Pörssissä noteeratut rahastot (ETF) 101: Yksinkertainen opas aloittelijoille

ETF: istä on tullut yksi kaikkien aikojen suosituimmista sijoitusvälineistä. Harkitse tämän sijoitusrahastoluokan räjähdysmäistä kasvua. Vuonna 2002 ETF-rahastoissa oli hieman yli 100 miljardia dollaria, heillä oli yli 7 biljoonaa dollaria vuonna 2021. Mutta mikä on ETF, miksi ne ovat niin suosittuja ja miten ne eroavat sijoitusrahastoista? Tarkastelemme tarkasti kaikkea ETF: ään liittyvää.

Sisällysluettelo

1. Mikä on ETF?
2. ETF: n plussat ja miinukset
3. ETF vs. Sijoitusrahastot: mitä eroa niillä on?
1. ETF: n tärkeimmät ominaisuudet
2. Sijoitusrahastojen tärkeimmät ominaisuudet
4. Erityyppiset ETF: t
5. ETF-esimerkkejä
6. Mikä on ETF? Lopulliset ajatukset

Mikä on ETF?

Pörssissä noteeratut rahastot (ETF) ovat sijoitusrahastoja, jotka koostuvat suuresta määrästä arvopapereita. Jokainen edustaa salkkua, joka voi sijoittaa osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, kiinteistöihin, hyödykkeisiin, valuuttoihin ja muihin omaisuusluokkiin.

Useimmat ETF: t otetaan huomioon indeksirahastot koska ne seuraavat taustalla olevaa sijoitusindeksiä. Esimerkiksi ETF voi seurata

S&P 500 – rahaston sisällä olevat yksittäiset osakkeet vastaavat S&P 500:aa ja nousevat ja laskevat näiden markkinoiden mukana. Teoriassa indeksirahasto ei menesty paremmin tai huonommin kuin taustalla oleva indeksi.

Sijoittajat ostavat ja myyvät ETF: itä suurimmilla osakemarkkinoilla, aivan kuten osakkeita. Kun he käyvät kauppaa koko päivän, hinta vaihtelee. Useimpia ETF: itä pidetään avoimina rahastoina, jotka mahdollistavat rajoittamattoman määrän sijoittajia.

ETF: n plussat ja miinukset

Plussat:

• Erittäin alhaiset maksut (usein alle 0,10 % vuodessa)
• Sijoita koko osakesalkkuun yhdessä rahastossa.
• Erittäin nestemäinen. Kaupat selvitetään välittömästi, kuten osakkeet.
• Voit aloittaa sijoittamisen ETF: ään yhden osakkeen hinnalla.
• ETF-rahastoja voi ostaa ilman komissiota monien kanssa online-välittäjät.
• ETF: t ovat yleensä verotehokkaampia kuin muuntyyppiset arvopaperit
• Lähes jokaiselle toimialalle ja jopa useimmille maille on olemassa ETF.
• On monia tapoja sijoittaa ETF: iin (katso alla).

Haittoja:

• Useimmat ETF: t ovat indekseihin perustuvia, eivätkä ne koskaan pärjää markkinoita paremmin.
• Sinulla on yleensä oltava useita ETF-rahastoja riittävän hajauttamisen saavuttamiseksi.
• Ei ihanteellinen osinkoa kasvattaville sijoittajille

ETF vs. Sijoitusrahastot: mitä eroa niillä on?

Ihmiset usein hämmentyvät ETF: t ja sijoitusrahastot koska ne näyttävät hyvin samanlaisilta. Mutta vaikka näillä kahdella tuotteella on yhteisiä asioita, niissä on keskeisiä eroja.

1. Aktiivinen vs. Passiivinen hallinta: Useimpia sijoitusrahastoja hoidetaan yleensä aktiivisesti. Tämä tarkoittaa, että rahastonhoitajan tavoitteena on parantaa vertailuindeksiä, ei vain vastata sitä. Tämä edellyttää, että he ostavat ja myyvät arvopapereita (ja käyttävät muita strategioita) ylittääkseen yleiset markkinat. Ei vain tee 80 % sijoitusrahastojen hoitajista epäonnistuu, mutta usein tapahtuva kaupankäynti ja kalliit yleiskustannukset johtavat korkeampiin maksuihin.
2. ETF: illä on alhaisemmat maksut. Aktiivisesti kaupankäynnin kohteena oleva sijoitusrahasto voi veloittaa vuosittain 1,5 % tai enemmän MER: itä, kun taas laajan markkinaindeksin ETF: n hallinnointipalkkiot ovat usein alle 0,10 %.
3. ETF: t käyvät kauppaa pörssissä osakkeilla. Kun ostat tai myyt ETF: n osuuksia, kauppa ratkaistaan ​​välittömästi, samoin kuin jos kävisit kauppaa osakkeella. Sijoitusrahastokaupat selvitetään kerran päivässä. Tällä tavalla ETF: t ovat jopa likvidimpiä kuin sijoitusrahastot.
4. ETF: t ovat usein verotehokkaampia. Sijoitusrahastojen kaupankäynnin tiheys johtaa usein korkeaan verovelkaan, varsinkin jos rahasto tekee usein lyhytaikaisia ​​kauppoja. Nämä kaupat ovat tavanomaisen tuloveron alaisia alentaa pitkän aikavälin pääomatuloveroja.
5. ETF: t vaativat pienemmän ennakkosijoituksen. Vaikka sijoitusrahasto vaatii yleensä pyöreitä positioita, kuten 1 000 dollaria, 3 000 dollaria tai jopa 5 000 dollaria tai enemmän, ETF-rahastoja voidaan ostaa yhden rahasto-osuuden hinnalla. Jos rahaston kauppahinta on 50 dollaria, se on vähimmäissijoitus ETF: ään.

ETF: n tärkeimmät ominaisuudet

ETF: illä on seuraavat ainutlaatuiset ominaisuudet:

• ETF-rahastoihin on sijoitettu yli 7 biljoonaa dollaria
• ETF-kaupat selvitetään välittömästi, kuten osakkeet.
• Passiivisesti hallinnoituina sijoituksina ETF: t pitävät hallinnointipalkkiot alhaisina.
• Useimmat ETF: t tuottavat vain verotehokkaita pääomatuloja, kun myyt sijoituksesi.
• ETF, joka pitää arvopapereita muussa kuin kotimaasi valuutassa, voi sisältää tappioriskin valuuttakurssimuutosten vuoksi.
• ETF-rahastojen joustavuuden ja alhaisten palkkioiden vuoksi niitä käytetään yleisesti ensisijaisina sijoitusvälineinä. suosittuja robo-neuvojan sijoitusalustoja.

Sijoitusrahastojen tärkeimmät ominaisuudet

Sijoitusrahastoilla on seuraavat ainutlaatuiset ominaisuudet:

• Sijoitusrahastot hinnoitellaan vain kerran päivässä, päivän päätteeksi, kun markkinat sulkeutuvat. Ne voidaan myydä ja lunastaa vasta päivän päätteeksi.
• Sijoitukset sijoitetaan "osakeluokkiin", jotka määrittävät palkkiot, jotka sijoittajat maksavat välittäjille. Tämä tekee sijoitusrahastojen rakenteesta monimutkaisemman kuin ETF: ien.
• Sijoitusrahastot ovat yleensä aktiivisesti hoidettuja sijoituksia. Koska rahastonhoitajilla on monimutkaisempi tehtävä ostettavien ja myytävien arvopapereiden tunnistamisessa salkun sisällä, hallinnointipalkkiot (kulusuhteet) voivat olla korkeammat kuin ETF: ien.
• Sijoitusrahasto voi sisältää erilaisia ​​omaisuusluokkia, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat ja muut sijoitukset. ETF: t keskittyvät yhteen omaisuusluokkaan.
• Jotkut sijoitusrahastot veloittavat latauspalkkioita 1–3 % sijoituksen arvosta MER: n lisäksi. Tämä maksu voidaan periä oston, myynnin tai molempien yhteydessä.

Erityyppiset ETF: t

Kun ETF-ala on kasvanut, niin myös tarjotut rahastotyypit ovat kasvaneet. Yhdysvalloissa on tällä hetkellä saatavilla lähes 3 000 ETF: ää, melkein yhtä paljon kuin julkisesti noteerattuja osakkeita.

Suosittuja ETF-luokkia ovat:

• Bond ETF: t: Sijoita yritysten joukkolainoihin, valtion obligaatioihin, ulkomaisiin joukkovelkakirjoihin ja kuntien joukkolainoihin. Ne on suunniteltu tarjoamaan sijoittajille tuloja ja pääoman turvaa.
• Indeksirahastot: Suunniteltu seuraamaan tiettyä sijoitusindeksiä, kuten S&P 500 tai NASDAQ.
• Osakerahastot: Sijoittaa osakepooleja tietylle toimialalle tai markkinasektorille.
• Hyödyke-ETF: t: Sijoita tiettyihin hyödykkeisiin, kuten öljyyn ja kultaan.
• Osinko-ETF: t:Pidä osakkeita yhtiöissä, jotka ovat maksaneet säännöllisesti osinkoja osakkeenomistajille.
• Valuutta-ETF: t: Pidä sijoituksia, jotka seuraavat valuuttojen hintoja poliittisten ja taloudellisten muutosten perusteella.
• Toimialan/sektorin ETF: t: Yritä saada altistuminen tietylle toimialalle tai markkinoille vertaamalla kyseisen alan tai markkinoiden suorituskykyä tietyn indeksin perusteella.
• Käänteiset ETF: t: Nämä rahastot yrittävät ansaita voittoja epäonnistuneista tai heikkenevistä osakkeista. Niitä pidetään korkean riskin rahastoina.
• Korkotuottoiset ETF: t: Suunniteltu tuottamaan tuloja osinkoosakkeiden, joukkovelkakirjojen ja korollisten käteissijoitusten yhdistelmästä.
• Vipuvaikutteiset ETF: t: Nämä ovat erittäin riskialttiita rahastoja, jotka pyrkivät tuottamaan kohde-etuutena olevien sijoitusten tuotosta kaksi tai kolme kertaa enemmän. Tämä tehdään käyttämällä vipuvaikutusta, joka on samanlainen kuin koko rahaston marginaalisijoittaminen yksittäisten arvopapereiden sijaan.
• Kansainväliset markkinatETF: t: Seuraa Yhdysvaltojen ulkopuolisia markkinoita. Nämä rahastot voivat sijoittaa kehittyneiden talouksien markkinoille, kuten Japaniin ja Eurooppaan, tai kehittyville markkinoille, kuten Latinalaiseen Amerikkaan.

Mielenkiintoista on, että tämä on vain pieni näyte yleisimmistä ETF-tyypeistä. On monia muita, joita meillä ei ole tilaa luetella.

ETF-esimerkkejä

Alla on luettelo suosituimmista ja parhaiten arvioiduista ETF: istä.

• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
• SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC)
• SoFi Select 500 ETF (SFY)
• JP Morgan Betabuilders US Equity ETF (BBUS)
• SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA)
• Invesco QQQ (QQQ) ("kuutiot")
• iShares Russell 2000 (IWM)

Mikä on ETF? Lopulliset ajatukset

Yleisesti ottaen ETF: ien tulisi edustaa pääasiallisia sijoitusosuuksia keskivertoihmisen sijoitussalkussa. Tämä johtuu siitä, että ne tarjoavat yhdistelmän laajaa markkina-asemaa alhaisin kustannuksin ja voivat helposti hajauttaa eri omaisuusluokkien ja sijoitussektoreiden välillä.

Juuri näin sijoituspäälliköt ja robo-neuvojat tekevät, ja se on toistamisen arvoinen käytäntö, jos hallitset omia sijoituksiasi. Kun ETF-pohja muodostaa suurimman osan salkustasi, voit spekuloida yksittäisillä osakkeilla tai vaihtoehtoisia sijoituksia.