Occamin partakone on ajatus siitä, että yksinkertaisempi ratkaisu on todennäköisemmin oikea kuin monimutkaiset ratkaisut.
Sijoittamisessa Occamin partakone on oikeassa. Yksinkertainen on parempi.
Ja tässä tapauksessa yksinkertainen tarkoittaa kourallista passiivisesti hoidettuja indeksirahastoja.
Pitkällä aikavälillä indeksisijoittaminen on voittanut aktiivisesti hoidettuja rahastoja sekä hedge -rahastoja. Tunnetuin oli $ 1 miljoonan panos Prot√ © g√ © Partnersin (hedge-rahasto) yhteistyöpäällikön ja Warren Buffettin välillä.
Panos oli, että viiden hedge -rahaston rahasto voisi voittaa S&P 500: n kymmenen vuoden aikana… SPOILER -HUOMIO! Se ei.
(ja se hävisi erittäin suurella marginaalilla)
On monia syitä, miksi passiivisesti hoidetut indeksirahastot voittavat aktiivisesti hallinnoidut rahastot.
Mutta niitä on myös melko paljon. Jos katsot joitain suosituimmat Vanguard -rahastot, näet sekä Total Stock Marketin että S&P 500: n. Mitä eroa? Tarvitsetko niitä molempia? Mikä on sekoitus?
Onneksi se on vielä yksinkertaisempaa.
Voit rakentaa suuren hajautetun salkun vain kolmella rahastolla.
Sisällysluettelo
- Mikä on kolmen rahaston salkku?
- Miten asetan varaukseni?
- Muut "Laiska" Porfolios
- Onko se todella niin yksinkertaista?
Mikä on kolmen rahaston salkku?
Ellet ole suuri Vanguardin, Jack Boglein (Vanguardin perustaja) fani tai Boglehead (Vanguardin valtavat fanit), et todennäköisesti tiedä, kuka Taylor Larimore on.
Taylor Larimorea pidetään Bogleheadien dekaanina ja useiden kirjojen kirjoittajana, joista yksi on nimeltään Bogleheadsin opas kolmen rahaston salkkuun.
Mielestäni on turvallista sanoa, että hän on kolmen rahaston salkun idean luoja, joka viimeksi otettiin käyttöön tämä viesti Boglehead -foorumeilla vuonna 2012. Kolmen rahaston salkku on yksi Bogleheadsin suosituimmista salkkujärjestelyistä monipuolisuuden ja yksinkertaisuuden vuoksi.
Kolmen rahaston salkku koostuu:
- Kotimainen osake "kokonaismarkkina" -indeksirahasto
- Kansainvälinen osakemarkkinarahasto
- Joukkovelkakirjalainojen kokonaismarkkinarahasto
Voit saada näitä varoja mistä tahansa, mutta kolme tähän lähestymistapaan sopivaa Vanguard -rahastoa ovat:
- Vanguard Total Stock Market Index -rahasto (VTSAX)
- Vanguard Total International Stock Index -rahasto (VTIAX)
- Vanguard Total Bond Market Fund -rahasto (VBTLX)
Joskus ihmiset puhuvat neljän rahaston salkusta. Se on kolmen rahaston salkku ja kansainvälinen joukkovelkakirjalaina, kuten Vanguard Total International Bond Index (VTABX).
Luettelen Vanguard-sijoitusrahastot, mutta voit sijoittaa myös pörssilistattuihin rahastoihin (ETF) (tässä on pidempi artikkeli eroja ETF: ien ja sijoitusrahastojen välillä). Ne ovat toiminnallisesti samat ja ETF: t voivat olla hieman halvempia.
ETF: t ovat:
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
- Vanguard Total Bond Market Fund -rahasto (BND)
- Vanguardin kansainvälinen joukkovelkakirjaindeksi (BNDX)
Miten asetan varaukseni?
Mahtava kysymys!
Mielestäni ei ole parempaa vastausta kuin täyttää tämä 12 kysymystä sijoittajakysely Vanguardilta.
Vaihtoehtoisesti voit käyttää varaston prosenttiosuutena hyvin yksinkertaista 120 miinus ikäsi. 40-vuotias laittaa 80% osakkeista ja 20% joukkovelkakirjoista.
Larimore tarjoaa kirjassaan säännön, jonka mukaan sinun tulee pitää ikäsi joukkovelkakirjoina. Joten 40-vuotias laittaa 60% osakkeista ja 40% joukkovelkakirjoista.
Se kertoo osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen prosenttiosuuden. Larimore ja Vanguard -tutkimus kansainvälisestä pääomasta, ehdottaa 20%: n kansainvälistä varausta, jossa voit päättää, kuinka paljon kansainvälistä näkyvyyttä haluat, mutta sieltä matematiikka on helppoa.
Jos sinulle annettiin 80% osake, 20% joukkovelkakirjalaina ja halusit saada 20% kansainvälisen allokoinnin, näin sijoitit kolmeen rahastoon:
- Osakemarkkinat yhteensä (VTSAX) – 64%
- Kansainvälinen varasto yhteensäVTIAX) – 16%
- Bond Market Fund yhteensä (VBTLX) – 20%
Muut "Laiska" Porfolios
Kolmen rahaston salkku on yksi kuuluisimmista "laiskoista salkuista", mutta olet todennäköisesti kuullut toiset, kuten Scott Burnsin sohvaperunasalkku tai Rick Ferrin Lazy -salkku tai hänen ”Core Four” portfolio. Ne ovat hienoja nimiä, mutta pohjimmiltaan sama ajatus-pieni määrä edullisia indeksirahastoja, joissa on minimaalinen (tai ei lainkaan) päällekkäisyyttä.
Scott Burnsin sohvaperuna on tasainen jako Vanguardin inflaatiosuojatusta arvopaperirahastosta (VIPSX), Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) ja Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX).
Rick Ferrin Core Four koostuu kolmen rahaston salkusta sekä Vanguard REIT -indeksirahastosta (VGSLX).
Kuten näette, useimmat ovat melko yksinkertaisia, tyylikkäästi laiskoja ja hauskoja nimiä.
Onko se todella niin yksinkertaista?
Joo.
Vaikea osa on vakuuttaa itsesi, että tarvitset vain kolme tai neljä rahaa. Meitä kaikkia on koulutettu ajattelemaan, että sijoittaminen on erittäin monimutkaista, tarvitset paljon koulutusta etkä voi tehdä sitä itse.
Jotkut ansaitsevat enemmän rahaa, kun luulet sen olevan monimutkaista.
Monimutkaisempi tapa = enemmän käsiä taskussa
Osakevälittäjät ansaitsevat rahaa, kun ostat ja myyt osakkeita. Aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot vievät pienen osan sijoituksestasi riippumatta siitä, onko se ylös- tai alaspäin vuodessa. Suojausrahastot ottavat pienen osan kokonaisvaroista ja suuremman osan voitoista.
Kaikki ansaitsevat rahaa rahoillasi.
Sitten sinulla on kaveri, kuten Jack Bogle, Vanguardin perustaja, joka sanoo, että voit saada koko S&P 500 -indeksin (VTSAX) ja maksaa vain 0,04% vuodessa. Voit jopa ostaa ja myydä osakkeita ilmaiseksi.
Jokaisesta sijoittamastasi 1000 dollarista maksat neljäkymmentä senttiä. NELJÄ SENTTIÄ.
Siksi Vanguardilla on biljoonaa hallinnoitavaa omaisuutta. Ja miksi jokaisella suurella sijoitusrahastoyhtiöllä, kuten Fidelityllä, on myös samanlainen tuote, jolla on samanlainen kulusuhde.
Ja tarvitset vain kourallisen varoja säästääksesi eläkkeelle.