Kryptovaluutta on siirtynyt reunasijoittajien villistuksesta valtavirtaan. Pörssien lisääntyessä keskivertosijoittajalla on nyt käytössään satoja kolikoita. Keskivertosijoittajalla on edelleen suhteellisen vähän tietoa kryptovaluutoista, mistä niitä ostaa ja – mikä tärkeintä – mitä ostaa.
Suosituista pörsseistä on ostettavissa satoja kryptovaluuttakolikoita, ja ne ovat kaikki hieman erilaisia, erilaisilla käyttötapauksilla. Mutta oletetaan, että olet uusi kryptovaluuttasijoittamisessa. Ehkä olet jo perehtynyt Bitcoiniin ja Ethereumiin. Mutta turvallisin paikka aloittaa voi olla kolikoilla, jotka on todella sidottu todelliseen, tosielämän valuuttaan.
Tässä on kaikki mitä sinun tulee tietää stabiileista kolikoista.
Lyhyt versio:
- Stabiilikolikot ovat erilaisia kuin useimmat muut kryptotyypit, koska ne on sidottu ulkoisen vertailupisteen, kuten Yhdysvaltain dollarin, markkina-arvoon.
- Nämä rahakkeet vakautetaan eri tavoin: fiat-vakuudelliset kolikot on suojattu fiat-valuuttalla; kryptovakuudellisen valuutan taustalla on toinen kryptovaluutta, ja vakuudettomat valuutat luottavat algoritmiin kolikon tarjonnan hallitsemiseksi.
- Vaikka vakaat kolikot ovat yleensä turvallisempia kuin muut kryptovaluutat, niihin sijoittamiseen liittyy silti riskejä sääntelyn puutteen ja muiden tekijöiden vuoksi.
- Vakuudettomat vakaakolikot voivat olla erityisen riskialttiita, kuten kävi tuskallisen ilmeiseksi TerraUSD-algoritmisen vakaakolikon äskettäisen räjähdyksen yhteydessä.
Mitä ovat Stablecoinit?
Yksi kryptovaluuttojen merkittävistä haitoista on, kuinka epävakaa ne voivat olla. Esimerkiksi, se ei ole harvinaista Bitcoin nousta tai laskea yli 50 % vuoden sisällä. Tämä edustaa paljon korkeampaa riskitasoa verrattuna muihin paikkoihin, joissa voit säilyttää omaisuuttasi, kuten perinteisiä sijoituksia tai jopa käteistä.
Tämä volatiliteetti tarkoittaa, ettei ole yllätys, että keskivertosijoittaja saattaa harkita kahdesti siirtääkseen osan salkusta kryptoon. Loppujen lopuksi olisitko mukava sijoittaa valuuttaan, joka voi puolet tai nollata sijoituksesi ilman varoitusta?
Syötä vakaat kolikot.
Stablecoinit ovat kryptovaluuttakolikoita, jotka yrittävät vähentää kryptovaluuttojen luonnollista volatiliteettia. He voivat saavuttaa tämän ennustettavuuden sitomalla markkina-arvonsa ulkoiseen vertailupisteeseen, kuten fiat-valuuttaan (esimerkiksi Tether on sidottu Yhdysvaltain dollariin) tai hyödykkeeseen, kuten kultaan.
Kuinka Stablecoinit toimivat?
Joten miten se tarkalleen ottaen toimii? Eikö tarjonta ja kysyntä vaikuta valuutan hintaan?
Stablecoinin tyypistä riippuen liikkeeseenlaskija käyttää yhtä useista menetelmistä sen vakauden takaamiseksi. Yksi näistä menetelmistä on kolikoiden tarjonnan hallinta. Toinen on reservin perustaminen, johon se tallentaa omaisuuden, joka takaa valuutan.
Jos liikkeeseenlaskija esimerkiksi aikoo laskea liikkeeseen miljoona kolikkoa, joka on sidottu Yhdysvaltain dollariin, sen on säilytettävä miljoonan dollarin varaus osien varmuuskopiointiin.
Varannon pitäminen on yksi useista eri strategioista, joita liikkeeseenlaskijat käyttävät vakauttaessaan stabiileja kolikoita. Vakaiden kolikoiden vakuudeksi on kolme päästrategiaa.
Kolme vakaata kolikoiden tyyppiä
Stablecoinit voivat olla loistava paikka pitää pääomaa muiden kryptovaluuttojen ostojen välillä tai nopea tapa siirtää rahaa pörssien välillä.
Mutta on välttämätöntä tutkia mikä tyyppi stablecoin sopii sinulle hyvin.
Vakaat kolikot luokitellaan kolikoiden vakauttamiseksi (tai vakuudeksi) käytetyn menetelmän mukaan. Vakaita kolikoita on kolme päätyyppiä.
Fiat-vakuus
Fiat-vakuudelliset vakaat kolikot käyttävät fiat-valuuttaa, kuten Yhdysvaltain dollaria, kolikon arvon vakuutena. Kuten edellä kuvasimme, yleinen tapa fiat-takaisille stabiileille kolikoille on perustaa varanto, joka vastaa liikkeeseenlaskijan ostettavaksi antamien kolikoiden määrää. Kolmannen osapuolen säilytysyhteisö yleensä ylläpitää näitä varantoja. Coinmarketcap.com-sivuston suurin stablecoin, Tether, on vakuudeltaan tällä tavalla ja sen arvo on yli 72 miljardia dollaria.
Krypto-vakuus
Jos fiat-vakuudellisten stabiilien kolikoiden takana on fiat-valuutta, kryptovakuudellisten stabiilien kolikoiden takana on muita kryptovaluuttoja. Näissä tapauksissa varannon arvo voi olla hieman korkeampi volatiliteetin vuoksi.
Esimerkiksi kryptovaluuttareservissä voi olla 2 miljoonaa dollaria kryptovaluuttaa vakuudeksi miljoona dollaria vakaina kolikoina. Varantovaluutan arvon 50 % pudotus jättää silti riittävästi varaa liikkeeseen laskettujen vakaiden kolikoiden arvon kattamiseksi.
Esimerkki kryptovaluutoilla varustetusta stablecoinista on Dai, jota Ethereum ja muut kryptovaluutat tukevat 150 %:lla liikkeessä olevan Dai: n arvosta.
Lisätietoja>>Ethereum 101: Kaikki mitä sinun tarvitsee tietää ETH-sijoittamisesta
Vakuudeton
Joitakin vakaita kolikoita ei tueta omaisuuserällä, vaan ne stabiloidaan algoritmeilla, jotka ohjaavat kolikon tarjontaa. Vaikka tämä saattaa kuulostaa hieman epäluotettavalta, se on hyvin samanlainen kuin useimmat maat hallitsevat omia valuuttojaan. Esimerkiksi, Federal Reserve ei luota vararahastoon Yhdysvaltain dollarin tukemiseksi. Sen sijaan he asettivat rahapolitiikan vaikuttamaan tämän fiat-valuutan arvoon.
Se sanoi, fiat-valuuttojen etuna on pitkäaikainen olemassaolo. Ja mikä vielä tärkeämpää, ihmiset voivat käyttää niitä jokapäiväisessä elämässään tavaroiden ostamiseen, mikä tekee niistä luonnostaan vakaampia. Vakuudettomat stabiilit kolikot eivät voi luottaa näihin tekijöihin valuutan vakauttamiseksi, minkä vuoksi niitä pidetään vakaimpana kaikista stabiileista kolikoista.
Sen lisäksi, että vakuudettomat vakaat kolikot voivat silti laskea dramaattisesti, usein yhdessä yössä.
Mihin Stablecoineja käytetään?
Joten mihin stabiileja kolikoita voidaan käyttää, jos ne väittävät olevan yhtä vakaita kuin jotkut fiat-valuutat? Stablecoineja käytetään enimmäkseen kaupankäyntiin, lainaamiseen ja muiden digitaalisten omaisuuserien lainaamiseen. Huomionarvoista on, että niiden arvo todellisessa maailmassa on edelleen enimmäkseen teoreettista, koska hyvin harvat jälleenmyyjät hyväksyvät vakaat kolikot. Useimmat eivät edes hyväksy Bitcoinia.
Stablecoinien luojat ehdottavat, että kotitaloudet, yritykset ja jopa hallitukset ja laitokset voisivat käyttää niitä laajasti. Itse asiassa tuoreessa toimeenpanomääräys, joka koskee krypton nousuaPresidentti Biden hahmotteli toimia, joita hallitus ryhtyisi luomaan keskuspankin digitaalisen valuutan (CBDC).
Mitkä ovat stabiilien kolikoiden riskit?
Suurin huolenaihe, jota useimmat ihmiset pitävät stablecoiniin sijoittamisesta, on samanlainen kuin kryptovaluuttaan sijoittaminen: Onko se turvallista? Useimmat vakaat kolikot väittävät, että niillä on varaus. Mutta voi olla vaikeaa varmistaa, että liikkeeseenlaskijalla todella on vakuus kolikon turvaamiseksi, jonka se väittää omistavansa.
Muista, että kryptovaluuttoja ei kuitenkaan säätele mikään hallintoelin jotkut vaativat sen muuttamista. Ei ole suoja- tai varmennusprosessia, jolla varmistetaan, että nämä kolikot ovat vakaita.
Se sanoi, monet vakaat kolikot ovat edelleen vähemmän riskialttiita kuin muut kryptovaluutan muodot. Jos todella haluat pitää kolikoita, vakaat kolikot ovat erinomainen tapa estää dramaattiset arvon laskut yön yli.
Miksi Washington on huolissaan stabiileista kolikoista
Stablecoin-markkinat ovat kasvaneet yli 130 miljardiin dollariin ja ovat saaneet Washingtonin virkamiesten ja vaikuttajien tarkastelun. Ja vaatimukset tilan lisäämisestä ovat vain kasvaneet ajan myötä.
Nämä puhelut johtuvat siitä, että stabiileja kolikoita käytetään (teoriassa) pääasiassa maksujärjestelminä. Tämä tarkoittaa, että suuri arvon pudotus voi aiheuttaa merkittäviä häiriöitä pankeille ja hallituksille.
Bloombergin haastattelussa entinen valtiovarainministeri Mnuchin sanoi, että kryptostabiilien kolikoiden ei pitäisi olla kuin "kasinomerkkejä". Ja hän on ollut erittäin äänekäs mielipiteestään, että kaikkia stabiileja kolikoita pitäisi säilyttää säännellyissä pankeissa ja niiden takana dollaria.
Bottom Line
Kryptovaluuttojen sateenvarjon alla on monia erilaisia kolikoita, mukaan lukien stablecoinit, memecoinit ja pelikolikot.
Jokaisella kolikkokategorialla (ja jopa jokaisella itsellään) on oma riskiprofiilinsa. Jos kuitenkin etsit vähemmän haihtuvaa kolikkoa, johon sijoittaa, sinun kannattaa katsoa fiat-valuutan takaamia vakaita kolikoita.
Kolikosta riippuen ne voivat olla hyvä vaihtoehto tilapäiseen arvon säilyttämiseen tai pääoman siirtämiseen pörssien välillä. Jos olet kiinnostunut kryptovaluuttasalkun rakentamisesta, stablecoinit voivat olla hyvä paikka aloittaa.
Salaperäinen? Tutustu selittäjiimme:
- Sijoittaminen Altcoineihin: Mitä sinun tulee tietää
- Kuinka sijoittaa kryptovaluuttaan ostamatta kolikoita
- Keskitetty vs. Hajautettu vaihto: mikä sopii sinulle?
- Forex vs. Krypto