On olemassa useita erityyppisiä annuiteetteja, joista jokainen on suunniteltu täyttämään eri sijoitusrahasto sijoittajien keskuudessa. Muuttuvat annuiteetit tarjoavat kaikki elinkorkojen edut yleensä, mutta niiden avulla voit myös ansaita sijoitustuloja sekä osakkeista että joukkovelkakirjoista. Paljon kuten kohdepäivän varat, ne edustavat jotain vakuutusyhtiöiden tarjoamaa "rahastorahastoa". Ja kuten IRA: t ja muut eläkejärjestelyt, ne tarjoavat myös verotettuja laskennallisia sijoitustuloja sekä tulonmaksuja, kun saavutat eläkeiän.
Mitä muuttuvat annuiteetit ovat?
Muuttuva annuiteetti on annuiteettisopimus, joka tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden ansaita sijoituksilleen korkeampaa tuottoa kuin mitä he voivat saada kiinteillä elinkorkoilla. Tämä johtuu siitä, että vaikka kiinteät elinkorot maksavat talletustodistusten kaltaisia korkoja, muuttuvat annuiteetit sisältävät osallistumisen sekä osake- että joukkovelkakirjamarkkinoille.
Aivan kuten muidenkin elinkorttityyppien tapauksessa, muuttuvaan elinkorkoon sijoittamasi raha kerääntyy
veron laskennallinen perusta. Muuttuva elinkorko voidaan myös asettaa tuottamaan tuloja eläkkeelle jäämisen tai muun halutun päivämäärän jälkeen. Toisin kuin kiinteät elinkorot, muuttuvia elinkorkoja ei yleensä taata, ja ne ovat suurelta osin riippuvaisia niiden alatilien tuloksesta, joihin rahat sijoitetaan.Alatilit ovat sijoitusrahastojen vakuutusalan vastine. He voivat sijoittaa erityyppisiin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin riippuen sijoituksen halutusta tarkoituksesta. Toisin kuin sijoitusrahastot ja pörssilistatut rahastot, alitilejä ei kuitenkaan yleensä listata julkisissa pörsseissä. Ne ovat sijoitusosuuksia, joita yksittäiset vakuutusyhtiöt tarjoavat omistusoikeudella.
Yhden muuttuvan annuiteettisopimuksen sisällä voit sijoittaa useille alatilille, jotka kattavat eri omaisuusluokat. Koska näitä alatilejä hallinnoidaan ammattimaisesti, muuttuvat annuiteetit edustavat "hands off" -sijoituksia. Se, mihin omaisuusluokkiin sijoitetaan, riippuu toivotuista tuloista.
Vaikka muuttuviin elinkorkoihin ei sisälly kiinteiden elinkorkojen tarjoamia taattuja tuloja, ne voivat itse asiassa tarjota pitkän aikavälin tuottoa, joka on parempi kuin kiinteät elinkorot, koska se sisältää osuuden omasta pääomasta markkinoille. Tämä antaa muuttuvien annuiteettien sijoittajalle mahdollisuuden sekä pysyä inflaatiossa että jopa ylittää sen korkeamman tuoton seurauksena.
Kääntöpuolella on kuitenkin mahdollisuus, että muuttuvan annuiteetin sijoitukset kärsivät pitkään huonosta tuloksesta. Jos näin on, muuttuvan elinkoron sijoittaja voi todella menettää pääomansa, mikä johtaa pienempään tulovirtaan eläkkeelle siirtymisen jälkeen.
Muuttuvat annuiteetit ovat pitkäaikaisia sijoituksia, ja niillä on rajoituksia siitä, milloin voit nostaa rahaa. Niiden avulla voit yleensä nostaa yhden kerran vuodessa. Jos kotiutukset kuitenkin suoritetaan "luovutusjakson" aikana - aikana, jolloin luovutusmaksua sovelletaan - tämä maksu on maksettava peruutettaessa. Luovutusaika voi kestää jopa 10 vuotta. Kun se on vanhentunut, kotiutukset voidaan tehdä ilman veloitusta.
Muuttuvien annuiteettien edut
Taattu kuolemantapaus. Tämä on etu, joka ei sisälly sijoitusrahastoihin tai pörssilistattuihin rahastoihin. Kuolemantapaus takaa, että perillisesi saavat summan, joka on vähintään yhtä suuri kuin alkuinvestointisi suunnitelmaan - ja näin on, vaikka järjestelyn arvo laskee markkinatekijöiden vuoksi. Suojaus tapahtuu a kuolleisuusmaksu.
Minimikoron takuu. Tämä on ratsastaja, joka voidaan lisätä muuttuvaan elinkorkoosi lisämaksusta ja joka varmistaa, että saat vähimmäistuoton, vaikka suunnitelmasi alatilit kärsisivät tappiota. Voit myös lisätä samanlaisen ratsastajan, joka tarjoaa taatun vähimmäismaksuprosentin, kun aloitat kotiutukset. Se takaa samalla maksusi huolimatta alatilien huonosta suorituksesta. Molemmat ratsastajat ovat saatavilla joillakin vaihtelevilla annuiteeteilla, mutta eivät kaikilla.
Tuloveron lykkäys. Kuten kaikkien annuiteettien tapauksessa, vaikka maksut suunnitelmaan eivät ole verovähennyskelpoisia, suunnitelman investointitulot ovat. Tämä tarkoittaa sitä, että muuttuva elinkorko voi kasvaa alusta eläkkeelle ilman huolta veroseuraamuksista. Ja kuten kaikkien kohdalla verotettu eläke tilit, kaikki nostot, jotka on tehty ennen kuin täytät 59 1/2 -vuotiaasi, ovat tavanomaisen tuloveron ja IRS: n varhaisen peruuttamisen rangaistuksen 10%.
Suunnitelman investointeja voidaan muuttaa. Toisin kuin sijoitusrahasto, sijoituksesi muuttuvassa annuiteetissa eivät ole kiinteitä. Koska valittavana on useita alitilejä, jotka kattavat eri omaisuusluokat, voit muuttaa investointien yhdistelmää suunnitelmassa. Tämä voi antaa sinulle mahdollisuuden hyödyntää erilaisia sijoitusympäristöjä sekä muutoksia omissa investointitarpeissasi tai tehdä muutoksia iän perusteella.
Elinikäiset tulot. Yksi tärkeimmistä syistä, miksi ihmiset investoivat elinkorkoihin, on tarjota heille tuloja, jotka kattavat heidän koko elämänsä. Tämä on tietenkin tärkeää eläketulojen suhteen, koska yksi eläkeläisten suurimmista huolenaiheista on mahdollisuus rahansa ansaitsemiseen. Voidaan perustaa annuiteetti, joka antaa sinulle kiinteän tulon koko elämäsi ajan.
Suoja velkojilta. Joissakin osavaltioissa elinkorot on suojattu velkojien saatavilta. Jos olet ammatti, joka on oikeusjuttujen kohteena - kuten lääkärin ammatti -, elinkorot, mukaan lukien muuttuvat elinkorot, voivat suojata niissä olevat varat velkojien saatavilta.
Ovatko muuttuvat annuiteetit FDIC vakuutettuja?
Yksi mahdollinen haitta -annuiteetti on se, että Yhdysvaltain hallitus ei tarjoa minkäänlaista vakuutusturvaa FDIC -vakuutuksena pankkitalletuksille tai arvopaperisijoittajien suojayhtiölle (SIPC) vakuutena välitykselle tilejä. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että sinulla on merkittävä riski menettää tilisi.
Annuiteetit vakuuttaa niitä myöntävä vakuutusyhtiö. Ja vaikka on olemassa pieni mahdollisuus, että vakuutusyhtiö epäonnistuu, se on tapahtuma, joka on hyvin epätavallinen Yhdysvaltain historiassa. Voit vähentää tämän mahdollisuuden määrittämällä vakuutusyhtiön taloudellisen vahvuuden ennen kuin sijoitat elinkorkoon.
Voit tehdä tämän tarkistamalla luokituslaitoksen, kuten A. M. Parhaat. Niitä pidetään alan standardina vakuutusyhtiöiden taloudellisen koskemattomuuden mittaamiseen. He antavat luokituksia yli 3500 vakuutusyhtiölle maailmanlaajuisesti. He antavat luokituksia vakuutusyhtiöille, jotka vaihtelevat korkeista A ++ alhaiselle tasolle F.
Jos sijoitat vakuutusyhtiöihin, jotka ovat luokitusasteikon yläpäässä, yrityksen epäonnistumisen todennäköisyys on vielä pienempi.
Lisäksi useimmissa osavaltioissa on takuuyhdistykset joka suojaa elinkorkoja, tyypillisesti 100 000 dollarin enimmäismäärään asti. Voit tarkistaa valtion vakuutusvaltuutetulta, onko osavaltiollasi takausyhdistys ja mikä on vakuutuksen raja. Jos pitämäsi dollarin määrä elinkorkoja ylittää tämän rajan, sinun kannattaa jakaa annuiteettisopimuksesi useille eri vakuutusyhtiöille.
Muuttuvien annuiteettien riskit
Vaikka muuttuvat elinkorot tarjoavat selviä etuja, niihin liittyy myös riskejä. Jotkut ovat yleisiä riskejä, jotka koskevat kaikkia elinkorkoja, mutta toiset ovat ominaisia vaihteleville annuiteeteille.
Luopumismaksut. Jos päätät lopettaa annuiteettisi aikaisin - kuten ennen luovutusjakson päättymistä - tilillesi sovelletaan luopumismaksu. Tämä maksu vaihtelee vakuutusyhtiöiden välillä ja jopa saman yrityksen elinkorkojen välillä. Yhtiö voi kuitenkin asettaa maksuksi 4% tai 5% nostosummasta. Tämä maksu voi rajoittaa mahdollisuutta muuttaa annuiteetteja tai vakuutusyhtiöitä jälkikäteen.
Ennenaikaisen peruuttamisen rangaistus. Ei vain vakuutusyhtiö veloita sinulta maksua annuiteettisi varhaisesta sulkemisesta. Koska elinkorot lasketaan verosta, peruutuksestasi peritään tavanomainen tulovero sekä IRS: n määräämä 10% ennenaikaisen peruuttamisen rangaistus.
Kuolema ja selviytyminen. Tämä on toinen rajoitus, joka koskee kaikkia elinkorkoja eikä vain muuttuvia elinkorkoja. Kun annuiteettisuunnitelman rahoitusvaihe on päättynyt ja aloitat nostojen ottamisen, elinkoron loppuosa palautetaan vakuutusyhtiölle kuolemasi jälkeen. Tämä tarkoittaa sitä, että se ei ole käytettävissä, sisällytetään omaisuuteesi ja siirretään perillisille. Vaikka tämä ei ehkä ole ongelma, jos asut 30 vuotta sen jälkeen, kun olet aloittanut nostot, se vähentää vakavasti omaisuuttasi, jos kuolet muutaman vuoden kuluessa eläkkeelle siirtymisestä.
Korkeat maksut. Muuttuvat annuiteetit sisältävät suuren määrän maksuja, jotka voivat heikentää sijoitustasi merkittävästi. Seuraavassa osassa käsitellään muuttuviin elinkorkoihin liittyviä maksuja yksityiskohtaisesti. Tämä on kuitenkin haitta muuttuville annuiteeteille verrattuna muihin sijoitustyyppeihin ja jopa muihin elinkorkoihin.
Muuttuvat annuiteetit ovat monimutkaisia sijoituksia. Jos etsit suhteellisen yksinkertaista investointisuunnitelmaa, muuttuvat annuiteetit eivät sovi laskuun. Vaikka niistä on useita etuja, sinun on oltava varovainen, kun sijoitat niihin. Esimerkiksi muuttuva annuiteetti voi sisältää 80–300 alatiliä. Näitä tilejä ei tyypillisesti ole listattu missään julkisessa pörssissä, ja niistä on saatavilla vain vähän muuta tietoa kuin vakuutusyhtiö itse. Oikean alatilien yhdistelmän keksiminen voi olla haaste itsessään.
Ei takuuta pääarvosta. Osakkeiden ja sijoitusrahastojen tapaan pääoma on vaarassa, kun sijoitat vaihteleviin elinkorkoihin. Niiden arvo voi nousta huomattavasti, mutta ne voivat myös menettää rahaa. Ei ole mitään takeita siitä, että periaatteesi pysyy vakaana tai arvo kasvaa. Kuten kaikkien osakesijoitusten tapauksessa, jos yleiset markkinat toimivat huonosti, alatilit ja muuttuva annuiteetti toimivat samalla tavalla.
Kuolemantapauksen ja tulotilit eivät ole pysyviä. Vakuutusyhtiö voisi vähentää tai poistaa kuolemantapauksia tai tuloja uusilla vakuutuksilla. He voivat myös yrittää muuttaa nykyisiä käytäntöjä, jos mahdollista. Tietyissä olosuhteissa yritys voi jopa tarjota kertakorvauksen kannustimena poistamaan takuut, jotka annettiin ensimmäisen kerran annuiteetin perustamisen yhteydessä.
Ei todellakaan kiinteäkorkoista sijoitusvaihtoehtoa. Jotkut vakuutusyhtiöt voivat tarjota rahamarkkinarahastoa elinkoron sisällä, mutta eivät kaikki. Ja harvat tarjoavat mitään, joka näyttää todelliselta kiinteäkorkoiselta sijoitukselta. Tämä tarkoittaa sitä, että suunnitelmasi on aina sijoitettava 100% markkinoille.
Muuttuvat annuiteettimaksut
Muuttuvien annuiteettien palkkarakenne on korkeampi kuin useimpien muiden sijoitustyyppien ja jopa monien muiden annuiteettityyppien kohdalla. Muuttuvien annuiteettimaksujen kansallinen keskiarvo on 3,61%, mutta se voi olla huomattavasti korkeampi kuin minkä tahansa muuttuvan annuiteettisuunnitelman. Vielä ongelmallisemmaksi muodostuu se, että maksut eivät ole aina ilmeisiä suunnitelman sisällä. Ne voidaan piilottaa melko hyvin, mikä tarkoittaa, ettet koskaan näe niitä luettelossasi.
Tässä on luettelo maksuista, joita tavallisesti esiintyy vaihtelevissa annuiteeteissa:
Kuolleisuus- ja kuluriskimaksu (”M&E”). Nämä kulut edustavat vakuutusyhtiötä vakuutusriskeistä, jotka se ottaa annuiteettisopimuksen perusteella. Maksu auttaa myös maksamaan vakuutusyhtiön kulut muuttuvien elinkorkojen markkinoinnista, mukaan lukien rahoitusneuvojille ja vakuutusasiamiehille maksetut palkkiot. Se on tyypillisesti noin 1,25% elinkorttisi arvosta.
Hallinnolliset maksut. Vakuutusyhtiö voi veloittaa niitä hallinnollisista tehtävistä, kuten kirjanpidosta ja raportoinnista. Se on pieni summa, ja yleensä kiinteä maksu (25–50 dollaria) veloitetaan vuosittain. Mutta joissakin annuiteettisopimuksissa se voi olla myös maksu, joka veloitetaan prosentteina, tyypillisesti 0,15% annuiteettisopimuksen arvosta.
Rahaston perustana olevat kulut (alatilit). Nämä ovat samanlaisia kuin investointikustannukset (12b-1 kulut) veloitetaan sijoitusrahastoista, paitsi että ne ovat alatilien kuluja.
Muita ratsastajia. Nämä ovat ratsastajiin liittyviä maksuja, jotka voidaan liittää vaihtelevaan elinkorkoon. Ne voivat olla kustannuksia, jotka liittyvät taatun vähimmäistuloetuuden, pitkäaikaishoitovakuutuksen tai tehostetun kuolemantapauksen lisäämiseen.
Luopumismaksut. Keskustelimme näistä aiemmin, ja niitä voidaan arvioida, jos päätät peruuttaa annuiteettisi tai sulkea sen kokonaan luovutusajan kuluessa. Se on tyypillisesti useita prosenttiyksiköitä annuiteettisopimuksen arvosta, ja sen tarkoituksena on estää sinua selvittämästä tiliäsi aikaisin, kun suunnitelma kerää arvoa. Luovutusmaksu toimii monissa tapauksissa laskusuunnassa. Se voi esimerkiksi olla 6%, jos nostat varoja kolmen ensimmäisen vuoden aikana, sen jälkeen laskee 4% seuraavien kolmen vuoden aikana ja sitten 2% seuraavien neljän vuoden aikana.
Ovatko muuttuvat annuiteetit hyviä sinulle?
Kuten näette, muuttuvat annuiteetit ovat monimutkaisia sijoitussopimuksia. Vaikka ne voivat toimia hyvin joillekin ihmisille, ne eivät varmasti ole sijoitus kaikille. Jotta voit määrittää, toimiiko muuttuva elinkorko sinulle, sinun on oltava varma siitä, mitä odotat sen tekevän.
Voit halutessasi tarkastella muuttuvaa elinkorkoa, jos jokin seuraavista tilanteista koskee sinua:
Olet pitkäaikainen sijoittaja. Sinulla on erittäin pitkä sijoitushorisontti, joka ulottuu nykyhetkestä elämäsi loppuun. Muuttuvat annuiteetit eivät ole vain pitkäaikaisia sijoituksia, vaan niiden takaisinmaksut vaikeuttavat sitä vetäytyä heiltä luovutusajan kuluessa, jolloin sinun on maksettava luovutusmaksu tee niin.
Haluat ammattimaisen sijoitushallinnon. Muuttuva annuiteetti on käytännössä salkku itsessään. Se sisältää joukon osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja, joista kukin on sijoitustilien hoitajien ammattimaisesti hallinnoima alatili.
Keskity eläketuloihin. Kuten kaikkien annuiteettien tapauksessa, ne on suunniteltu ensisijaisesti eläkkeelle. Sijoituksen pitkän aikavälin luonne yhdessä veronlykkäyksen ja pitkän aikavälin tulonmaksun kanssa tekee siitä täydellisen tähän tarkoitukseen. Voit sijoittaa rahasi jonkin aikaa elinkorkoon, minkä jälkeen se muuttuu automaattisesti eläkkeen kaltaiseksi.
Olet maksanut eläkemaksusi. Jos olet saavuttanut pisteen, jossa olet maksanut suurimman osan IRA: sta ja/tai 401 (k) suunnitelmat, muuttuva annuiteetti voi mahdollistaa käytännössä rajoittamattoman lisämaksun siirtymisen eläkkeelle. Vaikka itse maksuista ei makseta verovähennystä, rahat kertyvät verotuksen perusteella. Tästä voi olla suuri etu, jos olet alkanut valmistautua eläkkeelle myöhään ja joudut osallistumaan enemmän kuin perinteiset eläkesuunnitelmat sallivat.
Harkitse huolellisesti muuttuvien elinkorkojen tarjoamia etuja sekä niihin liittyviä riskejä ja maksuja määrittääksesi, ovatko ne oikea sijoitusvalinta sinulle.