Onko vuosi 2022 kryptokriisin vuosi? Bitcoin on menettänyt puolet arvostaan ja El Salvadorin presidentti käyttää McDonald’sin univormua Twitterissä.
Kryptomaailmassa ei ole koskaan tylsää viikkoa, eikö niin?
Kryptohinnat romahtavat, ja purettavaa on paljon:
- Kuinka paljon hinnat ovat laskeneet?
- Miksi ovatko kryptomaksujen hinnat romahtamassa?
- Mihin toimiin sijoittajien tulisi ryhtyä ja
- Miksi presidentti Bukelella on Mickey D: n univormu?
Tutkitaan kryptokahtia – mitä tapahtui, miksi ja mitä se merkitsee kryptomarkkinoiden etenemiselle.
Mitä kryptohinnoille tapahtuu juuri nyt?
Krypton markkina-arvo on pudonnut 1,3 biljoonaa dollaria marraskuun alusta lähtien.
Tämä tapahtuu kaikkien aikojen huipun 3,1 biljoonan dollarin saavuttamisen jälkeen, mikä tarkoittaa, että kryptomarkkinat ovat menettäneet 42 prosenttia kokonaisarvostaan alle kolmessa kuukaudessa.
Joo. Se on pohjimmiltaan krypton punaiset häät.
Mutta varmasti suosituimmat kryptot pärjäävät?
Ei.
Bitcoin ei voi hyvin. Noustuaan marraskuussa lähes 69 000 dollariin ihmisten kryptokurssi putosi alle 33 000 dollariin tammikuun 23. päivänä – yli 52 % arvostaan mennyt.
Jopa sijoittajien rakas Ethereum, jota on pitkään pidetty monipuolisuutensa ansiosta vakaampana sijoituksena, ei voinut paeta The Great Crypto Selloffia.
Saavuttuaan huippunsa marraskuussa 4 900 dollariin, ETH kävi tammikuun lopussa alle 2 200 dollarissa. Se on yli 55 % sen arvosta, katosi, uskallan sanoa, eetteri.
Sijoittajat myyvät jopa DOGEnsa pois, ja syistä, joita en voi täysin ilmaista, se vain osuu kovemmin. Se on kuin DOGEn piti olla lapsuuden pehmustettu kryptoeläin – jotain söpöä ja viatonta, josta pidät kiinni ikuisesti riippumatta siitä, kuinka "aikuiseksi" portfoliosi tulee.
Mutta ilmeisesti ei. Jopa DOGE jätetään jalkakäytävälle.
Kyllä, krypton maailmassa on tällä hetkellä synkkä sanoma. No, ainakin meillä on tasainen meemivirta, joka auttaa meitä selviytymään siitä:
Minulle itseään halveksivat investoivat meemit ovat kuin suklaapatukka toisen maailmansodan K-annoksessa; jotain makeaa selviytyäksesi kauheasta tilanteesta.
Joten miksi kryptomarkkinat romahtavat yhtäkkiä vuoden 2021 ennätysajon jälkeen?
Mikä saa kryptohinnat laskemaan vapaasti?
No, on vaikea määrittää yhtä tiettyä asiaa – mutta minulla on joitain ideoita.
Näet, krypton arvo on 100 % spekulaatiota. Tämän vuoksi ei ole vain mahdotonta ennustaa, vaan melkein yhtä vaikeaa selittää, kuinka ja milloin pudotus tapahtuu.
Tulppaaneista pesäpallokortteihin Beanie Babiesiin, täysin koettuun arvoon perustuvan omaisuuden ongelma on se, että kun käsitykset muuttuvat, niillä ei ole enää arvoa”, David Hunter, CFA, CAIA, CPC Advisorsin tutkimus- ja investointijohtaja, kertoi. Sijoittaja Junkie.
Salauskaaman perimmäinen syy ei ole numeerinen; se on psykologista. Äkillinen käsitysmuutos vuoden 2021 lopulla johti massiiviseen myyntiin, joka jatkuu tähän päivään asti.
Joten mikä olisi voinut saada sijoittajat ottamaan krypton käyttöön? Sen voidaan katsoa johtuvan seuraavista:
- Nouseva inflaatio/korot
- Venäjän vireillä oleva kryptokielto
- El Salvadorin epäonnistunut Bitcoinin käyttöönotto
- Massamyynti COVID-aikakauden yksityissijoittajilta
Syy 1) Fed nostaa korkoja
Kun inflaatio on noussut epämiellyttävimmälle tasolleen sitten vuoden 1982, Fed on avoimesti keskustellut korkojen nostamisesta useissa keskeisissä kohdissa vuonna 2022.
Ja historiallisesti katsottuna korkojen nousu (tai jopa pelkkä niiden uhka) on aiheuttanut pörssin laskun. Yritykset alkavat kuluttaa/lainata vähemmän, enemmän omistuksia muunnetaan osakkeista joukkovelkakirjoiksi ja vähittäiskauppiailla on yksinkertaisesti vähemmän pääomaa investoitavaksi.
Ei aina tapahtuu näin – joskus nousevat korot voivat tehostaa osakemarkkinoilla – mutta tällä kertaa sillä näyttää olevan normaali vaikutus. Esimerkiksi S&P 500 on laskenut 10 % tähän mennessä.
Joten miten se vaikuttaa kryptoon?
Nousevat korot yleensä juurruttavat a haluttomia ottamaan riskejä ajattelutapa. Kaikkien kanssa institutionaalisista sijoittajista korkean arvon teknologiayrityksiin ja vähittäiskauppiaisiin Tasapainottavat salkkunsa pienemmän riskin vuoksi, megariskiset kryptoomistukset ovat usein ensimmäisiä leikkuulauta.
Mutta vieläkin suorempi yhteys korkojen, inflaation ja kryptohintojen välillä on sinun ja minun: yksityissijoittajat. Elämä on tulossa kalliiksi Amerikassa, ja kananmunien, autojen ja talojen hintojen noustessa ylöspäin, kuun lopussa on yksinkertaisesti vähemmän rahaa kryptoon sijoittamiseen.
Syy 2) Venäjän vireillä oleva salauskielto
Kun loitonnamme globaaliin näyttämöön, voimme nähdä, että Bitcoinin keksijän Satoshi Nakamoton alkuperäinen suunnitelma maailmanpankkien korvaamiseksi on ei mennä hyvin.
Kiina todellakin, Todella vihaa kryptovaluuttaa, ja käytännöllisesti katsoen kirjoitti kansainvälisen pelikirjan, kuinka se poistetaan maasi rajoista:
- Kiellä kaupankäynti
- Kiellä kaivostoiminta
- Esittele oma valtion tukema kryptosi
Nyt Venäjä seuraa perässä.
Isänmaa ei ole koskaan ollut suuri krypton fani, mutta sen lisäksi, että se on kieltänyt sen maksuvälineenä, sillä on ollut laissez-faire-asenne kaivostoimintaan ja kauppaan.
Kaikki muuttui tammikuun 20. päivänä, kun Venäjän keskuspankki ilmoitti aikeestaan kieltää kaikki kryptotoimintaa sen rajojen sisällä.
Se pahenee krypton PR-tiimin kannalta.
Toisin kuin Kiina, Venäjä meni pitkälle selittää miksi he vihaavat kryptoa ja myös muun maailman pitäisi. Kuten Reuters raportoi, he kutsuivat sitä periaatteessa jättimäiseksi, valtaa imeväksi pyramidihuijaukseksi, joka uhkasi kansalaistensa hyvinvointia.
Voi, ja se antaa terroristeille helpon tavan siirtää rahaa.
Jep.
Reuters raportoi myös, että elokuussa 2021 Venäjän osuus maailman hash-luvusta oli 11,2 prosenttia – mikä tarkoittaa, että jos kielto menee läpi, paljon Kaivostyöntekijöiden on pakattava kauppa ja muuttava yhä useampaan maihin, jotka sallivat kaivostoiminnan.
Venäjän keskuspankin kirottava manifesti oli selvästi tuhoisa molempien krypton tulosten kannalta ja sen julkinen kuva. A paljon Useimmat maat ovat edelleen epäselviä krypton suhteen, joten kun maailman suurvalta suoraan kutsuu sitä Terrorist Venmoksi, se antaa maailman johtajille paljon pureskeltavaa.
Myös markkinat reagoivat selvästi. Kansallinen tukahduttaminen on yksi niistä muutama konkreettisia mittareita, jotka voivat ennustaa tarkasti huomisen kryptohinnat, joten kun Putin antoi kryptolle vanhan KGB: n judopalan, hinnat jatkoivat laskuaan.
Lue lisää >>> Mikä on Bitcoinin ja kryptosääntelyn tulevaisuus?
Syy 3) El Salvadorin epäonnistunut Bitcoinin käyttöönotto
Mikä on pahempaa kryptomarkkinoille kuin maa, joka vihaa sitä?
Maa, joka ilmeisesti rakastaa sitä.
Viime vuonna El Salvador valtasi uutisotsikot, kun hänestä tuli ensimmäinen maa, joka alkoi hyväksyä kryptoa laillisena maksuvälineenä. 7. syyskuuta 2021 Bitcoinista tuli toinen virallinen valtion valuutta Yhdysvaltain dollarin jälkeen, joka itse otettiin menestyksekkäästi käyttöön vuonna 2000.
Kryptoyhteisölle tämä tuntui suurelta voitolta – ja jättimäiseltä harppaukselta kohti maailmanlaajuista hyväksyntää. Jos Kiina kirjoitti kirjan kuinka kitkeä juurista crypto, ehkä El Salvador voisi näyttää muille maille kuinka integroida se ylhäältä alaspäin.
Mutta toistaiseksi kaikki, mitä olemme saaneet irti El Salvadorin sekavasta Bitcoin-toiminnasta, on varoittava tarina.
Vain viiden kuukauden kuluttua El Salvadorin Bitcoinin käyttöönotto "pysähtää taloutta - ja on sotku kaikin puolin". kirjoittaa Shawn Tully Onni.
Ongelmat Bitcoinin käyttöönotossa valtion valuuttana alkoivat ensimmäisenä päivänä, kun el salvadorilaiset huomasivat, että Bitcoinin rahalähetysmaksut (lue: siirtomaksut El Salvadoriin/El Salvadorista) olivat enemmän kuin kolminkertaistaa mitä he olivat dollareina.
Vielä pahempaa on, että vaikka Bitcoin saavutti huippunsa lokakuussa, hinnat ovat laskeneet sen jälkeen.
Joten keskivertoelsalvadorilaiselle Bitcoin on vain yksi dollari, jonka arvo saattaa olla 0,59 dollaria huomenna. Ja kun elät alle 5,50 dollarilla päivässä kuten 33 % väestöstä tekee, tällainen menetys voi olla tuhoisa.
Suorana seurauksena epäonnistuneen Bitcoinin käyttöönoton seurauksena El Salvadorin 5 vuoden luottoriskinvaihtosopimus (CDS) on yli nelinkertaistunut, sen valtion velka on myyty 36 sentillä dollaria kohden, ja liikkuu huhuja, että Financial Action Task Force (lue: talousrikosten YK) saattaa jopa astua väliin ennen kuin maasta tulee rahan paratiisi rahanpesu.
Huolimatta Kaiken tämän presidentti Nayib Bukele käytti juuri 15 miljoonaa dollaria lisää maan rahoista 410 bitcoinilla. Hän esiintyi myös Twitterissä McDonald'sin univormuihin pukeutuneena viitaten kryptosijoittajien keskuudessa yleiseen vitsiin, jonka mukaan he tarvitsevat toisen työpaikan, kun romahdus tapahtuu.
El Salvadorin piti näyttää maailmalle kaikki krypton syyt voisi tulee valtavirran kansallinen valuutta. Sen sijaan se korosti täydellisesti kaikki syyt siihen ei voinut.
Syy 4) COVID-aikakauden kryptosijoittajat eivät voi (tai eivät halua) pitää HODLingia
Lopuksi, kuten yllä vihjattiin, näemme todennäköisesti massamyyntiä vähittäiskauppiaiden keskuudessa, jotka ostivat kryptoa COVID-19:n aikana, mutta jotka eivät kestä (tai eivät halua) enää kestää.
Yksi tärkeimmistä krypton arvoa tukevista pilareista on HODL. HODL on peräisin a humalainen diatribe julkaistiin BitcoinTalkissa vuonna 2013, jossa käyttäjä GameKyuubi moitti "heikkoja käsiä" Bitcoinin myymisestä liian aikaisin.
Aiherivillä hän ylpeänä julistaa "MINÄ OLEN HODLING".
Siitä hetkestä lähtien HODL: sta tuli kryptosijoittamisen epävirallinen motto. Se sai jopa oman taustanimensä: Hold On for Dear Life.
Joten varhaiset kryptosijoittajat, kuten GameKyuubi ja hänen kaltaisensa, pitivät HODL: ia vuosia, ja näkivät sijoituksensa kannattavan yli 1000 kertaa.
Sitten tapahtui COVID.
Kun 29 % amerikkalaisista kotitalouksista ilmoitti "huonentuneesta" taloudesta pandemian seurauksena, monet kerääntyivät verkkoon etsiäkseen nopeaa ja helppoa tapaa moninkertaistaa rahansa ja korvata menetetyt tulot.
Siinä vaiheessa kaikki tiet johtivat kryptoon. Arvot nousivat, Coinbase teki ostamisesta kätevää, ja Uncle Sam oli juuri antanut kaikille 1 400 dollaria ostaakseen sen kanssa. Joten yksi kymmenestä amerikkalaisesta käytti stimmy-sekkiään krypton ostamiseen, Harris Pollin mukaan.
Mutta tässä on asia; Epäilen vilpittömästi, että suurimmalla osalla COVID-aikakauden kryptosijoittajista olisi koskaan ollut aikomuksia HODL: iin. He eivät olleet kovia krypto-kiinnityksiä kuten presidentti Bukele – he olivat vain tavallisia ihmisiä, jotka yrittivät tulla toimeen ja näkivät krypton paikkana turvata amerikkalainen unelmansa.
Jos kryptosijoittaminen on kuin sotaa, COVID-aikakauden sijoittajien aalto oli kuin asevelvollisia miliisi. He pitivät etulinjaa niin kauan kuin pystyivät, mutta nyt kun taistelu on kovenemassa, heidän linjansa alkavat katketa.
Ja kuka voi syyttää heitä? He eivät ole ammattisotilaita kuten pitkäaikaiset HODLErit – he vain yrittävät suojella maataan ja perheitään.
Joten pitäisikö minun ostaa vai myydä kryptoni?
Kuinka sijoittajien tulisi hyödyntää nykyistä kryptoromua?
Jos omistat tällä hetkellä krypton, onko nyt aika myydä, ennen kuin omistusosuutesi menettää vielä enemmän arvoa?
Tai päinvastoin, nyt on aika ostaa lisää kun krypto on kuvaannollisesti puolet halvempi?
Saatat tuntea olevansa FOMO, mutta muista; FOMO ei ole sijoitusstrategia.
Sijoittamisen tulee olla kylmää ja laskelmoitua – ei kiihkeää ja FOMO: n aiheuttamaa. Ennen kuin sijoitat kryptovaluuttaan, muista, että se on megariskinen omaisuus. Se on kirjaimellisesti niin riskialtista, että useimmat Wall Streetin yritykset eivät anna asiakkaidensa ostaa sitä, koska he ei voi sovittaa krypto epäsymmetriseen riskiprofiiliin (eli portfoliosuunnittelun periaate, jossa talo voittaa aina).
Jos sinä tehdä osta dippi, osta vain sen minkä sinulla on varaa menettää. Bitcoin voi olla 1 000 tai 100 000 dollaria vuoden loppuun mennessä, ja niin se on aina ollut. Vastaanottaja olettaa että Bitcoin tai Ethereum nousisi takaisin huipulle olisi virhe; uhkapelurin harhaan, ollakseni tarkka.
Lue lisää >>> Kuinka sijoittaa kryptovaluuttaan
Palaavatko kryptohinnat?
Jos minulta kysytään, on enemmän suuntauksia, jotka viittaavat krypton mahdolliseen romahtamiseen kuin sen voitokkaaseen elpymiseen.
- Sen ensimmäinen kokeilu laillisena maksuvälineenä on ollut katastrofi
- Sen ekologinen vaikutus on kauhistuttava – eikä Ethereum 2.0 ole näkyvissä
- Kolme maailman viidestä suuresta suurvallasta (Kiina, Venäjä ja Intia) on jo kieltänyt sen eriasteisesti
- Fed on vahingossa löytänyt tavan torpedoida kryptomarkkinat käytännössä yhdessä yössä pelkällä korkojen nousun uhalla.
Mutta uskon, että ensisijainen syy krypto epäonnistumiseen sijoituksena on se, että sitä ei koskaan ollut tarkoitus olla sijoitus. Se on neliömäinen tappi pyöreässä reiässä.
Jos luet Satoshi Nakamoton alkuperäinen vuoden 2008 raportti Bitcoinista, huomaat, että hän käyttää suurimman osan tekstistä keskustelemalla lohkoketjuteknologian ansioista ja suunnittelusta. Bitcoin oli vain alus todistaa, kuinka lohkoketju voi maailmaa, ja se teki tehdä työtä.
Mutta on tuskallisen selvää, että Nakamoto ei koskaan tarkoittanut Bitcoinia arvokkaaksi voimavaraksi. Päinvastoin, sen piti olla ensimmäinen vakaa kolikko – haihtumaton arvovarasto, joka voidaan helposti siirtää kansainvälisten rajojen yli.
Sitä paitsi, kuinka lohkoketjuteknologia voisi korvata maailman pankit ja luotettavat kolmannet osapuolet, jos Bitcoinin arvo oli 1,06 dollaria lähetettäessä ja 0,91 dollaria vastaanotettaessa?
Nakamoto ei muuttanut Bitcoinia sijoitukseksi: me teki. Ehkä ainoa asia, joka hänen muutoin vuotamattomasta lohkoketjusuunnittelustaan puuttui, oli suoja Bitcoinin arvon kiertymiseltä käsistä. Ilman tätä suojakeinoa yksinkertainen taloustiede otti vallan melkein välittömästi:
Rajoitettu tarjonta + kasvava kysyntä = nousevat hinnat
Bitcoinin suurin panos yhteiskunnalle on osoittanut, että lohkoketju toimii. Luulen, että 20 vuoden kuluttua katsomme taaksepäin lohkoketjua Internet 2.0:na – teknisenä vallankumouksena, joka muutti meidät kaikki – ja kryptosijoittamisena meeminä, joka karkasi hallinnasta.
Bitcoinin perintö on, että se teki tuhansista rikkaita ja miljoonia köyhiä. Haluaisin paljon mieluummin, että noudatat strategiaa, joka yksinkertaisesti tekee miljoonista rikkaita (tosin hieman hitaammin). Katso ehdotuksemme muista tavoista sijoittaa rahaa viisaasti.
Yhteenveto
Vuoden 2022 Great Crypto Selloffin tarkkaa perimmäistä syytä on vaikea määrittää, mutta tietyillä trendeillä on epäilemättä roolinsa. COVID-aikakauden vähittäissijoittajien joukkopako, nousevat korot ja Bitcionin heiluva julkisuuskuva painavat hintoja alas.
Sijoittajien huomion pitäisi olla tämä: volatiliteetti kulkee molempiin suuntiin. Kaikki eivät tienaa rahaa kryptoilla, erityisesti lyhyellä aikavälillä, ja on syitä, miksi kokeneet sijoittajat pysyvät erossa siitä. Se ei ole katkeruutta; se on kokemus.
Onko krypton käsitteellä ansioita? Joo. Onko lohkoketjulla ansioita? Ehdottomasti. Pitäisikö sinun sijoittaa kryptovaluutassa? Luultavasti ei.