Jos mietit, kuinka optioilla käydään kauppaa, olet tullut oikeaan paikkaan. Optiot ovat sijoitustuote, joka antaa sinulle mahdollisuuden ostaa tietyn osakkeen, joukkovelkakirjalainan, hyödykkeen tai muun kohde-etuuden tiettyyn hintaan tiettynä tulevana päivänä. Tärkeimmät työkalut optioiden kaupankäynnissä ovat callit ja puts. Tässä oppaassa kerromme, mitä on optiokaupankäynti, mitä eroa on putoamis- ja call-laskujen välillä ja kuinka voit käyttää niitä sijoitusstrategiassasi.
Tässä oppaassa
Mitä on optiokauppa?
Optiot ovat rahoitusjohdannaisia: tuote, joka saa arvon toisesta kohde-etuutena olevasta sijoituksesta. Kuten nimestä voi päätellä, optiot antavat sinulle mahdollisuuden (ei vaatimus) ostaa sijoitus tiettyyn hintaan tulevana päivänä.
Sijoitukset ovat melko kehittynyt sijoitustuote. Monet välittäjät vaativat asiakkaan hyväksynnän ja asettavat rajoituksia mahdollisuudelle käydä kauppaa optioilla. Uudemmat optiokauppiaat voivat rajoittua osto- ja myyntioptioihin, kun taas kokeneemmat kauppiaat voivat käyttää kehittyneempiä ja riskialttiimpia optiostrategioita.
Koska vaihtoehdot voivat olla monimutkaisia, on parasta hankkia paljon kokemusta putoamisesta ja soittamisesta ennen kuin tutkit eksoottisempia kauppoja, kuten jännittävästi nimetty rauta. kondori" tai "käänteinen rauta-albatrosilevitys". Kun keskityt peruspuhelu- ja myyntioptioihin, on helpompi ymmärtää mitä olet tekemässä ja rajoittaa potentiaaliasi tappioita.
Miten vaihtoehdot toimivat
Useimmissa tapauksissa optiosijoittajat maksavat etukäteismaksun option ostamisesta. Voit tarkastella tietyn arvopaperin vaihtoehtoja optioketjussa, visuaalisessa näytössä, joka näyttää kyseiselle osakkeelle tai hyödykkeelle tällä hetkellä saatavilla olevat vaihtoehdot.
Osto-optiot antavat sinulle oikeuden ostaa arvopaperin tiettyyn tulevaan hintaan, mikä osoittaa, että uskot omaisuuserän hinnan nousevan option ostamisen ja toteutuspäivän välillä. Myyntioptiot antavat sinulle mahdollisuuden myydä omaisuus lyhyeksi myynnin tapaan, jolloin saat voittoa, jos omaisuuden arvo laskee. Jokainen sopimus antaa sinulle oikeuden ostaa tai myydä 100 osaketta.
Jos kohde-etuus on arvokkaampi kuin sovittu kauppahinta (tunnetaan myös lunastushintana), optio katsotaan "rahassa" ja sen käyttäminen tuottaa voittoa. Päinvastoin, jos sijoitus on arvoltaan pienempi kuin toteutushinta, sijoitus on "rahat lopussa" ja vanhenee kannattamattomana, ja alkuperäistä kustannusta pidetään investointitappiona.
Vaihtoehdot vs. Futuurit: Optiot antavat sinulle mahdollisuuden ostaa tai myydä omaisuus tiettynä tulevana päivänä, kun taas futuurisopimukset edellyttävät sinun ostamista tai myymistä tiettynä tulevana päivänä. Tämä tekee vaihtoehdoista vähemmän riskialttiita kuin futuurit useimmissa tilanteissa.
Miksi käyttää vaihtoehtoja sen sijaan, että sijoittaisit suoraan omaisuuteen?
Saatat ihmetellä, miksi haluat ostaa osto- tai myyntioptioita sen sijaan, että ostaisit suoraan osakkeen tai muun omaisuuden. Vastaus koskee sijoitusriskin hallintaa.
Jos ostat tai myyt lyhyeksi osakkeita, sinun on elettävä nousevan tai laskevan sijoituksen tulosten kanssa. Lisäksi voittosi (ja tappiosi) rajoittuvat siihen osakkeen määrään, johon sinulla on varaa, mukaan lukien marginaalilainaa. Vaihtoehdot muuttavat tätä kaavaa tavalla, joka voi hyödyttää tiettyjä sijoitusstrategioita.
Ostovaihtoehdot voivat rajoittaa tappioitasi. Kun käyt kauppaa myynti- ja ostooptioilla, voit menettää eniten optiosta maksamasi summan. Kun sijoitat omaisuuteen suoraan, koko sijoituksesi on vaarassa.
Toinen syy vaihtoehtojen käyttämiseen on vipuvaikutus. Kukin optiosopimus edustaa 100 omaisuuden osaketta. Jos sinulla on vahva uskomus siitä, että omaisuus nousee tai laskee, voit 100-kertaistaa sijoitusriskisi käyttämällä vaihtoehtoja. Jos esimerkiksi ostat yhden sopimuksen osakkeesta ja se nousee 1 dollarilla osakkeelta, optiosopimuksesi ansaitsee 100 dollaria. Tämä on jännittävä mahdollisuus joillekin kauppiaille, erityisesti niille, joilla on lyhyemmän aikavälin sijoitusnäkymät.
Optioiden kaupankäyntistrategiat
Optio-kauppa voi olla monimutkaista. Koska tappioiden riski on suuri, monet välittäjät vaativat asiakkaita hakemaan ennen kaupankäyntiä. Esimerkiksi klo Charles Schwab, voit hakea erilaisia optioiden hyväksyntätasoja, jotka mahdollistavat erityyppiset optiokaupat:
Tässä on katsaus joitain yleisimmistä optiokaupan strategioista, joissa käytetään osto- ja myyntioptioita.
Puheluvaihtoehdot vs. Laita Optiot
Katetut puhelut: Nämä antavat sinulle oikeuden ostaa osakesalkussasi jo omistamasi omaisuus tiettyyn hintaan myöhemmin. Katetut puhelut ovat vähiten riskialttiita osto-optioita, ja ne sopivat parhaiten uudemmille optiokauppiaille, jotka uskovat omaisuuden hinnan nousevan tämän hetken ja toteutuspäivän välillä. Tämä on suojausstrategia tappioiden rajoittamiseksi.
Peitetyt laitukset: Tämän strategian avulla voit myydä omaisuuden tiettynä päivänä tulevaisuudessa. Nämä ovat hyvä tapa uudemmille optiokauppiaille testata strategioita, joissa he uskovat osakkeen, hyödykkeen, valuutan tai muun omaisuuden arvon laskevan. Kuten katetut puhelut, omistat sijoituksen omaisuuteen ennen katetun myyntihinnan ostamista rajoittaaksesi tappioitasi tai suojataksesi olemassa olevaa sijoitustasi.
Pitkät puhelut ja putoukset: Pitkät puhelut ja putoukset ovat samankaltaisia kuin suojatut puhelut ja putoukset, mutta et vielä omista kohde-etuutta. Tämä on yleisin vaihtoehto, jonka vaihdat aloittelijana useimmissa tapauksissa.
Suojaamattomat puhelut ja putoukset: Nämä toimivat samalla tavalla kuin muut strategiat, mutta ovat riskialttiimpia. Kattamattomat vaihtoehdot ovat parhaita kokeneille kauppiaille, koska ne voivat aiheuttaa suurempia tappioita. Monet välittäjät eivät mahdollista kattamatonta optiokauppaa uudemmille tai vähemmän kokeneille asiakkaille.
Kuinka käydä kauppaa puhelu- ja optiokaupalla
Vaihtoehtojen kaupankäynti on melko suoraviivainen prosessi, kun ymmärrät taustalla olevan mekaniikan. Tässä ovat tärkeimmät vaiheet aloittamiseen:
- Avaa välitystili: Aloita valitsemalla ja avaamalla välitystili, jos sinulla ei vielä ole sellaista. Kiinnitä erityistä huomiota maksuihin ja hinnoitteluun, jos suunnittelet aktiivista optiokauppaa. Tässä on katsaus meidän suosikkivälittäjät jos sinulla ei vielä ole sellaista.
- Rahoita tiliäsi: Tarvitset käteistä tilillesi ostaaksesi vaihtoehdon. Joten rahoita tilillesi riittävästi varoja kaupankäyntistrategiaasi varten.
- Pyydä vaihtoehtojen oikeuksia: Kun tilisi on valmis, voit pyytää optiokaupan oikeuksia. Kuten yllä näkyy, jotkin välittäjät tarjoavat lisäkauppamahdollisuuksia, kun kokemuksesi paranee.
- Tee ensimmäinen optiokauppasi: Nyt on aika tehdä kauppa! Katso esimerkki siitä, kuinka se toimii alla.
- Käytä vaihtoehtoasi, jos se on rahassa: Pidä silmällä vaihtoehtotiliäsi, koska vaihtoehdot voivat olla melko epävakaita. Ole valmis tekemään tietoon perustuva päätös tai myymään aikaisin, jos se vaikuttaa järkevältä, kun viimeinen käyttöpäiväsi lähestyy.
Esimerkki: Amazon.com-puheluoptio
Tässä on esimerkki Amazon.com-sivustolle saadaksesi selkeän käsityksen optiokaupan toiminnasta.
Tätä kirjoitettaessa yhden Amazonin osakkeen hinta on 3 302,09 dollaria. Alla olevassa kuvassa oleva tilaus antaisi sinulle altistuksen 100 Amazonin osakkeelle hintaan 3 300 dollaria per osake, ja sen viimeinen voimassaolopäivä on 17. kesäkuuta 2022 hintaan 306,30 dollaria.
Jos ostaisit tämän vaihtoehdon, Amazonin osakkeen hinnan on oltava noin 3 303 dollaria nollatulosten saavuttamiseksi. Olettaen, että osakkeen hinta on 3 304 dollaria vanhentumispäivänä, ansaitset noin 94 dollaria. Jos hinta on korkeampi, ansaitset enemmän. Mutta jos osakkeen hinta on 3 303 dollaria tai alle, sinun on parempi antaa option vanhentua käyttämättä sitä, ja kokonaistappiosi olisi sopimuksesta maksettu 306,30 dollaria.
Kuinka ostaa ja myydä puheluita tai myyntiä
Voit ostaa ja myydä puheluita ja ostoja välitystilisi kautta. Useimmissa nykyaikaisissa välittäjissä on verkkokaupankäyntialustoja ja mobiilisovelluksia. Parhaat välittäjät tarjoavat myös omistetun aktiivisen kaupankäynnin ohjelmiston pöytätietokoneellesi tai kannettavallesi tietokoneellesi.
Tilauksen tekeminen on samanlaista kuin osakkeen ostaminen tai myynti. Sinulla voi kuitenkin olla lisäkenttiä, joissa on enemmän kaupankäyntiominaisuuksia, sekä mahdollisuus manipuloida tai asettaa ehtoja kauppasi ympärille. Katso perustilaukset viidestä yleisestä vaiheesta yllä osiossa "Sallituksen ja optioiden kauppaaminen". Kaupankäynti." Tarkemmat vaiheet saat vierailemalla välityssivustollasi saadaksesi vaiheittaiset ohjeet kaupankäynnin käyttämisestä alusta.
Lyhyen aikavälin optiot vs. Pitkän aikavälin vaihtoehdot
Lyhyen ja pitkän aikavälin optiot ovat sama asia, mutta niillä on erilaiset voimassaoloajat. Monet sijoittajat pitävät lähiviikkoina erääntyviä optioita lyhytaikaisina ja myöhempiä päivämääriä pitkäaikaisina.
Lyhyen aikavälin optioiden hinnat seuraavat tyypillisesti hyvin tarkasti nykyistä osakkeen tai omaisuuden hintaa, kun taas pidemmän aikavälin optiot voivat vaihdella enemmän, kun sijoittajat odottavat osakkeen nousevan tai laskevan. Jokaisella on erilaiset riskit, joten on tärkeää ottaa huomioon mahdolliset hyvät ja huonot puolet ennen vaihtoehtojen ostamista.
Asetustaulukoiden lukeminen
Useimmat välittäjät näyttävät taulukon, jossa on puhelu- ja myyntihinnat, joita kutsutaan optioketjuksi. Taulukossa on yleensä tärkeitä tietoja, jotka sisältävät yleisimmin käytetyt numerot. Välittäjäsi voi antaa sinun muokata taulukkoa sisältämään enemmän tietoja, joita pidät kaupankäyntistrategiasi kannalta olennaisina.
Yleisiä tietoja, jotka löydät vaihtoehtotaulukoista, ovat:
Symbolit: Osakkeiden tapaan jokaisella optiolla on ainutlaatuinen symboli. Symboli kertoo omaisuuden, optiotyypin, voimassaolon ja toteutushinnan yhdellä tietorivillä.
Alkuhinta: Toteutushinta on sopimushinta, jonka maksat omaisuudesta, jos käytät optiota.
Kestää: Useimmissa taulukoissa näkyy viimeisin tietystä vaihtoehdosta maksettu hinta sarakkeessa "viimeinen" tai vastaava.
Muuttaa: Muutos kertoo vaihtoehdon päivittäisen arvon muutoksen edelliseen päivään verrattuna.
Tarjous: Tarjoushinta on nykyinen summa, jonka joku on valmis maksamaan optiosta olemassa olevan avoimen tilauksen kautta.
Kysyä: Kysyntähinta on se, kuinka paljon joku on valmis myymään option olemassa olevan avoimen tilauksen kautta.
Äänenvoimakkuus: Volyymi kertoo, kuinka monta kertaa optio on vaihdettu nykyisen istunnon aikana.
Avoin kiinnostus: Tämä kertoo tietyn sopimuksen avoimien työpaikkojen määrän, joita ei ole vielä täytetty tai korvattu.
Mitä ovat pitkät puhelut ja putsaukset?
Pitkät puhelut ja putoukset eivät välttämättä ole samoja kuin pitkäaikaiset puhelut ja putoukset. Hämmentävää, eikö?
Optiokaupassa, kuten osakesijoittamisessa, "pitkä" tarkoittaa, että sijoitat odottamalla omaisuuden hinnan nousevan. "Lyhyt" tarkoittaisi, että olet laskussa omaisuuden suhteen ja luulet, että se laskee. Termi on myös samanlainen lyhyeksi myyvät osakkeet, kauppa, jossa odotat osakekurssin laskevan.
Optiot Riskit ja edut
Sinulla on suhteellisen vähän riskiä verrattuna muihin optioihin, joissa on katettuja puheluita ja myyntiä, mikä tekee niistä hyvän aloituspaikan uusille optiokauppiaille. Muut optiokaupan tyylit voivat kuitenkin olla erittäin riskialttiita.
Jos tiedät mitä olet tekemässä ja sinulla on tietty tavoite, vaihtoehtojen lisääminen portfolioosi voi olla hyvä valinta.
Tyypilliselle sijoittajalle vaihtoehdot eivät kuitenkaan ole hyvä valinta. On tarinoita kauppiaista, jotka menettävät vahingossa satoja tuhansia dollareita kaupankäyntivaihtoehtoja, joista jotkut jopa päättyvät traagisesti. Astu optiokaupan maailmaan varovasti.
Oikein käytettynä vaihtoehdot ovat kuitenkin loistava tapa saada näkyvyyttä markkinoilla ja samalla rajoittaa riskiäsi. Voit käyttää vaihtoehtoa ostaaksesi riskialtista osaketta, jonka uskot nousevan sen sijaan, että ostaisit sen esimerkiksi suoraan. Voit myös ostaa vaihtoehtoja tasoittaaksesi muita salkun riskejä tai saada voittoa tietyistä markkinaolosuhteista.
Päätä ennen sijoittamista, painavatko mahdolliset hyödyt ja hyödyt erityisiin sijoitustavoitteisiisi liittyvät riskit.
Bottom Line: Onko optiokaupankäynti sinulle?
Keskivertosijoittajalle vaihtoehtojen ohittaminen kokonaan voi olla parasta. On parempi välttää investointeja, joita et tarvitse tai ymmärrä täysin. Vaihtoehdot voivat olla suuririskisiä, joten ne eivät todellakaan sovi kaikille.
Optiokauppa on kuitenkin hauska ja jännittävä tapa toimia aktiivisesti markkinoiden kanssa. Jos pidät aktiivisen kaupankäynnin ylä- ja alamäestä, optiot voivat olla mielenkiintoinen lisä sijoitusvalikoimaasi. Tai jos haluat hallita riskiprofiiliasi paremmin, voit lisätä optiopuheluita ja -sijoituksia sijoitustyökalupakkiisi.
Nyt kun tiedät kuinka käydä kauppaa optioilla, sinun on päätettävä, mitä teet seuraavaksi.