Kuinka sijoittaa ensimmäiset 1000 dollaria

Aloitamme kaikki jostain.

Muistan päivän, jolloin minulla oli 1000 dollaria ja ajattelin, että olisi hyvä idea sijoittaa se osakemarkkinoille.

minulla oli 401 (k) ja Roth IRA, joten olin perehtynyt osakemarkkinoiden, sijoitusrahastojen ja indeksirahastojen mekaniikkaan ja siihen, miten kaikki sopivat yhteen. Pysyin kaukana julkisista markkinoista verollisella välitystilillä, koska en halunnut käsitellä veroja (ne ovat lähes triviaaleja, vain pitää kirjaa). En tiedä johtuuko tämä tästä niin harvat amerikkalaiset omistavat osakkeita mutta tiedän, että se pidätti minua.

Kun olin valmis upottamaan varpaani markkinoille, minulla oli noin 3500 dollaria enkä tiennyt, mitä tehdä seuraavaksi.

Jos antaisin 20-vuotiaalle itse neuvoja siitä, miten edetä, kerron hänelle tämän…

En ole taloudellinen neuvonantaja, kohtele tätä artikkelia samalla tavalla kuin ystäväsi sähköpostia. Tämä ei ole taloudellista neuvontaa, juuri mitä tein ja kehottaisin lapsiani tekemään. Sanoin, että minulla oli apua Mike Piper Oblivious Investorista

varmistaaksesi, että tämä artikkeli oli mahdollisimman tarkka. Hän On asiantuntija ja erittäin fiksu kaveri. 🙂

Älä pelkää taloudellista ammattikieltä. Yritän selittää ne parhaani mukaan!

Sisällysluettelo

1. Oma sijoitusmenetelmä
2. Ohjaavat periaatteet
3. Kolme vaihtoehtoa sijoittajille
1. Valtion arvopaperit
2. Sijoitustodistukset
3. Julkiset markkinat
4. Millaista välitystiliä tarvitsen?
1. Suorat ostojen suunnitelmat
2. Osakevälitys
3. Robo-neuvonantajat
5. DIY -rahastot vs. Robo-neuvonantajat
1. Tee se itse rahoilla
2. Robo-neuvonantajien käyttäminen
6. Entä muut sijoitukset?
7. Entä yksittäisiin osakkeisiin sijoittaminen?
8. Entä strategia X, Y tai Z?

Oma sijoitusmenetelmä

Kaikki elämässä on johdonmukaista, toistettavaa lähestymistapaa. Jos en selitä filosofiaa ja lähestymistapaa, on helppo sekoittua, jos vaiheet eivät ole linjassa.

Kun sinulla ei ole paljon investointeja, sinun on löydettävä halpoja ja vähäisiä (aikaa) ylläpitoinvestointeja. Haluat halpoja sijoituksia, joiden osto tai myynti maksaa vähän tai ei lainkaan, koska sinulla on hyvin vähän rahaa. Sinulla ei ole varaa maksaa edes 5 dollaria kaupasta, koska yksi edestakainen matka (osto ja myynti) maksaa sinulle 10 dollaria tai 1% omaisuudestasi. Se on kuin toinen vero, joka peritään, vaikka menetät rahaa.

Haluat vähän investointeja ylläpitoon, koska sinun pitäisi asettaa ja unohtaa. Tässä vaiheessa sinun aikasi on parempi kerätä lisää omaisuutta sijoitettavaksi sen sijaan, että “hallitsisit” investointejasi. Toistaiseksi, ohita kiinteistöt, verotukseen liittyvät pantit, enkelisijoitus/yksityiset sijoitukset, kovarahoiset lainat ja kaikki muut kuin perinteiset sijoitusvaihtoehdot.

1000 dollarin avulla ei vain kannata sijoittaa aikaisemmin eksoottisempiin alueisiin. Siihen on paljon aikaa myöhemmin.

Ennen kuin sijoitat penniäkään, ota raha -asiat järjestykseen.

Vähintään:

1. Rahoita hätärahasto kokonaan.
2. Maksa kaikki korkean koron velat.
3. Osallistu Roth IRA ja/tai 401 (k) työnantajan otteluun.
4. Säästä muihin lyhyen aikavälin säästötarkoituksiin (mutta laita ne sisään turvallisia lyhytaikaisia ​​sijoituksia).

#1 ja #2 ovat "puolustavia" liikkeitä. Tarvitset hätärahastoa suojautuaksesi, ja korkean koron velan maksaminen on korkein riskitön tuotto, jonka näet.

#3 on "loukkaava" liike, ja molemmat sijoitusvälineet tarjoavat etuja, joita et saa verotettavalla sijoituksella. Roth IRA: n avulla saat verovapaata kasvua. Kun 401 (k) ja työnantaja vastaavat, saat välittömän riskittömän tuoton maksuista. Käytä molempia.

#4 puhuu ajatuksesta, että sijoitettavat varat tulisi jättää yksin vähintään viideksi vuodeksi. Jos tarvitset sitä vuoden tai kahden kuluttua, sitä ei pitäisi sijoittaa mihinkään riskialttiiseen.

Ohjaavat periaatteet

Lähestymistapani perustuvat seuraaviin periaatteisiin:

1. Pidä kustannukset alhaisina. Sijoittaminen vain 1 000 dollarilla on haastavaa, koska transaktiokustannukset voivat olla kalliita. Nykyään, monet välityspalvelut tarjoavat ilmaisia ​​kauppoja. käytän Ally Invest ja ne ovat nyt ilmaisia ​​Yhdysvaltain osakkeille, ETF -rahastoille ja optioille. Jos maksat 4,95 dollaria kaupasta, jokainen osto ja myynti maksaa sinulle 9,90 dollaria. 9,90 dollaria 1 000 dollarista on 0,99% kokonaisvarallisuudestasi. Tämä tarkoittaa, että jokaisen sijoituksen on arvostettava vähintään 0,99% ennen kuin saavutat tasaisen arvon ja maksat 5 dollaria omistuksen lisäämiseksi. Tässä on välittäjiä, jotka eivät veloita myyntipalkkioita.
2. Suurin voimavara on aika. Jos sinulla ei ole paljon investointeja, sinun ei pitäisi käyttää aikaa investointien etsimiseen. Sinun pitäisi silti yrittää oppia niin paljon kuin voit, mutta sinun ei pitäisi analysoida mahdollisuuksia. Sinun pitäisi ansaita enemmän rahaa sijoittaaksesi. Kasvata pesimuna.
3. Älä pelaa, tämä on pitkä peli. Kun sinulla on vähän markkinoilla, sinulla on taipumus haluta olla riskialtista ja pelata enemmän. Taistele kiusausta vastaan, koska tämä on monenvuosikymmenen ajan peli. Rahan tuplaaminen kuumalla osakekärjellä saattaa tuntua hyvältä, mutta kuinka monta kertaa voit tehdä sen ennen kuin murskat? Ei välttämättä riitä kestämään 40 vuotta. Ja muista, että Fidelityn parhaiten menestyneet tilit olivat ne unohdettiin!

OK, joten sinulla on 1000 dollaria - mitä nyt?

Kolme vaihtoehtoa sijoittajille

• Valtion arvopaperit - Laskut, setelit, joukkovelkakirjat, TIPS - nämä ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön tarjoamia ja ovat korkosijoituksia. Ostat joukkovelkakirjoja ja he maksavat sinulle säännöllisen koron säännöllisesti. Heitä tukee Yhdysvaltain hallituksen täysi usko ja luotto.
• Talletustodistukset (CD) - Pankki tarjoaa CD -levyn. Sitä tukevat pankkisi ja FDIC, jopa 250 000 dollaria.
• Julkiset markkinat - Pohjimmiltaan "kaikki muu", jota hallitus säätelee sisältämään osakkeet, joukkovelkakirjat jne.

Kaksi ensimmäistä ovat konservatiivisia, riskitöntä sijoitustamutta he saavat rahasi johonkin, kun keräät enemmän pääomaa. Nykyisessä korkoympäristössä (joulukuu 2015) he eivät saa sinulle paljon.

Kolmas vietämme suurimman osan keskustelustamme.

Valtion arvopaperit

Nämä ovat valtion velkasitoumuksia, velkakirjoja, joukkovelkakirjalainoja ja valtion inflaatiosuojattuja arvopapereita (TIPS). Ne ovat kaikki velkainstrumentteja, joita tukee Yhdysvaltojen "täysi usko ja luotto". He antavat sinulle myös hyvin vähän kiinnostusta.

Joskus tulevaisuudessa, kun korot ovat parempia, katso I -sarjan joukkovelkakirjoja. I-sarjan joukkovelkakirjat ovat 30 vuoden joukkovelkakirjalainoja, joiden korko määräytyy kiinteän ja vaihtuvan koron mukaan. Kiinteä korko asetetaan, kun ostat joukkovelkakirjalainan, ja vaihtuva korko muuttuu puolen vuoden välein inflaatiotietojen (CPI-U) perusteella. Yhtälö on julkista tietoa, mutta käännyn aina Jonathan MyMoneyBlogissa joka toinen vuosi päivitetyt tiedot sarjan I joukkovelkakirjalainojen koroista.

Voit ostaa nämä valtiovarainministeriön verkkosivuilta - Treasury Direct.

Sijoitustodistukset

Nämä ovat ne, jotka saat pankistasi. Jos valitsit tämän reitin, hanki se pankistasi. Vaikka se on yleensä järkevää CD -levyjen hinnat, tällä pienellä saldolla ei ole väliä. Sinun on parempi käyttää tämä aika muulla tavalla.

Julkiset markkinat

Nyt päästään kastikkeeseen.

Jos haluat sijoittaa julkisille markkinoille, sinulla on kolme vaihtoehtoa. Voit sijoittaa suoraan yhteen yritykseen, työskennellä välittäjän kanssa tai käytä "Robo-neuvonantajaa".

Yksinkertainen 30 sekunnin alustus osakkeista, sijoitusrahastoista ja pörssilistatuista rahastoista. Osake on yrityksen omistusosuus ja voit ostaa ja myydä näitä osakkeita osakemarkkinoilla. Sijoitusrahasto on ammattimaisesti hallinnoitu rahasto, joka käy kauppaa erilaisilla sijoitusarvopapereilla, mukaan lukien osakkeet ja joukkovelkakirjat. Pörssinoteerattu rahasto on kuin sijoitusrahasto, paitsi että sillä itse käydään kauppaa markkinoilla. Sijoitusrahastot ostetaan ja myydään sitä hoitavalta yritykseltä. Tämä on yksinkertaistus, mutta kattaa perusteet riittävän hyvin. (tässä on pidempi artikkeli ETF: n ja sijoitusrahaston välisistä eroista)

Millaista välitystiliä tarvitsen?

Saatat tietää, että haluat sijoittaa "osakemarkkinoille", mutta on olemassa erilaisia ​​tapoja tehdä se:

Suorat ostojen suunnitelmat

Suorat osakeohjelmat ovat juuri sitä miltä ne kuulostavat - ostat yrityksen osakkeita yhtiöltä. Kaikki yritykset eivät tarjoa tätä, mutta ne, jotka usein käyvät läpi Computershare Trust Company.

Esimerkiksi Coca-Cola on saatavana näistä ehdot. Kertaluonteisilla ostoilla on vähintään 500 dollaria, mutta käynnissä olevat automaattiset sijoitukset voivat olla jopa 50 dollaria. Maksut ovat pienempiä kuin välitys ja saavat sinut yksittäisiin osakepositioihin, joten se on usein parempi kuin välitys, jos sinulla on tietty osake mielessä.

Osakevälitys

Perinteinen osakevälitystili voi olla haaste 1 000 dollarilla provisioiden takia (löydä sellainen, jolla on palkkiovapaita kauppoja, ja se on paljon helpompaa). Jokainen ostos (oppia erilaisia ​​tilaustyyppejä) tulee ei-triviaaliksi kustannuksiksi suhteessa omaisuuteesi. Suosittelen aluksi yksittäisten osakkeiden ohittamista ja varojen käyttöä. Yksittäisissä osakkeissa ei ole mitään vikaa, minulla on paljon osinkovarastoja, mutta kustannukset ovat tässä vaiheessa liian korkeat. Menisin sijoitusrahastoyhtiön kanssa, joka ei veloita minua keräämään enemmän varojensa osakkeita.

Jos avaat tilin suurelle sijoitusrahastoyhtiölle, kuten Vanguard tai Uskollisuus, saat ilmaisen pääsyn ETF-rahastoihisi. Kaikki Vanguardin tilinomistajat voivat ostaa ja myydä Vanguardin ETF -rahastoja täysin ilmaiseksi. Fidelity -tilin haltijat voivat ostaa ja myydä monia iShares ETF- ja Fidelity ETF -rahastoja ilmaiseksi.

Nyt on paljon välityspalveluja, joiden avulla voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF -rahastoilla ja muilla arvopapereilla ilmaiseksi. Nämä Välityspalvelut "ei palkkiokauppaa" ovat todella muuttaneet sitä, kuinka paljon sijoittajat maksavat sijoittaakseen markkinoille.

Jos haluat ilmaisia ​​kauppoja ja et halua käyttää vain älypuhelinten välitystä, harkitse Ally Invest. Minulla on tili heidän kanssaan ja olen ollut fani pitkään. Ilmaiset kaupat ilman minimiä ja joukko hyödyllisiä työkaluja. Jos haluat päästä osakeoptioihin (ei suositella, jos sinulla on vain 1000 dollaria), ne ovat myös hyvä välitys siihen.

(tässä on meidän koko katsaus Ally Investiin)

Robo-neuvonantajat

"Robo-neuvonantaja" on suhteellisen uusi luomus viime vuosina. He toimivat tietokoneistettuna taloudellisena neuvonantajana ja määrittävät varojen kohdentamisen algoritmin avulla. Talletat varosi robo-neuvonantajayritykseen ja he sijoittavat sen veloittamalla sinulta pienen neuvoa-antavan maksun taustalla olevien rahasto-/etf-palkkioiden lisäksi.

Tarkastelemme yksityiskohtaisemmin sijoittamista rahastojen/ETF -rahastojen ja Roboadvisorien kautta.

DIY -rahastot vs. Robo-neuvonantajat

Kun päätät mihin sijoittaa, voit "tehdä sen itse" valitsemalla kokoelman varoja tai voit antaa sen Robo-neuvonantajalle, joka voi määrittää kohdentamisesi puolestasi.

Tee se itse rahoilla

Jos haluat tehdä sen itse, mene suuren sijoitusrahaston kanssa, kuten Vanguard tai Fidelity. Vanguardilla ei ole tilimaksua, jos valitset sähköiset tiliotteet, ja sillä on vähintään 1 000 dollaria, jos käytät heidän kohde -eläkerahastojaan tai STAR -rahastoaan (vähintään 3 000 dollaria). Fidelity ei veloita sinulta tilimaksua ja sillä on vähintään 2 500 dollaria. Jos sinulla on vain tuhat dollaria, Vanguard on paras vaihtoehto täällä.

Vanguardilla maksat edelleen kuluja itse rahastoissa kulusuhteena ilmaistuna. The Tavoite Eläke 2050 -rahasto sen kulusuhde on 0,15% ja Vanguard STAR -rahasto kulusuhde on 0,31%. Molemmat ovat korkeampia kuin Vanguardin indeksirahastot ( 500 -indeksirahasto on 0,04%), mutta näillä kahdella rahastolla on alhaiset vähimmäismäärät.

Jos sinulla on 3000 dollaria, menisin indeksirahastoon ja rahat ovat tallessa Vanguard -rahastot.

Target Retirement- ja STAR -rahastot eivät ole vaihdettavissa S & P500 -indeksirahastoon hajauttamista varten. Kohde -eläkerahastot ovat sekoitus osake- ja joukkovelkakirjarahastoja, jotka sopeutuvat vuosien mittaan tavoiteltuun eläkkeelle siirtymispäivään. STAR -rahasto on suunniteltu 60/40 osake/joukkovelkakirjalainaksi.

Vanguard tarjoaa myös henkilökohtaisen neuvontapalvelun jossa voit puhua neuvonantajan kanssa, jotta voit suunnitella omaisuuserät kohdentamaan taloudelliset tavoitteesi. Se on edullinen palvelu, joka maksaa vain 0,30% Vanguard -rahaston maksujen lisäksi. Tuolla on Digitaalinen neuvontapalvelu samoin ja sillä on vähintään 3000 dollaria.

Robo-neuvonantajien käyttäminen

Kolme tunnetuinta neuvonantajaa ovat Future Advisor, Varallisuusja Paraneminen. (katso vertailua keskenään Paraneminen ja rikkaus) Kuten aina, maksut ovat tärkeitä, ja nämä yritykset veloittavat neuvoa -antavan palkkion investointiensa lisäksi. Kaikissa tapauksissa ne ovat halvempia kuin ihmisneuvoja.

He jakavat maksullisesti vain 1000 dollaria sijoittaakseen:

• Paraneminen: Ne tarjoavat kaksi suunnitelmaa, joilla on alhaisin taso ("digitaalinen") ja 0 dollarin vähimmäissaldo. Tämä taso veloittaa vain 0,25% vuodessa ja antaa sinulle pääsyn kaikkiin heidän digitaalisiin työkaluihinsa (Premium veloittaa 0,40% ja lisää tukea sertifioiduilta taloussuunnittelijoilta). Nolla kauppa-, transaktiomaksut ja tasapainotusmaksut. (hinnoittelusivulle)
• Varallisuus: He veloittavat kiinteän 0,25% vuosittain. Tämä on neuvoa-antava palkkio taustalla olevien ETF-rahastojen palkkioiden lisäksi, jotka niiden mukaan vaihtelevat välillä 0,06-0,13%. Ei myöskään liiketoimia tai kauppamaksuja. (katso Wealthfront Review)

Pitäisikö sinun käyttää Robo-neuvonantajaa? Se on sinusta kiinni. Näitä ei ollut olemassa, kun aloitin sijoittamisen, joten menin Vanguardin ja heidän alhaisten 1000 dollarin minimien kanssa. Olen pysynyt heidän kanssaan, vaikka olen sekoittanut joitakin osinkoja Vanguardissa markkinoiden kaatumisen aikana.

Nämä ovat uskomattoman halpoja palveluita. Varallisuus on vain 0,25%. Vaikka valitsisit Bettermentin ja maksaisit 0,25%, se on vain 25 dollaria vuodessa 10 000 dollarin saldolla. 25 dollaria algoritmille, joka poistaa stressin ja päänsäryn, kun valitset omaisuuden jakamisen (ja verotappiot) sinulle, voi olla sen arvoista.

Jos se olisin minä, pysyisin jotain yksinkertaista ja keskityn keräämään enemmän omaisuutta. Yksinkertaiset keinot ovat robo-neuvonantaja tai Vanguard/Fidelityn eläkerahasto. Kun saavutin 10 000 dollarin sijoitettavat varat, arvioin uudelleen, miten haluan sijoittaa. Tavoitteena olisi saada tili jossakin suuresta sijoitusrahastoyhtiöstä ja sijoittaa alhaisen maksun rahastoihin/ETF -rahastoihin.

kysyin Mike Piper Oblivious Investorista hänen haltuunsa ja hän käyttäisi Vanguardin kohde -eläkerahastoa robo -neuvonantajana alhaisempien kustannusten vuoksi. Hän koki, että jotkut robo-neuvonantajat olivat lähempänä hieman halpoja aktiivisesti hallinnoituja rahastoja kuin a passiivinen salkku, mitä he usein väittävät olevansa ja että jotkut heistä ovat kääntyneet liikaa. Jos todella haluat jonkin verran edullisia aktiivisesti hallinnoituja varoja, sinun on parempi käyttää Vanguardin Wellingtonia tai Wellesleyn rahastot, koska niillä on alhaisemmat kustannukset (kun pääset Admiral -osakkeisiin) ja paljon pidempi ja vakaampi rata ennätys.

Entä muut sijoitukset?

Olen varma, että olet harkinnut muita vaihtoehtoisia investointeja mutta varoitan heitä etenkin alussa, koska ne voivat häiritä. Vain muutamalla tuhannella dollarilla et saavuta paljon siirtymällä vaihtoehtoihin.

Jos olet hieman kokeneempi, tässä ovat tekemäni asiat ja ajatukseni niistä:

• Enkeli sijoittaa: Se on uhkapeliä. Luultavasti menetät rahasi. Älä investoi ystäviisi, ellet ole valmis menettämään sitä (ja luulet, ettei se vaikuta suhteeseesi). Ystäväni kertoi minulle kerran, että hän sijoitti ystävänsä yritykseen keinona suojata omaa kateuttaan - jos hänen ystävänsä menestyi hyvin, hän osallistuisi siihen eikä olisi kateellinen. Jos se särkyisi, niin hänen ystävänsä olisi menettänyt yrityksensä ja hän olisi menettänyt vain vähän rahaa, ei todellakaan voi hävetä suhteellisista tuloksista. Ei huono tapa ajatella sitä.
• Laina kovalla rahalla: Riskialtista, mutta voi olla melko tuottoisaa, on vaikea löytää hyviä ihmisiä lainattavaksi, joten sen mittakaava on vaikeampi.
• Kiinteistöt: Ei vähäistä ylläpitoa ja siellä on jyrkkä oppimiskäyrä. Hyvä tapa rakentaa vaurautta, mutta ei silloin, kun sinulla on vain 1000 dollaria. On paljon resursseja, jotka opettavat sinulle, kuinka sijoittaa kiinteistöihin ilman rahaa alas tai kääntämällä taloja, mutta ellet suunnittele hyppäämistä tälle areenalle, tekisin jotain muuta. (tästä voi olla poikkeus joukkorahoitus kiinteistösivustoillemutta vaikka pysyisin kaukana aluksi)
• Verovelkakirjalainat: Tutkin vain verovelkoja, en koskaan käynyt huutokaupoissa tai käynyt läpi itse prosessia. Palautukset näyttävät hyviltä, ​​mutta mahdollisessa negatiivisessa karmaenergiassa on jotain, jos joudut häätämään jonkun.

Pidä toistaiseksi kiinni julkisista markkinoista, kerää enemmän omaisuutta ja arvioi sitten uudelleen.

Entä yksittäisiin osakkeisiin sijoittaminen?

En halua sinun poistuvan tästä artikkelista ajattelemalla, että yksittäisiin osakkeisiin sijoittaminen on hyvä tai huono asia - elämässä ei ole absoluuttisia tekijöitä eikä varmasti sijoittamisessa.

Varoitan yrittämästä hypätä vaunun päälle ja ajatella, että voitte ylittää markkinat (tai tarkemmin sanottuna kaikki niillä olevat ihmiset). Tammikuussa 2021 Gamestopin osakkeet menivät aivan hulluksi, kun se koki lyhyen puristuksen, joka melkein vei hedge -rahaston alas.

Olisiko sinun pitänyt sijoittaa Gamestopiin? Se näytti itsestäänselvyydeltä uutisten ja sen ympärillä olevien tunteiden vuoksi, vaikka perustekijöillä ei olisi mahdollisuutta tukea niin korkeaa hintaa. Sitä varten käännyin puoleen Professori Tomas Jandik. Hän on rahoitusalan professori ja Dillardin yritysrahoituksen puheenjohtaja Sam M: ssä. Waltonin kauppakorkeakoulu Arkansasin yliopistossa:

Q. Professori Jandik, uutisia GameStopin osakekurssin noususta ja viime aikoina bitcoinin noususta on vaikea sivuuttaa sensaatiomaisuuden vuoksi. Mitä neuvoja antaisit uusille sijoittajille näiden tarinoiden tulkitsemiseksi?

En dramatisoi liikaa Gamestop-tarinan vaikutusta. Se osoittaa yksinkertaisesti, että yhteistoiminnalla kaikki on "romuttavaa". Mutta me tiesimme sen jo! Haluatko tuhota terveen pankin? Keksi huhu ja aiheuta pankki. Haluatko romahtaa sillan? Käske sotilaita marssimaan sitä vaiheittain.

"Lyhyet puristukset" ovat vanha ja tunnettu ilmiö. Kaikki tietävät, että yritykset, joilla on paljon lyhyitä intressejä, ovat haavoittuvia ja pyrkivät yhdessä…

Minulle on 3 opittavaa:

(1) Sosiaalinen media helpottaa nykyään selkeästi kaikenlaisten ”yhteistoimien” luomista, varsinkin jos tavallinen media auttaa vahvistamaan niitä entisestään.

(2) osakkeiden poiminta pelkästään vauhdin tai vastakkaisten strategioiden perusteella voi olla vaarallista-voit helposti ryhtyä irrationaaliseen liikkeeseen. Tutustu yrityksiin, joihin sijoitat!

(3) Ihmiset todella pitävät Ponzi -ohjelmista. Kaikki ymmärtävät, että tämä kaatuu näyttävästi. Mutta kaikki toivovat - kun myyn korkealla.

Q. Jos joku haluaa sijoittaa enemmän, mutta indeksirahaston ostaminen tuntuu tylsältä, mitä suosittelisit hänen tekevän? (tai ei?)

Näin minä tekisin: joka jakso - jaa sijoituksesi vakavaan rahastoon ja hauskaan rahastoon. Sijoita "vakava rahasto" indeksirahastoon - aseta painot ja unohda se joksikin aikaa. Indeksirahastot eivät ole tylsiä - voit elää rikas elämä, jos olet fiksu!

Vie hauska rahasto mihin tahansa sijoitusalustaan, jonka avulla voit analysoida perusteita, teknisiä suuntauksia, aseta suodattimet… Sijoittaa yli-/aliarvostettuihin osakkeisiin, jos sinulla on kohtuullinen luottamus siihen, että ne ovat yli-/aliarvostettuja syy. Kouluta itseäsi hitaasti matkan varrella. Ehkä voit ottaa arvostusluokan… Et aina voita, ja osaamisen hankkiminen vie aikaa - mutta voiton mahdollisuus on valtava (ja auttaa lopulta hallitsemaan jopa "vakavaa rahastoasi" paremmin)

Q. Jos voisit antaa 1 tai 2 neuvoa jollekulle, jolla on hallussaan osaketta, joka on kokenut valtavan voiton lyhyellä aikavälillä, mikä se olisi?

Minusta näyttää siltä, ​​että tällaisten osakkeiden pitäminen toisena päivänä vastaa toistuvaa panostusta ”tuplaan tai ei mitään”. Joten kysy itseltäsi - missä vaiheessa uhka "mitään" menemisestä on liian suuri? Ja siinä vaiheessa - myy! En välitä siitä, onko Gamestopin peruspohjainen "tavoitehinta" 1, 10 dollaria tai jotain korkeampaa.

Se ei selvästikään ole lähellä tasoa, jolla osakkeet ovat tänään käyneet kauppaa. Gamestop - ja vastaavat osakkeet, jotka saivat lyhyen puristuksen vuoksi - menevät lopulta alas. Ainoa kysymys on kuinka nopeasti?

Nautin ajatuksesta perustaa ”vakava rahasto” ja “hauska rahasto” - teen tämän tavallaan osinkosalkku. Sen avulla voin raapia omaa kutinaani vastuullisesti.

Entä strategia X, Y tai Z?

Jos luet tarpeeksi talouskirjallisuutta, olet todennäköisesti nähnyt erilaisia ​​strategioita. Jotkut niistä perustuvat johtavien indikaattoreiden etsimiseen, toiset vaativat sinua seuraamaan vauhtia tai käyttämään muita teknisiä indikaattoreita - pitäisikö kiinnittää huomiota?

Halusin saada asiantuntemusta joltakin, joka tiesi enemmän, joten käännyin puoleeni Professori Sina Ehsani, Apulaisprofessori Pohjois -Illinoisin yliopiston kauppakorkeakoulussa. Hän kirjoitti paperin USC Marshall's School of Businessin talous- ja liiketaloustieteen professorin Juhani Linnainmaan kanssa otsikolla "Factor Momentum ja Momentum Factor”Joka tutki vauhtitekijää.

1. Useimmat asiantuntijat ehdottavat, että sijoittajat sijoittavat rahansa yksinkertaiseen yhdistelmään edullisia indeksirahastoja, mutta voivatko yksittäiset sijoittajat tehdä paremmin säätämällä strategiaansa sen perusteella, mitä olet tutkinut?

Kiitos mielenkiinnostasi tutkimustamme kohtaan! Emme näe havaintojamme korvaavana "edullisien ETF-rahastojen yhdistelmää". Edulliset ETF-rahastot ovat ehkä paras neuvo yksittäiselle sijoittajalle. Tekijämomentista voi tulla osa (hajautettua) salkkua hienostuneelle sijoittajalle, joka jo käy kauppaa tekijöillä. Sijoittajalle tärkein neuvomme on sijoittaa enemmän voittajatekijöihin, koska voittajatekijöillä on tapana toimia paremmin kuin muut tekijät lähitulevaisuudessa. Osoitamme myös, että sijoittaminen voittajatekijöihin on riskin mukauttamisen jälkeen paljon parempi kuin sijoittaa voittajaosakkeisiin.

2. Mitä työkaluja henkilö voi käyttää tunnistaakseen joitakin mahdollisuuksien alueita?

Luulen, että kysymyksesi liittyy tekijän vauhdin toteuttamiseen. Invesco julkaisee "tekijäkuva" -raportin joka kuukausi. Voi olla muitakin resursseja, joista en ole tietoinen.

(Huhtikuun 2019 numero)

Tämän tiedoston sivulla 4 on kaavio, jossa on joitakin valittuja tekijöitä viime vuoden suorituskyvyn perusteella. Esimerkiksi alhainen tilavuus ja laatu olivat raportin ajankohtana viime vuoden tehokkaampia tekijöitä. Ennustamme, että voittavat tekijät (tässä tapauksessa alhainen tilavuus ja laatu) ovat keskimäärin muita parempia lähitulevaisuudessa. Mielestäni kaikille kaavion tekijöille on ETF -rahastoja. Pieni (IWM) vs. suuri (SPY, IVV,…), arvo (IVE) vs. kasvu (IVW), alhainen volatiliteetti (SPLV) ja laatu (SPHQ). Salkun aktiivinen osa voi kohdentaa enemmän ETF -rahastoille, jotka seuraavat voittajatekijöitä.

Onko karjan seuraamisessa riskiä? ETF -rahastojen nousu on lisännyt niiden taustalla olevien osakkeiden volatiliteettia, kuten havaitsitte vuoden 2014 paperissanne, joten lisääkö niihin sijoittaminen riskiä?

Tämä neuvo on jälleen aktiivisille salkuille, jotka käyvät kauppaa usein. ”Osta ja pidä halpoja ETF-rahastoja” on edelleen paras neuvo yksityissijoittajille.

On mielenkiintoista huomata, että asiantuntijat neuvovat edelleen edullisia ETF-rahastoja, mutta on olemassa tekijöitä, jotka voivat parantaa tuottoa, jos olet valmis osallistumaan tutkimukseen. Tekijät, jotka menestyivät viime vuonna, menestyvät todennäköisemmin tänä vuonna. Voittotekijöiden valitseminen on parempi strategia kuin voittavien osakkeiden valitseminen - tehokas näkemys.

Se osoittaa myös, kuinka yksityiskohtaisia ​​asiantuntijat käyttävät. Jos et ole halukas menemään näin syvälle, pidä kiinni edullisista rahastoista!