Joskus on epävarmaa, onko markkinoilla täysi taantuma. Yleensä se alkaa hitaasti ja lisää vauhtia. Valitettavasti tämä on myös syy siihen, miksi markkinoiden taantumiin on niin vaikea varautua tai jopa ennustaa.
Tänään on a paljon todisteita siitä, että markkinat voivat olla laskusuhdanteessa. Dow sulkeutui karhun alueella keskiviikkona eli 20% helmikuussa kaikkien aikojen korkeimman tason alapuolelle. Jos koronavirus leviää edelleen nopeasti, Wall Streetin lasku todennäköisesti syvenee.
Kun taantuma tapahtuu, voit odottaa seitsemää tulosta. Ne voivat jopa pelata peräkkäin, kun taantuma syvenee.
1. Sinä Tahtoa Hävitä rahaa
Uutismediatilit laskusuhdanteesta markkinoilla on hämmentävää. Mutta ei ole väärin todisteita, jotka näkyvät salkussasi. Kun taantuma tapahtuu, sinä tahtoa menettää rahaa, ja se on vakuuttavin todiste siitä, että se on saapunut.
Myös useimmat muut menettävät rahaa, vaikka he eivät ehkä halua puhua siitä julkisesti.
Tämä on jollain tapaa valitettava validoija markkinoiden laskulle. Useimmat ihmiset eivät harkitse vakavasti osakemarkkinoiden kääntämistä, ennen kuin se todella juurtuu. Mutta siihen mennessä alat jo menettää rahaa, ja pregame -harjoitukset ovat todennäköisesti liian vähän liian myöhäisiä.
2. Huonot uutiset tulevat aaltoihin
Kun taantuma alkaa saada vauhtia, huonoja uutisia alkaa kasaantua. Ei ole niin, että huonoja uutisia ei ole siellä härkämarkkinoilla; pikemminkin siitä tulee selvempi ja yleisempi markkinoiden laskusuhdanteiden aikana. Ja koska se vaikuttaa ihmisten investointeihin ja siten heidän nettovarallisuuteensa, siitä tulee yhtäkkiä uutisarvoa.
Negatiivisiin ennusteisiin osakemarkkinoista liittyy tumman pilven tarinoita taloudesta yleensä ja kansakunnan talousasioista.
Nämä tarinat ovat olemassa jopa härkämarkkinoilla, mutta kun ihmiset ansaitsevat rahaa sijoituksillaan, heillä on suurempi taipumus jättää ne huomiotta. Markkinoiden laskusuhdanteiden aikana raportit talousongelmista nähdään selityksenä markkinoiden tapahtumille, minkä vuoksi niistä tulee suosittuja.
3. Ihmiset tulevat paniikkiin
Välissä kaksoisjännitykset osakekannan kehityksen heikkeneminen ja yhä lakkaamaton negatiivisten mediauutisten lumimyrsky, alat paniikkiin. Ehkä aluksi vain vähän, mutta jos laskusuhdanne on erityisen jyrkkä, paniikkisi saattaa levitä. Saatat löytää itsellesi viihdyttäviä paniikkitunteita enemmän kuin vain satunnaisesti.
Paniikkitaso seuraa osakemarkkinoiden tasoa. Jos lasku on lievää tai jos siihen liittyy selviä toipumisia, paniikki pidetään minimissä. Mutta jos markkinat osoittavat peräkkäisiä laskuja, paniikki syvenee jopa siihen asti, että markkinat laskevat.
4. Lisää huonoja uutisia koskevia ennusteita tulee hurjaa
Tiedätkö, kuinka härkämarkkinoilla analyytikot yrittävät usein ylittää toisensa ennustaakseen, kuinka korkealle markkinat nousevat: 20 000, 25 000, 30 000, 50 000? Tämä prosessi toimii päinvastoin markkinoiden taantuman aikana. Näet 12 000, 10 000, 8 000, 5 000 DOW: n ennusteet - ehkä jopa takaisin vuoden 1982 800 -tasolle, kun nämä suuret härkämarkkinat alkoivat yli 30 vuotta sitten.
Miksi?
Se on kaikki sensaatiota. Ennusteet äärimmäisistä liikkeistä, olivatpa ne sitten korkeampia tai alempia, kiinnittävät ihmisten huomion. Sonnimarkkinoilla ennusteet korkeammista markkinarajoista vaikuttavat ihmisten ahneuteen. Karhumarkkinoiden aikana ennusteet alemmista markkinarajoista ruokkivat ihmisten pelkoa.
Todellisuudessa kukaan "analyytikoista", jotka ennustavat tällaisia rohkeita liikkeitä markkinoilla, eivät tiedä mitään muuta kuin me muut siitä, mihin se on menossa. Mutta kyse ei ole totuudesta - kyse on huomion saamisesta. Olipa ennusteet leikkiä ahneutta tai pelkoa, ne yleensä saavat ihmiset lukemaan artikkeleita, katsomaan videoita ja ohjelmia sekä ostamaan kirjoja ja oppaita.
Ennusteet itsessään ovat täysin merkityksettömiä, mutta tosiasia, että monet ennustavat paljon alhaisempia osakemarkkinoita, on jälleen merkki vakavasta laskusuhdanteesta.
Sinun pitäisi olla täysin valmis jättämään huomiotta ennusteet.
5. Hyvien uutisten ennusteet tulevat myös
Taajuuden vastakkaisessa päässä on joukko asiantuntijoita, jotka tekevät parhaansa puhuakseen markkinoista, ehkä siinä toivossa, että pelkästään niiden ennusteet auttavat elvyttämään niitä. Se näyttää melkein vastapeliltä niille, jotka vaativat alempia markkinarajoja.
Esimerkiksi, vaikka yksi analyytikko voi julistaa, että markkinat laskevat 8 000 DOW: iin, toinen voi luottavaisesti ennustaa pohja tulee olemaan 12 000.
Yksi ennuste on yhtä naurettava kuin toinen, paitsi että henkilö ennustaa markkinoiden elpymistä luultavasti tukee väitteitään näyttämällä vaikuttavan näköisiä tietoja, joihin liittyy vakuuttavia kaavioita ja kaavioita.
Ongelma "alhaalla on" -ennusteissa on, että he eivät voi ottaa huomioon sijoittajien tunteita. Vaikka voi olla helppo sanoa, että markkinat laskevat, kun S&P 500: n P/E laskee 15: een, pelko saattaa ajaa markkinat alas kohtaan, jossa P/E laskee 10: een tai jopa alemmas.
Sinun pitäisi jälleen kerran olla täysin valmis jättämään huomiotta ennusteet - vaikka ne voivatkin kuulostaa lohduttavilta.
6. Sijoitusympäristö näyttää toivottomalta
Osakemarkkinoiden taantumiin liittyy yleensä jonkinlainen merkittävä negatiivinen uutinen, joka liittyy joko talouteen, kansakunnan taloudelliseen tilaan tai suuriin geopoliittisiin huolenaiheisiin. Näin oli varmasti kausien 2000–2002 ja 2008–2009 aikana.
Vaikka voi olla helppo sanoa, että ajatte ulos seuraavan onnettomuuden, sitä on vaikeampi tehdä käytännössä, koska investointinäkymät heikkenevät ja lopulta näyttävät täysin toivottomilta.
Ajattele näitä tärkeitä tiedotusvälineitä, jotka julkaistiin syksyllä 2008, vuoden 2008–2009 talouskriisin pimeimpinä päivinä:
CNN, 29. syyskuuta 2008: Osakkeet murskattu — ”… Kun Dow laski lähes 778 pistettä, kaikkien aikojen suurin yhden päivän pistemäärä…. Päivän tappio pudotti noin 1,2 biljoonan dollarin markkina-arvon, joka oli ensimmäinen 1 biljoonan dollarin jälkeinen päivä… ”
The Guardian, 10. lokakuuta 2008: Lontoo kärsii kolmanneksi suurimmasta pudotuksesta vuoden 2008 suuressa onnettomuudessa — ”Todistamme massamyyntiä globaalissa mittakaavassa pelkän paniikin ja pelon yhdistelmän sekä täydellisen epävarmuuden vuoksi maailman suurimpien talouksien tulevaisuudesta…. Sijoittajat hinnoittavat tehokkaasti maailmanlaajuisen laman mahdollisuutta. ”
Voi olla todella vaikeaa pysyä kurssilla, kun todella näyttää siltä, että taivas putoaa. Mutta tässä skenaariossa on yksi hopeavuori: Kun uutiset ovat niin huonoja, pahin on todennäköisesti ohi. Siinä vaiheessa spekulaatiot on poistettu markkinoilta, hyviä sijoituspelejä voidaan saada alennettuun hintaan, ja pahin kaikista hinnanalennuksista on takana.
Mutta silloin tarvitaan myös teräshermoja kääntää kurssi ja aloittaa kaikkien näiden alhaalla olevien tarjousten ostaminen.
7. Sijoitussalkun merkitys voi olla liioiteltu
Tämä on "kitisevän pyörän" oireyhtymä; mistä tahansa elämäsi ongelmasta aiheutuu eniten stressiä, siitä tulee tärkein osa elämääsi. Se on samanlainen kuin asenteesi voisi olla, jos kohtaat urakriisin, jossa työsi menettäminen näytti välittömältä. Käytät todennäköisesti suurimman osan ajastasi joko varautumissuunnitelmien tekemiseen työpaikan menettämiseksi tai siitä huolehtimiseen.
Näin on myös sijoitussalkun kanssa, jos sen arvo laskee jatkuvasti. Olet huolissasi siitä, ja sinulla on houkutus mikrotason hallintaan sen toivossa minimoida vauriot.
Tämä on vain luettelo niistä tuloksista, joita voit odottaa näkevän, kun markkinoilla tapahtuu taantuma.