetut yritykset pidettiin yksityisinä useita vuosia ennen julkistamista. Esimerkiksi Facebook – nyt Meta – aloitti vuonna 2004, mutta ei käynnistää listautumisannin vuoteen 2012 asti.

Jossain vaiheessa näiden yritysten omistajat päättävät julkistaa yrityksensä. Sen avulla he voivat kerätä suuria määriä pääomaa rahoitusmarkkinoilta samalla kun omistajat lisäävät omaa varallisuuttaan myymällä osakkeita suurelle yleisölle.

Tässä on kolme tärkeintä syytä, miksi sinä yksittäisenä sijoittajana saatat haluta sijoittaa listautumisiin:

1. Voittopotentiaali

Vaikka kasvuosakkeet tuottavat yleensä yleisiä markkinoita pitkällä aikavälillä, uudet osakkeet startup-yrityksissä voivat menestyä vielä paremmin.

Tämä johtuu siitä, että pääset osakkeisiin ennen kuin se on laajalti hyväksytty sijoitusyhteisössä ja erityisesti suurten rahoituslaitosten keskuudessa. Ajattele sitä pääsyä "pohjakerrokseen".

Listautumisannit tarjoavat yhden parhaista mahdollisuuksista löytää halutut "10 baggers". Se on osaketta, jonka ostat esimerkiksi 10 dollarilla ja myyt sitten 100 dollarilla parin vuoden kuluttua.

Nykyään listautumisannissa on usein mukana teknologiayrityksiä. Luonnollisesti kaikki etsivät seuraavaa Applea, Netflixiä tai Inteliä, jotta he pääsevät mukaan toimintaan varhaisessa vaiheessa, kun voittopotentiaali on parhaimmillaan.

Vaikka yritykset voivat pysyä kannattavina sen jälkeen, kun niiden osakkeet ovat tulleet pörssiin, voittopotentiaali on suurempi, kun sinä voi ostaa listautumisa edeltävän vaiheen aikana, kun yritysten omistajat alkavat myydä osakkeita sijoittajille ennen julkista tarjousta.

2. Nopea Tappa

Listautumisannit voivat olla uskomattoman kannattavia, mutta ne voivat myös saavuttaa nämä voitot lyhyemmässä ajassa kuin vakiintuneemmilla yrityksillä.

Esimerkiksi hyvin vastaanotettu IPO-osakkeen hinta voi nousta 20 dollarista 100 dollariin muutamassa kuukaudessa tai viikossa. Se edustaisi useiden vuosien voittoja tyypillisessä indeksirahastossa tai jopa vakiintuneessa yrityksen osakkeessa.

Tee oikeat listautumiskuvat, niin sinun ei tarvitse odottaa suuria voittoja.

3. Investointien monipuolistaminen

Suurin osa osakkeista on yleensä markkinaherkkä. Eli kun markkinat nousevat, myös yksittäinen osake nousee. Ja kun markkinat putoavat, sama osake laskee.

Korrelaatio ei ole tarkka, ja siinä osake liikkuu markkinoiden kanssa joka päivä. Mutta se on selvä trendi monilla osakkeilla pidemmällä aikavälillä.

Koska IPO-osakkeet juoksevat yleensä omaa kurssiaan, on mahdollista, että sijoitus voi olla voittoisa jopa markkinoiden yleisen laskun aikana. Tämä tekee listautumisannista melko luotettavan hajautuksen tyypilliseen sijoitussalkkuun, joka koostuu enimmäkseen osakkeista ja joukkovelkakirjoista.

Kuinka sijoittaa startup-yrityksiin ja listautumista edeltäviin yksityisyrityksiin

Startup & pre-IPO sijoittaminen oli prosessi, joka oli kerran varattu akkreditoidut sijoittajat. Nämä ovat sijoittajia, jotka täyttävät tietyt vähimmäistulo- ja/tai nettovarallisuusvaatimukset ja joilla katsotaan olevan valmiudet ryhtyä riskialttiisiin sijoituksiin, kuten listautumisiin.

Kaikki muuttui vuonna 2012, kun silloinen presidentti Barack Obama allekirjoitti lain Jumpstart Our Business Startups (JOBS) -laki. Tämä laki mahdollisti piensijoittajille mahdollisuuden osallistua listautumisiin ja muihin riskialttiimpiin sijoituksiin.

Tämän seurauksena useat välittäjät ja muut rahoitusalustat tarjoavat listautumisantoja akkreditoimattomille sijoittajille, joista monet olemme sisällyttäneet luetteloomme myöhemmin tässä artikkelissa.

Kuinka löytää startuppeja ja listautumista edeltäviä yksityisiä yrityksiä, joihin sijoittaa

Voit ottaa scattershot-lähestymistavan pitämällä silmäsi ja korvasi auki listautumisavustusilmoituksille. Mutta jos olet tosissasi, voit löytää kokonaisia ​​listauksia tulevista listautumisista tietyiltä joukkorahoitusalustoilta.

Saatavilla olevat IPO-ongelmat löytyvät online-välittäjät ja alustat, jotka tarjoavat tämäntyyppisiä sijoituksia.

Esimerkiksi alla on saatavilla olevia mahdollisuuksia EquityBee alusta tätä kirjoitettaessa:

He ovat:

• SpaceX
• Pie vakuutus
• Plaid
• Reddit
• Gong
• Miro
• Aivojärjestelmät
• OpenWeb (Spot. OLEN)

Jokaisella välittäjäalustalla on oma luettelo tulevista kaupoista. Kuten seuraavassa osiossa näet, jotkut välittäjät antavat sinun sijoittaa yksittäisiin yrityksiin, kun taas toiset tarjoavat osallistumista IPO-rahastoihin.

Huomaa, että saatavilla olevien IPO-sopimusten määrä vaihtelee alustan mukaan. Yhdellä voi olla vain muutama tarjonta, kun taas toisella 35. Nämä luvut muuttuvat jatkuvasti, koska listautumismarkkinat ovat erittäin vaihtelevia. Jotkut tarjoukset putoavat listalta, kun ne tulevat julkisiksi, kun taas uusia tarjouksia lisätään.

Oikean listautumisannin valinta

Yksi sijoittamisen kriittisimmistä seikoista on oikeiden yritysten valinta sijoittamiseen. Tämä on aivan yhtä totta listautumisannissa kuin olemassa olevien yritysten osakkeissa.

Mutta tässä IPO-sijoittamisesta tulee monimutkaisempaa kuin keskimääräinen sijoitus.

Muista, että IPO kuvaa yritystä, joka ei ole vielä julkistunut. Ja useimmiten se on pieni yritys, joka toimii valtavirran talousmedian tutkan alla. Tämä tarkoittaa, että tiedot yrityksestä ja sen liiketoimintahistoria voivat olla rajoitetusti saatavilla.

Vaikka onnistumisesta ei ole takeita, voit lisätä kannattavan kaupan todennäköisyyttä noudattamalla näitä ohjeita:

1. Valitse yritys, jolla on voittanut tuote tai palvelu.

Yrityksen tulee olla mukana nousevalla teknologia- tai markkinasektorilla. Sen pitäisi tarjota tuotteita, jotka edustavat mitattavissa olevia parannuksia olemassa oleviin tuotelinjoihin verrattuna houkuttelevaan hintaan.

2. Tarkista lakiasiakirjat.

Monet listaamista edeltävät listaukset on rekisteröitävä Securities and Exchange Commissionin (SEC) tai kotivaltionsa arvopaperisääntelyviranomaisen kanssa. Jos yritys on rekisteröity SEC: iin, heidän on toimitettava a esite ja Lomakkeet 10-K ja 10-Q.

Esite sisältää tietoa yrityksestä, sen johtoryhmästä, viimeaikaisesta taloudellisesta kehityksestä ja muita asiaan liittyviä tietoja. Lomake 10-K tarjoaa kattavan vuotuisen yleiskatsauksen yrityksen liiketoiminnasta ja taloudellisesta tilasta sekä tarkastetun tilinpäätöksen, kun taas lomake 10-Q tarjoaa neljännesvuosittaiset päivitykset.

Jos asiakirjat ovat saatavilla, hanki niistä kopiot ja tutki ne huolellisesti. Tämä auttaa sinua tutustumaan yritykseen ja sen toimintaan.

Jos yritys toimittaa asiakirjoja SEC: lle, sinun pitäisi päästä niihin käsiksi verkkotunnuksen kautta Sähköinen tiedonkeruu-, -analyysi- ja -hakujärjestelmä (EDGAR).

3.Arvioi yrityksen historiaa.

Etsi yrityksiä, joiden tulot ja tulot kasvavat jatkuvasti. Koska nämä ovat suurelta osin startup-yrityksiä, sinun pitäisi odottaa kasvuvauhtia, joka ylittää saman toimialan vakiintuneen yrityksen.

Tämä kasvu on kriittistä sijoituksesi kannattavuuden kannalta, varsinkin jos odotettu tuotto ei kerry niin nopeasti kuin odotat. Mennyt kasvu ei ole koskaan tae tulevasta kasvusta, mutta se tarjoaa suuremman todennäköisyyden markkinoiden hyväksymiselle osakkeen julkistamisen jälkeen.

4.Rajoita altistumistasi

Kuten keskustelemme hieman, listautumisajoon liittyvä sijoittaminen on korkea riski. Vaikka tuottopotentiaali on huomattava, riski menettää koko sijoituksesi on yhtä todellinen.

Tästä syystä sinun tulee rajoittaa IPO-sijoituksesi enintään 5–10 prosenttiin salkustasi (tai enintään siihen, kuin olet valmis häviämään).

Loput salkustasi tulisi sijoittaa tavanomaisiin varoihin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, rahastoihin, kiinteistöihin ja muihin korkosijoituksiin.

Sinun tulisi myös asettaa tiukat rajoitukset yksittäisille listautumissijoituksille. Esimerkiksi, jos päätät jakaa 10 % sijoitussalkku Listautumisannissa voit asettaa enintään 2 %:n toissijaisen rajan mille tahansa yksittäiselle listautukselle.

Jos sijoitus osoittautuu 10-kertaiseksi, osuutesi kasvaa 2 prosentista 20 prosenttiin salkustasi. Tämä tarjoaa vaikuttavan kokonaishyödyn portfoliolle. Mutta jos investointi räjähtää, voit saada enintään 2 %. Laita toinen tapa; Pieni investointi riittää, jotta voit saada suuria voittoja ja estää suuria tappioita.

Minne sijoittaa startup-yrityksiin ja listautumista edeltäviin yksityisyrityksiin

On olemassa suuri määrä alustoja, joilla voit sijoittaa startup-yrityksiin ja Pre-IPO-yrityksiin. Jotkut ovat tunnettuja välittäjiä tai joukkorahoitusalustoja, kun taas toiset ovat erikoistuneempia ja vähemmän tuttuja.

En suosittele mitään tiettyä alustaa. Käytä sen sijaan alla lueteltuja yrityksiä hakusi lähtökohtana.

Kuten näet, kunkin yrityksen vaatimukset ja tarjoukset vaihtelevat huomattavasti. Keskitä hakusi niihin, jotka vastaavat parhaiten omaa sijoittajaprofiiliasi ja mieltymyksiäsi.

Alusta	Akkreditoitu sijoittaja vaaditaan?	Minimi investointi	Maksut	Omaisuus Luokka
Rahankeräys – Innovaatiorahasto	Ei	$10	1,85% vuodessa	Myöhäisen vaiheen yksityiset nopeasti kasvavat teknologiayritykset
Titan – ARK Venture Fund	Ei	$500	2,75 % vuotuinen hallinnointipalkkio	Julkisten ja yksityisten yritysten rahasto
SoFi Invest	Ei	Ei minimiä	Ei ilmoitettu	IPOt ja SPAC: t***
TradeStation – Renaissance IPO ETF	Ei	Ei minimiä	Ei ilmoitettu	IPO-rahasto
Webull	Ei	Ei minimiä	Ei ilmoitettu	Rahastot ja yksittäiset yritykset
LINQTO	Joo	$10,000	Vuosittainen tutustumismaksu n. 0.50%	Osakkeet ennen listautumista
E*TRADE	Ei, mutta täytyy läpäistä sijoittajaprofiili	Ei minimiä	Ei ilmoitettu	Listautumisannit – osake ja korkotuotto
EquityBee	Joo	$10,000	5 % alustamaksu + 5 % kuljetusmaksu selvitystilassa	Pre-IPO startup-työntekijöille ja sijoittajille
EquityZen	Joo	$10,000	5 % 500 000 dollariin asti; 4 % 1 miljoonaan dollariin asti; 3 % > 1 miljoona dollaria	Pre-IPO yksityisissä teknologiayrityksissä
Tasavalta	Akkreditoidut ja ei-akkreditoidut tarjoukset	50 dollaria (maksimi määräytyy taloudellisen asemasi perusteella)	Ei ilmoitettu	Aloitusyritykset
Forge	Joo	$100,000	5 % > 100 000 dollaria; korkeampi maksu, jos <100 000 dollaria, mutta vaihtelee sijoituksesta riippuen	Ennakkolistaukset teknologiayrityksissä

***Special Purpose Acquisition Companies ovat shell-yrityksiä, jotka menevät pörssiin tarkoituksenaan ostaa yksityisiä yrityksiä.

Startup-yrityksiin ja IPO: ta edeltäviin yksityisyrityksiin sijoittamisen riskit

IPO-sijoitukset ovat tuskin riskittömiä. Joitakin riskejä, joista sinun tulee olla tietoinen, ovat:

Menetyksen riski. Kuten minkä tahansa sijoituksen kohdalla, riskinä on aina menettää osa tai kaikki sijoituksesi. Valitettavasti monet listautumisannit menevät happamaan huolimatta voittajien ylistetyistä tarinoista, jotka kaikuvat kaikkialla sijoitusuniversumissa. Siksi sinun on ylläpidettävä salkun riittävää hajauttamista ja pidettävä sijoituksesi mihin tahansa yksittäiseen listautumisannin minimiin.

Markkinariski Ainutlaatuinen listautumisannin markkinoille voi olla tekijä. Vaikka on totta, että listautumisannot voivat olla kannattavia jopa yleisen osakemarkkinoiden laskun aikana, itse listautumisannin markkinat voivat olla hieman sumeat. Tämä voi tapahtua monimutkaisessa rahoitusympäristössä, kuten nykyään, jossa korot nousevat nopeasti, mikä aiheuttaa epävarmuutta.

Ajoitusriski. Sinun tulisi myös ymmärtää, että listautumisannit voivat olla pitkäaikaisia ​​sijoituksia. Alkusijoituksesta saattaa kulua useita vuosia listautumisannin loppuun saattamiseksi. Viime vuosien trendi on ollut pitempiaikaisiin listautumisiin, joten tämä tilanne on syytä huomioida. Sinun on sitova pääomasi niin kauan kuin listautumisannin suorittaminen kestää.

Likviditeettiriski. Samaan tapaan listautumissijoitukset voivat olla epälikvidejä. Kun sitoudut listautumiseen, saatat olla jumissa, kunnes prosessi on saatu päätökseen. Vaikka jotkin alustat mahdollistavat varhaisen selvitystilan, se on usein osittaista ja siihen liittyy korkeat irtautumismaksut.

Maksut. Kuten yllä olevasta taulukosta näet, monet alustat veloittavat ennakko- tai vuosimaksuja tai molempia. Yhdistelmä voi heikentää sijoitustasi, jos listautumisanti kestää useita vuosia.

Lopulliset ajatukset

Listautumisannissa on uskomaton tuottopotentiaali, joka on paljon suurempi kuin vakiintuneilla sijoituksilla. Mutta niihin liittyy myös huomattava riski. Sinun tulee ymmärtää kaikkiin listautumisiin liittyvät riskit sekä ne riskit, jotka ovat ainutlaatuisia jokaiselle tekemällesi sijoitukselle.

Sinun tulisi myös rajoittaa altistumistasi listautumisavulle minimoidaksesi nämä riskit entisestään. Ja jos harkitset sijoittamista, muista ottaa yhteyttä sijoitusneuvojana ennen kuin teet niin.