Sijoitusneuvojat suosittelevat usein pitämään suuren osan osakesalkustasi S&P 500 -indeksissä, ja hyvästä syystä. Indeksi on menestynyt tasaisesti muita markkinoita paremmin yli kymmenen vuoden ajan.
Helpoin tapa säilyttää S&P 500 on indeksirahastojen kautta. Koska ne on suunniteltu vastaamaan tiiviisti indeksin suorituskykyä, ne edustavat parasta tapaa hyödyntää S&P 500 -indeksiä käytännössä millä tahansa rahasummalla.
Kaksi suosituimmista S&P 500 -indeksirahastoista ovat Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ja SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Molemmat rahastot suorittavat saman toiminnon, joten kumpi kannattaa ostaa?
Erot näiden kahden välillä pörssilistatut rahastot ovat hyvin vähäisiä. Kumpikin saa työnsä tehtyä, jos haluat vastata S&P 500 -indeksin suorituskykyyn. Mutta se voi johtua henkilökohtaisista mieltymyksistä, jotka voit valita.
Sisällysluettelo
- VOO vs. SPY: Kuinka jokainen toimii
- VOO vs. SPY: Suora vertailu
- Perusteet
- Portfoliot
- Rahaston tuotto
- VOO vs. SPY: Onko toinen parempi kuin toinen?
- VOO vs SPY: Ja voittaja on…
VOO vs. SPY: Kuinka jokainen toimii
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ja SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) on suunniteltu samaa tavoitetta ajatellen – seurata S&P 500 -indeksin kehitystä, joka sisältää 500 suurinta pörssinoteerattua yritystä Yhdysvalloissa. Hyödyt maan huippuyritysten osakekehityksestä. Ja koska indeksi kattaa kaikki tärkeimmät toimialat, olet hajautunut useille aloille. Kansainväliset osakkeet eivät tietenkään sisälly S&P 500 -indeksiin, koska se koskee vain Yhdysvaltoja.
Jokaisen rahaston liikkeeseenlaskija on suuri rahastoperhe. VOO kuuluu erittäin suosittuihin kärkijärjestö, kun taas SPY on osa State Street Global Advisors (SSGA). Jokainen edustaa yhtä merkittävimmistä rahastoperheistä maailmanlaajuisesti, mikä antaa sinulle mahdollisuuden pitää useita rahastoja saman katon alla. Ja koska ne ovat niin suosittuja, niitä on saatavana melkein kaikilta alan välittäjiltä.
VOO vs. SPY: Suora vertailu
Perusteet
Alla olevassa taulukossa on rinnakkainen vertailu VOO: n ja SPY: n perusominaisuuksista. Kuten huomaat, näiden kahden ETF: n välillä on enemmän yhtäläisyyksiä kuin eroja.
| Rahasto / Ominaisuus | VOO | VAKOOJA |
| Omaisuuslaji | Kotimainen varasto – Yleistä | Kotimainen varasto – Yleistä |
| Kategoria | Suuri sekoitus | Suuri sekoitus |
| Kun käynnistettiin | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Kustannussuhde | 0.03% | 0.0945% |
| Markkinahinta (25.5.2022) | $365.20 | $397.37 |
| 52 viikon korkein/matalin hinta | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Nettovarallisuus yhteensä | 760,1 miljardia dollaria | 358,7 miljardia dollaria |
| Osakkeiden lukumäärä | 505 | 505 |
| Osingonjako | Neljännesvuosittain | Neljännesvuosittain |
Portfoliot
VOO: n toimialajakauma on seuraava: tietotekniikka (27,4 %), terveydenhuolto (14,2 %), kuluttajapalvelut (11,5 %), talous (10,9 %) ja viestintäpalvelut (8,6 %).
Tässä on VOO: n kymmenen parasta omistusta:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Alphabet Inc.
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson & Johnson
- NVIDIA Corp.
- Meta Platforms Inc.
SPY: n toimialajakauma on seuraava: tietotekniikka (26,87 %), terveydenhuolto (14,81 %), talous (11,20 %), kuluttajapalvelut (10,36 %) ja viestintäpalvelut (8,97 %). Tämä jakelu on suunnilleen samanlainen kuin VOO, vaikka se ei ole identtinen.
Alla SPY: n kymmenen suurinta omistusta edustavat 29,0 % rahaston kokonaisnettovarallisuudesta:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc.
- Alphabet Inc., luokka A
- Alphabet Inc., luokka B
- Berkshire Hathaway Inc.
- Tesla Inc.
- Johnson & Johnson
- UnitedHealth Group Inc.
- Meta Platforms Inc.
Tärkeimmät erot omistuksissa ovat, että SPY jakaa kaksi aakkosluokkaa ja että VOO sisältää NVIDIAn, kun taas SPY ei (SPY sisältää todennäköisesti NVIDIAn kymmenen suurimman omistuksensa ulkopuolella.)
Muuten, kuten yllä olevasta yhteenvetotaulukosta näet, jokaisella rahastolla on identtiset 505-osakkeet ja se seuraa S&P 500 -indeksin kehitystä.
Rahaston tuotto
Alla on kuvakaappauksia molempien rahastojen 1 vuoden, 3 vuoden, 5 vuoden, 10 vuoden ja alusta lähtien (30. huhtikuuta 2022 asti), Vanguardin ja SSGA: n mukaan.
VOO:
VAKOOJA:
Jos voisimme peittää kaksi kuvakaappausta, kunkin jakson suorituskyky olisi lähes identtinen. Tehdään vertailu taulukon avulla:
| Rahasto/Tuottokausi | VOO | VAKOOJA |
| 1 vuosi | 0.20% | 0.11% |
| 3 vuotta | 13.81% | 13.69% |
| 5-vuotta | 13.62% | 13.50% |
| 10 vuotta | 13.64% | 13.52% |
| Alkamisesta lähtien (aloituspäivä) | 14,32 % (7.9.2010 alkaen) | 9,99 % (22.1.1993 alkaen) |
Vaikka esitykset lähes joka välissä ovat lähes identtinen, VOO on hieman parempi kuin SPY. Yhden vuoden ajanjaksolla VOO: n suorituskykyetu on 0,09 % ja 0,12 % 3 vuoden, 5 vuoden ja 10 vuoden välein.
Suuri osa tästä selittyy kunkin rahaston kulusuhteen erolla. Vaikka VOO: n kulusuhde on 0,03%, SPY on 0,0945%. Tämä tarkoittaa, että VOO: lla on 0,0645 prosentin vuosietu kulusuhteeseen nähden, mikä on hieman yli puolet vuosittaisen suorituskyvyn erosta.
(Vaikka keskimääräinen vuosituotto perustamisesta lähtien suosii ylivoimaisesti VOO: ta – 4,33 % vuodessa – voit jättää tämän eron huomiotta.
Vuonna 1993 lanseerattu SPY koki täysin Dot-comin romahduksen vuosina 2000–2002 ja taloudellisen romahduksen vuosina 2007–2009. VOO: ta ei ollut olemassa kummallakaan näistä karhumarkkinoista.)
VOO vs. SPY: Onko toinen parempi kuin toinen?
Yleensä, kun verrataan kahta samaa tehtävää suorittavaa rahastoa, näiden kahden rahaston väliset erot ovat merkityksettömiä ja henkilökohtaisempia kuin mikään muu.
Voit sanoa tämän VOO: sta ja SPY: stä tietyssä määrin. Jokainen on sidottu S&P 500 -indeksiin, omistaa 505 osaketta ja ylläpitää lähes yhteensopivaa toimialakohtaista allokaatiota. S&P 500 -indeksipohjaisina rahastoina kummallakaan ei ole merkittävää vaikutusta kansainvälisille markkinoille.
VOO vs SPY: Ja voittaja on…
Jos minun on valittava voittaja, se olisi VOO, puhtaasti suorituskyvyn perusteella.
Suorituskyky on korkeampi viimeisten 12 kuukauden ajalta, mutta suorituskyvyn etu on tasainen 0,12 % viimeisimpiin 3, 5 ja 10 vuoden aikajaksoihin verrattuna.
Tällainen tuottoedu voi vaikuttaa, kun pidät rahastoa salkussasi yli 20 tai 30 vuotta. Ja koska S&P 500 on niin suosittu sijoittajien keskuudessa, sinun pitäisi odottaa sen tekevän. Salkkusi koosta riippuen pieni suorituskykyetu voi nostaa jopa tuhansia dollareita vuosien mittaan.
Sijoittajat näyttävät jakavan tämän tunteen. Vaikka SPY on ollut olemassa noin 17 vuotta pidempään kuin VOO, VOO: lla on silti kaksi kertaa enemmän hallinnoitavia varoja kuin SPYllä.
Osa siitä liittyy VOO: n alhaisempaan hallintokulusuhteeseen, mutta vaikka annat alennusta MER: stä, VOO: lla on silti pieni suorituskykyetu SPY: hen verrattuna. Saat selville, kuinka VOO vastustaa koko osakemarkkinoiden ETF: ää, tutustu meidän VOO vs. VTI vertailu.