Parhaat käänteispositio-ETF: t S&P 500 -indeksin lyhentämiseen

On pörssilistattu rahasto (ETF). kaikki.

Jos haluat seurata jotain, jotkut suuret aivot ovat kehittäneet arvopaperikorin, joka seuraa sitä melko tarkasti.

Me kaikki tiedämme indeksirahastoista – ne seuraavat erilaisia ​​osakeindeksejä. Ne ovat yksinkertaisia, koska rahasto voi ostaa samoja osakkeita, jotka ovat julkaistussa indeksissä. Päätöksesi kumpi johtuu seurantavirheestä tai siitä, kuinka nopeasti he pystyvät sopeutumaan muutoksiin.

Mutta entä jos haluat päinvastoin? Entä jos haluat lyhentää indeksin?

No, heilläkin on niitä – niitä kutsutaan käänteisen altistuksen ETF: iksi, ja monet ovat S&P 500:aa lyhyempiä.

Sisällysluettelo

1. Kuinka Inverse Exposure ETF: t toimivat?
2. Parhaat käänteisen altistuksen ETF: t
1. ProShares ETF: t
2. Direxion ETF: t
3. Kuinka ostat lyhyitä ETF: itä?
4. Tarvitsetko käänteisiä ETF: itä?

Kuinka Inverse Exposure ETF: t toimivat?

Ne on suunniteltu pitämään omaisuutta, jolla on negatiivinen korrelaatio (-1) ja negatiivinen beeta (-1) a päivittäin verrattuna S&P 500 -indeksiin.

Saatat tuntea korrelaation käsitteen, jota voidaan ajatella kahden asian arvon muuttumisena. Korrelaatio -1 tarkoittaa, että jos yksi omaisuus nousee 1 dollarilla, toisen odotetaan laskevan 1 dollarilla.

Beta on volatiliteetin mittari verrattuna kokonaismarkkinoihin. Osakemarkkinoiden volatiliteetti on 1, joten osake, jonka beeta on suurempi kuin 1, liikkuu enemmän kuin markkinat. Beta-arvo alle 1 tarkoittaa, että se liikkuu vähemmän. -1 tarkoittaa, että sen odotetaan liikkuvan täysin päinvastaiseen suuntaan kuin markkinat, mutta samassa määrin.

Tärkeä ajatus käänteisen altistuksen ETF: istä on muistaa, että ne on suunniteltu toimimaan vain päivittäin. Niitä ei ole suunniteltu pidettäväksi pitkiä aikoja! (Hitsi, ei kauempaa kuin päivä, koska pienet erot suorituskyvyssä lisääntyvät ajan myötä)

Miten he saavuttavat tämän? He sijoittavat erilaisiin swap- ja futuurisopimuksiin muiden suurten rahoituslaitosten kanssa lyhentääkseen markkinoita olennaisesti.

Parhaat käänteisen altistuksen ETF: t

Nämä käänteisen altistuksen ETF: t ovat suosittuja, mutta monet yritykset eivät tarjoa niitä. Kaksi yritystä, jotka tiedän, jotka tarjoavat tätä, ovat ProShares ja Direxion, eikä Direxionilla ole edes 2x shorttia!

Alla olevat tiedot ovat oikein 15.3.2022.

ProShares ETF: t

Kaupungin suurin nimi on ProShares ja niiden käänteisen altistuksen ETF: t:

ProShares Short S&P500 (SH)

The ProShares Short S&P500 (SH) on S&P 500:n suurin käänteispositio ETF: n hallinnoimat varat 3,5 miljardia dollaria (ilman vaihtosopimusten ja muiden sopimusten arvoa) ja 0,88 prosentin kulusuhde.

Lyhyessä ETF: ssä on kiehtovaa, että sen kymmenen suurimman omistuksen osuus on samanlainen kuin S&P 500 -indeksirahaston kymmenen suurimman omistuksen:

1. Omena
2. Microsoft Corp.
3. Alphabet Inc. (Google)
4. Amazon.com Inc.
5. Tesla Inc.
6. Meta Platforms, Inc. (Facebook)
7. Nvidia Corp.
8. Berkshire Hathaway Inc.
9. UnitedHealth Group Inc.
10. J.P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

The ProShares UltraShort S&P500 (SDS) joka pyrkii antamaan -2x S&P 500:n tuoton yhdelle päivälle. Se tekee sen samoilla työkaluilla kuin Short S&P500 -rahasto (swapit ja muut johdannaiset), mutta pyrkii tekemään sen kaksi kertaa niin hyvin, ja sillä on lähes 1,3 miljardia dollaria omaisuutta (ilman vaihtosopimuksia) ja kulusuhde 0.90%.

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Lopulta meillä on ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) ja tämä kaveri yrittää -3x päivittäisen S&P 500:n tuoton. Jos sinulla on suuria varauksia siitä, miten päivä menee… tämä on oikea! Sillä on omaisuutta 1,04 miljardia dollaria (swapeja lukuun ottamatta) ja kulusuhde 0,90 %.

Direxion ETF: t

Direxion on toinen yritys, joka on luonut useita vipuvaikutteisia (jossa tuotto on indeksin kerrannainen) ja käänteisiä ETF: itä, mukaan lukien S&P 500:lle.

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN)

The Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN) on heidän versionsa rahastosta, joka pyrkii tarjoamaan päivittäin 100 % S&P 500:n käänteisarvosta. 31. tammikuuta 2021 (uusin julkaisu, jonka löysin), sen nettovarallisuus oli 141 miljoonaa dollaria – mikä vaikuttaa vähän alhaiselta? – ja kulusuhde 0,55 %.

Direxion ei tarjoa Bear 2X: ää S&P 500:lle, vain Bull-versiota.

Direxion Daily S&P 500Bear 3X Shares (SPXS)

Sopivasti nimetyssä Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS), saat rahaston, jonka tavoitteena on antaa sinulle 300 % S&P 500:n käänteisarvosta sinä päivänä. 31. tammikuuta 20121 rahaston nettovarallisuus oli 526 miljoonaa dollaria ja kulusuhde 1,01 %.

Kuinka ostat lyhyitä ETF: itä?

Se on ETF, joten voit ostaa niitä millä tahansa välitystilillä kuin osakkeita.

M1 Rahoitus on hyvä vaihtoehto, koska heillä ei ole palkkioita kaupoista, mikä tarkoittaa, että voit syöttää ja olla olemassa näissä lyhyissä positioissa maksamatta M1 Financelle palkkiota. Myös, M1 Finance antaa sinulle tervetuliaisbonuksen kun rekisteröidyt tilille ja teet talletuksen 14 päivän sisällä (500 dollariin asti). Meidän M1 Finance -katsaus voi antaa sinulle lisätietoja itse tilistä.

Henkilökohtaisesti tekisin sen omassani Ally Invest koska se on tärkein välitystilini (Vanguard-tilini lisäksi) ja heillä ei myöskään ole minimiä, ei välityskauppaa ja kaikkea muuta hyvää.

Tarvitsetko käänteisiä ETF: itä?

En usko.

En ole koskaan sijoittanut käänteisriskin ETF: iin. Ne on suunniteltu yhdelle päivälle, ja luulisin, että on tilanteita, joissa saatat haluta sijoittaa yhteen, mutta se tuntuu vähän markkinoiden ajoitukselta.

Ilmeisin käyttötapa on, jos markkinoilla on laskupäivä ja luulet sen pahenevan, voit ostaa lyhyiden ETF: ien osakkeita suojaksi. Jos markkinat menevät pidemmälle, kompensoit sen lyhyen ETF: n voitoilla. Jos ne nousevat, menetät rahaa lyhyessä ETF: ssä, mutta salkkusi, joka on paljon suurempi, hyötyy enemmän.

Se on kuin ostaisi pienen vakuutuksen siltä varalta, että markkinat putoavat tänään.

Niitä ei ole tarkoitus pitää pidempään kuin päivää, mutta mitään pahaa ei tapahdu yhtäkkiä, jos teet. Saat lopulta tuottoja, jotka eivät vastaa suunniteltua tavoitetta.

Jos katsot rahaston tuotto ProShares Short S&P 500 -indeksille, huomaat, että se ei ole täsmälleen -1x S&P 500:aan verrattuna:

Koska nämä yritykset yrittävät jäljitellä -1x, eikä tarkkaa oikosulkua ole olemassa (toisin kuin yksittäisessä osakkeessa, voit yksinkertaisesti shorttaa sen), on vaikea saada se oikein täydellisesti. Sitä on myös vaikea saada oikein vuoden jokaiselle kaupankäyntipäivälle!

Joten lyhyt vastaus on, että et tarvitse näitä varoja, mutta on silti tärkeää tietää niistä… varmuuden vuoksi.

Noin Jim Wang