Voiko satunnaislukugeneraattori voittaa markkinat ja 70% sijoitusalan ammattilaisista?

Seuraavassa on vieraileva viesti Jacobilta Oma henkilökohtainen rahoitusmatka.

Ftai jo jonkin aikaa olen ollut passiivisen sijoittamisen suuri fani, kannattaja ja harjoittelija.

Sijoitusstrategiassa asetan tavoitevarojen allokoinnin, tarkastelen positioita kerran kuukaudessa ja tasapainotan tarvittaessa (yleensä 1–2 kertaa vuodessa), jotta voidaan ylläpitää asianmukainen prosenttiosuus sijoittamalla indeksirahastoihin Vanguard.

Minulle yksittäisiin osakkeisiin sijoittaminen on yksinkertaisesti liian riskialtista, enkä luota itseeni tekemään sitä. Tämä pätee erityisesti silloin, kun ajatellaan, että vähintään 70% investoivista "ammattilaisista" ei ylitä markkinoita.

Jos useimmat ihmiset, jotka käyttävät 10 tuntia päivässä tähän peliin, eivät pysty siihen, mikä saa minut ajattelemaan, että olen tarpeeksi erikoinen voittamaan taianomaisesti markkinat?

Kysymys, josta on tullut kiivasta keskustelua (erityisesti Mad Moneyin Jim Cramerin arvopaperisijoitusneuvonnan arvostelijoiden leireillä), on tai muiden kuin ihmisten poimimista kannoista, kuten apinasta, joka heittää tikkaa laudalle valitakseen kantoja, olisi todellisuudessa parempi tulos kuin "Plussat."

Luulen, että tämä kysymys on syntynyt, koska monet sijoitusneuvojat eivät kykene (edellä mainittu) voittamaan markkinoita heidän osakevalintansa sekä Burton Malkielin kirjassaan A Random Walk Down Wall kehittämän satunnaiskävelyhypoteesin Street.

Riippumatta tämän spekulaation erityisestä syystä, se tekee mielenkiintoisesta ajattelusta. Yksi asia, joka minua äskettäin kiinnosti, oli alla oleva kysymys.

Millaisen suorituskyvyn saavuttaisin perustamalla osto- ja myyntipäätökseni satunnaislukugeneraattoriin Excelissä?

Ja miten tämä suorituskyky verrattuna sijoittajien valintaan? Niinpä ryhdyin sotimaan yrittämään saada vastauksia näihin kysymyksiin.

Perusmarkkinoiden vertailu

Saadakseni lähtötilanteen, johon voin verrata satunnaislukugeneraattorini sijoitusstrategian tuloksia, Katsotaanpa, miten S&P 500 suoriutui ~ 2 kuukauden aikana, jonka tein tämän kokeen (aloitin 28.2.2011). Valitsin tämän ajanjakson vuonna 2011, koska se osui aikaan, jolloin markkinat pysyivät melko samana. Ajattelin, että valitsemalla neutraali aika markkinoille, satunnaislukugeneraattorin käytön vaikutus näkyy enemmän tavalla tai toisella.

S & P500 nousi 28. helmikuuta 2011 ja 22. huhtikuuta 2011 välisenä aikana 1,33%. Vaikka tämä ei ollut erityisen vaikuttava aika suorituskyvylle millään tavalla, se antaa meille tarvitsemamme lähtötilanteen.

Tutkimusjärjestely

Kun olen määrittänyt lähtötilanteemme, asetin sitten analyysin olettaen, että salkun alkuperäinen arvo on 1000 dollaria:

• Ennustaisin Excel -laskentataulukossa satunnaisominaisuudella osakemarkkinoiden aukioloaikoja
  numerogeneraattoritoiminto, = RANDBETWEEN (-1,1).
• Tämä funktio luo satunnaisesti yhden kolmesta kokonaisluvusta = 1, 0 tai -1. Korreloin sitten kaikki nämä kokonaisluvut markkinoiden suuntaan, kuten alla on kuvattu.

• • 1 = Markkinat nousevat 0,5% tai yhtä suuret sinä päivänä. Siksi ostaisin enemmän (5% koko salkun arvosta)
    S&P 500 -indeksirahaston osakkeita markkinoiden auki.
  • 0 = Markkinat pysyvät samana (muutos alle +/- 0,5%) sinä päivänä. Siksi omistan kaikki osakkeet ja koken mitä tahansa markkinoiden vaihtelua kyseisenä päivänä.
  • -1 = Markkinat laskevat sinä päivänä enemmän tai yhtä paljon kuin 0,5%. Siksi myisin kaikki osakkeet markkinoiden aukioloaikana pudotuksen ennakoimiseksi ja pidän rahat tilapäisesti turvallisella käteistilillä (olettaen, että kassatilille ei saada korkoa).

• Jokaisen kaupankäynnin päätyttyä kirjaisin markkinoiden todellisen kehityksen määritettäväksi ennustiko satunnaislukugeneraattori oikein ja sääsikö salkun kokonaisarvoa asianmukaisesti.
  • merkintä: Kaikkien näiden tietojen lähde oli Google Finance. Myös, yksinkertaisuuden vuoksi päätin jättää huomiotta palkkiot/kaupankäyntimaksut. Todellisuudessa nämä kuitenkin pienentäisivät havaittua tuottoa entisestään.
• Voit tarkastella määrittämääni laskentataulukkoa alla olevasta Google -dokumenttien linkistä.
  • Google -dokumenttien laskentataulukko - Markkinoiden ennustaminen satunnaislukugeneraattorilla

Tulokset

Tämän harjoituksen tulokset olivat varsin mielenkiintoisia! Olen tiivisti alla olevat tiedot:

• Itse asiassa satunnaislukugeneraattoriennusti oikean markkinoiden liikkeen melko vaikuttavaksi 45% ajasta!Vau! Se oli väärin 55% ajasta.
  • Aion mennä saippualaatikon päälle ja ehdotan, että jos tarkastelemme markkinoiden ajoituksen suorituskykyä sijoitusammattilaiset, epäilisin, että he olisivat oikeassa tämän 50%: n liikevaihdossa aika.
  • Uteliaisuuden vuoksi tein jonkin verran tutkimusta yrittääkseni löytää tietoja siitä, kuinka monta kertaa kyseinen portfolio on Johtajat/sijoitusalan ammattilaiset ennustavat oikein markkinoita, enkä löytänyt mitään erityistä tilastot. Huomasin kuitenkin, että jotta voit ansaita rahaa markkinoiden ajoitusstrategialla, sinun on oltava oikeassa ennusteissasi 74% ajasta. (Lähde - QuickMBA.com)

• Kokonaistuotto (ilman kaupankäyntikuluja tietysti, kuten edellä mainittiin) oli myös mielenkiintoinen.Tulokset osoittivat, että EI, et voi käyttää satunnaislukugeneraattoria voittaaksesi pelkästään S & P500 -indeksirahastoon sijoittamisen!Löydösteni yksityiskohdat on kuvattu alla:

• • Käyttämällä edellä kuvattua osto-, myynti- ja pitojärjestelmää tutkimusjärjestelyssä saatiin seuraavat tulokset:

• • • Sijoitettu kokonaismäärä = 1801,62 dollaria
    • Lopputilin arvo = 1 136,64 dollaria
    • Analyysin aikana myydyt osuudet = 675,24 dollaria
    • Kokonaistuotto = +0,57%

• Joten vaikka tällä satunnaislukugeneraattorimarkkinoiden ennustusstrategialla saavutettu kokonaistuotto ei ylittänyt +1,33%: n markkinoiden tuottoa, se oli silti samalla pallolla.
• Itse asiassa minusta on kiehtovaa ajatella, että positiivinen tuotto voidaan tuottaa valitsemalla satunnaisluvut, etenkin aikana, jolloin markkinat eivät nousseet kovin paljon.

Yhteenveto

Joten kaiken kaikkiaan, kun perustin osto- ja myyntipäätökseni satunnaislukugeneraattorin tulosten perusteella, joka oli saatavana millä tahansa tietokoneella maailmanlaajuisesti, pystyin saavuttaa kokonaistuotto hieman vähemmän (mutta silti samalla positiivisella prosenttiosuudella) verrattuna S&P 500 -indeksiin samalla ajanjaksolla (0,57% vs. 1,33%) ja ennustaa oikein markkinoiden liikkeet 45% aika.

Koska 70% sijoittavista ammattilaisista ei saa tuottoa markkinoiden kanssa, tämä on varsin mielenkiintoinen löytö! Tietenkin tarvitaan enemmän pitkän aikavälin analyysiä, ennen kuin otan tämän strategian käyttöön oikealla rahalla. Se herättää kuitenkin yhden kysymyksen aktiivisen osakepoiminnan ja markkinoiden ajoituksen tehokkuudesta, ja mielestäni se vahvistaa passiivisen sijoittamisen lähestymistapaa.

Entä te kaikki? Käytätkö passiivista vai aktiivista sijoitusmenetelmää? Oletko ollut tyytyväinen lähestymistapasi onnistumiseen? Mitä mieltä olet tämän satunnaislukugeneraattorin analyysin tuloksista?

Jaa kokemuksesi kommentoimalla alla!