Mikä on pätevä ostaja?

Ensimmäisen yritykseni myynnin jälkeen aloin kiinnostua monista erilaisista sijoituksista.

minä etsin rakentaa useita tulovirtoja korvaamaan liiketoiminnasta saadut tulot. Tämä johti suuren osan rakentamiseen osingon kasvusalkku joka lähettää minulle (kuvaannollisen) shekin joka kuukausi.

A teki muutaman typerän enkelisijoitukset, joista jotkin ovat edelleen todellisuudessa mukana, mutta myös sukeltaneet hedge- ja riskirahastojen maailmaan.

Opin olemaan akkreditoitu sijoittaja, mikä on yleistä esim maatalousmaainvestointeja, mutta pian nähtiin toinen termi – a Pätevä ostaja. Nämä ovat rahastoille, jotka haluavat yli 100 sijoittajaa – mitä näet usein hedge- ja riskirahastoissa.

Oletko utelias tietämään, mitä päteväksi ostajaksi tuleminen vaatii? Jatka lukemista.

Sisällysluettelo

1. Mikä on pätevä ostaja?
2. Miksi rahastot tarvitsevat päteviä ostajia
3. Mihin pätevät ostajat voivat investoida?
4. Kuinka tulla päteväksi ostajaksi
5. Et tarvitse sitä

Mikä on pätevä ostaja?

Hyväksytty ostaja on henkilö tai yritys, jolla on vähintään 5 miljoonan dollarin sijoituksia, lukuun ottamatta yrityksen omistamaa pääasiallista asuntoa tai omaisuutta.

Aika yksinkertaista, eikö?

Tämä eroaa an Valtuutettu sijoittaja monin eri tavoin, mutta merkittävin – omaisuusrajoite ottaa huomioon vain sijoitukset, ei kokonaisuutesi nettovarallisuus. Ei myöskään ole mahdollista hyväksyä kelpoisuutta tulojen tai todistustesi perusteella (vaikka on olemassa muiden sijoitusomaisuuden hallintaan).

Se mikä lasketaan sijoitukseksi, on melko laajaa – se sisältää osakkeet, joukkovelkakirjat, futuurit, hyödykkeet, kiinteistöt ja kaikki vaihtoehtoisia sijoituksia. Pääajatuksena tässä on, että he haluavat nähdä, että sinulla on merkittäviä sijoituksia ensisijaisen asuinpaikkasi ulkopuolella. Kiinteistö on täysin kunnossa, se ei vain voi olla sinun kotisi.

Tarkka määritelmä, joka on hieman tätä laajempi ja sisältää muutamia muita "tapoja" hyväksyä, on käsitelty sijoitusyhtiölain 2 §:n a momentin 51 kohdassa. (sitä lisää alla).

Miksi rahastot tarvitsevat päteviä ostajia

Jos olet rahasto ja pyydät sijoituksia vain hyväksytyiltä ostajilta, rahastosi on vapautettu muutamista SEC-säännöistä. Erityisesti se tunnetaan 3(c)(7) -vapautuksena Sijoitusyhtiölaki vuodelta 1940. Presidentti Roosevelt allekirjoitti ICA: n lain, ja se antaa SEC: lle valtuudet säännellä sijoitusrahastoja ja sijoitusneuvojia.

Jos sijoitat rahastoon, se on laki, joka säätelee rahastoa, sen raportointivaatimuksia ja sen on tarkoitus suojella sijoittajia.

Olet ehkä kuullut 3(c)(1)-rahastosta aiemmin (tai 3C1-rahastosta), ja monet joukkorahoituskiinteistöyhtiöt käyttävät sitä. Nämä rahastot voivat pyytää akkreditoituja sijoittajia, mutta niissä on enintään 100 sijoittajaa. Tästä syystä joskus näet rahastoja, joilla on korkeammat vähimmäishinnat kaupoissa – jos kiinteistö maksaa 5 000 000 dollaria, sen vähimmäissumman on oltava 50 000 dollaria, koska ne voivat ottaa vain 100 sijoittajaa.

Vaikuttaa ristiriitaiselta, että rima on alempi mutta korkeampi minimi, mutta se on lain ja rahastojen sijoituksen tulos.

3(c)(7)-rahaston (tai 3C7-rahaston) kanssa sinun on pyydettävä päteviltä ostajilta, mutta nyt ei ole raja (jos ne ylittävät 2 000, on ylimääräistä SEC-tarkastusta, mutta ei kovaa rajaa, kuten 3C1 varat). Tämä antaa rahastolle enemmän joustavuutta, koska 100 henkilön raja voi olla melko rajoittava.

3C7-rahastoilla on vähemmän raportointivaatimuksia – niiden ei tarvitse antaa tietoja tai hahmotella asemaansa. Tämä voi olla strateginen etu.

Lopuksi, on luonnollisia etuja, jos pyydät vain henkilöitä, joilla on vähintään 5 miljoonan dollarin sijoitukset – he sijoittavat mieluummin suurempia dollareita.

SEC: n näkökulmasta, jos sinulla on 5 miljoonaa dollaria sijoituksia, olet tarpeeksi kehittynyt valitsemaan omat vetosi ilman, että he tutkivat niitä.

Mihin pätevät ostajat voivat investoida?

Mitä tahansa!

Akkreditoitu sijoittaja voi sijoittaa vain 3C1-rahastoihin, kun taas hyväksytty ostaja voi sijoittaa 3C1- ja 3C7-rahastoihin. Jos olet pätevä ostaja, olet myös valtuutettu sijoittaja.

Monet hedge-rahastot ovat 3C7-rahastoja, joten ellet ole hyväksytty ostaja, et pääse niihin käsiksi.

Kuinka tulla päteväksi ostajaksi

Vastaus on yksinkertainen – sijoita 5 miljoonaa dollaria!

Jos olet valtuutettu sijoittaja, monet rahastot vaativat sinulta vahvistuksen VerifyInvestor.comin kaltaisen palvelun kautta. VerifyInvestor.com-sivustolla lähetät asiakirjasi, jotka osoittavat, että olet akkreditoitu sijoittaja ja he saavat kirjanpitäjä, asianajaja, taloudellinen neuvonantaja tai osakevälittäjä (joku, jolla on toimilupa) vahvistaakseen, että olet akkreditoitu asiakirjoja.

Hyväksyttynä ostajana monet rahastot edellyttävät vain itsehyväksyntää. Jotkut eivät ehkä edes pyydä sinua tukevia asiakirjoja.

Liikkeeseenlaskijalla (rahastolla) on velvollisuus vahvistaa nämä tiedot, koska ne ovat vaarassa.

Et tarvitse sitä

Monet sijoitukset, jotka edellyttävät sinun olevan pätevä ostaja, eivät ole välttämättömiä, jotta voit rakentaa (enemmän) vaurautta. Jos olet jo saavuttanut 5 miljoonan dollarin sijoitusten tason (pahus, jopa 5 miljoonan dollarin nettovarallisuus mukaan lukien pääasiallinen asuinpaikka), sinulla on luultavasti tarpeeksi taloudellista taitoa ymmärtääksesi, että nämä instrumentit voivat olla hauskoja, mutta eivät sitä ole edellytetään.

Riskirahastoon sijoittaminen voi olla hauskaa – saat takaisin ihmisiä, joilla on paljon kokemusta verkkotunnuksesta, laaja verkosto ja mahdollisuus saada upeita tarjouksia.

Mutta riskirahaston taloudellinen tilanne on julma – he odottavat vain pienen osan sijoituksistaan ​​maksavan itsensä takaisin. Loput menevät nollaan.

Voit rakentaa vaurautta ilman niitä käyttämällä indeksirahastoja ja sijoitusrahastoja, jotka eivät vaadi akkreditointia tai pätevyyttä.

Valitse a Vanguard rahasto ja olet valmis – VTSAX voittoon! 🙂

Noin Jim Wang