Bitcoinin arvo kasvaa räjähdysmäisesti, mutta se on edelleen hullun epävakaa tulevaisuuden ollessa erittäin epävarma. Itse asiassa, bitcoinin arvo on noussut noin 10 000 dollarista 30 000 dollariin viimeisen vuoden aikana.
Mutta siellä on paljon villiä vaihtelua, ja hinnat hyppäävät kaikkialla. Joten wtässä on söpö paikka? Kuinka monta prosenttia salkustasi tulisi omistaa kryptovaluutoille?
Selvittääkseni keskustelin kahden rahoitusalan ammattilaisen kanssa Atlantan CPC Advisorsin ja Raymond James Financial Servicesin kanssa. Varun Marneni, CFP® auttaa asiakkaita hallitsemaan taloutensa monimutkaisuutta, ja David Hunter, CFA, on yrityksen tutkimus- ja investointijohtaja. Luonnollisesti molemmat ovat esittäneet paljon kysymyksiä kryptosta.
Mikä on kryptovaluutta? Nopea yhteenveto
Akryptovaluutta tai "krypto", on digitaalisen valuutan muoto. Alkuperäinen idea, jonka luoja Satoshi Nakamoto hahmotteli vuoden 2008 artikkelissaan "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System", tarkoituksena oli antaa Internetin käyttäjille valuutta, jonka he voivat vaihtaa turvallisesti ilman kolmatta osapuolta, kuten pankkia tai PayPal.
Bitcoin (ja muut kryptovaluutat) kulkevat kokonaan läpi lohkoketju. Lohkoketju on kuin jättimäinen virtuaalinen pääkirja, joka tallentaa kryptovaluuttatapahtumat. Jos myyn sinulle bitcoineja, se luo osan "lohkosta", joka sisältää yksityiskohtaiset tiedot tapahtumastamme. Kryptovaluuttatransaktioiden lohkot on linkitetty toisiinsa "ketjuksi", mistä johtuu termi lohkoketju.
Joten toisin kuin paperivaluutat, Bitcoin on erittäin jäljitettävissä. "Kuvittele, jos jokaisessa lompakkosi dollarissa olisi yksityiskohtainen luettelo kaikista, joilla se on koskaan ollut – se on Bitcoin", Hunter sanoi.
Miksi ammattimaiset varallisuudenrakentajat eivät ole krypton faneja (vielä)
Jos bitcoinin hinta jatkaa nousuaan, ja se on jo muuttunut tonniksinuoria sijoittajia miljonääreiksi, miksi kaksi kokenutta talousalan ammattilaista ei neuvoisi sitä vastaan?
No, heti kun alat puhua sijoitusasiantuntijoiden kanssa kirjaimilla heidän nimensä jälkeen, alat ymmärtää, että bitcoinin kauneus on ihoa syvää.
Kun kysyin Hunterilta ja Marnenilta, kuinka paljon he ajattelevat ihmisten pitäisi sijoittaa kryptoon, he antoivat kukin tarkan numeerisen vastauksen.
Tässä on neljä syytä, miksi he eivät ole suuria krypton faneja.
1. Krypton arvo on "100 % spekulaatiota"
Kun tarkastellaan perinteistä sijoitusomaisuutta, kuten avarastossa taipala kiinteistöä, on olemassa tekijöitä, joiden avulla voit ennustaa sen tulevaa arvoa.
Esimerkiksi eräitä tutkittavia tekijöitä, jotka voivat ohjata osakkeen arvoa, ovat globaali ja kotimainen talous, tulosraportit, sijoittajien mieliala, johdon muutokset ja paljon muuta.
Toisessa omaisuusluokassa, kuten kiinteistöissä, näitä tekijöitä voivat olla esimerkiksi korot ja varastot saatavuus, muuttuvat väestötiedot, kysyntä, kokonaismarkkinat, valtiontukien saatavuus ja niin edelleen päällä.
Vertailun vuoksi, yhden bitcoinin hintaan vaikuttaa vain kolme tekijää:
- Tarjonta ja kysyntä
- Pääsy ja koulutus
- Säätö
Tämä luettelo ei ole vain lyhyempi - se koostuu tekijöistä, jotka ovat erittäin vaikea mitata. Tutkimus- ja sijoitusjohtajana Hunterin tehtävänä on etsiä tietoa kryptovaluutoista mahdollisena sijoituskohteena. Hänen johtopäätöksensä tähän mennessä?
"Bitcoinin arvosta ei ole paljon tietoa. Se minua pelottaa – en tiedä mikä tämän valuutan todellinen arvo on."
2. Krypto on arvaamaton ja lähes mahdoton ennustaa
Tässä on panokseni 2021 Understatement of the Year Awards -palkintoihin: Bitcoinin arvoa on vaikea ennustaa.
Kuvittaa, tässä on Blue Chipin osakkeen, GOOGL: n, arvo muutaman viime vuoden aikana:
Ja tässä on BTC: n arvo samanlaisena ajanjaksona:
Ensimmäinen kaavio näyttää, miksi Hunterin ja Marnenin kaltaiset taloussuunnittelijat sijoittavat asiakkaidensa rahoja helpommin blue-chip-osakkeisiin. Mutta bitcoin nousee paljon korkeammalle! Saatat ajatella. Totta! Yhden bitcoinin arvo on objektiivisesti noussut aika paljon.
Mutta krypto tulevaisuutta käyttäytymistä on vielä liian vaikea ennustaa. Koska bitcoinin arvo perustuu tekijöihin, jotka ovat yhtä niukkoja kuin ohimeneviäkin, kukaan ei voi sanoa varmasti, minkä arvoinen BTC on tulevaisuudessa. Jokaiselle vahvalle ennustuksellebitcoin jatkaa nousuaan, siellä on toinenkinennustaa sen laskevan.
Kryptoevankelistit sanovat, että se saavuttaa 1 000 000 dollaria – lukemattomat muut sanovatse on kupla ja voi romahtaa yksinumeroisiksi. Hullua on, että Bitcoinin menneisyys tukee molemmat teoriat; maailman suosituin krypto on menettänyt 25% arvostaan joka vuosi sen luomisen jälkeen, mutta noussut joka ikinen kerta.
Voisiko krypto saavuttaa miljoonan tai jopa kymmenen miljoonaa meidän elinaikanamme? Hyvin voisi. Tiedän kaiken sen, että luet tätä tulevaisuudesta ja naurat siitä lähtien, kun BTC saavutti 181 255 861 dollaria tänä aamuna, ja nyt lukion stoner-ystäväsi on jälleen huviveneostoksilla.
Mutta krypton markkina-arvo ei ole ammattimaiselle rahoitussuunnittelijalle tärkeintä. Hunter ja Marnenin arvo ennustettavuus. Krypto on tällä hetkellä liian epävakaa, minkä vuoksi:
3. Krypto ei sovi epäsymmetriseen riskiprofiiliin
Marnenilla ja Hunterilla voi olla erilaiset työnimikkeet CPC Advisorsissa, mutta heillä on yhteinen tavoite: auttaa asiakkaita selviytymään monimutkaisista taloutensa asioista ja kasvattamaan varallisuuttaan ajan myötä.
Osa tätä tehtävää on sijoittaa asiakkaidensa rahoja turvallisesti tavoilla, jotka tarjoavat maksimaalisen tuoton minimaalisella riskillä. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi neuvojat rakentavat salkkuja niin kutsuttuun epäsymmetriseen riskiprofiiliin – "vetoon", jossa todennäköisyydet ovat suuresti heidän edukseen.
"Olet sain epäsymmetrinen riskiprofiili. Haluat, että todennäköisyydet ovat todella, todella eduksesi voittaaksesi pitkällä aikavälillä.
Hyvä esimerkki epäsymmetrisestä riskiprofiilista toiminnassa on kasino. ”Talo voittaa aina” on enimmäkseen totta – talo voittaa vähintään 70 % ajasta, eikä koskaan prosenttiyksikköä vähemmän. Suojellaksemme tätä numeroa ja varmistaaksemme, että kertoimet ovat aina heidän edukseen, kasinopelit on suunniteltu valtava tutkimus, data ja hoito.
Sijoitusmaailmassa riskiprofiilien on oltava tasaiset lisää epäsymmetrinen, jossa talo (tai varallisuusneuvontayritys) voittaa 90 % tai enemmän ajasta. Luonnollisesti tällaisten kertoimien saavuttamiseksi osakemarkkinoilla tarvitset useita taloudellisia malleja, algoritmeja ja datatrendianalyysiä.
Jos olet koskaan miettinyt, miksi eläketilien tuotto on vain 7%, kun taas Bitcoin on 700%, tästä syystä; entisellä on joitain varmuutta rakennettu siihen.
Tällä hetkellä kryptovaluutoilla on ei siihen sisäänrakennettu varmuus; siksi se ei yksinkertaisesti kuulu epäsymmetriseen riskiprofiiliin.Riski lyödä vetoa Bitcoinista on lähes 100 %, eikä ole tarpeeksi tietoa väittämään muuta.
Joten Bitcoiniin sijoittaminen varhaiseläkestrategiana on kuin antaisi hevoselle LSD: tä ja odottaisi sen saavan sinut töihin.
Krypto voi perustua ohimenevään dataan, jota on mahdotonta ennustaa, eikä sillä ole sijaa turvallisessa sijoittamisessa strategia, mutta mikään näistä haitoista ei ole tärkein syy siihen, miksi Marnenilla ja Hunterilla on vähän kiinnostusta se. He sanovat, että numero neljä on tärkein:
"Se ei vain ole välttämätöntä."
4. Krypto ei ole välttämätön
CPC Advisors on toiminut vuosien varrella tonnia kysymyksiä Bitcoinista. Mutta yksi asiakasryhmä on pysynyt huomattavan hiljaa.
"Me emme saa kysymyksiä kryptosta menestyneimmiltä, kokeneimmilta asiakkailtamme."
Hunterin ja Marnenin mukaan CPC: n vanhemmat, kokeneemmat asiakkaat eivät vain ole niin kiinnostuneita kryptosta kahdesta syystä:
- He kokivat useita kuplapomppauksia.
- He eivät löydä sitä tarpeellista.
Toinen syy on suuri; nähtyään, mitä koronkorotus voi tehdä salkkuilleen, he eivät vain näe tarvetta sijoittaa kryptovaluuttaan.
"Jos sijoitat 5 000 dollaria Roth IRA: han tai joihinkin bluechipsiin ja ansaitset vain keskiverto tuottoa, pienennät riskiäsi ja edelleen tulla miljonääriksi", Marneni sanoi.
Toki se kestää kauemmin, ja 10 000 dollarin investointi BTC: hen voi olla arvoltaan 80 000 dollaria vuodessa… mutta riski on paljon vähemmän.
"Taloudellinen tulevaisuutesi ei ole jotain, jonka sinun pitäisi panostaa punaiseen."
Hunter ja Marneni tunnustavat sen tietysti kaikki Sijoitusmuodot sisältävät jonkin verran riskiä. Jopa401(k) s dippaa silloin tällöin. Mutta taloussuunnittelun yleistavoite, Marnenin mukaan, on "voittaa ajan yli häviämällä vähemmän".
Joten kuinka paljon kryptoa sinulla pitäisi olla sijoitussalkussasi?
Toistaakseni kohta numero neljä yllä, et todellakaan tarve mikä tahansa salkkusi krypto. Voit helposti tulla miljonääriksi sijoittamalla jatkuvasti 20 % tuloistasi aihmisen–tai robo-neuvoja.
Mutta entä jos minä Todella ettekö halua missata tätä kastikejunaa, kaverit?
"FOMO ei ole sijoitusstrategia." he sanoivat.
Ok, reilua, hyvä pointti. Saanen kysyä eri tavalla; ottaen huomioon kaiken, mistä puhuimme, kuinka paljon on turvallinen Investoida?
Mielenkiintoista on, että Hunter ja Marneni tarjosivat erilaisia vastauksia. Molemmat olivat lyhyitä. Kryptotekniikan epävakaasta luonteesta johtuen ja jopa kokeneimman ammattilaisen kyvyttömyys ennustaa sen käyttäytymistä, nämä kaksi ammattilaista voisivat tarjota vähän muutakin kuin pelkkä tunne.
He eivät poimineet numeroita tyhjästä – heidän valinnansa ovat järkeviä – mutta älä odota tässä osiossa kaavioita tai kovia tietoja (koska niitä ei ole olemassa).
"Ehkä 10%, mutta en silti suosittelisi sitä"
Hunter, joka on tehnyt a paljon kryptosijoittamisen due diligence -tutkimuksen mukaan 0–10 % on turvallinen vaihteluväli. Hän suosittelee edelleen 0 %, mutta jos sinusta tuntuu hyvältä, 10 % on ehdottomasti maksimi.
Miksi vain 10%?
"Vaikka se tankkaa, voit silti jäädä eläkkeelle."
"Hanki 100 000 dollaria turvallinen investoinnit ensin”
Prosentin sijaan Marneni tarjoaa vertailuarvon. Hän suosittelee, että sinun tulisi saavuttaa 100 000 dollaria turvallisiin sijoituksiin ensimmäinen, ja vain sitten harkitse kryptosijoitusta.
Syynä on, että jos sinulla on 100 000 dollaria turvallisia sijoituksia 35-vuotiaana ja jatkat 100 dollarin tallettamista kuukaudessa, jäät eläkkeelle miljonääriksi.
Joten mitä hän tarkoittaa "turvallisilla" sijoituksilla? Pohjimmiltaan epäsymmetrisen riskiprofiilin rakennuspalikoita. "Laajapohjaiset ETF-rahastot, bluechipit jne."
"Sinun pitäisi pehmustaa itseäsi - sitten voit turvallisesti ostaa 5 000 dollarin arvosta kryptoa."
Bottom Line
Kryptovaluuttojen räjähdysmäistä nousua on hurjan viihdyttävää seurata, ja on luonnollista pohtia itseltäsi, kannattaako sinun mennä eteenpäin ja sijoittaa ennen kuin on liian myöhäistä. Bitcoinin ostamisessa on valtava potentiaali, ja kiitos markkinapaikat, kuten Coinbase, se ei ole koskaan ollut helpompaa.
On kuitenkin täysin päteviä syitä, miksi kokeneet ammattilaiset, kuten Hunter ja Marneni, eivät osta. Krypto on liian epävakaa. Sen arvo perustuu puhtaaseen spekulaatioon, ja sen tulevaisuus on epävarma. Kupla voi puhkeaa tai ei, mutta säätö On ehdottomasti tulossa. Lopuksi, et vain tarvitse sitä rikastuaksesi. Yhdistelmäsijoittaminen on ystäväsi.
Pitäisikö kryptoa välttää kokonaan? Ei, on hyvä ostaa pieni krypto. Yritä ensin rakentaa 100 000 dollarin tyyny turvallisille sijoituksille, jotta taloudellinen tulevaisuutesi on turvallinen.