Kohdepäivärahastot ovat jo pitkään olleet yksi tärkeimmistä hallinnoiduista tilivaihtoehdoista, jotka ovat lähes kaikkien sijoittajien saatavilla. Viime vuosina paikalle on tullut uusi pelaaja, robo -neuvonantajat. Tässä on näiden kahden hallinnoidun tilivaihtoehdon vertailu.
Kohdepäivärahaston perusteet
Tavoitepäivärahastot ovat olleet olemassa jo useita vuosia. Yleensä ne ovat merkittyjä sijoitusrahastoja, jotka kohdistuvat eläkkeelle siirtymisvuoteen. Niitä tarjoavat yleensä rahastoyhtiöt, ja useimmat ovat kyseisen sijoitusrahaston perheen tarjoamia rahastoja. Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price, American Funds ja monet muut rahastoperheet tarjoavat niitä.
Useimmat tavoitepäivärahaston valikot tulevat viiden vuoden välein-esimerkiksi 2030, 2035, 2040 ja niin edelleen. He tarjoavat ammattimaista hallintoa varojen jakamisen, tasapainottamisen ja liukastumispolun suhteen.
Liukupolku on tavoitepäivärahastojen keskeinen käsite. Tämä viittaa rahaston osakesijoituksen asteittaiseen pienentämiseen, kun lähestyt tavoitepäivää. Jossain vaiheessa jako tasoittuu ja pysyy vakiona. Tämä vaihtelee rahastoyhtiöittäin. Joillekin liukupolku menee eläkkeelle; toisille se on "eläkkeelle siirtymisen" kautta. Jopa jälkimmäisessä tapauksessa tavoiteikä liukupolun tasoittuessa voi vaihdella suuresti rahastoperheiden välillä.
Vuoden 2006 eläkesuojelulain voimaantulon jälkeen monet eläkesuunnitelman sponsorit ovat käyttäneet tavoitetta päivämäärärahastot hyväksytyksi oletussijoitusvaihtoehdoksi tai QDIA: ksi, jotta voidaan hyväksyä safe harbor suojaa. QDIA viittaa vaihtoehtoon, jota käytetään suunnitelman osallistujille, jotka eivät tee omaa sijoitusvalintaa. Tavoitepäivärahastojen varat ovat kasvaneet huomattavasti lain voimaantulon jälkeen.
Robo Advisorin perusteet
Robo -neuvonantajat ovat a suhteellisen uusi rahoituspalvelu. Robo -neuvonantajan teemasta on monia muunnelmia, mutta puhtaimmassa muodossaan ne ovat automaattisia neuvonantajia, jotka sijoittavat rahasi sijoitusalgoritmin perusteella. Sijoittaja täyttää yleensä kyselylomakkeen, ja robo -neuvonantaja käyttää tätä tietoa asiakkaan tarpeisiin räätälöidyn salkun suunnitteluun ja hallintaan.
Robo-neuvonantaja käyttää algoritmia salkun jakamiseen ja toteuttaa suositukset yleensä halpojen ETF-rahastojen kautta. Useimmat ovat rekisteröityjä sijoitusneuvojia.
Paraneminen ja Varallisuus ovat kaksi suurinta ja tunnetuinta alkuperäisistä täysin automatisoiduista robo -neuvojista. Schwab tulivat tähän tilaan Intelligent Portfolios -palvelullaan. VanguardRobotarjonta on ollut erittäin menestyksekästä, vaikka heidän palvelunsa on enemmän hybridimalli ja sillä on pääsy Vanguardin talousneuvojaan. Ja Uskollisuus on hiljattain esitellyt oman roboalustansa.
Suuret omaisuudenhoitajat, kuten BlackRock ja Invesco, ovat ostaneet olemassa olevia robo-alustoja ja käyttävät niitä lisäpalveluna taloudellisille neuvonantajille ja muille jakelukanaville. On myös hybridisijoitusyrityksiä, kuten Kauemmas, joka tarjoaa joitain automatisoituja ominaisuuksia, kuten päivittäisen tasapainottamisen, mutta jolla on myös oma taloudellinen neuvonantaja hoitamaan kaikki sijoitustarpeesi.
Tässä on luettelo kaikista tarkistamistamme robo -neuvojista:
| Robo-neuvonantaja | Minimi investoinnit ja maksut | Sijoitus |
|---|---|---|
|
Vähimmäissijoitus: 500 dollaria Maksut: 0,25%- 22,3% |
9/10Wealthfront -arvostelu
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 100 000 dollaria Maksut: 0%- 0,89% |
9.5/10Personal Capital -katsaus
|
|
|
Vähimmäissijoitus: $ Maksut: %- % |
/10 arvostelu
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 0 dollaria Maksut: 0%- 0% |
8.5/10M1 Finance -katsaus
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 100 dollaria Maksut: 0,00%- 0,00% |
8/10Ally Invest Managed Portfolios -katsaus
|
|
 |
Vähimmäissijoitus: $ 1 Maksut: 0%- 0,25% |
8.5/10SoFi Wealth -katsaus
|
|
Vähimmäissijoitus: 100 dollaria Maksut: 0,5%- 0,72% |
8/10OpenInvest -arvostelu
|
|
|
Vähimmäissijoitus: $ Maksut: %- % |
/10 arvostelu
|
|
 |
Vähimmäissijoitus: 5000 dollaria Maksut: 0,45%- 0,45% |
8/10MEGI -arvostelu
|
|
Vähimmäissijoitus: 0 dollaria Maksut: 0%- 0.50% |
8/10Varallisuus yksinkertainen arvostelu
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 50 000 dollaria Maksut: 0,30%- 0,30% |
8/10Vanguard Personal Advisor Services -katsaus
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 10000 dollaria Maksut: 0,50%- 0,50% |
7/10FutureAdvisorin arvostelu
|
|
|
Vähimmäissijoitus: $ 1 Maksut: 0%- 0% |
8/10WiseBanyan arvostelu
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 500 dollaria Maksut: 0,30%- 0,30% |
7.5/10E*TRADE Core Portfolios -katsaus
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 1000 dollaria Maksut: 0,25%- 0,45% |
7/10MarketRiders -arvostelu
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 2000 dollaria Maksut: 0,00%- 0,50% |
7/10SigFig arvostelu
|
|
|
Vähimmäissijoitus: 100 000 dollaria Maksut: 0,50%- 0,50% |
6/10Tasapainottaa IRA -tarkastelua
|
Robo Advisors vs. Tavoitepäivärahat
Kohdepäivärahasto ja robo -neuvonantaja voivat kumpikin olla toteuttamiskelpoinen sijoitusratkaisu niille sijoittajille, jotka eivät halua valita ja hoitaa omaa sijoitussalkkuaan. Tämän lisäksi nämä kaksi ratkaisua ovat melko erilaisia.
- Yksi koko sopii kaikille vs. Joustava omaisuuden jakaminen - Tavoitepäivärahasto on aivan kuten mikä tahansa muu sijoitusrahasto, koska se on yksi koko kaikille. Vaikka tavoitepäivärahastojen perheessä on tyypillisesti useita tavoitepäivämääriä, vuoden lopussa Esimerkiksi Vanguard 2030 -rahasto on sama kaikille sijoittajille, jotka sijoittavat rahansa siellä. Tämä ei eroa muista sijoitusrahastoista tai ETF: stä, tavoitepäivästä tai muusta.
- Sijoitusrahasto vs. Neuvonantaja - Robo -neuvonantajia pidetään SEC: n sijoitusneuvojana. Heidän portfoliosuositukset räätälöidään tarpeidesi ja tilanteesi mukaan. Puhtaasti automatisoidut robo -neuvojat Parannus tai rikkaus kohdistaa tilisi useiden ETF -rahastojen kesken antamiesi tietojen ja niiden algoritmin perusteella.
- Vuosimaksut -Tavoitepäivän rahastojen kulut riippuvat rahastonhoitajan käyttämien sijoitusrahastojen kulusuhteista ja lisätäänkö kohde -etuuden painotettuihin keskimääräisiin kulusuhteisiin jonkinlainen hallinnointipalkkio varoja. Vanguardin kohdepäivän rahastoilla on alhaiset kulusuhteet 0,17%: n alueella. Useimmat muut ovat korkeampia, jotkut yli 1%. Robo -neuvonantajan hinta on heidän neuvontapalkkionsa ja salkussa käytettävien ETF -rahastojen kulusuhteet. Esimerkiksi Bettermentin neuvontapalkkio alkaa 0,25%: sta.
- Saatavuus -Tavoitepäivärahat ovat käytettävissä verotettavilla tileillä, mutta mikä tärkeintä, monet eläkejärjestelyt tarjoavat tavoitepäivän rahastoja 401 (k): ssa. Useimmat robo -neuvontapalvelut eivät ole saatavilla 401 (k) -suunnitelmissa, mutta tämä suuntaus muuttuu uusien fintech -palvelujen käyttöönoton myötä.
401 (k) Suunnitelmat
Koepäivämäärärahat ovat hallinnoitu tilin vaihtoehto monissa 401 (k) ja vastaavissa maksupohjaisissa eläkejärjestelyissä. Osallistujille tarjotaan tyypillisesti työnantajan valitsema kohdepäivämääräperhe. Niille osallistujille, jotka eivät tee sijoitusvaaleja, heidän rahansa voidaan sijoittaa kohdepäivärahastoon, joka on lähinnä normaalia eläkkeelle siirtymispäivää QDIA: n mukaisesti.
Robo -neuvoja on ollut saatavana joillekin suunnitelman osallistujille useiden vuosien ajan muodossa Rahoituskoneet, joidenkin suunnitelmasponsorien tarjoama online -sijoituspalvelu. Jotkut kutsuvat Financial Enginesia alkuperäiseksi robo -neuvonantajaksi, ja osallistujien suunnitteluun tarjotaan erilaisia palvelutasoja. Keskeisenä tekijänä Financial Engines hallinnoi osallistujan tilejä ja muodostaa salkkuja suunnitelman tarjoamista sijoitusvaihtoehdoista.
Betterment julkaisi äskettäin 401 (k) -tarjouksensa työnantajille. Niiden all-in-hallinto- ja neuvontapalkkiot alkavat 0,60 prosentista suunnitelmille, joiden varat ovat alle 10 miljoonaa dollaria, ja alennetaan asteittain 0,10 prosenttiin suunnitelmissa, joissa on yli miljardin dollarin varat. Salkkujensa rakentamisessa käytettävien ETF -rahastojen kulusuhteet vaihtelevat 0,10% - 0,12% välillä.
Paraneminen toimii täyden suunnitelman luottamushenkilönä, ja heidän robo-ratkaisunsa tarjoaa lähinnä yksilöllisesti hallinnoituja tilejä jokaiselle suunnitelman osallistujalle.Automaattiset 401 (k) -palvelut ovat nousseet. Jotkut ovat robo-pohjaisia; jotkut eivät ole.
Mikä vaihtoehto sopii sinulle parhaiten?
Vastaus tähän kysymykseen, kuten monet taloussuunnittelun ja investointien alalla, on "Se riippuu".
Kaikilla sijoitusvaihtoehdoilla on tärkeää katsoa konepellin alle ennen sijoittamista.
Argumentti kohdepäivärahaston puolesta
- Harkitse taustalla olevien varojen laatua.
- Miten se on onnistunut verrattuna vertailuryhmäänsä kohdepäivärahastoihin? Jos esimerkiksi harkitset vuoden 2040 rahastoa, miten tämä on onnistunut verrattuna muihin vuoden 2040 rahastoihin?
- Toimiiko luistopolku sinulle?
- Mitkä ovat rahaston kulut?
- Jos olet eläkkeellä tai lähellä eläkettä, katso, miten rahaston perheen 2010 -versio menestyi vuonna 2008. Monet vuoden 2010 rahastoista menettivät yli 20% sinä vuonna. Nämä ovat varoja, jotka oli suunnattu jollekulle muutaman vuoden kuluessa eläkkeelle siirtymisestä. Varmista, että olisit tyytyväinen tämän suuruiseen menetykseen toisen markkinoiden romahduksen sattuessa.
Argumentti Robo -neuvonantajalle
- Tutki heidän sijoitusmenetelmiä:
- Onko tämä puhdas, täysin automatisoitu robo -neuvonantaja vai onko se hybridiversio, joka hyödyntää jonkin verran inhimillisiä neuvoja?
- Onko tämä robo -neuvonantaja sidottu rahoituspalvelujen tarjoajaan?
- Ymmärrä portfolion rakentamiseen käytetyt sijoitukset.
- Varmista, että ymmärrät kaikki maksut ja kulut.
Hyvä uutinen on, että molemmat vaihtoehdot ovat olemassa, ja ne tarjoavat sijoittajille, jotka etsivät hallinnoitua salkkuratkaisua, muita vaihtoehtoja kuin aiemmin.