Cadre Review 2022: Tietoihin perustuva kaupallinen kiinteistösijoittaminen

Kiinteistösijoitusalan startup Cadre tarjoaa akkreditoiduille sijoittajille suoran sijoitusmahdollisuuden liikekiinteistöihin.

Yhtiö hyödyntää veroetuja mahdollisuusvyöhykesijoittamisesta. Sillä on myös datalähtöinen lähestymistapa kiinteistömahdollisuuksien löytämiseen, ja se seisoo teknologiansa takana keinona häiritä perinteistä joukkorahoitusta.

Mutta suuri osa Cadrea ympäröivän median huomiosta on kohdistunut sen perustajiin ja yhteyteen Valkoiseen taloon. Korkeiden investointien vähimmäisvaatimusten ja harvojen valinnanmahdollisuuksien vuoksi se ei todennäköisesti ole paras valinta kiinteistöjen lisäämiseen salkkuusi.

Cadre plussat ja miinukset

Mikä on Cadre?

Cadres on mainos kiinteistösijoittaminen alusta, joka alkoi vuonna 2014. Yrityksen perusti Ryan Williams, ja se tunnetaan mahdollisuusvyöhykerahastostaan, jonka tavoitteena on sijoittaa alemman tulotason vyöhykkeille hyödyntääkseen veroetuja Laki veronalennuksista ja työpaikoista 2017.

Mutta Cadre tunnetaan myös varhaisista yhteyksistään Jared Kushneriin, 45. presidentin Donald Trumpin entiseen neuvonantajaan.

Kushner oli varhaisen vaiheen sijoittaja Cadressa, ja Joshua Kushner, Jaredin veli, jopa auttoi löytämään Cadren. Molemmat Kushnerin veljet päätyivät neuvoa-antaviin rooleihin, mutta yhteys Valkoiseen taloon johti huoleen mahdollisista eturistiriidoista Cadren nostaessa rahaa ulkomaisilta sijoittajilta. Tämä konflikti johti siihen, että Jared Kushner suunnitteli luopumista Cadresta aiemmin viivyttää päätöstään Covidin takia.

Selvyyden vuoksi Cadre on laillinen kiinteistösijoitusalusta, joka etsii haasteita joukkorahoitusyritykset ja hyödyntää mahdollisuusvyöhykkeitä korkean tuoton saamiseksi. Mutta sijoittajien tulisi tietää, että suuri osa Cadrea ympäröivästä tiedotusvälineestä on keskittynyt mahdollisiin eturistiriitoihin ja siihen, miten se vaikuttaa yhtiön tulevaisuuteen.

Miten Cadre toimii?

Cadre sijoittaa valikoimaan omakotitaloja, teollisuustiloja, toimistorakennuksia ja hotelleja. Ja kuten mainittiin, yhtiö keskittyy pitkälti mahdollisuusvyöhykesijoituksiin.

Verkkosivustonsa mukaan mahdollisuuksien vyöhykkeet "ovat osavaltion ja liittovaltion hallituksen nimeämiä pienituloisia väestönlaskenta-alueita. Näihin alueisiin tehdyt vaatimukset täyttävät sijoitukset voivat olla oikeutettuja veroetukohteluun, jos ne tehdään olemassa olevien pääomavoittojen kautta."

Mahdollisuusvyöhykkeiden ideana on edistää taloudellista kehitystä vähemmän varakkailla alueilla. Ja sijoittajat voivat myös saada merkittäviä verohelpotuksia, kuten pääomatulojen lykkäyksiä. Tämä on osa sitä, miten Cadre aikoo tuottaa merkittävää tuottoa sijoittajille.

Toinen strategia, jolla Cadre yrittää häiritä joukkorahoitusmarkkinoita, on data ja teknologia. Yritys korostaa kuinka se on "tietopohjainen" kiinteistösijoitusyhtiö. Tarkemmin sanottuna Cadrella on oma datatieteen tiimi ja se pyrkii päihittämään kilpailun. Se sanoo:

"Hyödyntämällä perinteisiä, vaihtoehtoisia ja patentoituja tietokokonaisuuksia voimme täydentää perinteistä kiinteistösijoittamista strategia kehittyneillä kvantitatiivisilla menetelmillä ja koneoppimistekniikoilla, jotka ovat muuttaneet muita alueita Rahoittaa."

Onko tämä kaikki ammattislangia vai onko tietojen takana jotain?

Kanssa raportoitu historiallinen tuottoaste 18,6 %, näyttää siltä, ​​että Cadren malli toimii. Mutta sijoitusvaihtoehtoihin ja likviditeettiin liittyy edelleen joitakin huolenaiheita, jotka potentiaalisten sijoittajien tulee olla tietoisia.

Cadre-sijoitusvaihtoehdot

Cadrella on kaksi päätuotetta sijoittajille: kauppapaikka kauppapaikka ja oma suorapääsyrahasto. Siellä on myös toissijainen markkinapaikka osakkeiden ostoa ja myyntiä varten.

Näin kukin sijoitusvaihtoehto toimii.

Kauppa kerrallaan sijoittaminen

Cadren kauppapaikka on samanlainen kuin sijoitusalustojen kaltaiset CrowdStreet ja voit sijoittaa yksittäisiin liikekiinteistöihin.

Cadre on vielä aikaisemmassa vaiheessa verrattuna tilan isompiin pelaajiin. Kirjoitushetkellä se on hankkinut yli 40 kauppaa 24 markkinalla. Kuten mainittiin, näihin kuuluvat kaupalliset kiinteistöt, kuten perhekodit, toimistotilat ja hotellit.

Suorissa kaupoissa on vähintään 50 000 dollarin sijoitus. Sinun on kirjauduttava Cadreen sähköpostiosoitteellasi, nimelläsi ja puhelinnumerollasi nähdäksesi tiedot. Cadre myös vahvistaa tilisi, mikä voi kestää arkipäivän tai kaksi.

Kaupat sisältävät tiedot ostohinnasta, omasta pääomasta ja sijoitustavoitteen tyypistä. Cadre linjaa neljä erilaista sijoitustavoitetta, aivan kuten sen kilpailija CrowdStreet. Näihin tavoitteisiin kuuluvat:

• Ydin: Korkean käyttöasteen kiinteistöt ensimarkkinoilla. Alhaisempi sijoitusriski ja tavoite sisäinen nettotuottoaste (IRR) 6-8 %.
• Core Plus: Korkean vuokrausasteen kiinteistöt jälkimarkkinoilla ja vakaa kassavirta. Nämä tarjoavat alhaisen riskin, mutta hieman enemmän arvonnousupotentiaalia, ja niiden IRR-tavoite on 8-10 %.
• Lisäarvo: Tämä on keskitason riskiluokka ja sisältää omaisuutta, joka vaatii parannuksia arvonnousun helpottamiseksi. Tavoite IRR on 10-12 %.
• Opportunistinen: Tämä on riskialttein sijoitustavoitekategoria ja sisältää maapohjaiset kehityshankkeet ja kiinteistöt, joiden kassavirta on pienempi. Tavoite IRR on 12 % tai korkeampi.

Jälleen kaikki perustuu Cadren datalähtöiseen lähestymistapaan ja omaan teknologiaan. Yhtiö on varmasti osoittanut vahvaa historiallista tuottoa, joten tee tästä väitteestä mitä haluat.

Tätä kirjoitettaessa käytettävissä on viisi suoraa tarjousta. Tämä on huomattavasti pienempi kuin markkinapaikkojen kaltaiset CrowdStreet jolla on yleensä kymmeniä avoimia tarjouksia tiettynä aikana.

Cadre Direct Access Fund

Suosituin tapa sijoittaa Cadreen oli ennen sen suorapääsyrahasto. Kuitenkin, tämä rahasto suljettiin maaliskuussa 2022.

Tämän rahaston vähimmäissijoitus oli 25 000 dollaria, ja se tarjosi monipuolisemman 12–15 sijoituksen salkun. Tarkemmin sanottuna rahasto sijoitti 50 % omakotitaloihin ja 50 % toimistotiloihin. Cadrella oli myös nahkaa pelissä, ja se tavoitteli 10–12 %:n tuottoa "arvonlisäysmenetelmän" avulla.

Rahasto sulki vain kuusi omaisuutta, mikä on noin 50 % rahaston tavoitemäärästä. On valitettavaa, että rahastoa ei ole saatavilla, koska tämä vie hajautuksen pois pöydältä. Sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa REIT-rahastoihin tai rahastoihin, vaihtoehtoja, kuten CrowdStreet ja Rahankeräys ovat tällä hetkellä Cadrea parempia.

Cadre-investointivaatimukset

Cadre on avoin vain akkreditoiduille sijoittajille. Ja sen rahaston sulkemisen jälkeen sijoitusten vähimmäismäärä on nyt 50 000 dollaria kauppakohtaisissa sijoituksissa.

On olemassa erilaisia ​​tapoja tulla valtuutetuksi sijoittajaksi:

• Sinulla on yli miljoonan dollarin nettovarallisuus joko yksin tai yhdessä puolison kanssa TAI
• Ansaitse yli 200 000 dollaria (tai 300 000 dollaria puolison kanssa) kahden edellisen vuoden aikana ja sinulla on sama tuloodotus kuluvalle vuodelle

50 000 dollarin vähimmäisinvestointivaatimus on jyrkkä ja Cadren haittapuoli. Tämä on erityisen totta, koska kilpailijat pitävät CrowdStreet, joka on myös akkreditoiduille sijoittajille, on 25 000 dollarin vähimmäisvaatimus.

Likviditeetti

Yksi kiinteistösijoittamisen haittapuoli verrattuna sijoittamalla osakkeisiin tai ETF: t on, että sijoitukset ovat tyypillisesti hyvin epälikvidejä. Toisin sanoen kiinteistö on vaikeampi muuttaa rahaksi lyhyessä ajassa.

Cadrella on kuitenkin toissijainen markkinapaikka, jossa sijoittajat voivat tehdä myyntitoimeksiantoja kuuden kuukauden kuluttua omaisuuden hankintapäivästä. sen päällä tukisivu, Cadre sanoo "oletamme" näin myyntiikkuna toimii. Siinä sanotaan myös, että "oletamme näiden ikkunoiden jatkuvan noin 2 viikon ajan kunkin vuosineljänneksen puolivälissä."

Cadre käyttää tätä kieltä, koska se ei itse asiassa takaa likviditeettiä. Sen sijaan se varaa oikeuden estää sijoittajia listaamasta omaisuutta myyntiin. Esimerkkejä tapahtumista, jotka voivat johtaa tähän skenaarioon, ovat kiinteistötasolla alkaneet myynnit, luonnonkatastrofit ja kumppanit, jotka rajoittavat myyntiä veromääräysten mukaisesti.

Lyhyesti sanottuna se riippuu monista tekijöistä, voitko purkaa Cadren omaisuutta vai et. Pidä siis tämä likviditeettiriski mielessä. Myös myyjät maksavat jälkimarkkinamyynnistä 1,5 % ja ostajat 3,25 %.

Kaaderit hinnat ja maksut

Cadre ei veloita kuukausittaisia ​​tilimaksuja tai suoria maksuja alustalle liittymisestä. Sijoittajat maksavat kuitenkin erilaisia ​​transaktiomaksuja ja vuosittaisia ​​varainhoitopalkkioita:

• Palvelumaksu: Yleensä 1,0 %
• Vuotuiset omaisuudenhoitopalkkiot: Yleensä 1,5 % sijoittajapääomasta, kun hanke on rahoitettu

Jakokelpoisesta kassavirrasta vähennetään vuotuinen omaisuudenhoitopalkkio. Cadre toteaa myös, että sinun on tarkistettava erityinen investointineuvontasopimus saadaksesi täydellisen erittelyn kunkin projektin maksuista, koska maksut voivat vaihdella.

Onko Cadre hyvä sijoitus – historiallinen suorituskyky

Cadre on pienempi toimija ruuhkaisessa kiinteistöjen joukkorahoitustilassa. Mutta sillä on korkea historiallinen tuotto, vaikkakin pienellä määrällä tehtyjä sopimuksia.

Kirjoitushetkellä Cadrella on 9 täysin realisoitunutta sijoitusta. Näin sen ennätys hajoaa:

• Omistustapahtuman arvo: $ 4,7+ miljardia.
• Bruttomaksut sijoittajille: $ 292+ miljoonaa.
• Historiallinen tuottoprosentti: 18.6%.

Tämä on korkeampi keskimääräinen tuotto kuin monet kilpailijat pitävät Rahankeräys ja RealtyMogul. Mutta muista, että Cadrella on suppeampi historia, jota on hyödynnettävä. Ja aiempi tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.

Ja vielä kerran, Cadren historiassa jotkut sijoittajat kyseenalaistavat sen suhteen Kushnereihin. Vuodesta 2013 alkaen Kushner Companies jätti vääriä NYC: n asuntopaperit Associated Press Vuokra-asuntojen vuokralaisten poistaminen ja tilalle korkeampipalkkaiset vuokralaiset. Kushner Companies kääntyi sitten ja myi kolme näistä rakennuksista lähes 50 prosentin voitolla.

Tämän ei pitäisi koskea Cadrea, paitsi kasvavaa kiinteistöalan FinTech-yritystä auttoi kaupan saamisessa ja hänellä oli omistusosuus rakennuksista. Aloittajalle, joka etsii konseptin todisteita ja hyvää arviota, tämä oli varmasti kätevää!

Kaiken kaikkiaan on vaikea tietää, mitä Cadrelta odottaa. Se edustaa dataohjattua mallia ja sillä on vahva historiallinen suorituskyky. Mutta yrityksen historia on sekava.

Parhaat vaihtoehdot

Cadre on innovatiivinen yritys ja sen hyödyntäminen mahdollisuusvyöhykesijoittamiseen tekee siitä ainutlaatuisemman. Mutta korkean 50 000 dollarin sijoitusvaatimuksen ja rajallisten sijoitusvaihtoehtojen vuoksi se ei sovi jokaiselle sijoittajalle.

Onneksi on olemassa lukuisia hyvämaineisia Cadre-vaihtoehtoja, jotka ovat avoimia sekä akkreditoiduille että akkreditoimattomille sijoittajille:

Kohokohdat
Luokitus	9/10	8/10	9/10
Minimi investointi	$10	$25,000	$5,000
Tilimaksut	1 vuosi	Ei mitään	Varainhoitopalkkio 1-1,25 %/vuosi
Yksityinen REIT
KirjauduLue arvostelu	KirjauduLue arvostelu	Kirjaudu Lue arvostelu

Rahankeräys on paras vaihtoehtosi sijoittaa kiinteistöihin pienellä rahalla koska sillä on vähintään 10 dollarin rahoitus. Sinun ei myöskään tarvitse olla valtuutettu sijoittaja.

Mitä tulee CrowdStreet, se on parempi Cadre-vaihtoehto, jos haluat enemmän markkinapaikkavalikoimaa ja vähemmän 25 000 dollaria. Se on myös akkreditoiduille sijoittajille, mutta se lanseerasi äskettäin oman C-REIT: n, jotta voit saada lisää hajautusta.

Lopuksi, RealtyMogul, on toinen kaupallisten kiinteistöjen sijoitusalusta akkreditoiduille ja akkreditoimattomille sijoittajille. 5 000 dollarin sijoitusminimi on myös huomattavasti pienempi kuin Cadre.

Fundrisella ja RealtyMogulilla on samanlaiset maksut, ja CrowdStreetin maksurakenne on samanlainen kuin Cadren ja vaihtelee kaupoista riippuen.

Bottom Line

Cadre on uudempi toimija ruuhkaisilla markkinoilla. Ja vaikka sillä on yksi korkeimmista historiallisista tuotoista paperilla, se ei ole paras vaihtoehto jokaiselle sijoittajalle.

50 000 dollarin vähimmäisvaatimus on jyrkkä, ja Cadrella on kokonsa vuoksi paljon vähemmän sijoitusvalikoimaa kuin useimmilla kilpailijoilla. Myös negatiivinen tai kyseenalainen mediahuomio yhtiön rahoitushistorian ympärillä on huolestuttavaa, varsinkin kun tämä on saattanut vaikuttaa historiallisiin tuotteisiin.

Me suosimme Rahankeräys aloitteleville sijoittajille ja CrowdStreet akkreditoiduille sijoittajille Cadrelle tällä hetkellä. Mutta kuten aina, suorita oma due diligence ja tutustu Cadren tarjontaan kaupallisiin kiinteistöihin, jotka sijoittavat mahdollisuuksien vyöhykkeisiin.